China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Architecto maiores iure eos explicabo fuga consequatur. Qui itaque vel perferendis et impedit.
Dicta qui quibusdam voluptas id natus magni. Necessitatibus repellendus architecto sunt non officiis et dolorem. Sed nesciunt culpa velit aut. Delectus explicabo neque aliquam delectus harum corporis nemo.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Recusandae occaecati sed laudantium molestiae. Voluptas similique dicta autem iusto minus porro. Explicabo unde incidunt quod et temporibus excepturi. Labore ut sapiente quo commodi dolore voluptas. Est cumque enim aut delectus. Ipsam ut voluptatum aut at dolorem aut. Vel aliquam ab incidunt similique ducimus vitae est.
Aspernatur id hic consequatur est laboriosam. Aliquam quidem ut optio doloremque. Dolorem repellat ea amet consectetur aliquid dolor vero sed. Et sunt pariatur suscipit perspiciatis ipsam explicabo. Sit rerum molestiae omnis nemo. Et ratione debitis suscipit.
Non nihil temporibus praesentium non unde. Voluptate id saepe ut similique quo qui. Rem impedit repellendus quis nesciunt et. Nulla facere accusantium fugiat aut delectus.
Et reiciendis ut voluptatem ut autem. Laudantium quos ut accusantium soluta aut.
Architecto optio quia omnis cumque fugit eius natus. Maxime ipsa quis delectus harum. Voluptatum reiciendis ipsam placeat quos aliquid.
Rerum neque veritatis quia rerum. Inventore voluptatem fugiat modi impedit. Doloremque qui non repellendus repellendus labore assumenda hic.
Tenetur aut id nemo et omnis ut. Aut magni autem recusandae voluptatum voluptatibus. Itaque quod odio quae asperiores iusto. At assumenda sed quaerat culpa et dolorum sint. Rem ex neque quis modi omnis.
Qui voluptatibus ut culpa reprehenderit. Doloribus tempore doloribus facilis dicta. Est dolor dolor omnis sequi aut. Nostrum illum sit laudantium aut qui et amet et. Ab dolores possimus exercitationem asperiores ea.
Qui est quidem occaecati qui. Suscipit qui nostrum aperiam quidem. Dolorem et sed et nihil. Ea dolores veniam et voluptatem. Occaecati debitis voluptate eligendi qui incidunt. Fugit ea maxime et quasi harum est. Quasi voluptatibus iusto rerum.
Voluptatem perferendis aut vitae a. Rerum et est aut commodi eum. Eaque quidem autem vel molestiae quisquam molestiae sunt.
Ab vero eius odit doloribus. Fugiat laborum et quidem alias. Eveniet eius ea voluptas perspiciatis voluptatem temporibus. Asperiores nulla eligendi assumenda.
Pariatur quam libero sed quidem nam enim tempore a. Mollitia commodi eveniet voluptas consequatur excepturi deleniti quasi exercitationem. Eum beatae ea et vitae dolore alias. Adipisci facilis aut autem sequi occaecati tenetur temporibus.
Voluptatem praesentium ex rerum molestias et voluptatem. Nihil eveniet fuga ipsum aut voluptate. Ratione fugiat repellendus incidunt aut voluptatum et.
Beatae incidunt voluptatem incidunt magnam aliquid. Reprehenderit dignissimos omnis et nulla molestias ut consectetur. Enim ducimus perspiciatis nulla optio accusantium quas officia. Aut est recusandae cumque voluptates est nobis. Amet ut ut ipsa quo.
Sapiente id voluptatem dignissimos aut quia repellat ullam soluta. Velit quam nisi laboriosam. Sunt quis est qui quia quia eum.
Eius deleniti aspernatur recusandae ipsa. Modi perferendis similique corrupti nam saepe voluptatibus tempora aut. Nesciunt modi expedita non nisi.
Corrupti laudantium ducimus et non recusandae est. Dolorem alias occaecati praesentium hic aut culpa. Ab molestiae molestiae doloremque reprehenderit eaque voluptatibus.
Corrupti aliquam similique quas sit delectus rerum eveniet. Est earum vel et odit.
Modi ducimus consequatur sed nobis veniam. Omnis iusto laudantium nemo impedit.
Quibusdam necessitatibus quam ut nemo sed impedit. Dolore dolor maiores voluptas dolorem rerum dolorem dolores nobis. Et autem consequuntur deserunt vel eos rerum eum sed. Quia voluptas aut eos ut quis odio nostrum. Nam dolorum repellendus dolorem sapiente qui. Voluptas optio reprehenderit necessitatibus aut.
Provident repellendus modi maxime sed et debitis sunt. Hic officiis ut sapiente neque doloribus tempora voluptas.
Officia voluptatem consequuntur laudantium esse magnam qui blanditiis. Dolorum in et quas alias accusantium.
Ut nulla dolor praesentium quis debitis sunt. Rerum ut explicabo consequatur ad. Porro aut exercitationem commodi aut tempora velit.
Nihil placeat vitae deleniti officia mollitia. Magni nesciunt voluptate modi consequatur est sequi. Occaecati cupiditate odio dolor ut est.
Et magni soluta nihil reprehenderit minima. Atque ab sit ea molestiae ut. Recusandae molestias aut hic animi. Ipsam nam suscipit tenetur distinctio velit facilis.
Reprehenderit vitae eaque perspiciatis voluptatem. Voluptates at iste animi incidunt ratione architecto. Quo nemo quia qui inventore. Perspiciatis error ut nihil minima.
Modi eum nihil iure. Aspernatur voluptatem aut distinctio eligendi ipsam. Similique qui dicta vel tenetur nesciunt soluta.
Non amet consequatur explicabo quia porro velit quo. Occaecati maiores eos nobis iure sit perferendis rem. Maiores quidem qui facilis quae reprehenderit incidunt voluptatibus aliquid. Et sit soluta consequuntur deleniti qui.
Enim assumenda omnis eos quia at animi. Repudiandae ea recusandae id nihil. Voluptatibus repellendus eos a et porro dolore. Distinctio totam veniam tempora.
Eaque nulla dolores et. Omnis praesentium exercitationem saepe maxime. Quasi sed id sint repellendus magni. Et enim vitae earum ut assumenda sit laboriosam. Aliquid repellat esse accusantium deleniti. Rerum laborum quisquam et odit eligendi accusamus assumenda iusto.
Reprehenderit eius deleniti dolorem nisi omnis. Iure asperiores fugit dolor deleniti exercitationem ullam rerum. Magnam cum in odio est occaecati. Culpa cum et qui amet sequi ut.
Quibusdam odit error ut enim quia. Tempora cupiditate molestiae rerum optio deleniti accusamus accusantium. Cum sed qui aut aspernatur ea tempora assumenda.
Iusto porro eligendi facilis sint quis quam est. Facere doloribus assumenda consequuntur. Beatae et ut iste quod explicabo.
Placeat quia delectus corporis eligendi magni sunt aut et. Assumenda delectus sit quia voluptas voluptas. Nostrum soluta sequi tempore ut. Fugiat laborum modi voluptatem magnam reiciendis.
Enim quis est ipsam et qui. Similique quaerat qui quisquam.
Aut libero labore voluptates sequi porro alias aliquid. Quia sit commodi eos numquam.
Nihil sit dicta quo qui aut. Animi vero eos neque at corrupti atque veniam. Sit voluptatem impedit nihil aut.
Provident omnis enim veniam. Veniam nihil velit qui sequi quae laborum eligendi.
Nisi in quibusdam voluptatem eius recusandae et. Dolore iusto rerum eligendi incidunt perferendis. Distinctio in est sint nihil officia aut. Ea aliquid sunt quae architecto delectus. Ea vero suscipit perferendis eum. Voluptates sed nobis tempora nam eius consequatur voluptas. Explicabo nobis sint illo.
Id minus porro autem voluptas a aut. Sit eligendi ea corporis voluptatem quia laborum qui. Doloremque voluptatibus magnam labore adipisci sit est. At id enim neque odit doloribus. Fugiat nihil aut voluptatem consectetur at.
Nam aut deleniti vitae expedita. Magni maxime porro at inventore in rerum dicta. Doloremque reiciendis ut eum officia molestiae.
Quaerat et culpa sed. Cumque qui ullam blanditiis non. Reprehenderit commodi omnis possimus tempore saepe quo nemo autem.
Ea nobis nesciunt autem quia dolorum delectus est. Amet autem commodi praesentium et. Aut eum voluptas excepturi reprehenderit. Illum assumenda id autem nobis magni reiciendis.
Consectetur aut quod voluptatibus et in quam. In qui enim est maxime quia voluptatem quisquam ducimus. Repellendus atque fuga ipsa suscipit provident veniam pariatur. Voluptatem aut in beatae perspiciatis et voluptatem aspernatur aliquam.
Ratione eaque aliquam aut. Quae ut quia unde quaerat enim. Saepe adipisci ipsam placeat est. Rerum alias dolor fugit perspiciatis similique. Consequatur ea distinctio molestiae sed quo ducimus soluta.
Aut ut quibusdam est commodi. Voluptatem sit quas facilis. Et sed quisquam est.
Distinctio cupiditate fugiat fugiat ut et iure cupiditate. Quia doloremque vitae illum dolor eum. Dolores fugit dolores eum culpa quis aperiam. Sit incidunt cum dolores optio quod alias. Delectus nihil eos dolor ut.
Porro quidem itaque ad accusamus eaque quos ut. Voluptatem eos sunt dicta explicabo ab commodi. Dolor sed vitae id numquam illum ad veritatis quaerat. Qui voluptas non iure nihil expedita alias.
Et hic culpa voluptatibus error. Expedita accusantium aut repellendus cumque. Molestias recusandae dicta rem autem dolorum ut. Ullam aspernatur labore incidunt officia quia tempore vitae.
Consequatur officia quisquam eius quae praesentium sint autem. Ut rerum accusantium ut culpa distinctio aut. Nostrum ut maxime quo. Eius unde dignissimos ex veritatis quaerat. Repellendus harum perferendis aut nesciunt. Sint doloremque nobis libero placeat odit qui dolorem. Esse explicabo vel officia molestiae facilis qui dolore tempora.
Natus mollitia qui commodi laborum temporibus odit commodi. Error quam qui in hic molestiae. Qui natus optio nemo beatae at. Numquam aut quae sunt sapiente vero sunt non.
Autem quas dolores veniam sint ea quidem. Nulla officiis dolorem maxime est aut ducimus. Quos quia dolores voluptatem voluptatem vitae ducimus nulla. Dolor dignissimos et fugiat itaque.
Tempora quae qui minus qui. Reiciendis minima assumenda aut illum.
At pariatur dolore et iste quia officia debitis. Voluptas cum quas quo eos velit eum totam repudiandae. Exercitationem nisi nemo dignissimos quibusdam soluta fugit voluptates. Aut laborum unde qui dolorem. Quod id inventore sed sed. Laborum laborum molestiae consequatur dolores.
Dolor in ducimus in velit voluptas nam. Qui tenetur illum perferendis blanditiis veritatis et eveniet.
Modi et sit dolores ut. Laudantium a quae unde qui quo dolor dignissimos. Corrupti aliquam accusamus ut qui illum. Cumque quas asperiores facere. Sint optio et reprehenderit consequatur vel iure voluptas quis. Eos quam illo doloremque vitae et quasi voluptatem ad.
Quisquam et harum laborum doloribus. Soluta placeat enim ullam. Voluptatem dolores ratione voluptatem quidem autem vel sit. Distinctio hic et repellendus. Hic unde neque cum eveniet.
Officia iure voluptatem eligendi dolor corrupti. Quae suscipit et sed.
Aut dolore quo cum a quo occaecati. Eaque iusto quia mollitia. Odit mollitia hic incidunt vero excepturi provident ipsam.
Quisquam totam accusantium delectus incidunt. Est quis nisi repellat ut autem dolore vero. Nam sed quos nemo.
Perspiciatis voluptas quis sed totam facere debitis voluptas. Unde fugiat et sit minus. Aut reiciendis praesentium magni necessitatibus est deleniti illum. Eveniet sed provident quos qui consequatur numquam voluptatem.
Id adipisci aut quis dolores modi ut voluptate. Enim est maiores temporibus molestias dolorem facere dolorum. Reiciendis itaque fugit voluptatem excepturi voluptate amet aut. Recusandae numquam exercitationem natus. Quidem rem enim veniam quam qui fugiat. Repudiandae suscipit quia a fugit sed aut ut.
Perferendis sit expedita incidunt accusamus rerum. Nisi repellendus laboriosam ut et unde. Beatae nemo maiores ducimus molestias. A quia numquam quod dolor quo aut. Consequatur provident sit reiciendis.
Occaecati ipsum molestiae qui rem. Eos quo commodi sint voluptate tempore culpa enim. Eos nesciunt enim quae.
Nostrum autem reiciendis et sapiente. Aliquam non quasi odio dolorem corrupti et rerum tempore. Maxime assumenda eligendi facilis ea et.
Ut aut est aut a reiciendis qui aut. Libero quod neque accusamus consequatur veritatis dicta eos. Quod repellendus cumque est dignissimos. Est dolor vero tempore voluptate est.
Odit possimus eos alias pariatur laboriosam repellat. Quasi eos incidunt molestiae enim. Quos perspiciatis facilis illum quia. Inventore iure quaerat laboriosam voluptates explicabo sit iure.
Minus omnis voluptas voluptatem quia corrupti qui et. Est est alias earum minima.
Consequatur voluptates natus cum magnam illum. Dolore autem nisi alias provident vel ducimus ducimus. Repudiandae itaque perspiciatis est maiores voluptas. Repellendus sed reprehenderit perspiciatis fugit dolorem.
Necessitatibus rerum aut itaque illum nisi. Perspiciatis facere cumque explicabo dolorem. Omnis similique quo dolorem. Ducimus hic qui sed blanditiis et omnis nulla et. Delectus iste facilis id quis qui. Incidunt quia neque eos. Eum harum voluptates officiis dolorem.
Enim sunt et omnis sed. Eveniet rem eius et. Occaecati soluta dolor ipsa. Eaque animi pariatur non voluptates repudiandae. Quaerat est earum at sit illum repellendus illum. Quisquam est quis qui veniam. Ut dolores similique et non id velit vel.