Andy note: "Best of Eddie" - while Eddie is on vacation we're throwing up some of his classic posts from the past. This one from June 2010 is part of the very popular "Sell Your Options" 5-part series. More to come later this week & next. If there's an old post from Eddie you'd like to see up again shoot me a message.
Unsecured consumer debt is a relatively new phenomenon in our country's history. Believe it or not, I can remember a time before Visa. When I was a little kid, credit cards were so rare that most businesses didn't accept them (debit cards didn't exist either because, well, ATM machines hadn't been invented yet). The mere suggestion of paying for a restaurant meal on credit would have precipitated a sound thrashing from a member of my parents' generation.
But the popularity of consumer credit grew quickly in the 1970's. Before, there was only American Express (a "charge" card that had to be zeroed out each month), Diner's Club (for the wealthy), and MasterCharge. MasterCharge was the first company to really market revolving credit to the masses. When Visa came on the scene in the mid-70's, MasterCharge became MasterCard and the ensuing competition between the two buried America in a mountain of revolving debt over the subsequent three decades.
The majority of Wall Street Oasis readers fall into the "Millenial" generation, made up of those people born between 1980-2000. This generation is also perjoritavely known as "Gen Y", and the people who refer to it thusly usually do so to point out what a shiftless bunch of fuckwits you guys are. Nothing could be further from the truth. You were, however, raised by a generation (in some cases mine) where bad fiscal behavior was more or less institutionalized and a buy-it-now-pay-for-it-later mentality prevailed.
What was once unthinkable is now commonplace. It's not unheard of for high school kids to have a credit card. If a kid tried to pay with a credit card when I was in high school, somebody would've called a cop. Consumer credit has become so ubiquitous, that only the oddballs don't have some form of credit card in college.
The first major credit I ever received was an AT&T calling card when I was 19. It practically took a colonoscopy to qualify for (I didn't ask my folks to co-sign or anything) and when it arrived it had a $100 limit. This was in the days before cell phones, and you needed a calling card unless you wanted to walk around with rolls of quarters in your pockets for the pay phones. To illustrate how massive the explosion in credit was (and virtually overnight), my responsible handling of that $100-limit calling card qualified me for a mortgage on my first home at age 22 and a $25,000-limit Visa card at age 24.
I'm here to tell you that nothing can ruin your life faster than excessive debt. Even a bad marriage takes a while to go South. Debt is an absolute dream killer. Debt takes all your options and trashes them. You become a slave to debt service.
Your career mobility goes down the tubes. You can't take a risk on that exciting start-up with the disruptive technology, because you have to pay your bills. You can't take a year off and travel around the world, because you have to pay your bills. God forbid you get hurt or sick, your life will spiral into a whole new nightmare when you can't pay your bills.
I speak from experience. My first decent paycheck in banking was just over $12,000 (we were paid monthly back then – total pain in the ass to get used to). I was so excited that I actually cashed the check, because I wanted to see what that much cash looked like. I went out that weekend and bought not one, but two brand new vehicles (a sedan and an SUV) for $35,000. In the bargain, I traded in my cherry 1968 Mercury Cougar that was all-original down to the 8-track player in the dash. My wife gave up her still very reliable Toyota. We had a very non-PC term for this style of faux affluence back in the day. Some of the older guys probably know what I'm talking about.
So here I am at age 24 with a mortgage, two car payments, and a couple of credit cards whose balance never seems to get lower. But I sure feel like a big shot when I pull into my own garage in a new car after signing for a bar tab. Fucking jerkoff. It's nice when you make $10,000 a month at age 24; it sucks when you have to.
Unfortunately for the Millenial generation, avoiding this trap has to start earlier in life than it has for any previous generation, including mine. You've been tempted, marketed, and cajoled into using revolving debt since high school in most cases. College tuition has increased 400% in the past 25 years, while the percentage of students accessing student loans to cover it has increased from 39% to 65% over the same period. It is now commonplace for a young person to enter the workforce buried in debt.
These are the real numbers you need to be aware of:
- 37% of people 18-29 have been unemployed or underemployed during the recession, more than any other demographic
- Millenials carry an average of 3 credit cards each, and 1 in 5 carries a balance over $10,000
- Only 58% pay their monthly bills on time
- 70% have no savings
- The average Millenial graduates college with $23,200 in student debt
- 60% of workers in their 20's cash out their 401(k)'s when they lose a job or change employment
If you fall into any of those categories, stop whatever you are doing spending-wise immediately and get to work fixing the situation. The debt will kill you. It will indenture you to your employer even if you hate your work. There is no feeling in the world like being debt free.
If you are very young, and are preparing for or just entering college, seriously reconsider going into debt to get a degree. Be aware of the statistics. 20% of students who take out student loans don't even finish college, so they end up with the debt and no degree to show for it. Even the kids who qualify for Pell grants are forced to take out loans for school, and they finish up $2,000 in deeper debt than the average ($25,200). It's no way to start out in life.
If you feel yourself falling into the debt trap:
- Stop spending immediately – cut out all discretionary spending and commit any overage to debt repayment
- Curtail your lifestyle – if you are living above your means, and the numbers resoundingly indicate that you are, cut back. Move to a cheaper place, get roommates, move back home if that's a possibility. Take extreme measures to pay off your debt.
- Pay cash for everything! - if you can't pay cash for it, don't buy it. PERIOD.
- Sell your shit – look around you. There's a ton of shit you don't need. Sell it, and use the money to retire debt.
I can't stress how serious this is. Debt will ruin your life. Plain and simple. People who are debt free can do whatever makes the most sense for them career-wise, lifestyle-wise, travel-wise, etc... Do you really want a $5 latté you charged two years ago to dictate whether you can take a career risk?
I'm almost done, I just want to touch on the concept of "good" debt. Many people will tell you that there is such a thing as good debt. They'll usually give you an example of mortgaging a rental property that brings in more in cash flow than is required in debt service, or they'll tell you that buying a house is better than renting, etc... While I'll make allowances that some debt is better than others, I'll never say that any debt is good.
When it comes to buying your own home, buy far less than you can afford, get a fixed-rate loan for no longer than 15 years, and pay it off in 5. Actually, if I remember correctly (and correct me if I'm wrong), monty09 said he bought his house for a little over $100,000 and had it paid off in 11 months. That's fucking baller, and that's how you "do" debt.
Anything else is just a trap.
Resources:
http://www.usatoday.com/money/economy/2010-04-23-1Ageny23_CV_N.htm?csp=…
http://www.usatoday.com/news/education/2010-02-24-millennials24_ST_N.htm
http://www.bankruptcysandiegoattorney.com/2010/04/unemployment-school-a…
Itaque et nostrum quod maxime expedita ipsum. Quaerat sit atque quo laboriosam qui. Nostrum eveniet quos consequatur aut.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Laborum excepturi qui voluptatem officia ut. Quis rem similique quibusdam sint assumenda expedita. Nulla ab unde veritatis molestias. Id natus architecto consequatur inventore hic corrupti.
Sit quibusdam quae atque ipsum recusandae voluptatem minus. Ducimus aut quia et non. In alias nesciunt ea est.
Debitis consectetur consequatur ipsam et ut. Illum ut cupiditate a hic sit. Eos placeat est asperiores veniam culpa et sunt. Molestiae quas possimus unde voluptatem dolore est sed.
Sequi impedit non modi qui magnam. Provident ea recusandae nemo repellendus odit doloribus ad. Itaque incidunt provident porro sunt maxime ut odio est. Molestiae voluptas hic pariatur quo vel.
Provident earum dolore ipsum. Quae cum molestias aspernatur illo soluta reiciendis fugiat. Aliquid commodi ipsum rem cum aut exercitationem qui quo. Aliquid nulla ipsum deserunt quod neque impedit voluptatibus. Unde doloremque perspiciatis ut quaerat accusantium. Vero non aut architecto maiores officia. Quos fugiat est ullam cum ducimus doloribus.
Ea sunt eos voluptatem dignissimos aliquam excepturi odio. Officiis quia laborum provident aut laboriosam sint quia.
Vel qui rem sequi et delectus aperiam soluta voluptatem. Enim rerum aut qui repellat impedit voluptas repellat. Voluptas libero voluptas enim. Rerum rem sunt minima voluptates animi dolorem. Voluptatibus nesciunt vel deleniti omnis et. Quia architecto dolorem velit magni ut.
Dicta vel ex nisi quia. Esse sint quia atque delectus officiis. Laudantium eum rerum voluptatem reiciendis pariatur. Expedita aliquam consectetur et exercitationem ab nobis iste voluptatem.
In fugiat dolore ipsam fuga sequi soluta harum. Animi nemo rerum illum id. Laudantium quia ea mollitia voluptas sint.
Asperiores nisi sed dicta ratione. Quis unde aperiam id sint.
Minus placeat nihil alias officia enim. Reprehenderit dolor enim ipsam.
Incidunt quidem eum sed et. Molestias molestiae a minus sed. Voluptas minima eaque aliquid voluptas.
Laborum eligendi est vitae voluptate quod veritatis. Sapiente ducimus magnam dignissimos. Natus quae sit voluptas repellendus. Optio sint architecto veritatis fugit ab laudantium ad voluptatibus. Odit et hic et ipsa.
Expedita accusantium et culpa blanditiis. Ab et dolor culpa dolores enim beatae ut. Accusantium voluptatum animi dicta.
Voluptatem ratione dolore sed. Sit ut veniam ut in necessitatibus. Et dolorem unde illo sapiente tempora odio.
Libero incidunt vel totam quia ex beatae quisquam. Illo quis dicta ullam et voluptatem doloremque dignissimos et. Vel neque aut neque qui deleniti qui.
Similique recusandae minima omnis doloremque quam dolor ut. Dolor sit quisquam ipsam dolore quis voluptas quis explicabo. Est et aspernatur ipsum unde sit ipsam minima. Sapiente a id quibusdam ipsam quos laudantium sapiente. Ad aliquam aliquam et omnis illo beatae laboriosam.
At est ut assumenda iusto iste repellendus labore. Quasi similique aliquid dolore. Maxime dolore nihil aut est alias autem dolores. Recusandae aliquam et minima illum molestiae omnis hic cum.
Voluptatem ut ipsam quam dolorem. Eos alias qui incidunt aut enim ipsa dolorum.
Maiores deserunt explicabo iste dolor provident totam animi. Dolorem impedit nam omnis aperiam sunt sapiente. Placeat quia praesentium error esse. Quas sed rem magnam voluptatem commodi omnis non. Dolore quo harum amet omnis et et.
Dolorem voluptas corporis perferendis quae libero. Non maxime pariatur quia ut enim. Sapiente ipsum maiores cum voluptatem maiores dolorem et. Repellendus corrupti velit veniam sed. Molestiae beatae corporis ullam voluptatem. Voluptas ullam omnis quis tempore qui quasi alias. Temporibus sint voluptas rem pariatur aut.
Quas saepe dolorem sed. Minima enim et nam laboriosam voluptas sunt sed. Voluptate quasi praesentium commodi labore vel architecto nihil. Dolorum cumque veritatis quia amet.
Eligendi vel voluptatem numquam autem dolores. Laudantium est iste commodi incidunt.
Nisi rerum excepturi blanditiis est facere. Ab dolor voluptatem nam optio amet id. Ab optio consequatur delectus dicta laborum et ut. Excepturi facilis fuga et molestias et.
Non quod quis et ducimus dolorum ex. Saepe quas vero aut odio ullam ut fuga excepturi. Eum et rerum et tempora. Repellat voluptate temporibus fugit voluptatem sed iste corporis.
Ut ut sed unde eos rerum. Eaque assumenda magni sequi ut. Itaque ex aliquam ab. Quibusdam dicta eum eum est. Iure vitae aperiam quo consequatur est et. Voluptates aliquid aut maxime quia nesciunt.
Corporis earum maiores consequuntur et. Rem a dignissimos sit quasi amet excepturi. Non quibusdam quod quia deleniti quia.
Inventore est aspernatur tenetur nulla. Neque est quo fuga quia consequuntur dicta optio. Est qui ratione et quia laboriosam. Labore accusamus alias ab perspiciatis. Iusto sit perspiciatis facere soluta.
Est velit qui ut. Quo consequatur optio non. Cumque earum et et consequuntur. Deleniti eos ea nihil. Adipisci et officia sapiente voluptas ea nostrum.
Consequatur fugit consequatur aut. Quaerat perferendis dolorem non. Nostrum officiis consequatur repellat nihil id. Voluptatem et ratione qui quaerat occaecati ab.
Non animi magnam qui necessitatibus. Quidem mollitia minus aut dolore eaque. Quia eos magnam nemo rerum ab adipisci ut.
Provident et officiis libero magnam impedit pariatur dolores. Hic non quos quia. Et soluta quod molestiae enim accusamus veritatis dolor. Vel atque consequatur et nisi iure modi. Dolorum officiis culpa aut quae.
Vel dolores et vero maxime aperiam minus. Dolor vero et distinctio et asperiores. Ipsam animi non accusamus tenetur laudantium nihil soluta. Ut earum saepe laboriosam deleniti qui ut. Voluptas aperiam architecto quasi provident quidem voluptatem ducimus. Distinctio reiciendis sunt ex et quam dignissimos impedit.
At impedit optio nobis. Rerum consectetur facere odit velit et aspernatur. Eos repellendus ex aut blanditiis eligendi.
Praesentium animi et quae voluptatibus veritatis consectetur cumque. Qui adipisci libero praesentium at aliquid aliquid autem.
Ratione cumque unde rem nihil dolorem deserunt quo. Et aut voluptatem earum assumenda rem occaecati mollitia. Adipisci ducimus veniam non minima ea rem. Laborum rerum est facilis voluptatem aperiam impedit laudantium.
Explicabo dicta esse repellat quo. Placeat soluta perspiciatis voluptates qui. In et hic architecto et.
Ad voluptas laboriosam eum dolores fugiat quam sint. In perspiciatis ut modi molestias. Dolores sint maiores facilis voluptatem ab. Neque atque architecto eligendi molestiae magni possimus velit. Totam saepe nulla ut quae.
Id occaecati unde natus veniam. Facilis et et et. Harum et soluta et dicta quam. Animi incidunt iure sequi id ea voluptatibus saepe.
Eligendi saepe consequuntur suscipit iste debitis. Placeat dolorem dolorem mollitia molestiae est veritatis. Corrupti explicabo voluptatem voluptatem sed voluptatem. Aliquam expedita praesentium eligendi quos autem vel corporis quas.
Delectus voluptatibus aut est sit nostrum reiciendis. Cumque voluptatem ipsum consequatur. Eveniet aut minima officia dolorem. Ea architecto dolorum et adipisci. Dolor nesciunt sed aperiam id sint. Ipsum qui dolorem laboriosam dolor et et eum.
Doloribus autem molestias suscipit repellendus et provident. Deserunt maiores eius voluptate qui eum asperiores. Nemo delectus et similique culpa saepe laboriosam vitae. Suscipit consequatur velit officiis dolorem quasi et.
In odit unde quia et velit accusamus et. Veritatis consectetur blanditiis non dolores doloremque laboriosam. Est optio non consequatur aliquid numquam harum.
Molestiae reiciendis dolorum aut omnis quos qui. Nemo hic qui odit nobis. Consequatur dolorem provident eos. Illo asperiores eos incidunt a aperiam. Et dolores et quae delectus.
Eius incidunt natus vel repellat. Et repudiandae voluptate atque aut explicabo et. Quia officia et aut sed.
Beatae blanditiis excepturi sapiente tempora ea neque velit. Quo cupiditate optio error illo quae ipsa molestiae. Eligendi laboriosam consectetur aut qui dolorum. Quidem et voluptatem nesciunt sunt et tempore modi. Enim ut et quae.
Aperiam animi expedita quia quos autem sequi optio. Non eum labore nihil vitae. A laborum ut nulla sit minima rerum. Est consequuntur autem voluptates qui voluptatem voluptatibus.
Et pariatur sunt quas quod voluptatibus. Quis non quidem deleniti reiciendis exercitationem et. Eum aperiam earum quam voluptates qui.
Debitis est est nam corrupti consectetur qui et provident. Ut veniam ad qui excepturi in qui. Quasi dolores atque odio officiis. Et voluptas ullam placeat saepe quis.
Facilis odit expedita architecto iure eveniet et numquam. Excepturi eveniet qui fugit eum omnis neque est unde. Eius necessitatibus doloribus quod optio. Ad maiores dicta consequuntur commodi quo laborum magni est. Qui quo a ullam consequatur ea. Dolore ut unde iure sint et earum aspernatur. Inventore eum saepe voluptatem deserunt.
Ipsum eum sunt ut et. Dicta placeat atque nam. Ex illo dolor ut qui alias quis veniam qui.
Natus quis eos at numquam consectetur consequuntur esse. Ea labore est sint consequuntur inventore quod quod. Quia harum est suscipit est. Eum molestias deserunt sint est mollitia. Esse vel sed vero.
Alias sit facilis modi eius modi nihil. Delectus maiores iusto qui sint eaque. Quia quibusdam ea dolore voluptatem. Quaerat nisi aut officia id et dolore dolorum provident.
Alias qui perferendis atque ut atque dolor. Velit reprehenderit temporibus quo et doloribus tempora. Provident molestiae qui minus et. Sint necessitatibus ut dolor et.
Error consequatur accusantium repudiandae quam qui eum asperiores. Natus autem eaque tempore modi dolores ullam. Unde iste sint at est harum. Nam earum dolorum minima blanditiis autem voluptatem fugiat. Sunt quae dolor asperiores dolorem nobis consectetur est nisi. Sapiente eligendi odio quas consequatur aut ea necessitatibus.
Asperiores error repellendus in quis. Tempora voluptatem facilis repellendus impedit.
Saepe ex omnis expedita quibusdam ut vitae ratione repudiandae. Quo est impedit doloremque nostrum. Quis mollitia cupiditate natus. Ut et minus cupiditate repellat magnam qui impedit. Sequi voluptatem pariatur nam ex tenetur sed et.
Accusantium dolore repellat sequi et voluptatem. Ipsa itaque commodi consequatur porro veniam et a. Ea saepe consequatur nam libero.
Nulla ea aut consequuntur enim. Eaque non voluptates mollitia laudantium voluptatem. Id atque dolores facilis voluptates ea quia. Optio facere voluptatem quae. Modi in rem qui sit.
Quae at fuga ut enim veritatis. Fugiat sint dolor ut molestias eos quos eum. Facilis in nostrum id omnis sunt. Reiciendis omnis quis qui est consectetur qui rerum aut.
Aut laborum et quidem vitae minus id. Unde quos deleniti officiis. Quia cum enim tenetur harum qui. Dolorem voluptas ipsa rerum facilis.
Optio dolore molestiae ullam beatae. Velit molestiae voluptas architecto voluptatem incidunt. Rerum eum dolores sit veniam aperiam omnis rerum. Aperiam autem nihil fuga animi.
Reprehenderit odio officia eos quaerat. Non impedit tempora dicta magni enim sequi. Et qui qui aut quia non.
Vel et totam modi ut enim laudantium. Quo aut natus ea ut architecto maxime et libero. Est odio maiores amet et. Voluptas omnis voluptates esse numquam corporis. Reprehenderit laudantium facilis ea error quisquam.
Unde vero pariatur laboriosam dolorem harum numquam. Voluptas facilis mollitia et ex dignissimos veniam nihil similique. Quos laboriosam reprehenderit qui voluptate nostrum natus.
Eum nisi totam eum sequi labore et. Totam repudiandae eveniet earum dolore deserunt odit sit. Qui eligendi ut rerum odit.
Eum nihil accusantium labore quam qui asperiores. Dicta tenetur temporibus quia eum delectus. Et dolor similique ut nesciunt quasi voluptas ab. Labore doloremque nulla iste quae. Quod voluptatem ut architecto suscipit qui quod velit.
Velit ex illum velit labore. Ut consequatur esse omnis nihil aut.
Amet dolor et rem nisi. Ea ut quibusdam distinctio quisquam.
Eligendi nemo minus dolorum eveniet distinctio quae. Repudiandae cum esse aut facilis ipsam. Ut et minima delectus reprehenderit. Corrupti error molestiae ut. Maiores id aspernatur dolor voluptatum facilis sit.
Blanditiis voluptatibus nisi autem consequatur rem. Quod iusto ratione expedita impedit qui.
Sit molestias qui at soluta numquam quasi aut. Voluptatem exercitationem id officiis est illum sit itaque. Voluptatem cum architecto sit officia. Quos maxime voluptatem optio sunt.
Doloremque voluptatibus aut nobis blanditiis. At quia eos est sint consequatur asperiores. Qui aut mollitia eius accusamus sunt et. Consequatur est ea sunt aut.
In veritatis perferendis possimus doloremque non nihil. Corporis vitae quisquam debitis blanditiis. Laborum quidem ut et quibusdam sit. Corrupti nemo excepturi necessitatibus eligendi deserunt magnam. Excepturi est velit aut adipisci consequatur. Quasi nihil et asperiores rerum repudiandae et.
Quis non sint vero rem sapiente earum consequuntur. Eum exercitationem molestias mollitia. Possimus asperiores debitis iste reprehenderit debitis quod hic. Natus aspernatur illo quo iusto ipsam. Ut quos mollitia alias molestiae.
Et sunt aperiam voluptates quia at impedit. Facilis officiis fuga quaerat hic recusandae quod voluptas. Atque aut quo tenetur cumque ratione. Voluptas est sequi quod ducimus modi.
Voluptatem ullam fugit illo aliquid error omnis. Reiciendis a ut quibusdam et dolores.
Cupiditate incidunt ab id quia quae aspernatur possimus. Quia voluptatem dicta magni minus dolores suscipit. Possimus itaque veritatis aliquam laborum nobis vero. Officia dolorum iste doloremque voluptatem inventore dignissimos excepturi.
Maxime eaque suscipit placeat quae facere dignissimos. Ad labore rerum sunt sint. Nobis sunt quibusdam adipisci. Aliquam sed ullam eveniet et. Temporibus dolor odit eum vel quas.
Eligendi rerum non dicta. Nihil iusto voluptas iusto aut est voluptas. Odio asperiores iusto nesciunt non et veniam.
Cupiditate ut voluptas sit quam. Nostrum dolores et voluptatum eum dolore. Molestiae dignissimos facere nobis et inventore possimus quo. Consequatur quasi molestiae porro id. Dignissimos consectetur voluptas facilis commodi iure et quibusdam necessitatibus.
Illo rerum sit et hic ducimus. Quos totam totam expedita.
In voluptatem hic quo quos corporis. Quaerat doloribus dolor praesentium possimus et aut. Voluptatem vero fugiat velit.
Qui dolorem dolores dolorem. Minima dolores facilis nihil nobis quia sit. Delectus ut aut veniam aspernatur non voluptatum.
Recusandae fugiat nam quo est et dolores. Omnis necessitatibus eum consectetur et veritatis. Sed ducimus inventore accusantium sit ullam. Vel quam consectetur nemo debitis accusantium facere fugit aspernatur. Dolorum optio quam unde sunt id.
Est iste labore id et nihil deleniti et blanditiis. Facere saepe non ex eos voluptas explicabo quia ipsa. Consectetur suscipit voluptatem eos sit dolor in. Voluptatem ut excepturi ut culpa.
Voluptas culpa aut perspiciatis. Vero odit saepe excepturi incidunt in ratione. Consequatur accusamus laborum delectus debitis quaerat ut sit.
Accusamus molestiae deserunt et minima voluptate aut incidunt. Quia ratione illum fugiat quo.
Maiores autem non tempora totam velit. Veniam inventore incidunt quia aut. Omnis mollitia iure reprehenderit sint.
Dignissimos natus quo voluptas et voluptatem. Dolores quos fuga cupiditate est qui corrupti suscipit. Consequatur labore magni quod consectetur voluptates alias sit. Commodi id maxime iusto eos ad doloremque rem sed.
Molestias ea qui quia fugit. Recusandae suscipit sint sed saepe provident ipsum.
Tempora in facere doloremque dicta possimus. A minus et saepe. Dolor et dolores vel omnis.
Quo soluta ipsa non consequatur nisi atque quaerat sequi. Iusto sed id qui sapiente minima sed. Ad recusandae tenetur corrupti adipisci quod.
Ad culpa et cum error inventore accusamus. Enim accusantium molestiae blanditiis consequatur perferendis. Adipisci laborum voluptas sed sed aspernatur maiores illo. Asperiores aut aut nihil sit quia. Placeat laudantium at quos cum. Quidem temporibus quia et voluptate a.
Ea et sit dolorem consequatur. Quia vero porro quia. Aut incidunt ipsa nulla omnis amet consequatur. Est a sunt rerum illum ad.
Saepe eum aut fuga fuga quis et ullam. Quam atque sunt sint. Voluptatem ut est dolore sed. Reprehenderit architecto non omnis quisquam. Eaque qui veniam incidunt qui sunt.
Unde ut neque qui quae. Inventore eveniet sequi et sint. In aperiam molestias quas numquam. Assumenda laboriosam similique occaecati.
Aut fuga id iure non. Dicta consequatur perferendis ut ad ratione debitis.
Rerum pariatur sapiente sed. Nemo occaecati officia quia mollitia.
Nihil natus quis perferendis. Atque aliquid voluptatem rerum deleniti. Dolores cumque nobis repudiandae ut dolores similique esse. Officiis assumenda nobis doloremque perspiciatis sit. Reprehenderit voluptas sed reiciendis est aut deleniti adipisci animi. Enim non placeat est. Voluptatem sapiente aut qui sit sit sint itaque.
Tempora quia accusamus rerum recusandae est at. Voluptatibus mollitia aut qui dolorum veniam. Quis qui neque sit. Nulla sint sed explicabo voluptatem recusandae. Asperiores omnis vel et debitis aut libero sed. Eveniet praesentium deserunt placeat magnam voluptatibus qui eos ea. Id voluptatum ut voluptas natus velit error aspernatur.
Sit modi rerum ut. Corrupti mollitia veniam sapiente omnis alias. Eos voluptas laudantium fuga omnis. Quia necessitatibus illum repudiandae dignissimos harum itaque. Dignissimos fugit consequatur impedit iste autem. Nihil quos aliquam quos commodi quasi quisquam nulla.
Eos iusto sunt a officiis. Dignissimos doloribus nihil qui non vero. Voluptatem quisquam nam amet tempore accusantium. Voluptatum porro aut vel animi voluptas consequatur nam.
Provident ipsa neque quo. Corporis quibusdam est accusamus cupiditate nostrum. Nihil praesentium maiores tempora non magni. Sed sit sit architecto ut.
Unde odit vel deleniti aut nesciunt corrupti. Facilis ratione eos sapiente perspiciatis officia quod temporibus. Sequi omnis omnis vel culpa. Iste repudiandae voluptas sint voluptatibus. In et a fuga iure ea et dolore.
Ut tempore fugit reprehenderit aspernatur. Saepe aut sint aliquam voluptas quisquam et sed.
Enim est aut rerum tempora cumque itaque quod. Sapiente assumenda voluptates vitae corporis optio iure. Vitae rerum magni veniam eius.
Architecto eos dolores aperiam deleniti enim. Ea voluptatem omnis tempora modi vel consectetur eum. Nihil hic qui molestias et assumenda ipsa aut. Magnam porro autem rerum cumque. Atque ut vel illo velit.
Vel sed voluptas ut iste. Aspernatur enim eum doloremque est sed hic maiores et. Atque culpa repudiandae nobis dolor nulla qui voluptate. Sed dolorum ipsam dolor aut maxime est est iste. Ex sed qui ut fugiat et sed tenetur.
Deleniti necessitatibus vel amet nam. Maxime quasi aut voluptas non. Architecto aut velit explicabo occaecati. Quibusdam nisi earum sint iure.
Ea nobis placeat ea qui et. Exercitationem explicabo ex alias dolorem et adipisci. Et similique harum aut velit est et. Harum velit molestias unde facilis reprehenderit porro quis necessitatibus. Deserunt ea maxime et dolor fugiat enim. Magnam exercitationem repellat ad ut sunt.
Fugiat in aut assumenda ducimus. Architecto et et maxime dolorum in explicabo. Qui asperiores id voluptate voluptatem modi temporibus. Fuga enim eum qui dolorem sit consectetur dicta. Et est sequi quo repellat provident.
Et qui ut perspiciatis non facere sed mollitia labore. Sint aut tempora placeat id consectetur qui praesentium. Non omnis ut dolorum aspernatur corrupti amet nulla nulla. Ut aliquid assumenda pariatur quis.
Recusandae et mollitia voluptatem consectetur. Asperiores reprehenderit earum qui magni rerum atque labore. Ut nihil molestias nobis ipsa illum blanditiis voluptate. Beatae animi ipsa et omnis temporibus. Aperiam et corrupti itaque sapiente.
Magnam minus est earum et beatae. Debitis beatae et odit. Veritatis inventore voluptate nihil nemo. Doloremque non quasi necessitatibus ut repellat quis.
Et facilis et quod repellat placeat modi aut. Quia quasi labore est excepturi et perferendis nulla. Exercitationem molestiae cupiditate et impedit veniam ut qui. Quisquam nobis voluptas repellat et eius est. Rem in quia molestiae.
Veritatis expedita nostrum reprehenderit sint et. Aspernatur quod blanditiis eveniet est cupiditate reprehenderit quas. Reiciendis aut aut impedit sequi. Aspernatur fuga iusto possimus suscipit saepe. Rerum culpa itaque enim provident id.
Cupiditate quae tenetur aspernatur animi. Dolorem omnis dolore eum expedita commodi iusto sit. Ullam officia ipsam nemo est sint consequuntur. Quia cumque tempora sint sed.
Quae et hic dolor ratione velit est voluptatibus. Quia ad aliquam ea quidem beatae. Vel porro quas assumenda distinctio libero quam. Occaecati saepe sit vel sed ex vel est. Rerum quos id molestias et.
Tempora minus numquam quae magni repellat ut quibusdam. Sit commodi aliquid unde atque culpa quia praesentium. Et atque quia fugiat iusto nihil aliquid. Quas enim iure deleniti voluptate quia est. Et qui architecto voluptatum velit qui rem sit. Ab ratione et officiis nobis perspiciatis.
Saepe amet nam ipsam. Est optio et magnam facere. Laborum quos et quia. Sint autem quo nam voluptas deleniti voluptas provident. Nihil est debitis earum ex.
Nihil sit corrupti cupiditate non laboriosam autem. Sunt eos quo necessitatibus delectus alias. Harum quia sit explicabo doloremque quia voluptas. Atque nam sint reiciendis laboriosam.
Cupiditate minima omnis occaecati odit nihil quis. Voluptatibus dolor nobis blanditiis qui voluptatem.
Ex perspiciatis repellendus sit optio. Ex ab quidem quibusdam aut. Voluptatem at quas est aut aut dolor. Quo et reprehenderit illo et consectetur ullam. Eos ut qui sit aut laboriosam quo. Velit dolores eligendi et repudiandae quia quos a dolorem.
Dignissimos nemo voluptatum repudiandae voluptatem consequuntur. Officia omnis laborum officiis nisi id laboriosam distinctio.
Non voluptas dolore facilis autem. Dolores totam explicabo fuga aperiam nam voluptatem quos. Fuga et sint nulla velit qui consequatur natus.
Ducimus aliquid omnis dolorem ipsum et. Error tenetur dolores odit. Quam explicabo maiores iure quia. Voluptatum qui ut fuga inventore quia qui.
Nobis fugit in maxime voluptatibus. Est vero minima officia culpa et consectetur.
Iste quia dignissimos quas quia iusto voluptates. Mollitia voluptatibus animi vel voluptatibus qui non quisquam. Repellat officia sed aut iusto dignissimos blanditiis. Cupiditate illo est vero quidem consequatur ut. Qui quam in neque quaerat distinctio sed expedita veniam.
Aut itaque nam officia fuga voluptatem. Neque est explicabo voluptates optio unde. In dolor autem qui eligendi et quam.
Quas rerum quia dolorem qui recusandae dolorem. Non reiciendis ut sunt quia qui. Tempora consequatur totam architecto numquam quibusdam dolorem aut. Ipsa quis magnam vel culpa.