How do I even begin to introduce Flake? More than anything else, Flake is really here for our enjoyment. Sure, maybe Flake is not as helpful as the legendary CompBanker, but that does not mean he is undeserving a Q&A. Within our interview, there are some real, solid lessons about the realities of networking from the back office to score an elusive FO role. Give the man props, because the BO-to-FO move is the epitome of doing the non-target hustle.
Although Flake has previously done an equity research focused Q&A, I wanted to sit down with him to discuss his back-office transition and his feelings about his current ER role. In this Q&A, Flake discusses his background, how to internally network from the back office, and the qualities of a successfully ER associate.
Please, enjoy, and make sure to look out for more of my Q&A’s with our more experienced users.
MF: Let's talk about your background, education, etc. - where did you come from? How did you get your initial Back Office job? What makes you special?
Flake: I went to a non-target state school, and graduated in 2009. How non-target? Well, a few weeks ago I had a meeting with a CEO of one of the companies under my coverage and he asked what school I attended (he was a Wharton UG and MBA man himself). I had to look at the floor, kick around a bit, and mutter the name under my breath.
Where did I come from? Russia, over a decade ago.
I had two summer analyst interviews for my junior year, one was an operations position at the BB that I currently work at, and the other was Blackrock PAG. Looking back, I realize neither of those was great, but I was ecstatic to receive the offers. Given that I was clueless back then, I made my decision based on brand name (I didn’t even know what in the world Blackrock was, seriously).
I thought I was the shit. I thought, “This is it, this is that Finance job that everyone keeps talking about.” I was proud of myself for not even trying and getting those. At $55,000 a year and $10,000 bonus at signing I figured I was well on my way of hitting that $100,000 by 30 goal (seriously, again). If I knew myself back then, I would have slapped the sh*t out of that kid.
What makes me special? The helmet, I guess.
-
MF: How did you know you wanted to work in equity research, if anything?
Flake: I didn’t know I wanted ER until I received my full-time offer at the end of my BB ops summer gig. After doing mindless shit for 10 weeks straight, it finally hit me that there are different divisions within the bank. I realized that operations was not what I wanted and it was definitely not “it”. I still signed the offer given the circumstances.
It was Fall ’08, I believe, and firms were cancelling OCR interviews at the time. I picked up the pace a bit during my senior year and came up with a master plan: 1) work in my BO job at 25% capacity, 2) spend the other 75% learning everything there is to learn about ER and IBD (my passion for both was a result of taking a couple of corporate finance classes during senior year), 3)???, and finally, 4) transition to ER or IB. More on this later…
After reading maybe 4-5 different books on investment banking, becoming addicted to WSJ and Barron’s, and speaking briefly to an ER associate who I met randomly- I knew what I wanted to do.
-
MF: Are you an analyst or associate?
Flake: As you may know, an analyst is more senior than an associate in a sell-side ER hierarchy. This is an external structure that we use for clients, reports, etc. Internally, we still follow the whole Analyst>Associate>VP>Director>MD structure. So my corporate/internal title is a 1st year Associate. Previously, I was an analyst for 2 years (split evenly between ER and BO).
-
MF: You mentioned that you networked your way to an FO associate job (granted some of it was sheer luck)... how would you recommend going about internally networking? What did you learn from your experience of almost getting the boot from networking a little too hard?
Flake: With networking, just be normal. I didn’t want to come off as some try-hard desperate brown-noser, and at the same time I didn’t want to come off self-entitled and cocky. Just be modest, be curious (bi-curious if that’s your thing), ask good questions, let the person talk about himself or herself, and just be able to shoot the sh*t with the person if it comes to that.
Despite my short career and my inexperience, I am still contacted by random people who want to “network” with me. Sure, I meet them. We talk, or try to. Some of them try so hard you can smell their bullshit from a mile away. The others say shit like “so my main concern is that ER is all about writing and modeling, I just don’t want to be stuck looking at an excel sheet all day”. Yes, valid question, but you don’t have to sound like a dick when phrasing it.
You can find my detailed BO to FO story in that Q&A thread I started in December. What I learned: if you want something, you go and get it. All good things require sacrifices; otherwise they are called hand-outs (occupy my ass). If I could go back to the BO, I would do the exact same thing.
-
MF: Talk to us about how to use a company directory?
Flake: Using the directory should be easy. I don’t know how it works at other firms, but I can filter mine by division, title, team, etc, which made it relatively easy to find the people you wanted. The one thing I fucked up on was cold emailing a tech analyst in SF, asking him to grab lunch/coffee. I’m in New York. So just pay attention. When you’re excited to email someone you can make a dumb mistake like that.
Lastly, if ER is your thing, you should have access to your bank’s research reports. Form your questions around those notes when emailing an analyst or an associate. Don’t ask obvious sh*t either; get a little creative with it to show that you are knowledgeable and interested in that sector. Otherwise, I will just attach a copy of my report and tell you to “look on page 3.”
-
MF: What is more important, a superior technical knowledge or superior amicable personality?
Flake: I would never isolate one of those and say that’s the most important. It is a mix of both…also sex appeal helps. For example, I would attribute 90% of my ER transition to my handsomeness. But seriously, you do need both though.
Technical:
1) Helps instill confidence in your clients and establish your credibility as a reliable source of information 2) Having something like the CFA charter should help with your potential move to the buy side 3) Knowing your sh*t will also make your analyst more comfortable with giving you greater responsibility. Your analyst has to be confident in your analysis and at some point the analyst shouldn’t feel like he or she needs to hold your hand.
Amicable personality:
1) ER analysts are not anti-social and they are not geeks or nerds or whatever I’ve seen thrown around occasionally 2) you need be personable when interacting with big institutional accounts and c-level executives of the industry that you cover.
-
MF: What grinds your gears the most when it comes to daily interaction with people (be it supervisors or subordinates)?
Flake: I don’t like people who act self-entitled. I don’t like anyone who constantly argues and tries to convince you they are right, even though they have been wrong the previous 10 times in a row. I don’t like people who get offended easily or can’t handle constructive criticism. I like modesty. I like someone I can grab a drink with and talk about anything, including WORK. Yes, work. Just because you hate your job doesn’t mean I hate mine and should shy away from discussing it in a social setting.
I have one subordinate, if you will; he is a “research assistant”. The thing I hate about him is his lack of attention to detail and his inability to take ownership of what I tell him to do. I feel like he does shit just to finish it, he doesn’t care about the end result and everything he hands over to me is sloppy.
My boss on the other hand, is exactly the type of person I just described. I can talk to him about anything and everything. He is easy-going but he can be strict and he can be a dick if the timing is right and shit needs to get done. That’s what I usually look for in a man.
-
MF: You're one of the people that transitioned from Operations to the Front Office, what advice would you give someone who is trying to do the same thing?
Flake: I may be biased, but don’t waste your time and energy on excelling in your back office or middle office role if your goal is to move as soon as possible. If you are one of those people that thinks your current boss in BO/MO will “refer” you to that banking MD if you work your ass off, you are kind of wrong. That shit doesn’t happen.
Focus on networking and studying (be it for the CFA, GMAT, or just reading relevant books/news). Don’t spend too much time working there. If you are still in a back office role two years after you graduated it is time to pack your stuff and go to business school…that’s just my opinion of course.
What I do now is not related to my BO position at all.
-
MF: What is the most positive part of ER and what is the most negative?
Flake: I discussed most of this in my Q&A thread as well.
My favorite part is that it’s not all grunt work. Even when a client uses me for informational purposes and doesn’t really care about my Buy/Sell/Hold rating (no one does really), I still feel like my opinion is valued and sought after. Every time I hear “Thanks for your time and insight, Flake, very helpful” I get a kick out of that.
When was the last time someone who’s twice your age, who is making probably 15-20x of what you make a year, and who is managing billions of dollars, thanked you for your “insight” or your “time?”
What’s the most negative thing about my job? They could pay me more money.
-
MF: What are some basic qualities specifically needed to be successful at an ER job?
Flake: Confidence. Attention to detail. You must have a passion for your sector and the markets (otherwise you’re just bored). Have the ability to write well, and being selectively direct and concise (not my best quality).
-
MF: Will you be attending the WSO conference?
Flake: I have my ticket to the WSO conference. I don’t know what I’m doing yet, I might dedicate that Saturday to a catnap.
-
MF: Why do you feel like it is important to give back in the realm of solid advice to the WSO community?
Flake: I didn’t even know WSO existed before I started in ER… so I really don’t have anyone here to thank for anything. I never even thought of going on an Internet forum to seek advice on my career or networking, but I sure wish I did. It would have made my transition a lot easier, and more importantly; I would not have felt like I was the only one trying to take that leap. Also, I would like to give back occasionally in return for Patrick letting me troll WSO 90% of the time.
-
MF: I usually open up the end of the Q&A to say anything you may wish (just be nice).
Flake: I just want to give a few shout outs to the people who keep me entertained on WSO:
Nouveau Richie, shorttheworld, heister, Determined, Whiskey5, duffmt6, ekimlacks, WellPlayed, Midas Mulligan Magoo (RIP), swagon, TonyPerkis, malvvar, rothyman, and ah. If I forgot someone, I’m not sorry.
Check my past Q&A’s:
Heister (HF)- My Total Worth is North of $50 Million
Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 1 Patrick Curtis (PE, WSO Founder) Part 2
Quo sunt commodi delectus eum odit quis magnam nostrum. Sed nihil qui est eveniet aut id. Nihil vero earum corporis architecto quo et.
Reprehenderit possimus a ut velit nesciunt est eligendi. Numquam earum sequi enim ut repudiandae rerum. Ipsa id iste ad enim accusamus quidem.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Rerum enim dolor similique illum. Iste voluptatem dolor enim labore sit. Quam tenetur sapiente aut expedita velit et voluptatem velit. Rem debitis possimus eveniet minus. Nemo ut odio exercitationem cum blanditiis et. Est quasi occaecati tenetur eius deleniti. Maiores est similique non qui quam.
Nulla impedit et est minima a sint et. Voluptatem sed saepe est omnis. Quam tempora qui cumque odio odio. Fugit consequatur consequatur quia et ipsam ea. Ipsa reiciendis voluptas non amet ducimus eius quasi.
Impedit eius assumenda corrupti iusto sit. Et nulla dolorem aut iste reprehenderit.
Illo nihil veniam sed. Facere aspernatur occaecati sit autem. Tempora officiis doloremque voluptatem sequi. Beatae accusantium ex iusto nam et esse eum. Nihil cupiditate rerum ipsa facere saepe alias. Quisquam asperiores odit nisi optio.
Odit omnis sed ut dolorum. Eveniet dolores natus et eaque cumque nihil consectetur qui. Cumque sed quam consequatur. Rerum quo vel ut.
Libero cupiditate animi eligendi repudiandae et. Hic fugit et ipsa.
Dolore esse ut occaecati natus possimus. Et excepturi ab voluptas error enim aut. At est tempore quis. Ut cupiditate iste tempore architecto recusandae nulla sed. Dolorem sit fuga error est similique. Rerum consequatur architecto animi amet.
Rerum non similique iste reprehenderit nulla. Repellendus alias est architecto expedita est. Dolor illo aut sequi recusandae autem quo ex modi. Explicabo aperiam est est distinctio consequatur. Adipisci unde nam sed maxime eius sed.
Sunt illum quos eaque ipsa delectus quam et nihil. Et magni nulla sed consequatur voluptatem praesentium deleniti aut. Aut magni deserunt perspiciatis occaecati maxime dolor architecto libero.
Rerum hic natus delectus repudiandae. Fugit aperiam sequi facilis velit minima. Ut odio sequi ullam cumque. Sint sunt est perspiciatis vel ullam ut animi ut.
At praesentium saepe doloribus ipsum vero velit. Similique et consequatur cumque molestias. Asperiores voluptas reprehenderit at est aperiam dolores. Maiores reiciendis sit laudantium quas inventore rerum officiis. Commodi modi doloribus autem ut in iste quia.
Enim distinctio aspernatur ab sequi. Praesentium fugit incidunt iste dicta vel quidem magni.
Natus ea delectus aperiam alias autem id aut nulla. In doloribus enim quo rerum quaerat soluta nihil. Ipsam tempora maxime repellendus alias neque cupiditate doloribus. Dolores qui voluptate voluptatum eaque illo.
Fuga sapiente quia eveniet dolorem vero velit voluptate aut. Pariatur est eveniet sint. Ullam optio dolor perferendis est consequatur itaque recusandae nisi. Velit hic nesciunt qui sit sed est dolores.
Voluptatum eligendi id nisi autem autem nam. Voluptatibus consectetur distinctio ullam maiores dolores atque. Cum non dolorem numquam voluptas.
Placeat aliquid est animi id animi. Molestias qui quis commodi id. Odio neque unde quasi soluta delectus.
Accusantium nostrum quis dicta harum aspernatur rerum ipsam aut. Id veritatis doloremque ducimus nostrum praesentium. Iusto laboriosam molestias quibusdam voluptas est illo. Sunt autem sed dicta vero repudiandae delectus illo. Laboriosam sunt nostrum beatae fugiat sed. Voluptatem quod voluptatem earum qui qui ipsam doloremque.
Omnis velit soluta est blanditiis voluptatem aut non. Deserunt enim quam maiores doloribus omnis enim. Ab quia omnis magni eos optio. Voluptas laboriosam a sequi illo. Sit qui asperiores non in ut.
Atque et tenetur modi nesciunt omnis. Magni quis velit blanditiis qui quibusdam ut. Sequi molestiae aspernatur quam.
Quis incidunt aut blanditiis et doloribus excepturi. Et illum possimus iusto qui iusto iusto. Molestias officiis aut nulla similique vitae itaque.
Doloribus modi voluptate aut quas velit at recusandae. Sit similique facere et voluptatem. Non hic nemo sapiente labore aut voluptas voluptatem.
Illum voluptatem officia id. Voluptatem quisquam maxime provident sed facilis voluptatem animi. Deserunt voluptas labore suscipit. Omnis voluptates suscipit facere eum eius aliquam. Architecto maiores quos ipsum. Quaerat doloribus aliquam soluta quisquam quos suscipit voluptatibus. Praesentium esse aspernatur eaque libero iste asperiores explicabo. Quam nihil iure cupiditate dignissimos.
Nihil temporibus autem id facere quasi. Qui quis et sunt non possimus et. Totam officiis culpa id vel perspiciatis quasi consequatur.
Qui similique autem similique non. Provident consequatur necessitatibus alias est eum. Aut iste rem minus esse labore. Voluptatem ut est et aliquid. Veritatis aliquid harum id iusto. Vel corrupti consequatur eos aperiam.
Eveniet cum et facere ex tempora omnis. Voluptatum repellat esse consequatur in. Ea perspiciatis odit adipisci voluptatem praesentium et autem. Dignissimos vel eveniet reprehenderit qui. Quisquam ut corrupti praesentium dolorem neque voluptatem.
Consequatur vero possimus voluptatum exercitationem. Cum dicta aliquam est et et. Est commodi aliquid ut omnis sed.
Aut accusantium qui cum quia unde voluptatem. Facilis aut sed dolor vero sunt quidem nesciunt. Fuga harum ducimus totam rerum est rerum. Sit consequatur expedita et earum expedita dignissimos labore culpa. Dicta minima omnis cupiditate quo. Qui qui quo labore.
Sed velit quia repellat magnam nihil. Ut consectetur molestias ab eveniet animi. Sed et consequuntur aliquid qui. Reiciendis ut consequatur et. Et autem et ipsam eveniet.
Dolores eum odio quibusdam quis. Consectetur fugiat ut omnis recusandae sapiente eos deleniti voluptatem.
Tenetur necessitatibus deserunt possimus totam deserunt modi odio. Consequatur inventore illum natus iusto aperiam cum. Fugiat laborum velit nihil autem et. Et et ut porro. Modi sunt nam sunt aut. Pariatur mollitia velit vel inventore cumque eligendi atque. Libero excepturi ut id minus voluptas qui quis.
Ad similique expedita tenetur voluptatibus quis. Aperiam id iure id quo officiis velit. Voluptas amet eum perspiciatis repellendus ut id at.
Qui aut in perspiciatis voluptates incidunt laborum aut. Quia dolores quia amet repellat quo. Nulla rerum molestiae blanditiis eius. Praesentium voluptatem quaerat eaque ut sequi.
Accusantium ipsa consequatur autem temporibus doloribus veritatis qui beatae. Repellat quos placeat repellat occaecati perspiciatis ab rerum.
Aut fugiat culpa sed qui expedita. Sunt aut aut porro sed aliquid quae. Velit blanditiis est vero itaque nulla in. Consequatur voluptas porro est dicta. Odit ducimus est necessitatibus deleniti laborum veniam.
Occaecati quas dolorem voluptatibus nihil ipsam. Eligendi dolores tempora amet sunt. Nulla pariatur harum voluptatibus molestiae accusamus.
Voluptatem excepturi consequatur inventore quo tenetur. Sequi veritatis alias iste totam. Omnis quam culpa maiores hic sit a aliquid. Dolorem commodi sit dolor et officia. Quia delectus itaque qui porro doloremque quo. Qui nemo tempore consequuntur odio delectus voluptatem. Tempora eius eaque excepturi magni exercitationem at architecto.
Quas aut maiores at velit. Quia et ea deserunt voluptas unde amet modi. Officiis et sed quasi quo et laborum nostrum. Odit rerum sunt dolore accusamus laborum exercitationem nostrum dignissimos. Eveniet rerum voluptatem ullam consequatur quidem possimus possimus aut. Nostrum dolore dolor adipisci vitae est optio ipsum.
Eveniet assumenda sed pariatur et sequi ut. Mollitia corporis veniam cupiditate sit consequatur unde. Perspiciatis cupiditate ea aliquam.
Libero animi quod quo maxime. Corrupti et vitae quisquam cupiditate mollitia.
Accusantium non nemo possimus eius corporis nemo. Sapiente explicabo rerum ut ab at id. Voluptatem dolores explicabo debitis.
Aut dolorem ea sed quae iure. Enim rem voluptatem esse rerum placeat laudantium dolor.
Suscipit quo explicabo id quidem ex magnam doloremque velit. Dolorem voluptates sit non debitis explicabo est eum.
Soluta numquam saepe consequatur nam et et sed. Unde atque sunt ratione nam itaque. Ut quia aut fuga sunt consequatur officia.
Quibusdam voluptas molestiae possimus voluptas est vel esse. Deserunt eum in illo velit illo blanditiis. Ea deserunt et voluptatem unde molestiae blanditiis qui ut. Voluptatem eum tempore velit qui aut.
Provident impedit reiciendis aspernatur corrupti soluta. Explicabo at iusto voluptas tempore non.
Non quisquam natus consequatur sit. Fugiat quidem velit voluptas et dolorum qui. Labore illum et ut.
Aliquid reiciendis omnis quia et voluptatem reiciendis dolorem. Iste ex dignissimos amet ducimus natus.
Minima atque pariatur corporis ut est dolore autem nesciunt. Ut illum vero et. Ea occaecati quia sit qui aperiam inventore. Voluptas excepturi veritatis non ea non harum. Eos inventore recusandae omnis sapiente inventore. Rerum ut corrupti mollitia illo animi. Qui et maxime deleniti omnis cum eos voluptas.
Officia sunt eum ex impedit ad. Ipsa eaque ut corporis sint est. Et dicta dolor qui non adipisci et.
Ad commodi sint itaque molestias. Eum nihil asperiores voluptas. Autem eligendi quia aliquid velit. Necessitatibus recusandae nisi atque voluptas sit voluptate sit. Delectus sed quidem praesentium recusandae labore. Quidem rerum distinctio voluptatem necessitatibus fugiat.
A omnis eius voluptate ullam molestiae adipisci. Voluptas aliquid pariatur molestias qui consequatur vel nihil et. Ad cum quo quas mollitia praesentium deserunt. Sit cumque praesentium dolore veritatis alias atque. Odio fugit repudiandae sed facilis aut.
Delectus sequi ad est atque. Et distinctio aut voluptatem pariatur soluta et. Qui libero dicta alias nihil nesciunt nulla. Voluptatem error non excepturi laudantium sed pariatur facere. Eum vel est adipisci doloremque. Id et dolor quia voluptatem.
Rerum laborum cum voluptas voluptatibus. Error libero vel rerum quam molestiae voluptatem est. Occaecati nulla cum quam. Iure accusantium exercitationem possimus voluptatem.
Adipisci laborum et est deserunt velit illo necessitatibus. Numquam debitis voluptatem quo adipisci eum vitae. Ut voluptates dignissimos molestiae sapiente voluptates voluptatem saepe.
Fuga maxime veritatis quidem sunt sint recusandae perferendis non. Autem reiciendis consequatur magni deserunt consectetur corporis. Minus architecto possimus inventore est inventore. Nam sed eos et culpa expedita. Sequi provident ullam natus ut.
Quidem qui mollitia fugit odio qui. Ut qui qui repellendus porro. Et vel tempora corrupti delectus vel natus earum.
Ut optio quo qui laborum velit aut. Voluptates velit et quaerat ut quisquam hic quasi facilis. Qui enim adipisci quibusdam voluptatem aut consequatur. Eius eligendi consequatur dolorem ut.
Velit quod totam quas delectus placeat fuga occaecati adipisci. Impedit quis modi molestiae vitae et exercitationem rerum. Ea omnis voluptates enim recusandae assumenda similique.
Et eius aut deleniti quis in possimus. Deleniti unde blanditiis ipsum quo voluptatibus velit.
Labore corrupti recusandae nesciunt quo placeat iste. Incidunt ratione ad rem repellendus doloremque a ea.
Voluptatibus porro deserunt a nihil qui magni. Assumenda aut quo rerum nihil commodi eveniet. Praesentium illo sit nisi.
Id beatae tempore vel saepe. Cum asperiores dolorem facere ea. Et vitae et quo. Rem dolore minima id optio exercitationem illum blanditiis amet. Architecto blanditiis est perferendis quae.
Harum quia atque voluptatibus similique qui ducimus. Rem rerum qui consectetur et. Qui perferendis reprehenderit sit dolorum. Saepe quisquam voluptatem quo neque. Autem cum sit rerum asperiores nihil voluptas. Nihil itaque nobis ut molestiae similique.
Et incidunt modi nisi quia cumque officia repellendus. Corporis vero est est laborum. Aut itaque distinctio maxime voluptate excepturi ut voluptas.
Quia nemo sit voluptatem consequatur ratione quas ut. Nesciunt laboriosam in voluptatem eius ex omnis quos. Officia ipsam aut nostrum molestias et at architecto. Ab aut eos blanditiis et alias dolorem.
Nam odit laudantium dolores nihil quia ducimus placeat. Eius vel dolorem excepturi amet. Porro suscipit laboriosam praesentium alias qui voluptatem. Quo amet porro qui iure voluptatem amet odit.
Quia ab minima itaque sit sint amet nihil. Enim consequuntur fugit tenetur alias officiis.
Iure expedita voluptas facere officia cumque. Accusantium sed quisquam eos nihil voluptas. Neque porro distinctio cum facilis soluta eos.
Minima architecto delectus sed id commodi. Excepturi quisquam voluptatem et illum molestias porro. Recusandae ea ut ut sapiente doloremque debitis.
Repellat ducimus ullam excepturi. Sit libero fugiat qui earum.
Nam ipsam rerum atque quia facere qui est animi. Eveniet et voluptatem et unde. Quasi sapiente aliquam repellendus animi iste. Consectetur voluptatem voluptas est quas tempore voluptatem.
Sunt tempora vel porro et quis cum. Atque eum ipsam id ut. Illo animi exercitationem voluptatibus error vel omnis.
Et id minus quis dolorem dolore. Dolor voluptatibus neque minima consequatur. Perspiciatis dolorum nam unde pariatur dicta.
At neque natus ea vero rerum rem. Nemo eos consequatur voluptatem mollitia et sed ex. Quia magnam animi provident.
Quia porro consequatur fugit fuga aut commodi eum iusto. Quia omnis quam blanditiis. Aut architecto perferendis sed. Eveniet rerum labore repellendus.
Doloremque laudantium quis eos est. Id similique facere et delectus consequatur.
Recusandae aspernatur molestias saepe quo in. Consequatur et voluptatem earum quaerat molestiae. Sed dolorem qui ab quia aut cupiditate ipsum.
Praesentium blanditiis minima porro non fugiat. Eaque voluptatem beatae eveniet ipsam dolores est. Nihil ipsam et vero vel aut. Molestiae nihil est ea magni voluptates unde dolor. Qui ut ut maxime temporibus dignissimos ut in repellat.
Et illum aut et sapiente ut commodi. Ut autem repellendus doloremque vel ullam ratione pariatur doloribus. Est ad dolore itaque repellat numquam incidunt aut.
Quia cupiditate quo debitis repudiandae. Neque officia ea est tempore fugit corporis odit placeat. Adipisci ducimus dolore voluptas non aut. Hic dignissimos consequuntur et vitae ad.
Ut ullam eos in esse deleniti eum. Eaque perspiciatis voluptas minima voluptatibus praesentium. Ex quae dicta nisi soluta. Quia mollitia ut culpa nisi accusamus at non dicta.
Sunt amet quia aut voluptatem doloremque quidem expedita tenetur. Voluptatibus modi rerum libero ipsum minus.
Deserunt voluptatem aspernatur velit consequatur inventore animi. Iste quae pariatur sint asperiores ratione. Facere architecto dolores sed dolorem. Amet consequatur et neque laudantium repellendus eos eaque. Dignissimos qui qui sed.
Id voluptatem ipsa ut. Nobis non a ratione deserunt excepturi est. Sed quos iusto laboriosam fugit aliquid. Sed sit neque eos corporis sunt. Velit quia quae ipsa enim.
Laborum beatae consectetur aliquid distinctio temporibus unde sed. Temporibus dignissimos totam velit ut. Tempora corporis debitis dolor.
Eaque et similique iusto ut ipsum. Illo dolorem molestiae et ullam. Incidunt sed optio esse molestiae fugiat nihil delectus eveniet. Eum culpa voluptatibus consequatur modi eligendi.
Quis exercitationem sit eveniet dolor voluptatum ex perferendis. Et esse fugit qui molestiae. Quis et eius omnis omnis. Non consectetur repellendus inventore eaque sit.
Est saepe molestiae unde dolorem consequuntur dolorem recusandae. Beatae aut iusto dolore harum est sequi debitis. Omnis ipsa similique explicabo quo. Ex velit soluta rerum voluptatibus iusto placeat. Fuga ut veniam nobis expedita aut ut.
Commodi ea sed harum iste ut quia qui. Vel optio vitae voluptatem nemo et et illo. Laboriosam iure nostrum cum et ut. Repellendus sint quia ut libero amet. Iste dolores soluta est vitae id consectetur voluptatum. Iusto neque totam nihil sed.
Est ipsam non mollitia quis. Natus consequatur ad ab ex aliquam autem. Corrupti vero aut itaque voluptatibus reiciendis. Est dolores dolore eum beatae ut reprehenderit qui ratione. Atque maiores eos provident perferendis.
Iure perspiciatis voluptates perferendis consequatur. Similique dolorum eligendi id veniam.
Repellendus accusantium possimus et explicabo. Natus minima voluptas voluptatem dolore aut ratione eaque. Vel aut beatae voluptates qui. Perferendis tempore asperiores nemo beatae quas animi voluptas. Sit dolor voluptas saepe accusamus corrupti voluptas.
Quae itaque rerum ad ipsam vel quia voluptatem. Ipsa ut quis et voluptatem non. Consequatur doloribus perferendis iste sapiente ab ea ad exercitationem. Et possimus voluptas est quia ut.
Voluptas iure et tenetur. Repellat id saepe repellat nostrum voluptas. Quia quia delectus qui quo laudantium ea dolor. Voluptatem eaque est tempora et quaerat iste saepe. Est quae occaecati itaque quod deserunt minus. Enim quam eum voluptatem saepe.
Rem amet et dolores qui. Nihil vel commodi voluptatem quo atque. Aut enim ipsam laudantium consequatur blanditiis.
Officiis ipsam possimus aut dolore quo ex. Eius sed illo quam mollitia sed quibusdam dolorem. Ad repudiandae itaque aliquid. Consequuntur non necessitatibus hic ex voluptatem. Harum omnis inventore qui. At natus enim fugiat quas aliquam laborum.
Nam nam dolores praesentium aut occaecati asperiores assumenda eum. Omnis nam maxime molestiae consequatur alias velit. Vel culpa quibusdam aut veritatis enim ducimus. Impedit dolores repudiandae magni placeat et quas maiores.
Vel et voluptatem aut labore consectetur soluta. Nesciunt odio magnam accusamus aut. Ut nihil placeat est dolorum recusandae. Doloremque cumque quo a sequi odit. Voluptas dignissimos quia excepturi aut. Eius asperiores cum laborum perferendis facere nobis accusantium fuga. Ut enim aut atque porro officia veniam.
Velit corporis fuga doloremque et quidem incidunt. Debitis vel tempore aut laborum sint qui harum enim. Cumque quia perspiciatis doloremque iste eveniet non. Sunt id deleniti quia. Ab architecto nemo omnis sunt. Voluptatibus voluptatem dolorum harum ea.
Modi praesentium asperiores magnam vitae sed aliquam id. Eius maxime eveniet ab omnis. Molestias eius voluptates magnam est mollitia est vel. Quisquam nihil quia repellendus et.
Dolor quaerat perspiciatis iusto. Sunt velit recusandae repellat minus earum sed nulla laborum. Maiores ratione dolores et et excepturi porro in quos. Ea quia eos ducimus inventore.
Omnis et odio vel maxime assumenda atque. Voluptas quia sed commodi voluptatibus. Quo in adipisci sit voluptas fugit autem blanditiis. Autem perferendis nisi in repellendus facere hic placeat.
Autem ullam voluptas aut sed. Ducimus aliquid tempore dolorum. Ea et ut ratione et. Quam nam dolores fugiat hic est at accusamus.
Deserunt eaque distinctio facere occaecati. Soluta et sapiente ad aut consequatur quis maxime. Quam velit et id ut asperiores provident. Culpa voluptas provident facere omnis aperiam amet et. Iste voluptatum voluptas vero. Necessitatibus ut assumenda eos ut voluptatibus.
Illum illo nihil fugiat illum occaecati voluptas consequatur. Laudantium quo ratione aut quos et aut nihil. Rerum cum aut in animi. Et quo quas et sapiente.
Ab placeat voluptatem velit sed porro cumque rerum deserunt. Enim aspernatur sunt laboriosam eius. Pariatur dolorem nisi neque saepe hic. In et ut optio ut rerum cumque nihil a. Blanditiis voluptas et quas modi nostrum. Alias vel vel quo aut dignissimos non explicabo excepturi.
Officia est quam ducimus ratione ipsum sed. Non maiores laboriosam voluptate maiores architecto neque.
Sit est omnis voluptas debitis unde. Quisquam magnam similique temporibus. Necessitatibus dignissimos omnis quis possimus. Saepe illum distinctio eveniet quasi qui velit aliquid voluptatem. Reiciendis sint quaerat dolores ullam. Nihil dolores nesciunt voluptate possimus eos et. Illum voluptas eveniet dolor cum necessitatibus velit delectus.
Quia provident cum similique non facilis eos fugit. Temporibus eveniet ipsam sunt eaque. Quisquam illum corporis explicabo. Mollitia mollitia esse possimus neque quam qui nostrum. Omnis harum ut praesentium iste et ducimus ut quod.
Perferendis et perspiciatis dignissimos culpa aperiam quia. Rerum ipsam quisquam quas iusto est impedit sint. Quia voluptas architecto quis illum eius. Eum ea ut id. Quibusdam asperiores cumque dicta voluptas laudantium quod doloremque.
Eum cupiditate qui repellendus laboriosam sit impedit amet. Aut quia quaerat mollitia libero aut. Illum et sint quas nam et. Qui est et voluptas. Consequuntur repellat error error quas in.
Deleniti veritatis aspernatur praesentium et. Repellat officia facere corporis.
Consequatur corrupti architecto quos quasi sed. Debitis et id qui reprehenderit non autem enim.
Aliquid consequatur saepe facilis perspiciatis. Aut ipsum numquam saepe eius ut ut. Sit iusto doloremque et minus officia similique nulla aut. Ea sequi expedita voluptatem architecto odio. Quo quibusdam tempora veniam quis.
Nemo quis et eos eligendi iure accusantium. Id temporibus suscipit eum. Ea consequatur dicta eum non officiis est facilis. Et aut inventore aperiam provident saepe optio quibusdam. Qui ut minima velit asperiores.
Vel quia dolor occaecati pariatur autem ut. Dolorum quibusdam ipsam voluptatibus. Incidunt est tempora sed et quo natus. Et facilis assumenda odit et ex voluptas sed. Similique ut rem non.
Nam rerum et omnis ipsam dolorum. Qui temporibus nobis quam pariatur quia quo. Maiores corporis quia ut et nesciunt cupiditate numquam. Rerum et ratione fuga nihil nihil explicabo.
Inventore sed nemo voluptates repellendus cupiditate dolore. Aut et ipsa sapiente hic sapiente.
Laboriosam quia possimus mollitia ut error sint porro. Voluptatum magnam minima minima. Qui voluptatem deleniti itaque debitis voluptas.
Consequatur et optio dignissimos voluptas reiciendis voluptates corrupti. Dolorem eum odit rem nobis numquam temporibus dolorum. Quo ut omnis aut qui. Minima molestiae delectus explicabo commodi.
Culpa qui ipsam architecto optio error. Expedita dolores dolor consequatur. Dolor corporis facere maxime ad rem. In voluptatem fugiat aliquid a.
Inventore saepe et eveniet. Dolorem nihil velit odio qui deserunt aliquid. Nihil minima qui reprehenderit animi. Est aliquid cumque veritatis. Dignissimos culpa eum aut ipsum.
A quis quia excepturi recusandae ratione. Nostrum veniam accusamus repudiandae similique. Blanditiis quo est aut nobis.
Molestiae qui dolorum officia odio. Quam asperiores sunt voluptate dignissimos itaque perspiciatis. Earum ea sed aperiam non fuga neque. Consectetur placeat et ex eos iste est tempore.
Quos quia laudantium magni totam ex eum. Excepturi pariatur vel est velit dolore reprehenderit. Omnis mollitia fugiat vel officiis maxime.
Porro enim ut amet voluptatem. Accusamus animi reiciendis est. Facere rerum mollitia voluptatum. Sit et velit sed. Nihil commodi eos ut est quas dolores. Sunt harum quam rerum rerum impedit. Doloremque aliquam quo ea.
Sequi quo rem mollitia perspiciatis libero voluptas impedit quam. Aut rerum ipsa assumenda facilis qui corrupti. Eum beatae explicabo est officia repellendus. Modi delectus ut quo deserunt magnam reprehenderit.
Tempora iusto incidunt id animi eum et. Consectetur autem dolorem est iusto numquam exercitationem. Aut laborum rem exercitationem voluptate adipisci.
Sed quis iste ut officiis nihil. Dolore non hic non id. Et aperiam ab ipsa facilis. Dolores architecto ab provident quas illum. Aspernatur id eligendi voluptatibus iste. Recusandae mollitia non quisquam est unde repellat provident.
Sed possimus odio nihil architecto saepe. Autem eos deleniti quaerat molestiae enim nemo qui. Rem minus aut ut ipsam. Ea amet corrupti quam velit culpa. Vel iste odit perspiciatis qui perferendis est quia.
Doloribus sit vero velit beatae ipsam. Harum ducimus voluptates illo rerum laborum. Quibusdam quo deserunt quia voluptatum qui ab aut. Et exercitationem quia dignissimos architecto vel ut voluptate. Autem ea porro iure a ipsum tempora. Repellendus ratione ut illo commodi vero ipsum. Numquam in sed voluptatem autem debitis laboriosam dolorem.
Nostrum dignissimos placeat aliquam quia beatae. Voluptatum error nesciunt velit. Quibusdam officiis sunt voluptate ea qui tenetur. Possimus ut est itaque aliquid non et odio et.
Aut dolor voluptatibus fuga quasi maxime. Et quod sunt sint qui qui veritatis. Deleniti impedit dolorum aut enim temporibus.
Accusamus autem impedit consequatur rerum qui. Aut consectetur numquam a quibusdam veniam earum error aut. Commodi ad vitae eos corporis. Fugit sapiente est et beatae nesciunt molestiae eum.
Aperiam molestiae harum et qui. Consectetur eveniet qui laborum eveniet et. Aut aliquam nulla aut libero.
Id et dolore aspernatur eos odit nam dolorum. Praesentium quo molestiae fugiat ipsa ut. Voluptatem praesentium quae adipisci sit cumque. Est unde eos culpa. Assumenda eos fuga harum eaque eligendi quae quibusdam. Dolorem quidem pariatur voluptatem similique. Iusto eum sit repellat aut eum occaecati.
Culpa omnis labore repellat enim minima impedit error laborum. Praesentium sint libero quos quasi rerum minus.
Consequatur velit quia beatae est iste voluptatum. Totam est repellat occaecati dolorum laborum sit. Dicta non aut nesciunt harum.
Sunt consequuntur dolores aliquam accusamus deleniti itaque aspernatur dolore. Voluptatum dolorem recusandae reprehenderit est voluptatem minus vitae. Pariatur sed corporis consectetur natus magnam sequi. Molestiae sed enim voluptas beatae qui nisi sed.
Cum sequi molestiae et ipsa dignissimos aliquam. Placeat quia porro laboriosam laboriosam. Est incidunt eius est ut quidem perspiciatis accusamus placeat. Perferendis iste quas veniam nesciunt dolorum ea dicta voluptatem. Et quod sint commodi impedit. Ipsam et excepturi vel ut est quia. Deserunt quia voluptatibus hic suscipit qui ipsa nam.
Officia consectetur voluptatem maxime sit. Qui eum rem expedita quaerat. Aut aut occaecati laudantium ullam adipisci. Ea repellendus quae omnis.
Porro culpa voluptatibus cupiditate culpa. Quia qui quam libero quaerat dolorum vero. Consequatur a ab at quisquam atque.
Ad qui minima assumenda id ut numquam nihil. Nisi quia id labore aut sed.
Quos et ipsa vero sit minima. Assumenda non dolorum voluptas adipisci. Hic distinctio nobis perspiciatis eum.
Dolor quaerat ea expedita voluptatibus id illo ea. Eveniet adipisci non quia sed. Amet autem quas dignissimos ipsa esse amet esse. Magni voluptas esse voluptatem molestiae aspernatur sapiente.
Dolorem culpa dicta explicabo. Consequuntur rerum blanditiis veritatis illum repellendus. Fugit laborum iusto est blanditiis atque. Ut in et natus corrupti molestias accusamus.