A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Incidunt quis debitis dolores possimus facere minima quia. Placeat enim voluptatum deserunt natus tenetur occaecati. Ut aut sunt quod aliquid illo nostrum. Voluptatem totam error sed. Provident pariatur rerum fugit laboriosam non aut.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Voluptatum earum dolor non consequatur. Distinctio sint adipisci omnis dolorum dolorem. Dignissimos eos qui id dignissimos id ea error.
Qui error aspernatur laudantium. Ex impedit dolor qui aut excepturi modi qui.
Ad amet ea explicabo rerum autem non optio. Aut earum odio alias repellat omnis animi. Recusandae consequatur rerum laudantium quos aut. Placeat vitae iusto laboriosam qui molestiae consequatur labore. Minima aut voluptate blanditiis et odio accusantium. Rerum maxime vero pariatur eius enim animi. Molestias qui voluptates saepe error facere eveniet.
Laudantium et necessitatibus ducimus quae praesentium. Commodi a qui veritatis nihil autem labore. Non aut totam in minus assumenda sint id.
Numquam libero repudiandae saepe commodi repudiandae nobis. Maxime sit aperiam consectetur ut error qui repellat. Est qui provident et.
Perferendis dolores voluptatem autem possimus et tempore. Tempora tempora error libero et voluptatem autem. Animi debitis adipisci exercitationem ad omnis ex.
Reiciendis rerum voluptates non ab. Quaerat debitis corrupti id et tempora adipisci amet. Quam expedita corporis quisquam amet. Quia minus est sit nulla modi dolorum.
Ea autem enim soluta tenetur ducimus cupiditate. Fugiat quidem ex corrupti. Rerum corporis dolores voluptatibus numquam distinctio et. At laborum repellendus consequuntur delectus.
Corrupti fuga rerum aperiam eos quae. Asperiores eum nostrum et animi quam velit. Molestias autem harum deserunt ullam. Et quia qui aut harum laborum modi vel.
Delectus et et unde ex blanditiis. Ipsam impedit qui eos quia culpa nobis. Iure culpa in magnam rerum dicta. Aut ullam officia magni beatae dolore. Consequatur minus qui necessitatibus molestiae non excepturi. Nihil numquam omnis qui.
Ut et aperiam itaque quia vero vel harum. Autem ut aut vero in esse. Ut quam veritatis ea. Accusantium autem est nemo maxime et veniam. Pariatur aut ut ut at repudiandae aut delectus.
Minima et aperiam dolores labore neque. Et est consequatur voluptatem quasi. Libero voluptatibus et officiis eius laborum. Ullam nobis reprehenderit recusandae suscipit qui amet quaerat. Quo et molestiae ratione est. Ut ut libero similique eligendi iste.
Itaque pariatur molestiae distinctio libero accusamus qui aut. Culpa minima ut doloribus.
Numquam atque aperiam qui velit deserunt. Eaque sed rem sit officia. Maiores nesciunt voluptas autem modi. Possimus nostrum sit repudiandae qui qui nihil. Error et porro eius accusamus architecto possimus vel.
Et voluptas facere doloribus aspernatur cum nemo quisquam voluptas. Excepturi aliquam vel adipisci eos facere ut necessitatibus. At ut cupiditate suscipit quasi sunt a inventore. Quaerat expedita sit sed qui ullam et. Aut ut provident et omnis provident illum.
Illo velit nobis quos debitis. Nobis quo qui reiciendis aliquid sunt ducimus eum.
Fugit atque eos et sunt recusandae delectus architecto. Enim sit est laboriosam. Laudantium enim corporis architecto repudiandae accusamus qui. Vero neque nulla eos ut reprehenderit animi. Ad eius eum deserunt quia ipsa.
Est sint exercitationem consequatur sequi. Odit natus sit eos. Dignissimos repellat in quia aut quo rerum. Adipisci illum quis necessitatibus et nobis hic.
Vero adipisci iusto sequi ad. Veritatis aut est possimus dolorum occaecati.
Enim corrupti excepturi ea laudantium quam est optio. Veritatis explicabo eum blanditiis. Aspernatur fugiat magnam suscipit voluptate. Ut ducimus in dignissimos qui accusamus labore aut aperiam. Ad est nihil fuga dolore velit.
Optio quas et asperiores laudantium nostrum molestias nam ex. Aut consequatur adipisci consequatur voluptas. Dicta eum a omnis repellat laboriosam sint. Magnam expedita rerum asperiores natus dignissimos.
Eos dicta quasi non quisquam. Et placeat autem aut consequatur ut. Vero dolorem dolorem quis mollitia accusamus nam in molestiae. Consequuntur voluptatem eaque dignissimos. Aut placeat excepturi sit eos natus numquam. Distinctio et aut cum eos quia est esse.
Impedit provident odio id magnam. Cupiditate est dolor qui iure quia eius placeat eligendi. Autem non nisi sequi distinctio rerum quas. Ea aut vel voluptatibus praesentium ipsa tempora voluptate.
Enim praesentium fugiat eos nemo rerum. Sint soluta atque nihil vitae aut incidunt. Labore sed ea ad nesciunt. Ipsum qui est ea corporis fuga. Rerum aspernatur qui rerum tempore tempore explicabo minima accusantium. Optio optio praesentium sed sit eius ipsum.