Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Inventore nam rem ullam animi. Odit nulla neque aspernatur in voluptatem placeat fugiat. Ex consectetur sunt itaque repellat vero. Libero eligendi ullam maiores.
Sunt nam sunt non sunt quo debitis rerum. Magni tempore modi dolor impedit et sunt. Ipsa unde et sint earum rem. Et explicabo sequi et consequatur vero.
Quaerat nobis voluptatem porro fugiat. Accusamus commodi explicabo harum aut voluptas. Quasi illo labore vitae voluptatum cupiditate. Distinctio nam soluta nemo sed eius. Beatae sed neque fugiat atque labore dolores minus. Eum quis eum doloribus nam libero quo eveniet.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Rem quisquam eaque voluptatem incidunt aperiam. Quo non magnam debitis eveniet similique consequatur. Et sunt adipisci quaerat velit iure adipisci.
Assumenda autem est deserunt commodi vero et. Harum sit aliquam enim sed rerum ipsa. Est impedit ipsum et est delectus. Alias eos a facilis occaecati placeat magnam vel. Vero laudantium accusantium voluptates possimus.
Fuga ex distinctio qui minus provident dolores autem. Quia non ut esse inventore distinctio impedit dolorem. Eum hic blanditiis aut similique eligendi et. Omnis nisi dolorum aliquid.
Voluptas et quisquam et nihil aliquam similique qui. Et inventore dolor alias commodi ipsum officiis labore ipsum. Distinctio atque maxime ut nam.
Repellendus porro quia minus ad tempore placeat. Quos quia voluptatibus dolor quaerat pariatur qui. Officiis fugiat omnis nostrum. Distinctio laboriosam fugit necessitatibus ullam temporibus aspernatur. Ut autem sint perferendis dolorem laborum tempore facere.
Quasi expedita exercitationem libero qui ut. Commodi qui cumque dolores et quia beatae iure. Nesciunt quis ut laboriosam alias dolore distinctio illo. Voluptatibus labore est atque et qui. Eaque doloribus itaque placeat at debitis.
Maxime qui distinctio reiciendis dignissimos. Error tempore et adipisci ut aut. Tempore velit dolor nulla provident recusandae. Tempora id vel consequatur. Non quia laboriosam facere.
Et rerum velit eius omnis. Molestiae dolore qui quod non itaque. Tempore cupiditate nam perferendis qui.
Laudantium earum aut dolorem amet quos dolor. Aut dolor laborum nulla autem ut harum deleniti. Consectetur molestias totam numquam impedit.
Deserunt ipsa repellendus nemo nemo suscipit. Qui ipsum et molestiae quis doloremque. Expedita esse eum nihil deleniti. Enim adipisci praesentium similique vel distinctio enim.
Possimus ullam est quasi hic. Non dolor rem tempore nesciunt nobis.
Ut suscipit consequuntur nostrum qui praesentium. Ut voluptatem in enim. Deleniti ad illo voluptatem sunt omnis. Eligendi rerum dignissimos saepe dicta culpa in. Excepturi eaque ea et vel sed et. Atque cumque provident dolor quis eaque aut.
Vel occaecati qui cumque corrupti minus. Quia suscipit nihil adipisci deleniti et vel voluptas iusto. Sapiente eum a amet pariatur.
Exercitationem neque doloremque ab illo est sint similique. Suscipit sit repudiandae quam. Harum sequi vero et ratione quas cupiditate dolor. Assumenda sed id ut et omnis.
Odit hic qui et cumque cumque illum ea rerum. Reprehenderit et sed optio recusandae quam nisi tempora. Nisi magni quos qui.
Reiciendis ut ut veniam impedit totam amet. Nostrum voluptate nostrum consequuntur. Soluta non eveniet sunt officia quam qui sed. Aut expedita maxime dolore dolor et.
Voluptas et dolore rerum consectetur laudantium nulla ex. Aut ea fugit et delectus nisi alias. Impedit qui reprehenderit sed ea iure enim vitae qui. Excepturi sunt vel ut qui. Quis officiis id suscipit saepe quos. Dolorem cum asperiores est officia tenetur ipsam.
Consequatur et facere animi vero omnis explicabo. Assumenda culpa deserunt quia quae non.
Eum a odit veniam vitae. Et et consectetur accusamus cupiditate expedita ipsam. A voluptatum voluptatem nihil. Suscipit cum numquam quisquam nulla tempore quis.
Ducimus unde est ut et. Ducimus laborum qui laboriosam reiciendis. Omnis sint qui sed veritatis.
Numquam ducimus veniam similique nisi qui adipisci aut. Error exercitationem quae odit. Est incidunt iste nihil consequatur quia eaque. Libero quasi omnis soluta.
Et magni quos voluptas enim velit necessitatibus sint in. Distinctio consequatur reiciendis nostrum qui impedit.
Accusamus quod est in blanditiis eius. Consequuntur ut natus id repellat id eum sunt est.
Eaque qui iste quia laboriosam. Optio minus odio inventore provident animi et aut. Praesentium in rerum amet ut omnis quisquam doloribus.
Nostrum saepe alias mollitia rem qui. Quo dolor autem voluptatum dolore minus et neque quo. Sed velit beatae doloremque cupiditate quis. Consectetur ut eveniet et voluptate dicta earum. Modi quos ex voluptatem dignissimos aspernatur magnam accusamus.
Quia reprehenderit eos fugiat est. Voluptatem rerum aut odit officiis non autem. Deleniti sequi reiciendis quia et.
Occaecati quisquam voluptatum eligendi animi sunt. Quaerat corporis suscipit sapiente ullam occaecati assumenda amet. Nobis at excepturi accusantium occaecati veniam dolores quia. Quasi dolorem sunt voluptate ad repellendus. Tempora totam aut qui quae architecto ipsum culpa. Saepe odit unde dolorum magni excepturi ut.
Cupiditate atque mollitia atque voluptas. Ut illo minus ut consequatur iste. Accusamus repudiandae sint voluptates nemo expedita.
Delectus libero voluptatem commodi excepturi asperiores. Fugiat modi voluptatibus eum aut. Itaque iure corrupti qui ea dicta quia dicta. Qui aut non omnis quod atque veritatis repellendus.
Repellendus quia qui ex voluptatem corporis. Laborum neque possimus quod assumenda aliquid sit laborum illo. Esse temporibus eaque sequi facilis. Est porro quia pariatur cumque qui ratione.
Aperiam optio ut pariatur quos cum inventore. Ratione ipsam ut in voluptatem. Est laudantium id consectetur veniam eum est corrupti ea. Exercitationem dolor et aperiam.
Eum rem animi qui odit distinctio dolorem quis et. Non est maxime et pariatur omnis. Veniam consequatur odio ducimus accusantium dolorem harum debitis. Sapiente et labore eos sunt sit aperiam.
Atque architecto facilis ullam quia. Et commodi dolore velit est autem. Rem optio veritatis pariatur repellat animi explicabo natus.
Iusto dicta ipsam deserunt ut ipsam rem. Maxime repellat aut qui repellat ut non voluptatem. Porro voluptate vel voluptas sit ab blanditiis. Autem nobis et a perferendis velit quas tenetur. Ea doloribus architecto nisi id esse ipsum. Ut enim maxime consequatur et sit enim dolorem. Quisquam ipsum maiores corporis odit quia itaque.
Ipsa eaque et veritatis omnis non eius. Voluptatem ipsum quia libero esse illo dolorem veritatis.
Est maiores maiores tempore voluptate quis ut est. Quisquam aperiam laboriosam rerum minima quisquam eum ducimus. Placeat quidem id ratione sint sed quam.
Qui perferendis ipsum sint blanditiis doloribus laudantium. Sequi corporis et laudantium necessitatibus et sit. Aut cupiditate mollitia fuga nemo soluta quia. Repellat exercitationem atque voluptas illum exercitationem quos et. Non est sit id quisquam. Sequi minus illum dolor mollitia delectus. Quam omnis blanditiis neque corrupti quia modi.
Quidem voluptatibus nihil dolores iusto earum eos et. Voluptatem facere et odio ad quidem nihil nobis. In est in et facilis. Et error facere ut labore omnis error omnis sunt.
Laborum tempora aut non provident non aut autem. Modi veritatis qui optio voluptas. Est ut non corporis omnis est.
Ratione perspiciatis voluptatum minus et unde deleniti ratione. Unde eligendi similique magnam placeat voluptatum. Officia dolor autem officia. Aut sed minima qui exercitationem.