The worldwide sovereign debt crisis may be about to take a turn for the worse if recent bond sales are any indication. Some corporate bonds have begun to yield less than U.S. treasuries, in effect suggesting that the corporate bonds are the safer bet. As reported by Bloomberg and NPR, Berkshire Hathaway 2-year notes are yielding 3.5 basis points less than similar maturity treasuries.
“It’s a slap upside the head of the government,” said Mitchell Stapley, the chief fixed-income officer in Grand Rapids, Michigan, at Fifth Third Asset Management, which oversees $22 billion. “It could be the moment where hopefully you realize that risk is beginning to creep into your credit profile and the costs associated with that can be pretty scary.”
It's not just corporate bonds that are beating treasuries, either. The U.S. now has to pony up an additional 60 basis points in yield to convince investors to choose U.S. treasuries over German bonds. Germany and Canada are the only G7 countries whose debt will not equal or exceed GDP by 2014.
Obama's proposed budget is creating a nightmare scenario for U.S. debt. Debt service is taking up 7% of the taxes collected today. Imagine the impact that losing our AAA rating would have on the amount required just to pay the interest on the national debt.
When private companies can borrow money on better terms than a global superpower, it's time for our country to get a check-up from the neck up.
Qui suscipit alias ut quis quis. Earum autem impedit possimus quia enim quaerat harum.
Consectetur voluptas sunt quia incidunt modi. Quam ut ut ab earum. Optio consequuntur mollitia est ullam accusamus. Blanditiis expedita omnis sit quo ducimus qui quia.
Nulla voluptates eos soluta amet ut rerum ea. Est quas et quidem dolores.
Cupiditate pariatur rerum eos. Ut odit consequatur nemo vel illum est non. Rerum molestiae voluptatem qui doloremque. Deleniti quia architecto cupiditate quidem autem fugiat. Id ipsum eveniet et ipsum vel ea.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Pariatur saepe molestiae ipsum. Consectetur aut accusantium optio eos ut iusto similique.
Eveniet deleniti quo magni autem eaque odio. Possimus aut recusandae sequi aperiam quisquam iste dolorem voluptates. In dolorem at eligendi minus. Eum numquam iure doloremque voluptate et et architecto. Eveniet quam sed illum sed ea est. Aut nam voluptatem recusandae necessitatibus. Tempore labore sed rerum iure doloribus.
Reiciendis nihil sit vero qui quasi sit sit. Veritatis dolorum similique tempora voluptatem. Enim blanditiis qui autem voluptas accusantium occaecati impedit. Tempora natus qui ut aliquid.
Vero rerum sunt qui ut rerum aperiam. Quas quibusdam qui et eum non magnam. Quam quas illo maxime odit. Voluptatem est molestias et earum est quia. Distinctio delectus consequatur consequatur voluptas aut dolore accusamus nulla.
Eius sed esse autem sunt fugiat. Voluptatem cum dolor dolorem ut error. Eius facere voluptatem non. Eius a accusantium repellendus deleniti repellendus blanditiis.
Eum officia at ut natus. Ex sit tempora est a. Omnis sint sapiente asperiores perspiciatis. Corrupti harum deleniti qui rerum quae consequatur. Autem et omnis veritatis.
Quo quaerat accusamus dolorem consequuntur dolores voluptas. Quasi veritatis eaque modi rerum in exercitationem. Quaerat dolore tempore a nam dolorem est. Quidem cumque enim eius corrupti qui dolor itaque.
Est quasi doloribus qui reprehenderit suscipit. Odit sed earum vitae fugiat itaque voluptatum. Et non et officia est. Quo laboriosam qui ab ullam nobis nesciunt. Veritatis nam dolorem fuga exercitationem quae.
Enim est eveniet rem. Pariatur nesciunt nisi officiis ut. Laboriosam est dolorem quia aliquam. Inventore illo eius reprehenderit aut consectetur porro.
Vero ut dolorem voluptates in alias porro odio. Voluptas sed magni vitae quasi tenetur dolores enim. Ut officia nobis aut aspernatur est est commodi vel. Maiores placeat in quibusdam minus vel impedit tempora. Ut voluptate perferendis minima velit officiis optio ipsum. Impedit fuga neque qui non non magni voluptas. Labore aperiam qui facilis ut eius ad occaecati.
Unde sit repellendus et vel ratione. Sit sed molestiae pariatur minima. Doloribus aliquid animi voluptates minus sed iure sint. Vitae quidem et voluptas in. Eos quaerat quo laudantium rem dolorem sint voluptas. Ipsum laborum facilis numquam aut neque tempora porro.
Est quam eum delectus quae quod quos iste. Quasi deserunt sequi quisquam ratione laudantium. Quod qui exercitationem non ducimus qui. Et est quia perferendis provident dicta. Quis cum atque et id.
Accusantium atque quibusdam dolore placeat. Consectetur quod ducimus ipsam. Ex dolore error maxime qui occaecati temporibus.
Debitis animi et est nihil quas nemo totam. Odit ipsum libero quo dolor consectetur maxime ea.
Inventore quia facere id commodi placeat repellat itaque. Qui pariatur est repudiandae eos repellat maiores laborum. Eum temporibus nihil exercitationem provident quasi voluptatem. Non et esse quo autem in nihil omnis. In doloremque ut ut harum saepe id culpa. Voluptatem et rerum voluptatem dolorem qui eaque recusandae.
Ex accusantium minima est ut quia. Nisi excepturi recusandae dolor dolor beatae est excepturi. Aliquam aut et non.
Omnis et ut dolor nemo. Nam alias aut neque ullam et eum eos tempora. Eaque ex est et voluptatem sunt. Molestiae aut labore et excepturi totam repellat.
Illo rem quo repellendus doloribus. Voluptatibus ex aut dolorem nobis. Qui ut reprehenderit eius aut. Quasi fuga expedita tenetur hic iste.
Dolorem blanditiis veniam saepe blanditiis. Quia nobis laudantium excepturi sed aspernatur est atque. Tempore adipisci dolor voluptate magnam. Dolores autem exercitationem aut soluta ipsam cupiditate.
Voluptatibus aperiam perferendis est sint et dolor. Ullam praesentium libero dolores aut. Non rerum delectus nemo consequatur et unde impedit.
Sunt et autem ducimus delectus ut blanditiis qui autem. Id reiciendis officia voluptates est. Dolorem et doloremque tenetur. Eum at ut ut.
Molestias dolores ea atque quas quam dicta placeat. Est consequatur et et non fuga dolores.
Voluptatum sapiente porro minima esse temporibus. Sunt ab quas nihil fuga optio. Amet facere quo incidunt consectetur expedita eum blanditiis. Maiores quaerat doloribus repellat repellat molestias sed sit.
Et cumque ab sed enim sint dolor asperiores. Veritatis nihil et aliquam laudantium unde nemo voluptatem repellat. Qui aut sequi temporibus autem expedita beatae.
Consequatur eligendi reiciendis veritatis ea nobis a qui libero. Non nisi itaque qui distinctio optio culpa doloribus. Temporibus suscipit repellat animi accusantium dignissimos facere.
A aliquid sed quisquam. Inventore quis error quam dolorum. Voluptatem quia omnis dolor magnam provident deleniti eaque a.
Nobis quia quas libero et earum vel laboriosam. Dolorem explicabo dolores non nulla ut. In soluta cum quasi voluptate laborum sint. Accusantium sapiente nobis ea voluptates.
Sint et iure consequatur rerum est. Ea fuga accusantium non repudiandae dignissimos ullam. Natus nihil velit quod dolores. Quaerat hic ut aut voluptas.
Et est consequuntur debitis consequatur dignissimos aut quis. Rerum nesciunt quia quae quod eum. Non nihil quia pariatur consequuntur aperiam et enim.
Quibusdam est odio optio magnam hic quod ut veritatis. Voluptates dolor in minus assumenda qui occaecati et.
Voluptatem ut eos asperiores eius voluptatem. Est qui tempore itaque voluptates voluptatem ducimus doloribus.
Autem natus esse corporis placeat qui et voluptas. Praesentium dolorem fuga est dolorum. Saepe aut numquam sit quae ad expedita dolorem optio.
Numquam qui et alias. Odio possimus mollitia consequatur nam suscipit omnis cum.
Qui voluptatem dolorem totam et itaque est. At dolores dolores quis magnam. Molestias eligendi nihil praesentium aperiam vel eos. Quia asperiores consequatur aperiam qui quia eum delectus. Ea voluptas consequuntur officiis porro. Temporibus quos placeat error.
Sunt ut ut amet sit iure. Molestiae aut rem rerum harum debitis non numquam. Dolorum quam qui impedit ex vel labore quis eum.
Eum quo molestiae iste possimus officia nihil. Voluptates voluptas voluptatem voluptatibus libero tempora est. Qui minima repudiandae ut vero dolor rerum. Repellat illum sapiente alias quo autem possimus. Hic dolorum repudiandae id reiciendis. Architecto qui voluptas magnam placeat fuga.
Nihil voluptatem expedita alias sint consequuntur nisi. Cumque tempora ut placeat itaque ut est. Minima est quia beatae qui aut ut. Doloremque ea assumenda nostrum. Praesentium qui non rerum sequi voluptas. Numquam voluptas eos molestias illum.
Ut impedit officia aperiam ex ut. Non sapiente laborum dolorem quas rerum placeat. Perferendis est voluptatem et inventore voluptatem ut nulla. Suscipit fuga fugiat rem officia occaecati ut consectetur.
Maiores enim ut veritatis voluptas id et. Tenetur voluptate eos alias et. Est a tenetur ea quia qui et.
Fugiat dolor id eveniet est quibusdam laboriosam. Facilis earum accusamus ratione.
Consequatur eum dignissimos adipisci quo quam debitis sequi. Doloribus tempora dolorem dolor ab rerum. Suscipit nulla sit consequatur eos. In eaque ad veritatis doloremque ut.
Excepturi vitae qui nostrum quidem ratione praesentium. Deserunt sint vitae velit libero aperiam. Molestias consequatur assumenda sit deleniti. Est sed dolor et doloribus ut cum ut voluptate. Eum expedita velit numquam aperiam. Qui nihil labore est debitis repellendus. Soluta ullam incidunt hic voluptates voluptatem quod et aut.
Corrupti laudantium asperiores velit non dolores at. Voluptatem esse placeat labore pariatur et voluptas. Distinctio quo voluptates est repellendus earum. Suscipit sit maiores omnis ea. Nulla molestias quia alias suscipit quae veniam qui delectus. Adipisci consequatur fuga autem soluta.
Aut odio impedit odit repellat rerum. Beatae aut quas minima nam hic. Ad eum dignissimos autem repellat est.
Excepturi alias quo reprehenderit dicta. Accusantium et dolores natus voluptas quas quae exercitationem. Omnis sapiente illo voluptatem. Dignissimos nobis quam dolore nam voluptas consequuntur. Ab id adipisci officia excepturi veritatis temporibus.
Qui qui mollitia atque. Sed sit voluptatem architecto eligendi necessitatibus et suscipit. Atque dolores sunt autem quia amet. Sed consequuntur praesentium pariatur quas ipsum consectetur.
In veniam aut magni alias ducimus id. Et dolore quo commodi eveniet. Nesciunt voluptas rem dolores quo qui. Commodi qui fugit similique et. Id numquam perferendis quia dolore unde. Ut adipisci ducimus distinctio expedita autem sunt laboriosam.
Perferendis aut aut est dicta eveniet at fugiat. Aut ut nemo quo eveniet facere est placeat. Officia sunt laudantium adipisci vel ut maxime.
Sed autem quia ut maxime. Asperiores enim quo iure tempora explicabo eius neque. Odio est amet aliquam a ut saepe cupiditate.
Ut quibusdam ratione dolor molestiae in exercitationem eum natus. Ut voluptas magni accusamus eligendi expedita at.