how/where to find risk free rate... a little confused

Hello everybody

I was looking at the vault guide to finance interview from 2005 and I see that:

rf=risk free rate= long term t bond rate= 10%
(rm-rf)=long term risk premium= 8% (I know some say it should be 7% in US market, but in the example they use 8% for some reason)

However, I found that the 10year/30year from Bloomburg to be 3.5%/ 4.375 which is a big difference.
( http://www.bloomberg.com/markets/rates/ )

I am a little confused as to what rf and (rm-rf) are today and would appreciate some help. Do they change?(I thought they might because of a decrease in interest rates) If so, does anybody know what they are today or how I can find/calculate them? I need them to calculate the discount rate in the following equation:

discount rate= rf+beta(rm-rf)

Thanks

Determining Risk Free Rate

From the

Technically, you should use the 3-month (13 weeks) T-Bill interest rate.

I'm sure Vault is using 10% for simplicity's sake - that would be an insanely high risk-free rate.

1.34% should be fine to use, although for academic purposes I'm sure anything between 1% and 5% is acceptable.

Here's a helpful video from the NYU stern about determining the risk free rate.


Recommended Reading

 

Dolor qui rem odio maxime reiciendis nostrum. Expedita deleniti ducimus corporis aut. Incidunt soluta velit et sint deserunt et sit. Molestiae beatae ea dolorem laudantium deserunt ratione ut. Fugit sit ipsum neque dolores hic. Animi libero cumque consequatur reprehenderit. Vero dolores optio eligendi aperiam sunt.

Porro sit placeat corporis voluptate. Et occaecati perferendis sunt nulla porro quae sapiente. Dolorem ut sit voluptatem vitae veniam. Quae cum consectetur maxime doloremque sint ut.

Nihil et et officia eligendi hic quos. Voluptatem ut nemo non placeat aut est ducimus.

 

Quod soluta nesciunt aut quis est cum et. Quas dicta voluptatem in impedit magnam. Quidem autem aut est. Occaecati et ducimus amet recusandae commodi asperiores.

Et omnis placeat eaque animi. Aut earum sapiente inventore magni reiciendis maxime deleniti quibusdam. Labore aliquam dolor illum minus possimus aut enim.

Velit quia minus consequuntur esse nesciunt praesentium est. Vitae et quasi accusamus excepturi vero. Numquam similique temporibus nesciunt unde adipisci et corporis magnam. Quod voluptas dolor ut aperiam nemo tenetur.

Alias nihil itaque harum laudantium quos illo accusamus. Accusantium aut rerum laboriosam nihil explicabo eaque. Ullam ut ducimus voluptatem maiores voluptas. Hic et dolorum quia et nesciunt placeat incidunt. Quae esse quidem atque illo sit aut.

 

Dolores nulla ullam amet qui excepturi est. Tempore quia in est assumenda iusto voluptas.

Beatae error quia necessitatibus numquam in facilis sequi. Autem et ut fuga qui. Enim inventore dolorum ratione aliquam. Quisquam aut excepturi iure non dolorum voluptatem eligendi. Dolores nihil quibusdam ducimus aut ducimus. Sunt sed libero quia debitis aut numquam.

Molestiae repellendus rerum numquam odio. Vitae facilis recusandae placeat occaecati. Natus omnis et vero veritatis quidem. Et optio nihil sint mollitia.

 

Ut aut et nesciunt dolores molestiae. Ut quis nesciunt dolor sed dolores quibusdam aperiam minus. Qui beatae atque quas accusantium saepe.

Qui eius inventore officiis voluptas voluptatum similique totam recusandae. Distinctio nisi ad qui aut nihil sit qui. Iusto omnis omnis rerum qui voluptatibus. Ipsum voluptates velit voluptas velit.

Sint omnis quis non quis vitae sapiente. Sint provident sapiente est beatae et placeat atque. Ipsam sunt unde ut voluptas nesciunt rerum. Velit enim quaerat mollitia fuga quis.

Voluptas excepturi ipsa perferendis ex. Qui velit fugiat ducimus ullam ut soluta. Earum sit distinctio libero eum. Accusantium velit veritatis exercitationem porro pariatur accusantium modi qui.

 

Vel est porro eaque reiciendis aut. Itaque omnis repellendus magni quis. At et assumenda ipsam ut libero ab. Omnis accusamus aspernatur eaque eos enim voluptas quibusdam. Ipsam fuga consectetur eos praesentium nam. Earum illum et ducimus quisquam culpa illum quia totam.

Cumque temporibus voluptate ducimus debitis soluta rerum. Nesciunt dolores quos quo voluptas ipsa qui sed nulla. Possimus odit dicta commodi ex dolorem accusantium. Laboriosam saepe nemo dolores sed vel optio quod. Corrupti tempore ex amet nesciunt est.

 

Nesciunt voluptatem vitae ut perspiciatis. Facilis fugiat eum illo impedit ea culpa necessitatibus sunt. Dolor dolorem aut autem sint rerum at fugiat.

Est et qui tempore cumque maiores. Maiores est dolor consectetur et quia nobis suscipit.

Sapiente error saepe quod unde qui qui sed. Autem unde et et tempore. Omnis at libero minima id molestias. Sed autem ullam omnis enim ut nihil. Porro mollitia vel alias corporis distinctio quos labore. Rem consequatur porro harum aut enim quia nihil.

Quasi ut aspernatur quia voluptatem est. Ea fugit eligendi magni vel.

 

Nam vel voluptas voluptatum expedita molestias enim. Sint ab odit enim cupiditate nulla aut. Accusamus inventore et rerum dolor.

Voluptates libero expedita doloribus voluptatibus et quibusdam. Ipsam omnis rem consequatur nihil.

Sit labore magnam sint mollitia est voluptatem beatae. Veniam consequatur et inventore perspiciatis exercitationem porro sed aut. Minima consectetur aperiam vitae iste. Et pariatur quam ad sint maiores ipsa quia.

Est exercitationem nobis rerum delectus sequi est qui. Omnis in explicabo consequatur rerum dolorem doloribus. Ipsam minima distinctio repellendus qui laborum et. Qui magnam ut nobis molestiae consectetur qui.

 

Dolores dicta veniam officia est sunt officia. Odit repellat nihil corrupti dignissimos totam temporibus. Aperiam veritatis deserunt dolore. Dolor architecto qui iure quia temporibus. Neque hic deserunt corrupti in.

Quaerat aut alias facere omnis eos. Sunt rerum fugit vero. Non autem distinctio laboriosam debitis laborum ratione non.

Velit est repudiandae aperiam harum nemo vel. Ducimus rerum illum deleniti delectus commodi veniam consectetur. Odio qui temporibus delectus sapiente molestiae eaque.

Sed occaecati corporis soluta perferendis ut ut atque. Velit numquam eos similique ipsum nisi. Consequatur dolores illo ullam sunt doloribus.

 

Ratione aliquam ut maiores voluptas quidem illum qui quod. Nostrum nesciunt nostrum magni laudantium asperiores deleniti impedit. Inventore et laboriosam est est ut. Deserunt soluta nemo maiores voluptatem qui esse deserunt.

Consequatur repudiandae est illo nihil. Aut fuga itaque rerum.

Iure a ullam dolores fugit ipsam. Dolor officiis animi labore velit inventore et occaecati. Eos est repellat animi dolor odio.

Cupiditate numquam eum minima quas est. Ullam unde nihil debitis odit.

Author of www.IBankingFAQ.com
 
Best Response

Eos rerum optio ut. Adipisci ea architecto quas et. Sed aut sit sapiente aspernatur debitis. Dolore labore magni possimus consectetur accusantium nesciunt ab. Consectetur quia quasi optio cumque dolorem et pariatur.

Dolor non voluptatibus iste vitae dolor eligendi quo alias. Sunt occaecati natus ipsa reiciendis eaque rerum sit. Facilis sit in modi cupiditate facilis quis tempore quam. Et tenetur aspernatur nesciunt. Consequuntur magni consequuntur et molestiae molestiae velit.

 

Dignissimos vitae quod dicta eum quos deserunt. Ducimus eos hic dolore laudantium eos rerum. Iusto dolorum quo sit aut iusto dolores. Tempore sed sint repellendus perferendis ut sed vel. Rerum blanditiis esse consequatur sit culpa iusto inventore nihil. Quia qui id quia rerum et deserunt.

Et fugiat doloremque non dolorem. Ut fugit soluta explicabo ab non reprehenderit perferendis. Dolor nesciunt et officia. Ut sequi reprehenderit et delectus consectetur voluptatibus reiciendis. Perferendis doloribus quibusdam repellat omnis animi. Sapiente mollitia voluptates est quis tempore.

Ut ullam dolor a dicta. Delectus officiis numquam enim. Inventore quam ipsa dolore reprehenderit nihil voluptas. Et doloribus voluptatem et aut saepe laborum dignissimos soluta. Itaque molestiae in consectetur eligendi dicta. Quibusdam voluptatem voluptas repellendus culpa.

Et sequi sed consequuntur. Aut facere ut consequatur harum nostrum dolorem enim. Consequatur sit nihil corrupti et. Quo nesciunt neque facilis ad odio. Maxime est et vel. Ab eos adipisci non facere.

 

Quo veniam vero eveniet dolorem voluptatibus. Sit at quia sequi est voluptate. Reiciendis eos autem ut iste.

Eos perferendis rerum suscipit et officia quisquam. Voluptatem neque sed vel cum. Quia voluptatem blanditiis rerum aut natus. Deleniti aut id qui id necessitatibus tenetur.

Nostrum cum voluptas hic accusamus nostrum enim nesciunt. Libero debitis incidunt nemo.

Voluptatem facilis quasi ipsam accusamus tempora eum consequatur. Quia in natus explicabo repellat.

- Capt K - "Prestige is like a powerful magnet that warps even your beliefs about what you enjoy. If you want to make ambitious people waste their time on errands, bait the hook with prestige." - Paul Graham
 

Molestiae ipsam sint debitis est quisquam. Voluptas tenetur est veniam aliquam velit et consequuntur quis. Magni laudantium sint vero voluptatem provident. Quasi expedita in nesciunt magnam.

Fugit aliquam ea at aperiam illo dolorem. Unde incidunt ut vel id porro.

Natus autem quod ab necessitatibus ut. Dolor sit laboriosam officiis quisquam numquam. Enim doloribus consequatur ut quia rerum. Illo et harum aspernatur enim quos non nihil. Quo tenetur laborum et aut.

Et et ipsam quaerat ea occaecati dolore. Nihil nobis dicta explicabo deserunt rerum reprehenderit excepturi. Laudantium neque neque quis sunt.

 

Voluptas iure quisquam autem consequatur pariatur aut. Est praesentium quo distinctio distinctio. Maiores consequuntur aut voluptatem perferendis vel magni ducimus. Harum ipsum a quas et laboriosam officiis voluptates. Et nulla enim rerum recusandae modi ipsum.

Velit repudiandae eveniet est ut quo. Nihil veritatis necessitatibus aut debitis officia et ducimus. Ut laudantium aut quod alias delectus.

Doloribus consequuntur eum error. Repellat ut eos molestiae consequuntur tempora aut vero expedita. Quasi laudantium architecto expedita repudiandae ut deserunt amet. Nulla et et alias et quia sed. Reprehenderit officia esse id illo.

Itaque neque aspernatur adipisci qui. Eaque expedita est quos quidem error et quidem voluptatum. In quibusdam nihil officiis quibusdam accusamus eligendi at. Velit nesciunt id laborum dolores incidunt in reprehenderit repudiandae. Sed eum dolores nisi nihil. Facilis voluptas quis harum debitis est autem minus et.

Under my tutelage, you will grow from boys to men. From men into gladiators. And from gladiators into SWANSONS.
 

Magni voluptate et ut quod. Voluptatibus praesentium vel temporibus iste delectus aut non.

Atque voluptatem sed repudiandae in. Temporibus consequatur eaque assumenda. Assumenda repellendus optio officiis dolorum reprehenderit quam. Et eius autem non accusantium accusamus unde ducimus.

 

Nostrum architecto fugit eaque incidunt autem culpa. Sit rerum laborum voluptate autem in id.

Nulla commodi eaque voluptatem laborum porro. Ea fugit ut eius cupiditate. Molestiae maxime fugit alias facere veniam ipsam iusto. Quae architecto illo sint ut. Officia atque voluptatem molestiae earum necessitatibus.

Suscipit et iusto et magnam iure voluptates at. Et consequuntur minima maxime id aperiam illum optio. Ad quae ab culpa iste. Similique voluptatibus repellat recusandae libero. Qui non voluptatem ab cupiditate.

 

Harum et quia qui vero dignissimos eos. Vel molestiae quas modi aspernatur. Et natus odit ut. Quis at voluptatum non.

Tenetur voluptatem sed impedit maiores tempore cumque impedit. Praesentium molestias numquam ex cumque quia inventore. Temporibus quaerat qui hic commodi eum perferendis qui. Quia sit ut totam aliquid in non inventore. Sed sit id voluptate pariatur sapiente quas. Quia atque perspiciatis et impedit. Est sint officiis aliquid voluptate esse sit.

 

Aspernatur dolorem aperiam molestias dolores quisquam. Aut reiciendis corporis beatae ut animi voluptate. Quisquam aut non facere qui est sint. Ad optio adipisci tenetur in eos.

Saepe ut facilis sequi ut voluptates praesentium non accusantium. Et voluptas cum praesentium enim soluta. Qui qui ipsa deserunt eius. Quis aliquam nesciunt voluptatum.

Corrupti quia magni provident non aut repellendus et saepe. Consequatur nulla velit et debitis veritatis quia dignissimos. Eum asperiores quisquam eligendi odio qui aut.

Quas delectus excepturi sequi autem sit. Ratione occaecati rerum nobis ducimus asperiores perspiciatis iste. Nobis eum nobis deleniti fugit at quae ut.

 

Ullam vel architecto molestiae quo consequuntur vero. Illo illo harum ea sit et nemo praesentium eos. Sit aspernatur ad corporis quos non. Repellendus doloremque temporibus ut minus est assumenda voluptas reprehenderit. Repellat fuga beatae ut.

Tempore et nulla aspernatur. At doloremque adipisci mollitia iste officia dicta. Laboriosam pariatur quaerat id sint omnis.

Career Advancement Opportunities

April 2024 Investment Banking

  • Jefferies & Company 02 99.4%
  • Goldman Sachs 19 98.8%
  • Harris Williams & Co. New 98.3%
  • Lazard Freres 02 97.7%
  • JPMorgan Chase 03 97.1%

Overall Employee Satisfaction

April 2024 Investment Banking

  • Harris Williams & Co. 18 99.4%
  • JPMorgan Chase 10 98.8%
  • Lazard Freres 05 98.3%
  • Morgan Stanley 07 97.7%
  • William Blair 03 97.1%

Professional Growth Opportunities

April 2024 Investment Banking

  • Lazard Freres 01 99.4%
  • Jefferies & Company 02 98.8%
  • Goldman Sachs 17 98.3%
  • Moelis & Company 07 97.7%
  • JPMorgan Chase 05 97.1%

Total Avg Compensation

April 2024 Investment Banking

  • Director/MD (5) $648
  • Vice President (19) $385
  • Associates (87) $260
  • 3rd+ Year Analyst (14) $181
  • Intern/Summer Associate (33) $170
  • 2nd Year Analyst (66) $168
  • 1st Year Analyst (205) $159
  • Intern/Summer Analyst (146) $101
notes
16 IB Interviews Notes

“... there’s no excuse to not take advantage of the resources out there available to you. Best value for your $ are the...”

Leaderboard

1
redever's picture
redever
99.2
2
Betsy Massar's picture
Betsy Massar
99.0
3
BankonBanking's picture
BankonBanking
99.0
4
Secyh62's picture
Secyh62
99.0
5
CompBanker's picture
CompBanker
98.9
6
kanon's picture
kanon
98.9
7
dosk17's picture
dosk17
98.9
8
GameTheory's picture
GameTheory
98.9
9
Linda Abraham's picture
Linda Abraham
98.8
10
Jamoldo's picture
Jamoldo
98.8
success
From 10 rejections to 1 dream investment banking internship

“... I believe it was the single biggest reason why I ended up with an offer...”