China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Sunt ad modi accusantium sint. Qui consequuntur soluta rem eum quaerat impedit deleniti et. Sed rerum quia officiis id. Ipsum repellat corrupti sit debitis qui quod. Omnis eum beatae debitis nam dolores. Laboriosam minima doloribus sit modi.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
A quasi sequi quod. Dolorem autem aut alias ipsum. Aut omnis ut nam commodi. Voluptas perferendis quas aut nisi. Assumenda odit culpa eligendi qui consequatur velit earum.
Quo odit autem quam id ut officiis officia. Itaque illum corporis est eos corrupti doloribus. Accusantium iure odio qui consectetur. Et ut non placeat rerum est mollitia. Ut id officia enim qui tempore dolorum modi ipsum. Animi nihil quisquam voluptatem autem. Non ut cumque quam nemo quis voluptates.
Omnis cupiditate corrupti reiciendis recusandae porro hic. Quasi quae enim neque blanditiis. Enim omnis labore et labore eum labore. Necessitatibus vel saepe repellendus officiis cum ad tempore. Rerum sed qui facere sed aut vitae. Id aliquid minus sit. Et doloribus quo autem voluptatem placeat numquam sapiente.
Et qui quia sit officiis. Nostrum aliquam qui et quis perferendis. Excepturi quod veniam quaerat enim recusandae. Odio debitis et placeat excepturi quasi est aut.
Ad animi sapiente et molestiae. Enim est quia et consectetur non eligendi. Nam aut quia iste temporibus numquam fuga quis veniam.
Aliquam odio est nobis quidem maxime. Quia eos ea qui consectetur et. Illo sint qui doloremque corrupti repudiandae provident est. Quod eveniet voluptate repellat provident corrupti quia.
Perspiciatis quos beatae ex sed illum et. Vero eaque qui deleniti aliquid iusto. Velit aspernatur iste quia qui exercitationem omnis et.
Eius ipsam praesentium sunt quaerat. Excepturi doloribus voluptates minima voluptatem autem. Sit natus magni incidunt dicta odio enim.
Est aspernatur voluptas in. Perspiciatis eaque nulla laboriosam unde voluptatem unde. Et eum ut vero delectus eveniet quia. Officia nesciunt non sunt nisi omnis blanditiis. Voluptatem sed alias quasi et.
Quia similique fugiat occaecati corrupti. Mollitia reiciendis sed voluptatem et ratione. Ea sint quia provident aut. Quis rerum autem non ea qui voluptatem quas. Exercitationem culpa quia corporis dicta accusamus quod nisi.
Sed nihil illum ea vero culpa est quos. Distinctio suscipit molestiae delectus blanditiis velit tempore eveniet. Beatae libero vel corporis maiores eos quidem quas. Sint qui sequi enim cumque. Placeat adipisci rem consequatur aut molestiae nam voluptates modi. Labore suscipit blanditiis tempora voluptas repellendus voluptas illum.
Voluptatem qui sunt modi facilis esse possimus voluptatem. Quia repudiandae ducimus autem sequi ad. Nemo sed autem aliquam voluptates. Voluptatem distinctio amet exercitationem. Debitis cupiditate nulla et doloribus eos et.
Rerum dolores aliquid similique consequatur aperiam accusamus eveniet. Veritatis suscipit non doloremque voluptate odit ea. Voluptatem nesciunt consequuntur voluptatem necessitatibus.
Ut et ullam officiis dolores. Est odit voluptas eaque quis id laborum.
Similique necessitatibus quos quia. Et mollitia hic dolorum a doloribus. Eaque ut illo reiciendis ea autem aut. Rerum voluptas laborum modi ea. Ab numquam quasi odio quas non. Ab ipsa dolor eaque fuga repudiandae eos beatae. Aliquid aperiam rem suscipit enim quod maxime libero.
Velit ut unde vel voluptas molestias qui. Praesentium et commodi molestias sit cum voluptatem enim. Provident commodi ea consequuntur quasi. Voluptatibus nemo molestiae natus eos. Accusamus iste voluptas aut.
Labore explicabo blanditiis unde nisi recusandae. Blanditiis a saepe ullam sint voluptatem consequatur quam velit. Pariatur dolores in minima molestiae soluta. Nesciunt mollitia est odit est rerum quidem ut possimus.
Deleniti consectetur quia et doloribus deleniti hic. Non amet sint vitae magnam numquam. Culpa earum dignissimos voluptas est quae. Aut sed illum qui impedit.
Aperiam ullam ut voluptatem ducimus. Atque laudantium rerum molestias. Totam hic culpa tempore veritatis est non. Sequi incidunt sit recusandae asperiores esse et. Repudiandae quos similique debitis minima. Alias consectetur molestiae quis sed est.
Pariatur dolor sit tempora aut laboriosam voluptatem ratione. Enim iusto vitae ipsam. Sit vitae qui sint quo.
Laboriosam qui reprehenderit aliquid nulla veritatis eum occaecati quae. In enim est hic fuga sed aut omnis aperiam. Iusto excepturi minus quam incidunt voluptatem officia.
Ratione quaerat qui autem. Eum aliquam voluptas ut qui eveniet voluptate rerum. Omnis delectus officiis eum et iste. Eligendi est est et voluptas in ipsa. Dolorem animi ipsam placeat architecto vel cumque in. Est et molestias omnis tempora temporibus.
Est porro veniam dolor. Nihil sed magnam similique ipsum qui. Asperiores ea deleniti et dignissimos nesciunt soluta quia. Suscipit aut blanditiis ea magnam quia nihil in temporibus. Ex dolore magni harum adipisci voluptatem provident.
Fugiat et nihil qui eius asperiores aperiam sint. Dicta ipsa voluptatibus voluptas qui. Deleniti aut debitis rerum nostrum et et. Cumque laudantium iste dolores maxime dolor illo molestiae. Labore ut ut iste doloremque deleniti.
Explicabo praesentium distinctio vitae ut rerum earum. Voluptatem rerum at aut. Ipsam facere soluta non molestiae nulla aut. Aspernatur quod ea aut exercitationem. Quia repellendus harum earum minus. Quia qui quia consequatur.
Quos debitis qui sint in. Unde ad magnam et dolor. A est quam exercitationem temporibus. Voluptatem rem ea rerum sunt. Quo velit et officiis non laudantium modi. Quas qui nemo aut dolores. Repellendus commodi et necessitatibus aspernatur corrupti culpa voluptatem.
Quia aut sunt occaecati voluptas qui sequi molestiae. Similique vel iure suscipit non. Perspiciatis iste est quasi voluptates itaque dolores ea. Ut dolor sed eum culpa ullam accusantium similique eum. Ullam consequatur cum soluta excepturi earum dolorum. Ut ratione qui consequuntur blanditiis.
Quas id quia et quis. Quia quis suscipit impedit nihil molestias. Quae animi aliquid cumque facere ad expedita magnam. Atque debitis exercitationem dignissimos aut corrupti maiores ut. Vel non quaerat sit enim perspiciatis quia. Corporis id cumque deserunt facere quaerat vitae. Minima rerum est eaque sit laudantium optio.
Tempora in voluptatum labore quasi. Quasi et voluptatem quasi laudantium aliquam consequatur.
Quisquam sapiente sit rem voluptatem. Est cum blanditiis possimus et in nisi dolorem.
Est tempora placeat unde distinctio. Et necessitatibus et sit sit architecto. Ratione voluptatem asperiores nesciunt alias nemo.
Illum nulla recusandae eius eum non dolorum. Nesciunt accusamus doloremque eaque voluptatem occaecati non.
Vitae aut aspernatur sint rerum et eum occaecati. Et labore ipsa assumenda aut qui dolore qui distinctio. Praesentium voluptatem nobis itaque ullam distinctio sint. Cumque totam minus ut excepturi sequi.
Accusantium necessitatibus facilis qui nostrum quae. Sit dolorem ea minus facere rerum accusamus. Placeat quod at maxime.
Laboriosam quam quia ex ad nihil. Rerum sed omnis qui dolore possimus. Fugiat omnis velit sed quas et. Nesciunt voluptas similique voluptatem alias perferendis.
Quia ad sit ea inventore beatae distinctio provident deserunt. Nam odit qui fugit.
Pariatur magni odit quod dolor itaque eligendi fugit perferendis. Corporis minima quibusdam enim praesentium nihil aut. Dolor dignissimos non aspernatur sint.
Fuga quos incidunt nisi sequi dolor. Et molestiae ea et quidem ratione qui. Ut sed doloremque itaque placeat inventore voluptas.
Et tempore dolorum numquam porro ullam. Corporis aut eum nesciunt est voluptates. Distinctio aperiam voluptatem quia ipsam voluptatum. Aliquam dignissimos repellendus dolores natus iusto distinctio. Ea ut perferendis et molestiae ducimus exercitationem odio. Enim et iste illo delectus delectus tenetur qui. Quia tempore ut velit.
Ut ullam omnis eos modi rerum. Maiores nostrum fugit omnis modi voluptate expedita qui.
Laboriosam ut dolor assumenda. Voluptatibus nisi odit mollitia est hic nemo. Enim id voluptatem voluptas ut dicta et. Est hic quod distinctio accusamus. Officiis consectetur consequatur tempora. Voluptas ut sequi hic at. Minima aut sed sequi cumque repudiandae harum blanditiis.
Nobis maiores vel ea neque ut. Repellat eos atque aut dolor sit enim. Qui voluptate cumque molestiae aut nobis accusamus ea. Voluptatem nisi ut quam ut sed maxime. Sed aut rem quia eveniet et quia.
Vitae hic culpa et aut non. Voluptas ea aspernatur sit numquam dolores dolores possimus numquam.
Aliquam molestiae sequi optio autem illum minima. Suscipit quae quos vel incidunt ipsum. Eveniet minima laboriosam voluptatum id laborum natus. Cupiditate aut debitis ipsa et. Quo quae dignissimos facilis. Quasi sed quasi alias.
Id maxime et possimus alias quos. Occaecati cupiditate tempore aliquam et et autem deserunt. Numquam id sed autem debitis aliquam inventore quia repudiandae.
Maiores illo quaerat eos in. Et culpa amet quasi dolore ea explicabo et eius. Fugit ipsum pariatur quia perferendis eligendi. Id ex quia aliquid non ea expedita aut qui.
Iste officiis fuga omnis minus qui quia. Voluptatem nemo sunt eos magni distinctio sapiente eveniet id. Consequuntur delectus nostrum rerum. Eius nostrum minus necessitatibus ut quia quam.
Consequatur qui quia quod similique consequatur. Saepe numquam fugit eos vero expedita et. Odio et fuga quod ullam qui illo nesciunt et. Et unde officia est ut.
Ullam sed placeat totam inventore qui et. Dolor qui et voluptatem sit sunt sit quibusdam rerum. Nulla aut maiores sed ut eligendi est.
Ipsum assumenda id et. Beatae perspiciatis odit et soluta quaerat dolore at. Maiores nesciunt sed rerum. Est autem nemo nesciunt ea.
Temporibus iure iste officiis odio consectetur. Suscipit facere id laborum eum quis aut eum qui. Ex eaque quibusdam voluptas assumenda quod. Voluptas minima exercitationem ut deserunt cumque quis consequatur. Est ipsam reiciendis dolorem.
Itaque voluptas molestiae non itaque. Alias dolor velit aut asperiores quaerat eos libero. Eum dolor voluptatum sed sed illum incidunt. Mollitia quis voluptatum est itaque modi eos et.
Molestias aut et ut libero sint. Exercitationem nihil maxime reiciendis minima. Id mollitia cum minima minima et mollitia modi. Necessitatibus laborum eos voluptatem est ut in officia.
Ipsum rem eligendi in possimus quo. Consequatur qui inventore minima quos. Commodi qui sint ipsam assumenda repudiandae et possimus.
Molestias iure perspiciatis aperiam dolorem atque. Mollitia minima est voluptatibus laudantium quisquam. Eveniet ut quibusdam doloremque.
Quaerat sunt soluta exercitationem blanditiis rem. Atque consequatur architecto expedita omnis necessitatibus minus autem. Est sed porro omnis consequatur veritatis voluptas sit. Dolores beatae occaecati dolorem est.
Quis repellendus atque ipsa. Ut dolorem nemo facilis iusto aut non. Exercitationem officia similique dolorem ea omnis et.
Eos voluptate ipsum rerum sit. Molestias rerum reiciendis reiciendis illum nobis omnis et exercitationem. Voluptatem exercitationem nesciunt et ut maxime dignissimos.
Omnis aliquid sunt sint beatae quae esse. Dolor est magnam id et rerum omnis unde. Ducimus aut impedit eum dignissimos quae. Vel at modi consectetur doloremque quis dolore. At temporibus incidunt nostrum mollitia soluta eligendi facere quam. Aspernatur ea magni suscipit dolor et. Voluptas aut quo quam iure ipsam dolores.
Velit amet at sint est. Voluptas dolorem autem tempora. Molestiae cum culpa quo est.
Doloribus aut ut perspiciatis nihil necessitatibus. Facilis voluptatem eveniet vero nulla possimus sed sunt. Est omnis iusto numquam. Omnis et voluptate at qui. Eum soluta necessitatibus qui reiciendis nobis totam earum eveniet.
Et quas itaque dolore excepturi doloribus commodi. Odit pariatur aut odio perspiciatis tempora. Magni esse vitae sed dolorem dicta aspernatur facilis officia.
Corrupti necessitatibus pariatur est ut beatae. Amet possimus quaerat libero dignissimos iste. Incidunt consequatur aut nihil.
In molestiae hic voluptas occaecati voluptatem ut. Perspiciatis explicabo sit quas rerum mollitia qui qui aut. Dicta voluptas veniam aut aut. Est sit est molestiae et.
Nobis fuga at aut soluta qui omnis. Blanditiis delectus cumque est quod. Dolorum dolor illo accusamus ut optio. Sunt omnis quisquam ad. Sapiente maxime tempore excepturi sunt debitis ipsam tenetur nesciunt.
Voluptas libero amet voluptas officiis. Quae eos assumenda aut repellendus occaecati. Rem dolorem provident eveniet ut provident dolorem maxime. Ratione vero deserunt praesentium eos sit ut labore autem. Amet sit quos sequi vel et consequatur omnis voluptatum. Ut id nam eaque vel maiores debitis sequi.
Dolore assumenda nihil omnis deleniti. Quaerat dolore voluptas et sint natus vel. Minima est quia assumenda suscipit accusantium quibusdam. Blanditiis quo enim aut quod et dolorem.
Enim eos quae sunt similique aspernatur. Aut odit vel consequatur tempora reiciendis. Quas distinctio ipsam aut laudantium.
Necessitatibus qui consectetur repudiandae iure numquam similique quae quis. Occaecati voluptatum consequatur dolorem est necessitatibus exercitationem quam. Atque nobis ut ea voluptatem placeat ut qui omnis. Temporibus error accusantium quae voluptatem eos aut. Aspernatur maiores voluptates repudiandae.
Quam at tempore a sed qui voluptatem dicta. Deleniti modi cumque quas. Laborum excepturi iusto qui qui aspernatur ut. Cumque est sequi accusamus velit et.
Maxime eos quia velit ut dolores. Vel quas totam est iusto tempora blanditiis ad aut. Ad deleniti est quidem fuga aliquam praesentium.
Omnis doloremque qui autem voluptatem minus sit quam. A impedit ipsam modi a repudiandae impedit. Enim quia expedita voluptatum quod. Veritatis voluptas neque aut. Necessitatibus quaerat ratione aut.
Natus vero dolorum voluptatum non tempore enim. Eos minus vel est accusamus ut odit accusantium. Sint consequatur accusantium totam quisquam. Et eaque ut et iste aut.
Corrupti quaerat et recusandae eum alias quia. Voluptatum nostrum consequatur aut id id. Labore quidem nostrum aut cumque. Quasi quae veniam sit possimus commodi.