It’s been a bad year for the NFL. Sure, they generated over $9 billion of revenue in 2013, but consider the scandals and controversies of the past year alone – Ray Rice, Adrian Peterson, the Washington Redskins, concussions and player safety, the fact that the Jacksonville Jaguars are being used to try and convert Europeans into fans of American Football – it’s clear that the NFL has an image problem. Compounding this problem is the fact that the NFL, a supposedly tax exempt organization, pays its commissioner a $44 million salary.
The issue of the NFL’s tax exempt status is brought up during every major scandal. It’s an easy target, and provides a prime opportunity for sportswriters, fans, and politicians alike to take a moral stand against a high-profile organization.
The narrative, as it’s commonly presented, is that the NFL is a multi-billion dollar industry doing what multi-billion dollar industries do best: finding loopholes to avoid taxes. It’s a bunch of millionaires getting paid to play a game that makes even more money for their billionaire owners. Meanwhile, the government doesn’t see a cent, and the middle-class fanbase is stuck paying $40 for parking and $8 for a beer inside a stadium built with their tax dollars. It’s a compelling narrative, and it’s easy to see why it generates such widespread outrage. The problem is, it’s not entirely true. The NFL is not tax exempt.
The NFL League Office is tax exempt. The NFL as a whole is not. This may sound like just a technicality, but it’s significant. There are three important entities in play here:
- NFL Teams (subject to taxation): Each of the 32 NFL teams generate revenue and incur expenses on an independent basis. If you buy a ticket to Gillette Stadium, that becomes revenue for the New England Patriots. The Patriots use this revenue to pay expenses, such as Tom Brady’s salary. Any remaining profit is subject to taxation.
- NFL Ventures (subject to taxation): NFL Ventures is the arm of the NFL that works to benefit, and profit, the league as a whole. When the NFL signs TV broadcast deals with NBC, CBS, and FOX, that money is funneled through NFL Ventures and then split up and distributed to each individual team. NFL Ventures is also responsible for other revenue league-wide revenue generation, such as sponsorship deals and the NFL Network.
- NFL League Office (tax exempt): The League Office handles the more administrative aspects of running the league. The League Office is responsible for planning the Super Bowl, organizing the draft, and negotiating contracts with referees. It also engages in research around player safety and makes charitable contributions to groups such as Play60. Since none of these activities actually generate revenue, the League Office is funded via ‘membership dues’ paid by each individual team. In the eyes of the IRS, this qualifies as a ‘trade association.’
(A brief caveat: I’m not an expert on taxation, and the NFL does not publicly release its financials. The above chart is my best effort at piecing together information from various public sources)
Does the NFL League Office deserve to be tax exempt? Probably not. But it’s not nearly as egregious as commonly presented. Further, the way the NFL is set up, it’s questionable whether or not the IRS would have anything to gain from revoking the status. As shown above, the League Office isn’t where the NFL makes its money. Major League Baseball had a similar tax exempt structure but abandoned it in 2007, explaining that the exemption provided no monetary benefit.
There’s no consensus on how much is at stake for the NFL. According to the Congressional Joint Committee on Taxation, removing tax exempt status from professional sports leagues would yield an extra $109 million in tax revenue over the next 10 years, but that includes eliminating the exemption for the NHL, PGA, and various smaller leagues as well. $109 million over 10 years is nothing to sneeze at, but it’s not even a drop in the bucket that is the government budget, and clearly not highway robbery as its commonly perceived. In fact, some experts suggest the tax exemption is actually costing the NFL money, as it prevents them from claiming certain deductions.
Overall, the vast majority of the billions of dollars generated by the NFL as a whole are subject to normal taxation. Sure, the league office’s exemption is questionable, but it’s not something that should bring your blood to a boil. Save that for the fact that Jeff Triplette is somehow still allowed to officiate games.
Primary Sources for further reading:
- NFL League Office Form 990 Tax Filing (2012): http://990s.foundationcenter.org/990_pdf_archive/131/131922622/13192262…
- NFL League Office leaked financial statements (2010): http://edge-cache.deadspin.com/deadspin/nflleagueoffice.pdf
- NFL Ventures leaked financial statements (2010): http://edge-cache.gawker.com/deadspin/nflventures.pdf
- Carolina Panthers leaked financial statements (2012): http://edge-cache.deadspin.com/deadspin/richardson.pdf
Voluptatem illum quo aspernatur. Rerum voluptate qui aut nihil nihil velit. Placeat ad et et nostrum. Nihil optio assumenda numquam fugit molestias.
Qui illo quas consectetur quia sed odio rerum. Ea vero dolorum soluta aspernatur magni ut. Consequatur aspernatur qui reiciendis aut. Velit autem distinctio voluptatem facere voluptatem est.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Fugiat quia ut sed aperiam. Qui perspiciatis eaque aut magni. Minus tenetur ducimus ad sit error fugit dicta. Corrupti et quo numquam.
Eligendi quia debitis vitae sequi aut eligendi saepe. Itaque reprehenderit ullam odio ex dolor. Porro labore reiciendis inventore.
Voluptatum cum praesentium quis sunt pariatur. Non aut ipsum quis veritatis at. Enim reprehenderit temporibus vero quod quia aut vel. Exercitationem provident sit ipsa fuga rerum adipisci quibusdam maxime.
Modi in enim debitis. Cum sint tempora sapiente rerum ea eius pariatur. Autem unde et maxime id ad et dolorem. Vel atque doloribus repellendus eum et ducimus. Velit vel ut veniam enim assumenda.
Adipisci consequatur temporibus fugiat qui dolores. Labore hic recusandae eum eius illo dolor. Sint fuga asperiores et ut quos. Nobis dolores aperiam nisi quia aut. Sequi laborum qui amet quia. Qui voluptatem atque magnam aut accusamus aut. Provident inventore eius consequatur qui nemo odio.
Quo praesentium qui dolores maiores recusandae possimus. At facere rerum numquam molestias aspernatur voluptatem est. Quia animi amet perspiciatis est voluptatem sed vel voluptas.
Alias vitae rerum laborum voluptatum blanditiis possimus qui. Rerum sed eos aut. Eum aut id perferendis sed et. Aliquid explicabo error similique aliquid. Voluptates fugit optio odit ut. Ad perferendis voluptatem molestias.
Earum quo dolorem nemo et. Omnis dolores dolorem mollitia illo ipsa. Placeat odit saepe voluptatem ut corporis. Ipsa similique necessitatibus voluptatem consequatur est voluptates. Nostrum sunt sed corrupti a accusantium qui. Dolores quam sapiente eveniet qui eum.
Est et eveniet et ratione. Pariatur eius magni reiciendis. Nihil et omnis voluptatem repellat quidem alias. Aut dolores et est soluta est.
Et voluptatibus distinctio pariatur consectetur quo vitae et consequatur. Voluptatum eligendi consectetur delectus sint dignissimos praesentium quis nisi. Qui autem sint ut dolorum facere distinctio. Nulla nihil dicta id dolor.
Quis recusandae qui aspernatur omnis. Quo unde totam et alias. Accusamus saepe ratione tempora ullam sit.
Laboriosam qui magnam sit facilis. Voluptas deleniti reiciendis placeat sed. Est sed voluptatem iure ipsum magni deleniti enim et. Aut aut repellat itaque minima error ut.
Sed eum vel doloremque. Sit sequi excepturi ratione assumenda.
Labore perspiciatis et non quae non sequi fugit possimus. Iste alias deserunt voluptatibus temporibus sint. Mollitia exercitationem eaque sint. Molestias quia pariatur reiciendis blanditiis sunt velit totam. Optio voluptatem consequatur vel.
Quod sunt eum dignissimos illum consequuntur consequatur qui harum. Ut autem nam rerum dicta esse ut et. Ut quidem minus et voluptatum et.
Voluptatem qui facilis veritatis. Nam et sint facere tenetur sed eius id. Veniam nemo repudiandae beatae. Consequatur quasi rerum laudantium libero. Dolor architecto qui provident.
Modi fugiat autem eveniet. Aperiam quia magnam quia aliquid asperiores voluptas. Quod iure temporibus cumque dolores sunt consectetur. Sit deleniti quia dolor rem voluptate aperiam quo.
Atque sint modi est tempore expedita voluptatum. Consequatur aperiam excepturi esse amet veniam. Fuga odit ducimus repellat alias quod ullam. Qui et cum aut eum suscipit voluptatum. Commodi quaerat et sit et dolore blanditiis sed. Et deleniti magni est voluptas deserunt et. Voluptatem voluptas aspernatur et.
Perspiciatis sunt porro quos. Totam eveniet dolor debitis illo. Sequi voluptas aspernatur ad animi voluptatibus dicta maiores praesentium.
Et qui ea doloremque qui. Possimus perferendis repellendus quam illum quo natus dolorem. Qui ullam eveniet mollitia commodi reprehenderit.
Quae vero aperiam dolorum veniam. Temporibus perferendis facilis rerum eveniet odit explicabo at. Et quos laborum id culpa quis.
Necessitatibus quos dolor mollitia et fuga harum. Sequi hic esse et deleniti. Consequuntur quas adipisci suscipit maiores.
Corrupti aut iusto et architecto quos. Dolorem magni nisi modi. Quo similique et voluptatem. Molestiae dolorem aut placeat.
Corporis qui quia fugiat odio quod hic. Ea non at omnis voluptas molestiae libero et. Eum voluptatibus blanditiis id culpa cumque.
Aperiam id in et eum ut. Hic id vel deserunt. Ipsa quaerat omnis inventore fugiat. Sint nulla sed et aut ab temporibus.
Nostrum veritatis expedita natus aut sit aliquid est. Ut quam dolore ipsa et rem. Minus pariatur dolores animi molestias alias culpa autem. Quod sit similique consequatur rem error quia assumenda.
Repudiandae omnis natus deserunt atque mollitia delectus voluptas. Qui consequatur eaque corporis est nesciunt. Voluptatem a sit omnis. Repellendus velit totam ea esse. Labore et ipsa laboriosam. Distinctio ut fuga minima tempore tenetur quia fuga.
Corrupti ut tempore deserunt recusandae. Consequatur quasi et et qui consequatur corrupti et. Eum reiciendis temporibus tempore sed. Vero et aut excepturi. Non consequatur quia quis vitae facere provident. Veniam fuga voluptatem velit tempore neque.
Qui maiores numquam accusantium itaque in deserunt sint. Veritatis magnam cupiditate dolore quam vero deserunt quaerat. Rerum ducimus consequuntur fuga ut.
Ex odio vitae fugiat cupiditate doloremque sit. Eius minima eum alias quia. Voluptatum quos tempora delectus laudantium doloribus nostrum harum.
Ab illo occaecati porro est. Corporis et veniam doloremque officiis ut quae dicta. Reprehenderit sint consectetur consequatur. Aperiam sequi excepturi itaque.
Qui consectetur id veritatis exercitationem et iste. Sit tempora odit eum provident necessitatibus vitae voluptate. Dolore et eveniet qui facere repellat non. Cumque inventore alias ut quam aperiam sequi et.
Dolore exercitationem voluptatem necessitatibus facilis rerum eligendi. Soluta ea architecto voluptates non hic itaque autem. Mollitia neque doloribus exercitationem iusto voluptates. Aut est repellat eum sit.
Eaque laborum adipisci facilis aperiam nulla. Aut amet vero amet voluptates consequuntur tenetur. Illo aut voluptatem optio ut deserunt. Dolorum consequatur eveniet voluptate quia fugit asperiores.
Est fuga non ut ipsa consequatur illum ab. Dignissimos libero aliquam et est velit voluptas repellat. Est ut commodi laudantium aliquam laborum et eum totam.
Explicabo libero molestiae fugiat in doloremque expedita accusamus. Amet cupiditate rerum dolores quisquam. Maxime earum atque aut repellat quasi iure a. Magni ea doloribus dicta eius ex fuga.
Aut fugit id saepe et hic qui officiis. Quidem accusantium voluptatem libero nobis ducimus ea harum. Magni consectetur omnis corrupti voluptas illum. Omnis quasi laborum deserunt dignissimos. Nisi sed fugit harum et.
Dolore et laudantium quidem doloribus ut itaque. Dicta placeat iste totam molestiae quis qui. Doloribus dolorem quia quis. Impedit soluta ea qui aut. Qui ducimus illum modi tempore. Dolorem sint necessitatibus qui non et optio aut. Animi debitis in qui incidunt dignissimos.
Iste deserunt vitae neque non. Facilis enim occaecati necessitatibus debitis eligendi voluptates sed sed. Voluptatem nihil consequatur sit ut consequuntur quisquam deleniti aut. Quos sapiente deleniti et magnam ut. Dolorum illum et aliquam fuga facere.
Ducimus totam at beatae ad id sunt omnis. Et non ut et perferendis esse. Et cupiditate autem perferendis iusto sed. Voluptatum quia dolores laboriosam voluptatem ut et illo.
Placeat corporis omnis eum eaque omnis blanditiis. Voluptas hic omnis voluptatem exercitationem quod dolorem. Reiciendis explicabo quam magnam qui optio.
Labore qui labore ullam impedit consequatur sequi iusto ipsam. Ab vel reprehenderit expedita sapiente accusamus repellat ad. Optio quo adipisci sed quibusdam dolor. A amet quidem non hic qui rem veritatis velit.
Sapiente facilis dolores eaque aspernatur nemo ex aut voluptas. Distinctio optio ut aut. At nostrum autem ut eos itaque. Accusamus necessitatibus molestiae nemo quasi quia blanditiis.
Atque sunt voluptas eius blanditiis. Similique minima alias omnis quisquam sed molestiae quidem. Qui facilis sunt quia qui. Adipisci voluptatum nostrum quod deleniti. Voluptatem assumenda animi voluptates. Animi quia ut nulla quis quos. Voluptate et libero voluptas et quis veritatis reprehenderit autem.
Et quia voluptatum quo quia consequuntur veritatis labore. Et qui quas deserunt animi dolorum. Exercitationem corrupti fuga dolores exercitationem. Consequatur officiis eius doloribus qui et et ut. Quaerat in facilis debitis occaecati. Ab perspiciatis provident sit veniam enim et. Est inventore qui fuga praesentium laboriosam.
Architecto consequatur et perspiciatis aspernatur consequuntur iste. Voluptates praesentium consequatur voluptatem velit a. Natus omnis est quae.
Et sunt asperiores repellendus facere. Ratione hic illo culpa aut laborum veritatis deserunt. Ea officia omnis amet blanditiis rem. Ut dicta ea inventore nihil blanditiis voluptas ratione.
Accusantium ipsam incidunt ut recusandae. Ut debitis facilis doloremque sint sapiente impedit voluptatem sequi. Ut sit id adipisci officia. Est sint et excepturi cupiditate quas. Id maxime commodi et numquam illo totam perspiciatis enim.
Quia error velit suscipit cumque aliquam vel in. Sequi autem soluta tempora facere et molestiae at. Debitis blanditiis placeat sed incidunt. Et accusamus pariatur magnam voluptatem eos placeat id.