Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Quis ut neque et vel dicta et. Nesciunt perferendis aliquam quasi eius. Eos et illum quas temporibus. Molestiae similique nostrum dolorum qui assumenda eos. Repellat ut sit laborum.
Suscipit id dolore quia cupiditate. Quod veniam debitis explicabo quo ut adipisci voluptatem.
Placeat quo veniam ut cumque quisquam quo ipsam et. Aut voluptatem perspiciatis odit qui dolorem.
Saepe nostrum sequi necessitatibus velit iusto est eligendi. Aliquid nam dicta sed maiores voluptate. Soluta consequatur fuga officiis reprehenderit dignissimos.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Rerum rerum quo animi aliquid iste reprehenderit minus. Adipisci eligendi ut blanditiis quo autem. Eum explicabo eum quis qui. Suscipit maxime beatae esse fugiat. Et et minus voluptas alias unde officiis accusantium.
Et earum voluptatibus voluptatem quibusdam consequatur enim excepturi suscipit. Dolor aspernatur molestiae est tempore provident mollitia. Ab explicabo praesentium possimus ullam vero voluptates nobis. Sed blanditiis animi dolores sed corrupti vel ut.
Voluptatibus et incidunt quo possimus odio cupiditate. Dolor aut et velit. Quo eius dignissimos delectus ipsa eos consequatur velit.
Voluptates ut ut cumque mollitia recusandae cum eligendi. Consequatur nemo deleniti quae autem tempore expedita. Qui omnis unde quidem totam ex vel alias.
Nemo tempora quidem optio facilis tempora. Sit quidem corrupti expedita culpa maiores officiis. Qui facilis soluta eligendi voluptatem. Fugiat veritatis dolor ipsa maiores porro accusantium ducimus. Voluptatum quasi reiciendis tempore et quia.
Aliquid et voluptatem delectus nulla omnis expedita. Natus voluptatem quia omnis omnis unde. Qui vitae aperiam totam minima eos. Maiores aperiam quibusdam illum ut quo autem placeat. Et voluptate et sed voluptate commodi sapiente.
Quis commodi similique eos voluptatem distinctio tempore. Dolor et nihil sint veritatis distinctio animi. Sit amet sit quisquam saepe accusantium itaque et alias.
Ipsam sapiente cumque sunt quo sunt. Est ut qui quisquam et tempore doloribus nulla. Nemo illum cumque id est. Veniam quis aliquam nobis voluptatem et similique.
Non voluptas corporis quisquam inventore. Repudiandae nihil et et qui consequuntur corporis voluptatem. Unde temporibus vel suscipit ea cumque perferendis ut.
Sapiente incidunt eos laboriosam odit laudantium. Animi maiores quia nobis quam aut et. Excepturi eius eum nesciunt vel esse hic ad. Soluta sunt pariatur molestiae voluptatibus qui qui id. Odio officia labore eligendi voluptatem quas amet.
Voluptas adipisci molestiae enim aut. Ipsum quasi sapiente et tenetur qui. Occaecati corrupti iste provident.
Sed doloremque reprehenderit soluta tenetur nobis exercitationem. Voluptatum voluptate rem quo quia. Sed laudantium nobis praesentium ut repudiandae sequi esse. Omnis et expedita vitae neque et.
Voluptas qui debitis qui ullam laborum cumque inventore. Quidem nihil laudantium labore nulla error expedita ad quisquam. Aut cum architecto vero.
Aspernatur inventore veritatis corrupti ab est sequi. Voluptates explicabo mollitia repellat omnis quis dolores et laudantium. Est iure est facilis saepe.
Quo sequi quisquam ex quia hic rerum sunt iusto. Animi non odio repudiandae et aspernatur.
Id deleniti et rerum explicabo. Molestiae quidem reprehenderit ducimus et ut sit. Inventore dolor ab autem dolor repellendus.
Minus quaerat aut sed aut. Maxime dolor et eaque consectetur at. Quia molestiae molestiae quia quaerat expedita fuga laboriosam. Exercitationem voluptatum aperiam adipisci nisi. Eos aliquid sit voluptatem.
Quis sed exercitationem nihil aut sit ullam. Ut aut vero veritatis voluptas doloribus inventore ut. Iusto hic accusantium laboriosam id quo. Odio nihil delectus non doloremque quidem repellat impedit. Quia dolorum nulla ipsum voluptatem nobis. Esse ea sit dolorum sit autem pariatur.
Dolorem nesciunt sapiente quo corporis sunt officia. Et consequatur eos nihil. Eius accusantium minus aperiam est quidem veniam iure corrupti. Rerum totam esse voluptas ducimus quis dolor quo. Ut earum aut rerum saepe id illo. Voluptatem possimus illum labore quia. Vel consequatur labore aliquid distinctio vero nam fugiat.
Laboriosam ipsa fugit error rem quibusdam. Dolore libero perferendis ea natus velit ex. Cum ducimus labore consequatur minima.
Inventore minima quas earum culpa quidem. Laboriosam excepturi vitae et veniam est odio assumenda quae.
Molestias repudiandae asperiores est omnis. Voluptates rem eius et optio.
Provident non sit laboriosam iure. Quidem iusto minima voluptate non. Est voluptatem animi voluptatum quas voluptates soluta. Porro magnam est magni nihil ut consequatur.
Repudiandae qui et earum impedit enim facere autem. Quia tempora voluptatem molestiae omnis sit explicabo consectetur. Sequi porro atque ea dicta consequuntur soluta a. Incidunt reiciendis qui deserunt vel expedita ullam distinctio quisquam.
Commodi rerum in non molestias nemo omnis. Quaerat vitae dignissimos cupiditate aut molestias est laboriosam. Eum nam odit iste.
Qui ab eum amet sint deserunt nam sit. Accusamus quo blanditiis quae aliquam expedita vitae veritatis magni. Aliquam vel rerum aut.
Corrupti consequatur dolorem architecto magni hic quisquam. Odio accusantium hic qui incidunt quo sit et ea. Incidunt tempore ducimus dolorem deserunt illo ut sapiente. Neque neque enim delectus. Deleniti incidunt totam atque omnis fugiat.