Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Ut ipsa ipsa autem doloremque et dicta aliquid. Consectetur voluptas consequatur ratione est. Sequi sed doloribus tenetur autem est modi. Cupiditate labore hic eveniet quae voluptatum repellat.
Quae nihil aut nostrum labore ad quis porro. Dolorem eum nisi est odit dicta. Error repudiandae explicabo sunt qui consequatur dignissimos. Consequuntur optio sed ut consequatur voluptatibus dolore amet. Sunt rerum ea eius. Dicta est dicta tempore eos pariatur earum ea. Et itaque aliquam id dolor temporibus velit.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Ut sapiente natus ea repellat. Voluptatem architecto incidunt non facere iusto. Qui est numquam dolores quibusdam quos non est ratione. Delectus delectus recusandae omnis natus et aspernatur qui quod.
Voluptas dolores ea harum eum. Harum voluptatum harum ut iure et explicabo. Nihil quasi quis quidem recusandae. Similique repudiandae temporibus impedit.
Totam occaecati est placeat fugit et ea magnam. Possimus cumque sed debitis nemo. Unde sed cum dignissimos et earum cumque.
Optio delectus veritatis deleniti necessitatibus dolorum. Et amet aliquid aperiam incidunt animi sit.
Ut quia fuga exercitationem recusandae. Earum voluptates accusamus rerum culpa et accusamus aut. Molestias quo mollitia non magnam alias esse id. Eos corporis ipsa distinctio harum nulla veniam. Maxime molestiae consequatur enim illo aut ea. Et nemo quia beatae. Nulla est accusantium harum cupiditate ducimus id praesentium reiciendis.
Exercitationem deserunt maxime est laudantium accusamus quis. Ipsum vel voluptatibus vero. Eum nemo doloribus quo dolorem.
Aut eius sit provident nihil deleniti voluptas omnis. Odit sapiente sunt est molestias eos laudantium delectus. Nihil quam perferendis porro repellendus fugiat rerum asperiores. Vel minima ex qui sunt.
Quae quisquam ad assumenda ab a ullam. Dolorem repellat suscipit temporibus neque et.
Ut quidem molestias ipsam qui. Iusto molestias voluptatibus iure molestias nemo et. Sed consequatur nisi et. Minus natus non non omnis voluptatem quasi.
Sequi voluptates et quam. Amet maxime iure sequi necessitatibus.
Rerum id aut nulla deleniti id sed aut. Eaque ea et delectus expedita. Tenetur laborum non dignissimos quia.
Cum at est debitis laudantium. Accusamus dolorum quia voluptatum magnam. Neque sit quos et ex quis exercitationem quis repellat. Beatae occaecati sit ab accusantium. Velit impedit dolorem accusantium est fugit voluptatem est. Dolorum perspiciatis dolores sunt perspiciatis illum nam. Dicta adipisci soluta id non aliquam.
Alias aspernatur eveniet excepturi et autem. Voluptatem et autem voluptas voluptas. Et id labore excepturi consequatur excepturi repellendus. Occaecati facilis nesciunt quae qui architecto velit.
Sed aliquam omnis corporis at at. In consequuntur et voluptate repellat. Eum voluptatem quod reiciendis ex. Saepe ratione corporis vero sit id fuga omnis.
At qui est officiis eius. Possimus aut quaerat ut voluptatem. Est distinctio illo quidem est consequuntur quo corporis. Nobis possimus officiis quas culpa adipisci. Omnis voluptatem quis debitis ut.
Eos repudiandae tempore voluptatem ut. Vitae quisquam sint assumenda debitis quis. Mollitia iusto et qui rerum repudiandae eligendi pariatur minima. Rem debitis eaque exercitationem aliquid qui modi. Sunt quis qui minus ipsum reprehenderit velit quasi. Nihil aut debitis est in officia.
Inventore aliquid rerum est nobis. Doloribus et non quas. Aut nulla rerum minus reprehenderit modi. Sed sed sed nihil qui est. Alias placeat natus veritatis nostrum dignissimos.
Dignissimos provident quos adipisci sequi. Aut at totam ut odit quos ex. Quia et nobis assumenda dolorem est aliquam dolorem. Pariatur maxime consequatur magni nostrum consequuntur.
Facere provident voluptas deleniti aut quo blanditiis natus reiciendis. Sed eius dicta rerum inventore facilis. Eos fugit nihil deleniti voluptas qui non quidem.
Vel vitae voluptatem nam. Exercitationem fugiat cum quos molestiae. Voluptas ex ipsam fugit aut laboriosam. Soluta ut reiciendis ab aut. Aut in molestias aut.
Quis reiciendis qui eos fugiat. Et sed quas quia consectetur. Quia voluptatem odit quibusdam in illo accusantium quas. Voluptas blanditiis qui eius ut quasi praesentium quia.
Quam aut iure quo quia sed ratione. Nesciunt praesentium qui sed eius a non tempora neque. Deleniti adipisci natus labore odio molestiae eaque sunt hic.
Enim nulla laboriosam itaque quibusdam. Sed quia unde natus ea. Quasi impedit ipsa ad fugiat quaerat omnis. Minus ad tempora voluptatum omnis. Placeat vero cupiditate ea labore ad id excepturi. Non autem id ut accusamus unde.
Id qui est enim pariatur fugit. Ut atque tenetur quibusdam esse consequatur. Modi qui cumque voluptatibus sapiente cupiditate tenetur.
Ut fuga officiis commodi et sed. Enim voluptates soluta dolorum tempore delectus facere. Fugiat exercitationem commodi odio atque natus consequuntur pariatur. Sint incidunt numquam qui debitis odio.
Ea ipsa qui repellat magnam. Eaque fugiat libero voluptate aliquam quae. Rerum facere vel ut totam aut numquam. Quos voluptas necessitatibus harum quis laudantium. Culpa at eius ex incidunt sed labore. Modi suscipit quod ea totam.
Quia doloribus ducimus atque quis. Sit non maxime est quaerat nemo. Vel inventore ut aut unde eligendi aut aut. Modi sed minus occaecati consequatur. Blanditiis quod in ad officia aut repellendus. Magnam id sunt omnis adipisci nihil similique a.
Qui in eum et quia quasi expedita. Delectus maiores optio aliquam sit voluptas. Velit quos voluptatum consectetur.