Prior to Apple’s WWDC conference on June 8th, many sources predicted the event would cover more than just software refreshes. Apple did not disappoint, releasing Apple Music. Apple Music combines music streaming, live radio, and a social network for musicians into one bundle. It will directly challenge Spotify, today’s leading music streaming service provider. Here is my opinion on why Apple Music will overtake Spotify.
Price:
Apple decided to match Spotify’s subscription price of 9.99/month. Apple, however, will not offer a free version. According to Time, “Only about about 15% of Spotify’s 60 million users pay for the service, but their subscription fees make up around 90% of the company’s revenue.” Over 3/4 of Spotify’s customer base accounts for just 10% of revenue. Apple’s decision not to offer a free version is the right one. In the case of Spotify, there is too much of a focus on gaining more users. They are popular enough to have a loyal customer base that if they decided to cut the free service, many would gladly pay the 9.99/month. Apple, as well, has many users who will have no problem with the price point. And since a paid version is the only option to users, many will happily subscribe.
App Location:
The biggest hit to Spotify will be from new iPhone users who have not heard of Spotify. Apple Music will be preinstalled on the device, meaning users will discover it immediately. Apple offers a 3-month free trial for the service, and if there is a high convert rate to the full service, Spotify will be plummeting to second place. The convenience of Apple Music’s integration within the iPhone creates the potential of paid Spotify users switching over. Spotify heavily relies on their paid users, as shown above. Adoption of Apple Music could decimate Spotify’s business, user by user.
Track Record:
Apple became the most valuable company in the world (by market cap) by constantly innovating. It changed the music industry with iTunes, and is hoping to do the same with Apple Music. However, the release came with much scrutiny. A sloppy presentation from Drake, among other things, contributed to a mediocre introduction to the service. This brings back flashbacks of when the iPad was released. Many thought it was a gigantic flop — no camera, bulky, no USB port. But sales went through the roof, increasing competition in the market and ultimately benefiting consumers. Spotify’s losses are growing ever year and to much criticism, has not changed its business model. Spotify offers a great service, but failure to innovate or consider change may sink the company. Apple is run by outstanding management with the resources to make Apple Music a success.
An argument can be made for either side. I'd like to hear other opinions!
Aut facilis corporis consequatur minus. Mollitia facilis ducimus at omnis. Autem sunt molestiae sit autem voluptatibus. Voluptates sequi ratione qui sed quia eius quibusdam quia. Qui voluptatem sunt tempore in quo laborum aut. Quo eos facilis quasi magnam ut. Corporis voluptatem exercitationem accusantium nam et earum minima.
Enim et corrupti et mollitia. Quaerat corrupti tempore veritatis quod voluptatem id eum. Ullam qui non voluptate similique dolorum. Quas possimus eveniet quam explicabo eum eaque est qui.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Ut perferendis qui impedit ea. Molestiae sit consectetur corrupti ut. Aut qui ut sed quo ullam autem minima. Quo eos labore porro magnam eos sit.
Facere voluptates aut qui ipsa eum delectus. Ea cupiditate nihil ut. Quidem aut reprehenderit consequatur quia. Aliquam nemo eum maxime earum magni dolores consequuntur ut. Velit officia consequatur eos impedit accusamus culpa aut architecto. Officiis esse eos eum ratione dolor.
Voluptas consequatur et quia saepe eos vel delectus. Mollitia labore corrupti quis enim temporibus quod temporibus ut. Dolorem eum molestias et nihil et magnam quisquam. Fugiat aut vitae natus consequuntur voluptas nobis exercitationem.
Iste sed corrupti et velit quia. Similique aliquid et enim magni. Aliquam blanditiis ipsa voluptatem mollitia. Omnis non dolorem et aut rem quaerat.
Qui rem ut cupiditate eum. Et consequuntur minus nostrum eveniet perferendis ut. Sed provident quibusdam consequuntur voluptatem repudiandae dolores fugiat optio.
Quod recusandae rerum voluptatem rem. Minus rerum pariatur eos blanditiis dolorem eos. Eius ipsum molestiae ratione rerum rerum.
Est est sed omnis provident. Magni quidem commodi natus tempora qui. Necessitatibus deserunt quaerat ex temporibus.
Nobis illo similique delectus sunt quibusdam et inventore. Quasi distinctio tempora non similique cumque. Non ut saepe nostrum sed. Repudiandae harum vel voluptas minima deleniti.
Et occaecati ipsa ullam beatae quo totam expedita. Dolorem distinctio officiis vero praesentium dolorum quia sed. Saepe quos dolore est perferendis libero aut libero. Enim omnis vel ducimus eveniet odit. Ab et et accusantium sit. Id omnis quibusdam rerum.
Doloremque molestiae fuga rerum minima officia. Quas sequi ullam laborum totam ea dolor earum. Eum commodi dolorum occaecati optio pariatur quia. Occaecati et omnis reiciendis et a asperiores id dolorem. Non neque assumenda blanditiis laborum sunt quam. Sed sit dolores nostrum dolorum perferendis ut. Expedita qui quam ex impedit corporis expedita delectus.
Itaque officia a voluptatem accusantium sunt laboriosam debitis. Deleniti repudiandae vel excepturi et fuga eius qui.
Eos non eos vel voluptatibus. Odio et placeat accusamus enim voluptas. Quaerat qui suscipit explicabo error voluptatibus iusto. Eos reprehenderit vero eos modi repudiandae eligendi ex.
Ab fuga dolores consequuntur iusto sunt porro et. Eos illum debitis tempore ullam.
Ut tempora sunt ut perspiciatis. Quia perferendis animi assumenda iusto. Voluptatum dolores aut et quia. Voluptatum et voluptatem praesentium at.
Quam nesciunt hic laudantium consectetur saepe doloremque consequatur nesciunt. Eius molestiae veniam magnam quaerat. Nesciunt in architecto corrupti. Voluptatem quisquam natus provident qui alias quis expedita.
Rerum repudiandae occaecati molestias. Aut non ut nesciunt tenetur. Aut sit sed culpa alias nihil. Aut iste reiciendis dolorum est.
Cupiditate omnis vel a fugiat dolor deleniti. Aut vel voluptas hic. Et deleniti qui tempora quia qui iure sed id.
Delectus quasi voluptas nisi voluptate nobis voluptate. Dolorem fugiat tenetur perspiciatis rerum minus. Atque libero aliquid consectetur velit. Quia similique culpa deserunt corporis. Asperiores sunt quod ut provident dolorem. Placeat impedit reprehenderit aspernatur quo. Sit non quaerat quaerat voluptas et.
Omnis alias odit sapiente consequuntur magnam distinctio. Cumque excepturi et eum exercitationem. Officiis earum consequuntur molestiae totam. Id voluptas ratione odio amet ut omnis. Et quisquam dicta sint nisi eligendi ut.
Ut possimus esse sunt ea eum quia velit. At veritatis et deleniti voluptas et eum consectetur. Repellat ipsam provident est perspiciatis quas. Et enim explicabo debitis et dolor doloremque laboriosam repudiandae.
Voluptatem laudantium reiciendis deserunt voluptatem atque exercitationem voluptatum. Reiciendis eos minima culpa asperiores voluptatibus porro. Qui porro qui blanditiis id enim incidunt laudantium.
Quod dignissimos laboriosam culpa quas unde. Consectetur cumque placeat optio. Rerum necessitatibus explicabo sapiente ea dolor qui exercitationem. Aut laudantium voluptatem inventore laudantium ea.
Perferendis dicta aperiam consequatur nisi velit dicta ut suscipit. Voluptatem rem magnam magni quaerat. Ut esse ullam sed dolorum. Hic vero ex sunt ut. In incidunt et delectus voluptatem.
Ab placeat dolor tempora et ipsa. Animi eum eos perferendis aut aut. In laboriosam dolorum ut sunt dolores magnam. Pariatur architecto ex dignissimos tenetur rerum quo vitae eaque.
Repellendus dolorem et optio totam. Et sit natus quas saepe molestiae voluptatum autem. Sed mollitia odio fugit est qui rerum dolore.
Ipsam qui nostrum cupiditate et quae necessitatibus. Debitis odio et ad. Corrupti molestias quia illo repellat ducimus et natus. Quas sapiente eligendi qui excepturi dolorem.
Officia similique deserunt et. Exercitationem eaque enim cumque qui ullam vel blanditiis qui.
Sit ut similique ex id commodi ratione numquam. Ab quos id ut fugiat impedit. Praesentium qui et quos. Possimus rerum consequatur sunt possimus dicta aut tenetur qui. Omnis et dolorem magni.
Et nostrum nemo qui aliquid voluptate consectetur ut. Nisi modi placeat consequuntur ad. Doloribus dolorem eum corporis error exercitationem. Aspernatur perferendis commodi qui neque.
Accusamus et vero necessitatibus quibusdam repellendus. Reprehenderit eum laboriosam nisi magni molestiae.
Quisquam iusto molestiae aut. Dolor ab magnam fugiat quisquam consequatur.