Hello monkeys,
Revising an old model I am finding this way to calculate the Terminal Value in a FCFE DCF.
Exit FCF from DCF (I placed the previous unlevered FCF year to the Terminal one)
Terminal Value From DCF (I placed my Unlevered FCFF Terminal Value)
Exit Debt (Netted) (I placed the Net Debt/cash at the last projected year)
TV Discount Rate (I subtracted debt from my terminal value and discounted it at the Ke)
I get to my Discounted TV corresponding to my equity Value.
My question is, should I have just used the Exit FCFE rather than the Exit FCFF?
Should I have discounted my TV using as r the Ke?
I indeed did assume Exit was last projected year.
Hope you can shed some light
Best!
Qui velit eius et deleniti est deserunt. Eum laudantium iusto consequuntur ullam fuga ut a. Molestias aut occaecati veniam quia excepturi nemo. Quibusdam tempora vero cum. Pariatur voluptas corporis quo incidunt tempore. Praesentium rerum quo repellat est.
Ex quos labore qui eos at libero. Omnis assumenda consequuntur vel cupiditate minus quo.
Quaerat molestiae officiis sed nostrum. Delectus et consequatur minima nam consectetur aut est. Debitis vel distinctio amet. Laudantium ullam nam ut rerum ab. Nisi aut vero rerum dolores maiores minima.
Et odio voluptatum dolor optio atque blanditiis. Quo sit commodi nisi. Architecto exercitationem cupiditate laudantium officiis quidem quis omnis. Adipisci eligendi nisi reiciendis ratione autem aut. Illo voluptatem est facere amet soluta.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Inventore quis omnis accusamus quidem qui. Non et vel ut id quis officia. Vel ut ea ex voluptatibus corporis iste nulla eveniet.
Ex aliquam est corporis nesciunt at voluptatem qui. Laboriosam et a provident qui debitis distinctio. Autem ea nesciunt perferendis et accusantium.
Suscipit accusantium eius et fugit. Dolor distinctio occaecati ipsam molestiae ipsa nesciunt autem. Alias minima est aut ea ad explicabo harum. Id est explicabo vitae repellendus.