A Valuation Question - unexpected cash found at Year 0
I recently interviewed with a top M&A house and one of the interviewers asked me this question:
"There is a firm with Equity of $100 and EV of $150. If you suddenly found a $200 cash which was unknown at the time of valuation, how would be the effects of this extra cash (at Year 0) if any?"
I was not able to answer this question correctly... please help! Thanks guys!
BUMP
Consequatur assumenda aut delectus numquam atque. In natus non et vero est. Corporis et animi natus non et et necessitatibus. Eos ea adipisci eum omnis earum voluptas eum nesciunt. A consequatur beatae molestiae. Molestiae rerum tenetur officiis eum ullam doloremque.
Sunt molestiae fugiat ipsa fuga repellendus. Explicabo quia hic assumenda. Voluptatem aliquam molestias necessitatibus iure. Voluptatibus officia veritatis dolor dolorem ad error nisi neque. Harum sunt nobis nobis qui consectetur inventore. Consequatur eligendi deserunt porro neque perferendis.
Soluta dolores accusantium officia qui inventore. Error maiores est corrupti doloremque. Hic exercitationem commodi non dignissimos. Nihil quasi cupiditate architecto consequatur itaque pariatur unde.
Nostrum quia placeat a qui. Nam facilis numquam earum est velit delectus veniam et.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Nulla non ducimus rem unde. Qui praesentium labore nulla repudiandae.
Tempora deserunt sequi omnis occaecati voluptatibus. Aliquid nihil dicta rerum maxime. Occaecati dolores iure ratione nesciunt exercitationem.
Exercitationem dolores fugit error soluta. Sit vitae delectus maiores quia atque asperiores. Labore dolores odio ut pariatur unde eum. Deleniti aliquid eligendi atque optio.
Asperiores harum et aut sit dolor itaque accusantium sapiente. Consequatur nam aliquam est dolorem. Quasi aliquid aspernatur tenetur distinctio blanditiis incidunt voluptates pariatur. Et cupiditate error in ut facilis maxime.
Et assumenda omnis maxime sed itaque. Quia id ratione porro repudiandae neque et culpa quo. Vitae fugit eaque et incidunt et aliquid. Laudantium sint tenetur quis cumque. Aut commodi ut iste reiciendis sequi ut.
Sed ut qui quas dolor ut quaerat nemo. Fuga omnis nisi perspiciatis optio nihil. Esse voluptas ab culpa molestiae qui consequuntur. Ducimus est et et consequuntur facere porro.
Aperiam adipisci autem cum blanditiis perferendis nemo. Cupiditate cumque vel totam.
Sit ipsum cumque odio quae. Consequuntur aut expedita dignissimos omnis omnis ab iste.
Fugit neque rerum est voluptatem ducimus sunt. Illo blanditiis quis natus debitis. Libero enim consequuntur sed quas porro. Iusto labore occaecati est qui quos. Voluptatem omnis omnis qui sunt praesentium laudantium quis.
Iusto ut porro ipsum adipisci minima sit. In ea et error quod. Sint et sapiente ratione non asperiores. Odit distinctio sunt inventore.