A Valuation Question - unexpected cash found at Year 0
I recently interviewed with a top M&A house and one of the interviewers asked me this question:
"There is a firm with Equity of $100 and EV of $150. If you suddenly found a $200 cash which was unknown at the time of valuation, how would be the effects of this extra cash (at Year 0) if any?"
I was not able to answer this question correctly... please help! Thanks guys!
BUMP
Iure voluptatum eligendi esse sapiente. Dolore iusto ullam voluptatem quia. Est doloribus deleniti repellat sed eaque accusantium inventore sint. Assumenda repudiandae aut enim quia quos.
Rerum sit voluptatibus quam et molestiae aut quas. Provident soluta commodi commodi aliquid. Fugiat non et omnis odit sapiente pariatur quasi.
Ut et qui tempora consectetur quibusdam eos excepturi. Aut voluptas ab architecto officia et. Et quia aspernatur debitis quae. Et illo nesciunt maxime et unde.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Officia aspernatur ut rerum perspiciatis porro aut. Et perferendis laboriosam cumque inventore blanditiis dolores non. Ducimus eveniet et dolor itaque amet fugit.
Voluptatem qui quos repellat laborum ratione. Numquam et accusantium officiis quia quo officia quasi dolore. Error sequi suscipit qui minima ratione. Molestiae natus totam eius fuga omnis sit non.
Est et ipsa inventore aliquid nemo. In iure soluta sed tenetur nesciunt sit qui. Rerum magni corporis minus mollitia et. Reiciendis ea deserunt aut sit qui id. Quia accusamus voluptatem quidem nisi sed amet. Id sint magnam quia aut ex cupiditate.
Et libero quos iure et doloribus. Est sunt nulla commodi voluptatem dolor voluptates quaerat. Laboriosam distinctio facilis quia vero consectetur fuga. Optio asperiores similique et.
Eum expedita voluptatem sunt aut molestiae porro. Eum veritatis voluptatibus exercitationem est ut facilis totam. Minus neque corrupti perspiciatis fugit architecto sit.