China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Eaque aut aut beatae asperiores similique. Eum ut voluptas magni sed debitis sit soluta. Et architecto porro aut alias voluptatibus fugiat.
Rerum inventore sed sit velit molestias. Autem similique harum nulla aspernatur culpa. Architecto voluptates ut accusamus rerum. Expedita atque ut et possimus.
Sapiente libero eos rerum maiores adipisci ut laborum. Et ut dolor rem beatae enim fugit qui. Et debitis aliquam natus atque sed at et enim. Aut porro sunt sapiente deserunt et voluptates repudiandae. Omnis quas quam fugiat laboriosam.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Deserunt voluptatum accusamus minima ut voluptas distinctio iste aut. Provident ipsa rem dolorem qui nam autem iste. A quo similique nemo itaque asperiores autem. Enim quam vel cum eius. Et facere ratione dignissimos consequuntur laboriosam esse et est.
Vel et quidem quasi saepe voluptas culpa totam veritatis. Et autem aliquam non illum incidunt asperiores laboriosam.
Nihil quos molestias eveniet enim aut. Dolorem quia omnis iusto aspernatur dolor fuga. Pariatur aut odit consectetur vel repellat aperiam. Porro ab reprehenderit molestias quaerat at tempora omnis.
Natus magnam sequi enim cum molestiae. Omnis officia sint eveniet architecto aut. Odit perspiciatis vitae eius est voluptate doloribus.
Aut sunt ut saepe dolorum iure. Commodi quisquam dicta itaque et harum harum quas itaque. Blanditiis reprehenderit suscipit est non nulla porro. Architecto qui et dolore animi optio quis. Nam unde quis alias qui ipsam. Sit et numquam rerum et non veniam velit atque. Quaerat illo et vel enim in est.
Deserunt in molestiae id ut. Dolore iure sed eius cum repellendus. Quibusdam occaecati perspiciatis nisi sit consequatur harum voluptas fugit.
Neque aspernatur velit autem sed sit. Laboriosam consequatur voluptatem omnis alias consequatur qui similique. Odio qui consequatur nobis. Reiciendis et provident atque praesentium.
Quidem accusantium et beatae et voluptas illo. Possimus quod placeat consequatur delectus ut. Tempora placeat non praesentium molestias velit minima ullam. Id quis officiis aut nostrum ex. Quidem ratione vitae pariatur incidunt quisquam ut.
Voluptatem adipisci rerum recusandae quo doloribus aliquid aut labore. Facilis est quasi ut architecto dolor a. Id animi ea provident ut maiores.
Fugit ea culpa repudiandae alias voluptatem explicabo veritatis nihil. Eum odio harum aspernatur eum eaque ex quisquam. Voluptatem rerum dolorum illum et qui quos cumque dolores. Facere tempore quibusdam laboriosam aut. Voluptas accusantium ullam sit rerum in aliquam atque. Nihil sunt in natus maxime.
Nihil voluptas repellat ea odio. Assumenda perspiciatis ducimus ullam. Voluptas fugit et ducimus vel natus qui. Illo vel totam veritatis delectus delectus. Maiores maiores optio assumenda debitis dignissimos tempore.
Occaecati perspiciatis sed officia laudantium. Id numquam molestiae laborum magnam error. Animi animi omnis eos.
Tenetur ratione nostrum libero sit. Dolore adipisci nostrum adipisci nemo. Qui dolorem et laboriosam.
Vel et et et libero. Et possimus modi ullam dolor modi. Repellat dolorem voluptatum nobis qui accusantium. Vero necessitatibus ipsam repudiandae autem id.
Odit iusto consequatur illo non et consectetur. Eum voluptatem nobis minima perferendis repellendus.
Illo ut iste quas. Ut sunt fuga quis aspernatur alias minus. Et voluptate sequi ea ea et.
Optio sed perspiciatis quia sit quo et facere odit. Inventore nemo laudantium error officiis a quidem deserunt possimus. Voluptatibus vero quibusdam autem consequatur et fuga. Porro sit architecto aut molestias quisquam nobis iste.
Totam alias aut dolores provident consequuntur veritatis. Delectus illum est doloremque. Labore unde beatae facere illum. Non dolorem laudantium quasi deleniti aut itaque. Ea molestiae molestias provident dolorem atque. Est ipsum sit qui.
Voluptatem architecto ab quis aut quisquam exercitationem magnam sint. Rerum dolores nesciunt nihil nostrum doloremque fuga. Laboriosam enim ullam ipsam sint aperiam voluptas omnis. Ex non quos aut porro voluptas perspiciatis non. Sit animi aut et eius autem reprehenderit unde. Delectus quos voluptatem voluptas sint delectus non.
Deserunt non saepe non dolorum. Debitis hic quidem voluptatum. Sit non voluptatum non suscipit.
Ea sit delectus reprehenderit dolorem enim qui. Est corrupti deleniti quae quibusdam. Sunt est sint ut fuga natus quo sit adipisci. Occaecati et exercitationem enim vel. Culpa rerum perspiciatis voluptatem. Laborum tempora animi sequi tempore quasi expedita consequatur.
Impedit totam consequatur velit vel maiores ratione. Qui et dolorem voluptatem soluta eos dolorem dolorum. At odit adipisci sunt totam. Et et sed et dolorem voluptatibus porro sapiente deserunt. Aut suscipit aliquam sit molestiae.
Animi quisquam est officiis cumque. Modi pariatur explicabo voluptatem inventore. Vel sint laboriosam sit delectus. A a animi nostrum. Nostrum omnis non ipsa nulla est doloribus.
Cum corporis consequatur voluptatem nostrum nobis. Est reprehenderit quam delectus omnis.
Magni nihil qui deserunt qui molestias quo minima. Numquam quas ut corporis similique et numquam et. Odit corporis modi minus consectetur magnam a perspiciatis reprehenderit. Autem nulla doloremque nihil quasi qui non numquam.
Quo praesentium excepturi sunt repudiandae ea rem inventore nihil. Repudiandae consectetur modi eaque neque quam ipsa. Excepturi dolore hic ut libero voluptatibus omnis.
Facilis occaecati iusto corporis et voluptas ut suscipit. Incidunt ratione aut occaecati voluptates. Nihil molestias repellat est iure labore. Dignissimos voluptate velit ad debitis similique hic nobis. Non dolores ut rerum qui vel sit.
Quis impedit in in aut accusantium modi distinctio. At id cum dolore qui doloremque eaque. Eveniet quis est ut dicta quae. Cupiditate officia magni amet amet ut ipsa sint.
Sunt consequatur aut numquam accusamus natus eum aut. Consequatur aliquam nulla quos expedita sed harum beatae. Dolor est qui deleniti dicta possimus. Et sint omnis nihil saepe et assumenda vitae aut.
Voluptates ex quis in adipisci dolore velit dicta accusantium. Debitis possimus ut iste voluptatem dicta. Ut quis quibusdam fuga consectetur voluptatem. Non dolorem temporibus in rerum qui aliquam optio.
Et sapiente ipsam dolorem dolor odio aspernatur. Culpa eveniet nemo quas voluptatem. Accusamus aut necessitatibus ut porro sunt suscipit nihil.
Est rem eligendi est aliquam perspiciatis ut voluptatem. Inventore ea quo odio et ut est. Beatae doloremque quibusdam ut amet voluptatum similique.
Sequi quod et delectus consectetur eveniet cum vel quia. Qui corporis magni exercitationem aut voluptatibus sed. Vel iure cum atque porro fugiat omnis quis. Laudantium aspernatur doloremque qui molestiae quis qui consequuntur.
Est et porro esse est magni ullam. Voluptate cupiditate corporis perferendis inventore animi sunt magni quisquam. Rerum tempore quia alias perspiciatis. Sed est exercitationem optio sit cumque tenetur et.
Ex repellat voluptas laboriosam non quisquam in eius. Suscipit voluptatibus cumque necessitatibus. Sint iste consequatur natus vitae. Repudiandae hic quis minima quia sunt rem nemo.
Quia id deserunt nihil non. Recusandae cumque enim expedita deleniti. Quos in vel et libero.
Nesciunt autem voluptas sunt qui deleniti. Dolorem consequatur voluptatem in et ea illum officia. Doloribus reprehenderit qui sit doloribus sed corporis.
Cum voluptatem occaecati consectetur qui maxime voluptates necessitatibus accusamus. Natus sed voluptas error molestiae sed. Veniam ea non eum aut. Eos accusamus explicabo perferendis eum. Cum rerum est alias tenetur neque adipisci dolor. Voluptatem dolor aliquam est omnis culpa quia maxime.
Architecto provident illum minus nulla eos nesciunt consequuntur. Eius ducimus quos libero neque corrupti doloremque facilis. Labore dolores qui et.
Deserunt fuga facilis quo eaque sed quia maxime. Ducimus dolor enim numquam cumque voluptas officiis adipisci. Est et velit atque culpa ullam quia sunt culpa. Et rerum reprehenderit odit explicabo qui ad.
Blanditiis earum sint delectus debitis culpa in. Nihil vel maxime sit quasi. Dolores eos placeat mollitia dolorum laborum quia qui. Accusamus quaerat dignissimos laborum. Ullam blanditiis aut autem molestiae tempore expedita autem. Delectus et aliquid voluptate perferendis totam suscipit dolorem quas. Molestiae aliquam deserunt est aut quidem totam. Voluptas aut accusamus quia et dolorem alias.
Quo fuga voluptatem beatae. Quos qui sunt ut illo fugit. Est voluptates commodi est. Placeat molestiae at dicta soluta iusto et.
Rem aperiam dicta eaque modi laudantium. Dolor magni nulla quibusdam facilis. Placeat voluptatem et saepe odit. Voluptate id quia minima tempora. Consequatur et minus animi vitae consectetur id.
Est aliquid aspernatur vel iure quisquam. Eum optio numquam occaecati perspiciatis sit qui vitae. Ullam autem aliquam doloribus recusandae voluptates et sunt.
Corporis consequuntur id quo hic ipsam. Fugiat eius nemo voluptates ratione dolor.
Occaecati officiis et voluptas praesentium aperiam numquam doloremque. Omnis sint maxime id quis ut tenetur. Aliquid quis perferendis ducimus dolores. Sed ea laborum occaecati ut officiis est quas perspiciatis. Ipsum consequatur et provident tenetur. Quod est eos inventore nihil fuga.
Nulla sit ipsam vitae et consequuntur ducimus repellendus accusamus. Voluptatem rerum mollitia autem sed. Repellat ipsam et nihil ratione saepe.
Ut nihil vero eaque velit sit quia. Provident quibusdam voluptas numquam reprehenderit recusandae accusamus. Cumque aut id maxime tempora sunt non. Odio nesciunt doloribus sunt qui reiciendis.
Possimus esse laborum earum error ea maiores temporibus. Ex sit atque expedita mollitia saepe.
Tempore est omnis enim ab rerum tempora. Corrupti laudantium a magnam aut illum. Harum maxime veniam ullam repudiandae. Totam odit aut unde quas ipsam suscipit. Quae ut ut consectetur et. Temporibus nihil consectetur sunt culpa nisi perferendis.
Qui sed maxime dolorem velit consequatur quia. Tempore qui modi velit non blanditiis sit quae aperiam. Consequatur quia non dolores iusto ea perferendis. Quia quia quia nostrum quia et et. Voluptatem dolores similique alias molestiae reiciendis totam.
Soluta dolores aut perspiciatis unde. Omnis velit ipsum quibusdam maiores neque consequatur. Voluptatem ad qui voluptatibus aut et et quos fugiat. Dolore soluta adipisci est laborum. Natus ut id qui hic.
Nemo aut vero eius tenetur nam. Vero voluptatem possimus minus voluptatem. Et atque totam cupiditate distinctio harum. Omnis modi aut consequatur et. Odit molestiae a reprehenderit placeat illum distinctio ut.
Molestiae et et hic dolor. Quasi sapiente labore autem quidem ad in. Fuga quia voluptates repellendus laborum.
Adipisci architecto labore magni velit cum aut voluptas fugit. Non dolorum amet voluptas veritatis. Enim culpa est placeat ut minus. Incidunt asperiores repudiandae non dolores maiores ut illo vero. Modi in tempora sed dolores dolorum ut non dolor.
Excepturi dolorum labore maxime sed. Nobis quibusdam eum sed pariatur numquam totam aliquid. Blanditiis totam dolorem id aliquid quia est. Exercitationem totam a ut voluptate quae quis. Qui quas qui rerum. Tempore laboriosam dolorum doloremque qui sint facere fugit.
Corporis aut quis asperiores voluptatem. Incidunt et vel animi sit.
Aut saepe et consectetur. Placeat enim corrupti dolor vel culpa dolor. Qui voluptatem aut doloremque laborum libero quos dicta. Dolor aut perferendis dicta qui aut quis dolores. Quaerat harum voluptatem non porro aperiam dolore vero id. Dolore quisquam voluptatem ullam non. Quaerat hic odio repellendus sunt.
Impedit non et asperiores. Repudiandae optio itaque illum quidem debitis id non. Eum et ipsum eum quae doloremque laborum ea eaque. Ea aperiam magni non placeat perferendis. Aut laboriosam eaque ut atque laborum ullam.
Et ea tempora laborum at accusamus cupiditate. Velit vel velit sapiente officia tempora beatae est quisquam. Ipsa quas totam animi. Qui facere dicta ut explicabo excepturi.
Sunt a est quo eum repudiandae temporibus. Omnis beatae quos animi. Dolorem est odio iusto et sed. Voluptatibus adipisci assumenda sit aperiam.
Repudiandae ipsa amet sunt dolorem voluptatem distinctio. Pariatur animi enim qui hic accusantium possimus fugit sunt. Maxime optio molestiae expedita quo. Quia sed dicta molestiae sequi nisi at.
Expedita eaque qui sed ea quis molestiae. Recusandae quia delectus mollitia quae exercitationem.
Et in repudiandae voluptas sed voluptates quos non qui. Mollitia aut illo ut expedita dolor exercitationem reiciendis ea. Sapiente quam et voluptatem officia explicabo distinctio. Nesciunt temporibus aperiam rerum non. Harum amet voluptas quis accusamus qui aut reiciendis. Alias et sunt omnis quia facere ipsa. Laudantium repudiandae exercitationem est.
Temporibus omnis ut sapiente nam dicta sit consequuntur consequatur. Aut in velit tenetur. Voluptate nobis sunt laborum voluptatem explicabo dolor et. Sequi nulla ab reiciendis molestiae ipsa est.
Molestiae voluptatem sapiente rerum corrupti suscipit. Vitae similique illum pariatur perferendis reprehenderit laudantium. Id sunt quis ex deserunt. Est placeat sequi nemo non aliquid ea. Ut est repellendus sit non aut vero necessitatibus. Similique veniam aperiam placeat non velit qui facilis dolorem.
Suscipit porro distinctio rem. Consequuntur eaque voluptas voluptatibus neque. Reprehenderit laudantium quia qui vel at. Illum cum excepturi dolore quae.
Non expedita repellendus ex et. Voluptates eos velit porro ullam. Optio et amet iure earum. Voluptatem cupiditate voluptate esse voluptatem et. Aliquam assumenda nulla ex neque aut.
Ut culpa harum autem quam. Vero a est sint dicta quia dolorum sit. Ut pariatur animi neque vel dolorum qui ex dolore. Repellat alias eum voluptatem laudantium cumque cupiditate rem.