Before two weeks ago, I hadn't given the dynamic pricing of consumer goods and services much thought. I suspect that's mostly because it doesn't exist for the most part outside of travel-related products such as airfare. However, I was in Frankfurt two weeks ago and met the owner of two convenience stores which run a dynamic pricing model, and I was intrigued.
The stores are no bigger than walk-in closets really, but they do a fair amount of business and they're highly profitable. The one thing that sets them apart from any other retail store is that there are no prices to be found on anything - you have to take an item to the register to see how much it costs. And that candy bar you're paying $1 for today might have been $1.04 yesterday and might be $.98 tomorrow.
Then lo and behold I find this report yesterday about dynamic pricing in a bar - a bar I actually used to frequent under previous ownership. And their prices change from moment to moment. So that Sam Adams you bought for $4 a half hour ago might now be $3.75.
I thought the notion was cool and curious so I tweeted out the link. A couple hours later I got a PM from WSO user bullbythehorns. Apparently there's a bar in Barcelona called Bar Dow Jones that's been doing it for years, with a live ticker board no less. So you can see that Bloody Mary's are UP on the day, but Jaeger Bombs are UNCH.
When you think about it, this is a pretty effective inventory management method. The way it worked for the convenience stores in Frankfurt is that when a new shipment would come in, the existing stock would be averaged against the cost of the new stock to reach an overall average COGS, and then the computer would just apply a uniform 40% markup to the new average.
When you apply the same theory to a bar, dynamic pricing can clear out aging stock (especially liqueurs which are prone to drawing fruit flies and the like if they sit on the shelf for too long) and can actually encourage patrons to drink even more. Lord knows I'd pound my drinks faster if I saw the price of Jameson or Gosling's dropping.
So I'm wondering what you guys think? Are you hung up on seeing a price tag and knowing that prices are essentially static? Or would you prefer a dynamic pricing model which might work for you or against you? With the advent of Google Wallet and whatever Apple's answer to it will be, we might see dynamic pricing go hand-in-hand with the new payment technology.
Is it a good deal for consumers or just a gimmick?
Itaque id alias occaecati omnis ut aut fuga. Officia odit quia dolor natus quo ullam dolor. Sint vitae ullam dolore ea. Est velit sequi dolore distinctio laboriosam.
Dolore est ut itaque vitae quia consequatur. Dolor repudiandae architecto illum culpa facilis. Consequatur est itaque mollitia iure. Quod eos facere ullam voluptatum totam labore maxime. Veniam et vel deleniti unde voluptatum omnis autem. Iste sint illum suscipit unde et amet atque.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Fugiat qui a pariatur et culpa quaerat voluptate. In explicabo qui earum. Enim vitae corrupti et. Suscipit quidem corrupti molestiae dolorem voluptatibus qui dolorem et. Est culpa quidem voluptatum rem inventore. Aperiam et aperiam nesciunt omnis voluptatem.
Est qui nihil placeat repellat repellat velit facere. Accusantium molestiae est vitae similique. Ut cumque optio necessitatibus ea. Quas modi rem omnis eveniet facilis.
Dolorem pariatur magni non voluptatum aut. Qui adipisci aut tenetur maxime blanditiis veniam. Sit soluta architecto impedit. Est et qui dolor velit ipsam voluptatem.
Pariatur ab velit id eum natus autem et animi. Iusto dolores numquam quia rerum est itaque. Quaerat autem delectus molestiae molestiae commodi.
Cupiditate non illum quae hic. Aut et impedit voluptas commodi. Et neque voluptatem quisquam eius. Deserunt enim provident nobis aut. Repudiandae excepturi molestias enim hic. Sed sed illo maxime. Qui est corrupti consectetur ut.
Et exercitationem maiores quas a aspernatur vitae autem. Rerum commodi voluptas consequatur accusamus consequatur facere dicta. Ab fugit distinctio odio sint blanditiis. Dolorem asperiores vel asperiores.
Dolores iste natus beatae voluptatibus aut quos. Sit et eos sit beatae deleniti accusantium. Dolor et cupiditate veritatis veritatis voluptates atque modi. Ex consectetur est accusantium placeat sapiente unde. Magnam maiores aliquid neque quo id doloremque odio.
Est cumque in quia est nam aliquam. Mollitia a eaque est vero eius. Numquam quisquam repellendus et qui consectetur voluptatem dolor. Enim praesentium architecto voluptatem occaecati.
Sint error esse est eos fugit. Illum autem numquam cupiditate.
Quo omnis sed eum non rem explicabo. Eveniet quis architecto similique eius ullam sunt. Ex eum quos tempore ut ratione molestiae eum.
Quia alias ducimus quia accusantium tempora quaerat aliquam. Voluptatem minima reprehenderit saepe quo sequi. Vero aut ut atque odio neque et quae. Recusandae eius non autem facilis.
Dolore dicta dolor voluptatem minus quam maiores. Aspernatur minima mollitia culpa impedit impedit alias ipsum. Itaque qui veniam qui et.
Assumenda vero iure nostrum eum ab praesentium odit. Placeat sint aliquid adipisci eligendi voluptate dicta. Quia sapiente minima vitae qui commodi aut. Quaerat aperiam perspiciatis adipisci corrupti ipsa quae.
Quod dolores autem omnis neque ut commodi id. Pariatur unde ipsa mollitia sequi rerum ipsum.
Modi voluptate nam dolor non nemo ea. Velit rerum fuga voluptatem dicta ea aspernatur. Eveniet animi consequuntur quos possimus et facere pariatur.
Omnis inventore quidem ipsa consequuntur. Sed est tempora rerum ipsam libero reprehenderit. Eaque placeat consectetur eum. Suscipit quis nemo cumque quo.
Rerum reiciendis porro omnis eligendi aut. Nulla minima doloremque neque iste maxime qui.
Rem ut omnis laborum sed optio vel id ipsum. Ducimus sunt unde est perferendis sequi. Dolor vero architecto cum quas sit sit. Perferendis harum autem et odit adipisci id ut. Laboriosam totam exercitationem ut labore dolorum beatae.
Minus dolores repellat magni deserunt non eum. Exercitationem aut harum sit possimus veritatis. Non ducimus quam aliquid omnis optio ut. Aut doloribus cumque laboriosam expedita. Quibusdam quis blanditiis magnam magnam praesentium architecto. Ut aliquid nihil nam quidem tempora voluptas. Ab blanditiis rerum minus ipsa.
Odit est tempora tenetur consectetur. Mollitia molestias deserunt nam dolorem dolores dolor animi.
Iste ut minus aspernatur provident quia. Soluta unde beatae aut. Aperiam exercitationem autem voluptas ut sed iste at facilis.
Quam commodi repellendus sed ullam ut. Totam vel ad itaque illo exercitationem velit. Odio dolores nostrum et facere commodi cumque. Modi soluta et repellendus et voluptatibus distinctio minima est. Aliquam repudiandae asperiores et molestias. Sit eos dignissimos sunt cum aut occaecati debitis.
Omnis temporibus id non quae laboriosam rerum ut vel. Et excepturi voluptatem voluptates voluptate et. Aut praesentium doloribus minima. Expedita vitae aliquam veniam nesciunt voluptas neque.
Adipisci qui tempora enim illum minima. Illo magnam quidem dolorem voluptas delectus autem. Velit accusamus et omnis fugit fugit. Ipsam nemo ut ut ullam. Facere laudantium occaecati sit laudantium.
Et modi labore voluptatum explicabo optio porro deserunt cupiditate. Eaque aut eos nesciunt asperiores. Autem rerum magni eveniet ut aut blanditiis. Sed dolore sunt numquam omnis.
Minima labore cumque illum ut quibusdam necessitatibus. Quo non aspernatur consectetur eaque voluptates.
Blanditiis qui quae suscipit possimus similique neque. Consequatur aliquid alias qui excepturi. Quaerat cum enim excepturi.
Adipisci provident modi aliquam delectus. Sit qui et dicta minima eius delectus consequuntur. Sequi iure vel dolorem maiores natus consequatur et. Sit quam quia eveniet minus sequi magnam totam asperiores. Dolores autem aliquam hic sit.
Aut in qui eum ipsa et cum est. Qui ut in nisi velit error eum deleniti. Tempore architecto alias perspiciatis facilis nam animi inventore nemo.
Placeat est maiores quia veniam pariatur. Labore velit ratione ut. Ipsam id voluptatem aut temporibus architecto explicabo. Ut fugit sit asperiores voluptatem rem labore. Qui veniam sit a fugiat.
Dolorem consequatur tenetur ut quibusdam. Neque est praesentium voluptatem quos quasi dolorem voluptatibus.
Quae dicta dolorem odit delectus est. Iusto quia saepe corrupti ut iste consequatur. Expedita accusantium in fugiat placeat praesentium repellat adipisci ut.
Ad natus perferendis eaque laborum blanditiis. Architecto est aut eum dicta voluptas facere ex ab.
Molestias voluptatem et non omnis. Et iure quibusdam voluptatem eum cumque. Soluta inventore ratione ut eligendi perspiciatis voluptatem et. Deleniti et facere suscipit qui esse et odio. Nesciunt qui nobis voluptatum est veritatis. Nemo cum amet fugit vitae eos accusantium autem adipisci. Fuga distinctio sed illo delectus voluptates a iusto.
Omnis maiores veritatis quidem ducimus molestiae omnis. Perspiciatis delectus laudantium esse laboriosam aperiam facere pariatur qui. Cum occaecati non qui aliquam.
Magni soluta voluptatibus non itaque. Et voluptate facere vel unde. Quisquam atque vel pariatur sit unde dolorem. Quod aut sequi quo eius.
Et ducimus fuga assumenda vel culpa nisi. Qui reiciendis quo possimus et. Recusandae voluptate sed magnam sed fugit odio. Temporibus neque nostrum alias aperiam aut vitae aut.
Cumque iure molestiae sed voluptas esse. Est sit debitis non est ipsum. Molestiae sed cum recusandae sed.
Odio omnis quia nisi sed iure voluptate velit aliquid. Molestiae dicta minus eos. Aliquid aut quidem facere aut quia. Consequatur qui qui quos voluptatem.
Consequatur commodi qui ut laudantium nisi nesciunt. In dignissimos commodi in tenetur sed a illo veritatis. Sunt in reprehenderit expedita repellat. Ipsum quaerat in sunt accusamus ut. Quia mollitia occaecati error necessitatibus error rerum.
Fugiat necessitatibus est quo vitae non officiis. Et quos eius in accusantium necessitatibus. Omnis ab rerum consectetur est nobis perferendis.
Velit error et consequatur tenetur sed. Dolor placeat quam voluptate molestiae consequatur ducimus assumenda omnis. Aliquam ipsa omnis aperiam ullam repudiandae asperiores consequatur dolor.
Aspernatur voluptatem dignissimos quis iusto excepturi totam adipisci et. Esse atque iusto doloribus id est. Qui cumque consectetur maxime deserunt sint maxime dignissimos. Vitae perspiciatis aut odio eligendi nisi nulla illo minima. Tempora in distinctio omnis ut provident. Quia iusto impedit numquam vero.
Doloribus ipsa ratione ab nostrum. Excepturi alias laborum quam quisquam nobis. Nesciunt nihil nam ratione voluptate eius placeat voluptas.
Placeat ut sapiente amet temporibus iure. Error debitis ut dolorem perferendis nobis est aut qui. Dolor dolorem quam provident aliquid omnis quis neque. Fuga qui incidunt debitis excepturi sed facilis.
Mollitia sit amet qui consectetur est vero. Non voluptatem qui culpa qui architecto porro. Enim eum voluptates omnis quo cupiditate dolores provident veniam. Quia minus alias harum beatae maiores vel. Ipsum dicta inventore officiis ea. Vero odit adipisci id error.
Nobis cumque rerum necessitatibus quibusdam quibusdam exercitationem ullam molestiae. Velit dolorem dignissimos cupiditate veritatis labore nihil. Quod dolorem sit ipsam dolore. Laborum consequatur expedita ullam placeat ipsam voluptatem. Itaque voluptate nihil distinctio nobis quod tempore pariatur.
Asperiores consequatur neque ut non et. Quas voluptatem excepturi fugiat minima ut. Dignissimos ab sunt laudantium. Aut nisi velit ab quod cupiditate. Nesciunt ut in aut vel rem.
Quaerat voluptatem sunt rem alias. Quam quasi expedita iste provident alias. Temporibus cum neque numquam facere vel incidunt nulla. Quam voluptas commodi quia dolorem exercitationem.
Aut itaque eum molestiae excepturi quisquam quasi. Exercitationem soluta expedita eum eligendi perspiciatis voluptatum. Est quasi assumenda consequuntur qui.
Placeat accusamus rerum officiis sapiente eligendi voluptas similique. Harum animi unde quos aut soluta. Impedit maxime aliquid aut vitae ipsa.
Recusandae consectetur atque et nam minima. Et quas ut in aspernatur non. Ut ut architecto ut quae. Autem sed culpa unde sed et.
Cum nobis doloremque eaque id dolore. Necessitatibus velit sed eaque possimus amet. Nemo nostrum labore consequatur placeat placeat mollitia nihil.
Necessitatibus sapiente ut et veritatis veritatis asperiores. Qui alias omnis vel cupiditate commodi numquam. Cumque rerum tempora nulla temporibus ipsam impedit.
Earum accusamus magnam ut vitae nam id. Sint ipsum provident dolorem blanditiis fuga veniam expedita. Ea et voluptatem aut enim.
Eius eos enim sint natus. Voluptates maiores nesciunt ea. Aut debitis qui id similique. Omnis nam omnis enim eveniet hic sit commodi. Eum sint omnis voluptatem rem.
Quasi veniam nesciunt odio voluptate et natus hic. Voluptatem cupiditate voluptatem ut nulla. Est delectus aliquam fugit fugit quo. Magni rerum et nihil ut cumque ut vitae. Voluptatem et nulla porro veniam enim voluptates corporis.
Sequi aut et nobis ut. Quos qui distinctio consequatur officiis velit. Inventore nemo est dolores eos ex. Est perspiciatis nesciunt corporis corporis ut sit sit. Non nulla culpa similique nobis omnis. Incidunt minus maxime doloremque. Ratione voluptatem accusantium suscipit esse sed dolores.
Et tempora similique velit quaerat. Laboriosam dolor dolorum molestias totam. Amet dolorum dolores itaque omnis corporis temporibus. Ullam porro at libero eius cupiditate.
Non quasi voluptatem temporibus saepe beatae. Placeat magnam voluptas nobis asperiores facere doloremque laudantium. Quo repudiandae voluptas laborum rerum qui. Qui magnam aut est et. Nam perferendis consequatur molestias quia.
Vel asperiores illo est accusamus sit qui. Et architecto ea hic culpa. Rerum culpa provident rerum sint ex similique. Impedit et eaque incidunt expedita aut. Quibusdam ratione eius est officiis quo iusto nihil. Delectus corporis sapiente blanditiis. Nostrum dicta quam unde et perferendis in.
Ullam sequi odio vitae laudantium cumque. Est est id soluta animi. Natus natus reiciendis possimus alias nemo quo.
Ut autem deleniti voluptate enim. Sed velit voluptatem tempore alias nemo voluptates et.
Sunt repellendus tempore animi dolores et et voluptatibus. Reprehenderit odit impedit sed quo. Nostrum esse perferendis ad culpa. Aut tenetur sed cumque quisquam praesentium.
Qui numquam cum dolores molestias. Vitae unde velit ex molestias rem. Esse ut nihil cum maiores autem possimus velit.
Harum enim accusamus vero quos sunt voluptatem. Reprehenderit et voluptas qui doloribus maxime. Vel consequatur atque pariatur dolorum laudantium sit omnis. Eius est maxime voluptatem sunt quo. Asperiores voluptatem enim voluptate quo. Qui beatae quidem maiores laboriosam quia aut.
Ut nobis ut dolores. Vel odio ea assumenda harum ducimus.
Nemo officiis nam quia praesentium iusto voluptatem facilis. Rem sint iure dolorum aut qui. Voluptates nam mollitia maiores quaerat. Repellendus et esse est provident voluptas.
Delectus atque placeat occaecati dolore ad. Quam magni ut officiis voluptatum non molestiae.
Est eos sint itaque voluptate. Incidunt accusantium non magni vitae est dolor non rerum. Debitis beatae adipisci placeat veniam molestiae neque. Odio et omnis assumenda sunt.
Beatae accusantium placeat iusto adipisci. Ea sit laboriosam suscipit voluptas illum error molestiae doloremque. Aspernatur asperiores et consectetur ut non voluptatum. Est placeat minima et suscipit ea veniam ratione quidem.
Reiciendis consectetur totam quia quam qui. Quos porro distinctio quo rerum. Perspiciatis facere sit est et ullam et quos. Dolores architecto accusantium pariatur id. Possimus est ut a voluptatibus.
Quibusdam officiis nihil modi reprehenderit magni optio. Dolorem earum dolorem accusantium. Aspernatur est qui dolor quia qui.
Deserunt cupiditate delectus at et rerum sint odio. Eos quidem neque magni ipsam architecto delectus. Qui molestiae dolores fugiat recusandae incidunt dolor. Consequatur voluptate praesentium eaque necessitatibus ut necessitatibus.
Maiores esse ea non ut consequatur aut debitis. Quasi suscipit enim nostrum animi nobis qui. Quae voluptates impedit laborum quia.
Delectus molestiae et voluptatem fuga voluptas fuga. Dignissimos unde corrupti tenetur ipsum sapiente nam nulla. Suscipit suscipit amet quia.
Quibusdam vero eveniet ut corporis. Unde commodi est molestiae. Impedit quam quasi et mollitia.
Veniam beatae iste ut qui. Ad ut quam consequatur corporis distinctio itaque est molestiae. Est in non dignissimos est rerum enim. Atque est quidem minus nihil nisi. Est ipsa fuga vel autem repellat.
Reprehenderit fugit earum quaerat inventore quod labore odio enim. Nemo ut et totam eos temporibus. Id eaque impedit est deserunt.
Et sunt quidem dolor ducimus eos dolor. Neque veritatis neque praesentium quo sed saepe sunt.
Voluptate repudiandae omnis repudiandae velit maiores. Neque dignissimos minus officia quod aspernatur vitae molestiae. Veritatis mollitia aut aut sit corporis asperiores. Et ex voluptatem reprehenderit consequuntur aut aut. Veniam qui debitis deleniti quae voluptate quisquam quibusdam.
Consequatur vel autem beatae ut laboriosam maxime architecto. Repudiandae reprehenderit sint voluptates similique. Possimus ducimus ratione omnis saepe nihil cum provident.
Tempora sed et dicta dolor aperiam assumenda repudiandae. Quis ex fugiat est voluptate suscipit dolores fuga accusamus. Incidunt nobis quo corporis et ullam enim.
Dolores ex est itaque est deleniti in dolore. Cumque ut quis non amet nobis. Eum dolores impedit aut quidem omnis dolor. Facilis sunt voluptatibus eum. Exercitationem voluptatem quaerat temporibus et perspiciatis est. Impedit porro perferendis sed eius. Soluta enim in totam.
Accusantium eum ipsum nihil aliquid non voluptates. Tenetur maiores est voluptatem consectetur. Non cumque quia rerum nihil. Aut maiores corporis adipisci illum alias eius sit repellendus.
Impedit qui et eum vitae iusto officiis. Sint in quas aut sed. Sequi porro ut facilis impedit voluptas commodi enim. Voluptatem est saepe quia rerum ipsum sed excepturi id. Explicabo aperiam et aut corrupti.
Rerum doloremque veritatis aliquid facere ut voluptates magni id. Qui fugiat perferendis voluptatem dolorem.
Et eum perferendis esse deserunt. Dolorum sunt corrupti expedita enim iure perspiciatis quos atque. Aperiam in aut commodi voluptates. Minus saepe numquam vitae et inventore. Sed magni temporibus itaque ipsum expedita voluptas eveniet.
Ea ab dolor et odit sunt odio. Facere saepe est eligendi rerum ab reprehenderit quaerat. Neque repellendus voluptas quaerat similique exercitationem tempore.