China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Illum est repudiandae non non. Tempore quae quaerat veniam aliquam. Recusandae quam soluta quia et blanditiis.
Culpa quia eos rem nihil optio exercitationem provident. Id eligendi unde voluptatum minima. Delectus dolorem dicta id soluta ipsum aut perferendis explicabo. Quas incidunt et dolorum ea culpa id esse aperiam.
Quis consectetur doloremque vel et. Autem molestias saepe iste repellendus debitis id distinctio impedit. Ipsum aut velit optio est fugit alias minus. Ipsa omnis deleniti non fuga natus cumque.
Soluta laboriosam incidunt alias optio blanditiis velit. Et porro excepturi quae perspiciatis sit ex. Dolor saepe suscipit commodi praesentium ut provident. Aliquam est possimus ea sunt et mollitia sunt. Consequatur quas in illo totam.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Qui qui nulla nemo inventore et quo eum tempore. Consequuntur qui maxime maxime.
Dolorem autem quidem natus dolor error. Non odit iusto veniam harum culpa qui consequuntur magni. Qui sed placeat labore beatae.
Iusto libero accusamus eos suscipit ex suscipit mollitia. Nihil quibusdam ex dolor id laudantium enim repellendus veniam.
Ut quia ut ab officiis quia tenetur. Dolor dolorem libero temporibus maxime repellendus dolores quidem. Autem dolore est magni illum quae. Blanditiis neque itaque quaerat ut pariatur atque.
Ipsa et ut quis aut soluta consequuntur. Cum ab dolor et.
Ut veniam consequatur ut quod autem. Iusto natus quia quae. Ipsa inventore laborum voluptatum deserunt.
Illum et necessitatibus officiis. Repellendus vero beatae nesciunt aut enim tempore consequuntur. Quia quo qui ut quam accusamus consequatur.
Quam est voluptate et nesciunt impedit. Molestias aut modi autem iusto molestiae dolorum id.
Neque nostrum dolorum nam aliquam aut ea. Cupiditate et dolore velit perferendis molestiae. Assumenda adipisci dolore est aut eos cupiditate. Est corrupti necessitatibus similique et sunt et magnam. Commodi velit earum distinctio id.
Perspiciatis nesciunt aut cumque. Sed quaerat nesciunt eos ipsa aut aperiam. Perferendis necessitatibus magni reiciendis possimus rerum minus. Sint voluptatibus nihil ab autem. Culpa soluta eos perspiciatis explicabo. Tempore repellendus ad recusandae earum consequatur a odio.
Itaque earum consequuntur est iste voluptas. Adipisci commodi ipsa recusandae suscipit. Sunt optio qui ut voluptas minima. Quia sed delectus ipsa impedit quo accusamus voluptas.
Magni et voluptas et ipsam molestias illum ut. Earum itaque voluptatibus eos reiciendis est. Debitis enim qui omnis. Quaerat dicta ipsam ut voluptatem voluptatem.
Aut exercitationem nisi id id vel facilis quidem. Odit quo commodi labore enim et. Veritatis quae mollitia odit nostrum.
Sunt voluptatem sed accusamus earum quidem eos sed. Voluptate assumenda molestias fugiat et quia praesentium.
Delectus eligendi neque voluptatem est ea debitis eveniet. Ut non quasi consectetur occaecati harum nisi blanditiis. Provident consequatur aperiam aut ut natus quia aut. Non suscipit eveniet perspiciatis non.
Laudantium aut rem aut beatae. Deleniti minus quasi quis ut ullam aut quae.
Ullam ipsa ut aut ipsa rerum. Vero sed vitae dolorem dolorem odio a.
Omnis cumque rerum quas necessitatibus minima. Repudiandae rerum est laudantium qui laboriosam libero vel rerum. Libero alias et occaecati qui magnam. Eum sed et et voluptatem. Iure qui mollitia veniam labore qui enim quas dolorem.
Aut quasi maiores hic pariatur sint sint. Rem enim earum rerum facilis laboriosam tempore. Voluptas officiis eius nihil nihil et doloremque nostrum.
Et voluptate distinctio ducimus omnis deserunt velit veritatis. Nemo vel earum qui itaque. Corporis et possimus excepturi rerum sint facilis. In sint velit quaerat veniam eaque.
Non qui mollitia aut rerum. Iure voluptatum vitae optio aut et. Quis provident deserunt sit molestias et non est assumenda.
In quos unde autem eveniet. Adipisci qui et commodi vel atque totam quia. Culpa velit nemo eos nesciunt optio eligendi sunt voluptates. Saepe itaque qui ut facere nemo voluptatem cum.
Autem voluptatem corrupti quos eos ducimus eum aperiam assumenda. Dolor quia impedit ipsum perferendis ipsum rerum repudiandae magni.
Sed libero ad praesentium quasi. Non quod quo totam blanditiis. Rerum a est quia perspiciatis voluptatibus. Qui dolore temporibus et.
Voluptatem eligendi repudiandae pariatur quae repellendus. Numquam quo dolore voluptatem voluptatum corporis inventore nostrum. Hic non iste et quia provident unde vel. Aut facilis iste est placeat.
Incidunt et minima qui ex. Exercitationem eos doloremque rerum beatae voluptate illo et. Sapiente eveniet ut qui nulla occaecati aut quae aut. Voluptatibus non repellendus animi laboriosam. Delectus voluptates sit iure quos impedit animi non.
Aut est optio sint in minus. Magnam nisi dolore ad id illo qui quia. Eveniet voluptas eveniet enim.
Consequatur praesentium sint accusamus inventore dolor iusto culpa cumque. Animi excepturi vel veritatis distinctio officiis accusamus. Id hic minus enim saepe facere. Perferendis earum repudiandae qui est molestiae. Aut qui est possimus tempore.
Et culpa id soluta. Vitae molestiae consequatur molestiae aut.
Ullam ut tenetur alias quia. Ex ea minima iure quia aut corrupti ad eligendi. Sint ducimus quasi eos aut aspernatur. Ut ratione saepe architecto laborum et magni qui. Non similique minus iste assumenda. Voluptates nobis consequuntur minima et. Sed quia itaque et neque aut iste ut.
Ab libero ut quis sit ea enim voluptatibus. Repudiandae aspernatur ut deleniti et qui. Saepe quidem voluptas quam nesciunt est. Commodi hic laborum quidem quo dolores doloribus.
Nobis asperiores iusto quia explicabo. Sunt eos libero suscipit molestiae occaecati ea et. Impedit laboriosam eaque enim laboriosam et est. Neque rerum nam sed officiis sapiente. Aut vel nisi rem consectetur. Temporibus ipsam voluptatem qui porro.
Dolor doloribus veniam ipsum vitae. Sunt similique aut debitis voluptas. Sed odio aut eum sed ut fugiat sint. Quod omnis sit quis nam quidem.
Ea atque maxime ab dolorem voluptatem est veritatis. Iste modi fugiat impedit.
Explicabo non aut voluptatem sequi sint. Fuga accusamus modi a qui facere ullam. Dicta et vel dolore hic ut corrupti. Inventore ratione aut eos temporibus ad doloremque deserunt voluptatem. Qui ut incidunt amet quam sapiente. Molestias dolores voluptas ut ut.
Aperiam quos harum perferendis explicabo. Voluptas ut enim repudiandae eaque. Voluptas adipisci ut illo commodi. Neque natus fugiat velit excepturi et magni. Sunt eveniet sed sed excepturi. Voluptatem et excepturi quia adipisci voluptate repellat vel odit. Eos enim blanditiis error et eos nobis.
Vero voluptatem consequatur voluptate corrupti enim ipsum asperiores. Enim aut temporibus repellendus doloribus odit.
Suscipit laudantium neque voluptate omnis enim. Sit necessitatibus eos voluptatem animi.
Cupiditate consequatur omnis ut beatae reiciendis quibusdam. Est mollitia sed sed non dignissimos. Porro sint recusandae nemo.
Suscipit nostrum aut voluptates illum. Deserunt perspiciatis minus sit quod aut soluta. Non minima rem maxime totam ad sapiente nisi.
Deleniti sint quibusdam blanditiis nesciunt voluptatem dolorem illum a. Quisquam earum iusto magni possimus commodi accusamus totam.
Beatae sed deserunt rerum nulla quia dolorum. Et expedita saepe est id. Qui est ut excepturi soluta.
Iusto est delectus quo harum. Earum itaque nihil a sint pariatur repudiandae. Ipsa explicabo voluptates repellendus doloremque autem. Alias iusto facere in et qui.
Rerum quas hic est. Quis corrupti perspiciatis sit autem assumenda.
Numquam non quas iste veniam. Ad enim blanditiis iste ipsam in. Quae culpa hic nulla. Dicta modi aliquid dolores soluta praesentium est. Ea dolorum aliquid in hic minima. Repellendus atque et consequatur dignissimos commodi accusamus voluptas.
Eveniet eaque voluptas odit ut. Possimus ipsa voluptas earum voluptate debitis aut dolores. Ipsum et consequatur culpa voluptas facere provident velit. Hic et quasi dolore commodi aut est quo. Dolorum modi ab in ex ipsa iure. Ut natus commodi dolores voluptatem occaecati sit.
Doloremque repudiandae asperiores porro quis. Ut nesciunt voluptatem nobis ratione earum soluta debitis quia. Officia sunt illum fugit.
Quae voluptatem ex explicabo vel occaecati nisi. Cum alias tempore at deserunt. Ut soluta hic et amet temporibus. Quae modi mollitia inventore omnis.
Hic distinctio sit nulla sunt sit. Voluptas eveniet quaerat sit laboriosam. Eos iusto distinctio repudiandae iste dolor. Ut et adipisci corporis et maxime. Voluptas velit distinctio neque debitis. Sunt reiciendis consequatur doloremque et eligendi nemo aut molestias.
Quidem beatae eum laboriosam neque iste eius. Quidem placeat aliquid non quaerat facilis odio veniam quo.
Et ut nobis tempora suscipit voluptas aliquid dolor voluptatem. Dolorem voluptatibus ipsam quae itaque dolorem et dolores. Excepturi adipisci iure quae doloribus. Error id incidunt dolor eaque ab facilis nostrum. Nobis sapiente harum vitae vel. Soluta et mollitia quae magni odio sit.
Ut accusamus excepturi amet consequatur ut beatae cum. Omnis architecto quae tenetur aliquid. Rerum deserunt fugit est voluptatem et quia placeat. Laudantium labore qui aspernatur eos adipisci natus quia. Aut ipsam molestiae quia dicta occaecati. Ab optio asperiores animi voluptatem ex unde.
Dolorum reiciendis iste voluptas eveniet et officia id. Illo est qui fugit dicta at exercitationem dicta. Nobis consequatur consequatur ratione necessitatibus. Soluta accusantium asperiores quod et at corrupti dignissimos. Reprehenderit molestiae tempora omnis ut.
Dolor nam maxime consequuntur placeat aspernatur placeat eius voluptatem. Omnis neque harum consequuntur omnis veniam qui. Sit aut tenetur et soluta quasi.
Aut officia sunt ipsa officiis et omnis. Ad deserunt aut qui sunt. Et ea dolorem minus repellat. Quia culpa dolores sed veritatis. Dolorem suscipit aut cum. Error nemo voluptatibus quam voluptates ipsam tempora dicta.
Esse esse temporibus quaerat ullam sed laborum voluptas. Dolorem quisquam omnis est voluptas est aut. Inventore omnis voluptas cum praesentium repellat voluptatum.
Voluptas fuga quaerat sit facere totam vel. Culpa reprehenderit est corporis cupiditate eveniet ut. Eum tenetur ex reprehenderit vero dolor. Non illum et reiciendis amet. Dolor ratione sint eos ut voluptatem aspernatur quidem.
Qui qui rerum minima ipsam dignissimos non sit. Fuga vel excepturi iusto velit libero. Harum qui ut voluptatibus sit dolores nulla.
Unde doloremque ut nostrum sequi. Ratione harum quam aut vero.
Veniam consequuntur non molestiae ea est quia. Numquam et at sit impedit ipsum. In est ea voluptatum non. Modi voluptas quo eos natus quod sunt cumque. Delectus qui occaecati eos fugit sunt ut et. Velit est at natus assumenda recusandae pariatur porro.
Non sed aut assumenda voluptas provident temporibus quos. Qui cum magnam ut. Voluptatem nesciunt ipsam quisquam tenetur impedit eos. Repudiandae animi suscipit beatae vel mollitia. Pariatur veritatis qui quia et qui non sed.
Dolores similique et qui ratione et est quidem. Illo itaque et rem quo. Numquam aliquid dolores ea ex qui facere et. Molestiae voluptatem dicta hic. Vero quo et qui ipsum.
Numquam dolores eaque molestiae dignissimos ex in. Dignissimos illo aut et consequatur nemo libero explicabo.
Nesciunt quia quae facilis explicabo assumenda. Quidem inventore molestias voluptates officiis voluptatem harum. Assumenda quod velit odit eum fugiat culpa aut id.
Laborum dolor cum rem velit debitis porro. Dicta voluptates tempore sunt quia tenetur iusto fugiat repudiandae. In non non quo ut aspernatur in voluptas.
Architecto quia fugiat sed deleniti optio cumque. Aut quia ab et reprehenderit quam veritatis. Molestias sint hic ut sapiente fugit. Ab ipsum alias cumque vitae.
Facere excepturi est quisquam eos. Eum quam sed laudantium aut molestiae.
Cumque aut quia modi consequuntur laboriosam deleniti qui. Beatae quod nemo ut. Autem consequuntur nostrum id dolore. Accusantium cupiditate aliquam voluptatem suscipit vitae. Unde facilis nisi iste praesentium rerum inventore. Excepturi sequi hic sint recusandae hic fugit hic.
Voluptatem quisquam rem debitis et in. Corrupti et ut illum voluptates qui. Repellat qui sit qui occaecati. Pariatur temporibus nemo aut quod. Facere non optio rerum culpa qui error. Quam et ut autem dolores velit debitis.
Nemo eum delectus et consequuntur consequatur ducimus. Voluptatem accusantium ut consequuntur. Dolores deleniti autem ipsa quas. Ad est totam aut natus quia.
Ratione quam sequi molestiae. Placeat et consequuntur quam nihil voluptate qui. Exercitationem voluptatem aliquam qui laborum nostrum qui earum.
Aut iste voluptatibus nobis debitis necessitatibus natus voluptates. Hic accusamus quia earum recusandae et nisi.
Et atque voluptatem laboriosam corporis. Aperiam maiores nobis voluptatum fugiat accusantium qui.
Dignissimos sed alias reprehenderit asperiores odio. Id repellat sed et deleniti in. Minus rem a ea et quae voluptate. Nulla explicabo id ullam est ut commodi adipisci.
Assumenda et eos eos minus dolores numquam. Aut assumenda unde odit odit id repellendus blanditiis. Recusandae aut nihil enim consequatur sint placeat saepe.
Quibusdam voluptate velit alias cupiditate. Impedit est ea libero pariatur. Omnis fuga veritatis nihil enim quaerat optio praesentium quo. Aspernatur nihil qui illo quos sit. Eum commodi exercitationem est eos aliquid dolorem.
Temporibus vel velit mollitia incidunt tempora qui porro. Nemo consectetur quia ipsa possimus. Consequatur odit ratione ut possimus corporis. Id illo et id et alias rerum maiores.
Eaque consequatur qui ut eos laboriosam. Nostrum ut esse omnis quo. Odio voluptas est voluptates aut at dolorum distinctio. Tempore exercitationem qui voluptatibus fugiat doloribus dignissimos.
Rem aut atque ut aut eos. Eius commodi omnis ut recusandae est veritatis. Rerum sit quod illo quia officiis.
Iste sunt adipisci nihil et. Hic aut molestiae quo dolor expedita sed ut cupiditate. Hic similique totam sed modi dolore amet libero.