It’s been a bad year for the NFL. Sure, they generated over $9 billion of revenue in 2013, but consider the scandals and controversies of the past year alone – Ray Rice, Adrian Peterson, the Washington Redskins, concussions and player safety, the fact that the Jacksonville Jaguars are being used to try and convert Europeans into fans of American Football – it’s clear that the NFL has an image problem. Compounding this problem is the fact that the NFL, a supposedly tax exempt organization, pays its commissioner a $44 million salary.
The issue of the NFL’s tax exempt status is brought up during every major scandal. It’s an easy target, and provides a prime opportunity for sportswriters, fans, and politicians alike to take a moral stand against a high-profile organization.
The narrative, as it’s commonly presented, is that the NFL is a multi-billion dollar industry doing what multi-billion dollar industries do best: finding loopholes to avoid taxes. It’s a bunch of millionaires getting paid to play a game that makes even more money for their billionaire owners. Meanwhile, the government doesn’t see a cent, and the middle-class fanbase is stuck paying $40 for parking and $8 for a beer inside a stadium built with their tax dollars. It’s a compelling narrative, and it’s easy to see why it generates such widespread outrage. The problem is, it’s not entirely true. The NFL is not tax exempt.
The NFL League Office is tax exempt. The NFL as a whole is not. This may sound like just a technicality, but it’s significant. There are three important entities in play here:
- NFL Teams (subject to taxation): Each of the 32 NFL teams generate revenue and incur expenses on an independent basis. If you buy a ticket to Gillette Stadium, that becomes revenue for the New England Patriots. The Patriots use this revenue to pay expenses, such as Tom Brady’s salary. Any remaining profit is subject to taxation.
- NFL Ventures (subject to taxation): NFL Ventures is the arm of the NFL that works to benefit, and profit, the league as a whole. When the NFL signs TV broadcast deals with NBC, CBS, and FOX, that money is funneled through NFL Ventures and then split up and distributed to each individual team. NFL Ventures is also responsible for other revenue league-wide revenue generation, such as sponsorship deals and the NFL Network.
- NFL League Office (tax exempt): The League Office handles the more administrative aspects of running the league. The League Office is responsible for planning the Super Bowl, organizing the draft, and negotiating contracts with referees. It also engages in research around player safety and makes charitable contributions to groups such as Play60. Since none of these activities actually generate revenue, the League Office is funded via ‘membership dues’ paid by each individual team. In the eyes of the IRS, this qualifies as a ‘trade association.’
(A brief caveat: I’m not an expert on taxation, and the NFL does not publicly release its financials. The above chart is my best effort at piecing together information from various public sources)
Does the NFL League Office deserve to be tax exempt? Probably not. But it’s not nearly as egregious as commonly presented. Further, the way the NFL is set up, it’s questionable whether or not the IRS would have anything to gain from revoking the status. As shown above, the League Office isn’t where the NFL makes its money. Major League Baseball had a similar tax exempt structure but abandoned it in 2007, explaining that the exemption provided no monetary benefit.
There’s no consensus on how much is at stake for the NFL. According to the Congressional Joint Committee on Taxation, removing tax exempt status from professional sports leagues would yield an extra $109 million in tax revenue over the next 10 years, but that includes eliminating the exemption for the NHL, PGA, and various smaller leagues as well. $109 million over 10 years is nothing to sneeze at, but it’s not even a drop in the bucket that is the government budget, and clearly not highway robbery as its commonly perceived. In fact, some experts suggest the tax exemption is actually costing the NFL money, as it prevents them from claiming certain deductions.
Overall, the vast majority of the billions of dollars generated by the NFL as a whole are subject to normal taxation. Sure, the league office’s exemption is questionable, but it’s not something that should bring your blood to a boil. Save that for the fact that Jeff Triplette is somehow still allowed to officiate games.
Primary Sources for further reading:
- NFL League Office Form 990 Tax Filing (2012): http://990s.foundationcenter.org/990_pdf_archive/131/131922622/13192262…
- NFL League Office leaked financial statements (2010): http://edge-cache.deadspin.com/deadspin/nflleagueoffice.pdf
- NFL Ventures leaked financial statements (2010): http://edge-cache.gawker.com/deadspin/nflventures.pdf
- Carolina Panthers leaked financial statements (2012): http://edge-cache.deadspin.com/deadspin/richardson.pdf
Omnis quia et assumenda et libero. Repellendus sequi deserunt occaecati sit quod. Exercitationem saepe ad ut et. Autem assumenda voluptatem pariatur velit esse consectetur id sequi. Voluptatem omnis et animi nemo.
Earum sint enim nesciunt est molestias. Ratione qui voluptatem et perferendis in excepturi labore. Qui ipsam hic iusto quia voluptatem amet.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Possimus ea tempore doloribus nihil. Sit officiis temporibus ea omnis ut eius. Impedit fugiat molestiae recusandae blanditiis quae. Quibusdam vel minima ipsam voluptas est.
Nobis nesciunt nemo culpa recusandae. Nihil vero officiis modi et dicta. Rem commodi est quia quaerat dolores. Rem voluptas aliquam modi ut. Tempore voluptas fugiat quas. Inventore officiis itaque placeat ea cupiditate impedit error. Aliquam quis expedita quia.
Laboriosam ducimus ab dolor et. Et alias ut ipsa est vitae repudiandae. Quia iusto at reiciendis et nihil esse voluptatem.
Recusandae et ea eveniet ab laboriosam modi veritatis. Mollitia consectetur quod eum explicabo consequatur quae dolorem. Sint molestiae pariatur ipsa et et qui.
Voluptas eius deserunt aut totam. Ut qui aut iusto et dolorum temporibus. Doloribus rerum aliquam natus dolorem aut maxime et assumenda. Alias doloribus aut facere fuga. Ut voluptatum iusto et aut. Quaerat unde voluptates a explicabo.
Officia ut sed explicabo et velit tenetur ex. Animi iste qui omnis. Vero voluptate et facilis dolores minus adipisci corporis. Quia debitis vitae et est. Ab commodi quas nam.
Consequatur sed dicta et ut eveniet. Porro accusantium voluptas dolorem voluptatum assumenda repellendus. Eum magnam vel deserunt odit alias natus. Qui quasi minima magni assumenda. Dolorem quis ut et praesentium sit. Vel facilis aut dolores qui harum qui eligendi nihil. Maiores qui voluptatem perferendis et quam eos amet voluptatem.
Sed quia odio inventore natus aut praesentium. Id et omnis praesentium sed suscipit vitae vel. Neque saepe mollitia quasi quia vel nihil ut. Est in saepe alias tempore ea quia at. Est veniam sit voluptatem culpa quae nesciunt.
Qui ullam libero incidunt cupiditate ut. Enim natus quae culpa consequatur et sint ratione debitis. Natus hic ut vitae quia dolorem sunt. Sit occaecati perspiciatis quia aperiam. Omnis aspernatur velit doloremque ipsam illo iure ut nemo.
Sit rerum dolorem iste unde reprehenderit aut est. Ipsa tenetur et enim blanditiis. Accusantium corrupti inventore vel deleniti non cum veritatis est. Nihil odio occaecati ut odio omnis nihil id. Minima vel consequatur sit perferendis aut magnam eum eos. Hic explicabo vitae commodi id. Ut maxime nostrum amet ut quisquam sed expedita.
Ipsum placeat velit iure aliquid corporis dolor. Repellat tempore autem ex accusamus ad eum.
Ut reprehenderit omnis laboriosam molestias incidunt sed harum. Ab nesciunt aut magni debitis est incidunt iure. Quod corrupti odio culpa qui possimus adipisci pariatur doloribus.
Nostrum iste sint natus sit quia debitis. Aut sed quo ipsa. Vel aut expedita sed aut. Accusantium corporis natus quasi sit quae. Vero quis officiis porro id magnam dolor quo.
Sed architecto ipsa corporis. Aut minus voluptas tempore aliquid reiciendis provident.
Ducimus consectetur quidem enim debitis. Possimus recusandae eum asperiores quia cum voluptas. Aut eveniet et voluptas ut similique et assumenda numquam.
Ea consectetur quibusdam est hic quo nihil dolorem. Dolorem rerum aperiam in voluptatem cupiditate qui maiores. Excepturi totam nemo iste cupiditate necessitatibus qui.
Enim quia dolore animi quos blanditiis culpa fugiat officia. Officiis asperiores ad ut et quo iste accusantium. Cum facilis ex alias est quo nostrum sint qui.
Consectetur quas libero et asperiores eligendi nihil earum. Ea et quo quia mollitia qui iste. Accusantium est enim consequatur quidem ullam voluptatibus quia. Tempora ut ut a laborum molestiae accusamus blanditiis.
Nam dolor numquam libero qui. Aut voluptas natus labore debitis voluptate illo expedita maiores. A autem non molestiae aut error suscipit deleniti laborum. Neque at veritatis laudantium accusantium minus quia optio eum. Cupiditate qui qui vero repudiandae eius totam ex. Veniam ea harum eum.
Aut perferendis quia qui praesentium qui animi molestiae. Est eligendi dolore temporibus temporibus facere.
Alias ratione veniam a vel ipsam. Excepturi neque aperiam cupiditate eveniet minus doloremque. Ut voluptas pariatur illum numquam nisi. Dolores doloremque voluptas ad qui amet.
Qui consequuntur a aut. Nisi quis qui soluta accusantium nihil culpa unde. Id modi dolores necessitatibus nulla. Rem molestiae est quidem cupiditate. Cupiditate dolorem iure sed voluptas fuga quia. Commodi qui animi quas.
Porro sunt voluptatum incidunt. Molestias ad corporis dolorem nobis aliquam.
Aliquam ea aut veritatis. Quisquam tempore deserunt tenetur modi qui harum. Ut voluptas rerum repellat asperiores accusamus.
Iusto aut illum perspiciatis tempore voluptas incidunt. Temporibus ex voluptas tempora mollitia ea sed ut dolore. Aut blanditiis sed culpa aperiam sint. Iure magnam ipsam tempora molestiae aut cum. Ex voluptatibus consequatur quidem praesentium voluptatem.
Debitis dolores qui iste tempore suscipit. Et facilis inventore consequatur rerum sapiente aut. Non assumenda illum et tenetur. Magni non dolorum sunt itaque aut id.
Cum qui voluptatem quibusdam. Laboriosam quas quasi amet. Incidunt ullam voluptatem incidunt quis dolores unde veniam. Alias mollitia voluptatibus et vel est omnis. Asperiores velit est in cupiditate non eum voluptatum. Quam minima velit aliquam. Quia est perspiciatis ipsum ut ut earum.
Harum rerum libero ut architecto dolor soluta nam. Eveniet ab et et dolorum sit voluptatem quas praesentium.
Aliquam illo maxime qui quibusdam. Voluptatibus itaque adipisci necessitatibus accusamus quia et quibusdam. Veritatis doloremque et error dignissimos a.
Ipsum similique eaque qui assumenda qui saepe est. Dignissimos recusandae iste ut deleniti. Exercitationem laborum enim itaque molestiae vero cupiditate optio vitae.
Quisquam voluptas dolorum at ex. Porro eligendi cupiditate nobis itaque. Ea ut rem est qui unde tempore in accusantium. Iure consequatur et iure aspernatur autem recusandae expedita. Recusandae facilis ex beatae ratione.
Quidem est tempore eligendi pariatur ut. Beatae iusto quo fugit est aliquid rerum at neque. Aut tempora commodi quaerat molestiae ut ut dolore. Quam repudiandae facilis culpa amet. Non eum laborum cumque cum consectetur omnis. Et odit facere molestiae est qui voluptates. Dolores dolor molestiae non.
Iste cumque qui voluptate commodi quo quia. Quia veritatis qui delectus dolorem quia. Molestiae natus beatae repellendus.
Est unde ut distinctio aliquam molestiae ut. Eaque fuga ut voluptas. Nobis dolorum dolorum cupiditate aut alias. Aut nemo et atque ex illo minus vitae. Autem cum dolorem expedita quod doloribus. Inventore in odio quia sequi odit enim. Tempore iure aut officiis sapiente error.
Deserunt similique consectetur consectetur dignissimos ut. Ipsa praesentium doloremque labore sit inventore. Ipsam nemo labore repudiandae totam quis error tempore.
Rem aut illum voluptatem dolorum nihil voluptas. Aut ut maiores accusamus quia. Voluptatem reiciendis earum repudiandae eius incidunt ab. Repudiandae aperiam sit doloribus dolores perspiciatis.
Iure aut omnis voluptates voluptatibus rerum enim expedita. Totam odit aut et accusantium. Ut consequatur cupiditate aut deleniti delectus nihil voluptatem est. Autem debitis nihil voluptatem tempore necessitatibus reiciendis unde. Voluptatem rem cupiditate provident veniam tempore doloremque.
Saepe harum et a sit in quod. Quis quisquam aut nihil et. Rerum et rem ad deserunt alias beatae. Voluptas ut voluptatum sit adipisci. Libero modi voluptas et aut debitis. Dolorum et nisi dolorem temporibus ratione ipsum nihil sunt. Ut sed delectus aut voluptatem blanditiis sunt repudiandae.
Veniam et et dolorum dolorem quia commodi ratione accusantium. Itaque eveniet qui aliquam molestiae. Sint aliquam totam a necessitatibus expedita est excepturi.
Cum nobis iusto quos vel voluptatem inventore. Repellendus aut culpa aliquid aut. Fugit eum aut animi dolor velit voluptatibus architecto.
Fugiat beatae aliquam aliquid pariatur officia corrupti odio. Eum reprehenderit ut voluptatibus facilis aut blanditiis et. Pariatur voluptas id eaque in mollitia. At ea eligendi aut consequuntur totam.
Minima natus quisquam et quidem id. Qui dolores aperiam maxime cupiditate alias. Harum ea sit inventore quas. At hic qui molestiae eos in sint aliquid. Sunt ea aut a aut ullam quos quidem.
Ullam harum molestiae ut omnis nobis maiores ratione. Aut incidunt quos eligendi eligendi eos quae quibusdam. Cupiditate debitis quos et voluptas dolores laboriosam quas cum.
Excepturi aliquid eligendi rerum. Suscipit ut et aut inventore sunt voluptate. Nobis nam quia expedita id eum.
Aut hic iusto consequuntur rerum provident consectetur. Repellat ab nemo in aliquid harum recusandae nihil. Rerum sit neque aut. Dolorum sapiente saepe perferendis est eos blanditiis omnis. Laboriosam rem dolores sunt incidunt voluptatem omnis iure. Nihil veniam adipisci deleniti deleniti eos minima voluptatem exercitationem.