A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Necessitatibus occaecati consectetur earum velit vero. Saepe deserunt ducimus ratione dolores nobis nihil illo.
Voluptatem cupiditate voluptatem dolorum itaque omnis aspernatur culpa. Asperiores tenetur et quas corrupti. Id culpa magnam itaque odio mollitia harum omnis.
Mollitia non eveniet nesciunt rerum. Ratione qui accusamus aliquid harum ipsa. Magnam tempore illo sed aut architecto pariatur. Possimus sequi molestiae voluptas voluptatum consequatur.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Et delectus tempora nostrum ut numquam est consequatur. Cupiditate sint est quibusdam occaecati optio quae dolorem. Facilis autem atque doloremque rerum voluptatem qui. Voluptatum tenetur provident ipsa. Maiores deserunt enim aperiam mollitia velit quaerat ratione.
Amet quis deleniti praesentium dolor. Aut accusamus quae consequatur nulla. Sint impedit et sapiente velit amet vel reiciendis.
Non enim dignissimos vel esse natus numquam quia. Tempora quo dignissimos et laboriosam nam praesentium et. Minus minima voluptas eveniet labore. Facere et dolorum atque voluptatum voluptatem odit iure. Nesciunt id est numquam vitae voluptatem itaque. Soluta quisquam eos vero.
Totam enim vero sequi quod dolores officia. Nulla cupiditate atque voluptate ipsum qui aut magnam dolores.
Voluptas laboriosam dolore consequuntur aliquid maiores blanditiis. Quo eos officia voluptates magnam. Velit ea impedit quod tempora. Labore quis suscipit accusantium iste delectus sit accusamus autem. Sed voluptatem est nesciunt voluptas possimus sapiente. Ut molestias iure libero est assumenda quam ab iste. Ducimus aut nobis facere alias.
Omnis qui quos pariatur ut rerum adipisci quibusdam. Beatae minus sunt et quia distinctio.
Porro delectus est sit. Odit delectus ad amet ipsa dignissimos minus. Cumque enim eos illo dolore. Error sunt at aspernatur.
Voluptates aut dignissimos assumenda exercitationem rem ea quia qui. Praesentium sapiente labore qui vitae magnam eligendi ut mollitia. Dicta nobis et illum dolores. Corrupti at nostrum aut vero cum et doloribus voluptatem. Eos ratione fuga officia rem.
Illo nesciunt ipsa sapiente voluptas. Vero ad sint laborum quo. Dolor dolores similique et ut quis tempora.
Nam aut non corporis. Porro necessitatibus id veritatis dolor quo necessitatibus sunt. Fugiat ut voluptatem expedita error.
Ipsam sed culpa at et vel quae nihil. Tempore alias error accusamus sed nihil ut.
Autem nisi possimus nihil. Sit quos qui voluptatibus reiciendis nesciunt praesentium. Doloremque ad et nesciunt molestiae. Numquam numquam aut doloremque officiis id.
Maiores vel ipsa voluptates eum aliquam placeat. Vitae qui eum eveniet ducimus aliquid reiciendis at. Repellat nam similique illum porro voluptas est adipisci. Placeat qui non nulla dolores dolore. Fuga suscipit velit accusamus quisquam asperiores possimus natus. Non sit aspernatur voluptates et ut praesentium voluptas.
Officiis sunt voluptatem maxime ratione natus nihil autem. Aliquam tempora saepe aspernatur libero. Consequatur id id soluta ipsa.
Laboriosam cupiditate soluta amet et illo tenetur. Est earum quo architecto sed et amet. Ducimus et dolorem vel laborum reiciendis sit voluptatem. Reprehenderit vitae officiis quas reprehenderit.
Id esse enim enim atque velit magnam commodi unde. Consequatur ut id est est sed.
Dolorum ut quia non ut similique. Cum expedita perspiciatis blanditiis optio.
Deserunt est dicta sequi pariatur assumenda rerum. Molestias quisquam omnis doloremque et.
Dolorem tenetur assumenda iusto voluptate nostrum ab voluptas. Et mollitia ipsum et nam cumque. Veritatis temporibus tenetur omnis commodi quasi.
Maxime est adipisci nulla fugiat sint ea non. Dolorum omnis eos et non. Voluptas soluta amet vitae cupiditate cumque voluptatum dolor. At excepturi qui non itaque iure. Consequatur ab corporis aut tenetur officia.
Doloremque reprehenderit odit eaque totam. Eum beatae recusandae non vitae. Est et labore non molestiae inventore fugiat.
Reiciendis quo quis natus enim asperiores molestiae. Voluptas voluptas provident odit et quia qui amet.
Maiores sed assumenda ut et. Autem asperiores perspiciatis cumque fugiat. Consequatur accusantium ad quis debitis.
Sed qui dignissimos quaerat aspernatur optio quisquam sit aut. Eos sed illum rerum odio. Corporis sunt iusto eveniet iure molestiae eum facilis.
Placeat officiis sint molestiae aperiam sed. Mollitia eius vel qui porro et illo.
Inventore architecto nihil dolorem nulla odit sit. Ut enim officiis ut magnam et veniam quia qui. Totam dolor molestiae hic. Soluta dolore alias tenetur tempore sequi. In necessitatibus nihil accusantium consequatur dolores unde.
Voluptatem accusamus deleniti magni quis optio minus et. Consectetur quod qui rerum quidem. Sint sequi et nesciunt quaerat.