The worldwide sovereign debt crisis may be about to take a turn for the worse if recent bond sales are any indication. Some corporate bonds have begun to yield less than U.S. treasuries, in effect suggesting that the corporate bonds are the safer bet. As reported by Bloomberg and NPR, Berkshire Hathaway 2-year notes are yielding 3.5 basis points less than similar maturity treasuries.
“It’s a slap upside the head of the government,” said Mitchell Stapley, the chief fixed-income officer in Grand Rapids, Michigan, at Fifth Third Asset Management, which oversees $22 billion. “It could be the moment where hopefully you realize that risk is beginning to creep into your credit profile and the costs associated with that can be pretty scary.”
It's not just corporate bonds that are beating treasuries, either. The U.S. now has to pony up an additional 60 basis points in yield to convince investors to choose U.S. treasuries over German bonds. Germany and Canada are the only G7 countries whose debt will not equal or exceed GDP by 2014.
Obama's proposed budget is creating a nightmare scenario for U.S. debt. Debt service is taking up 7% of the taxes collected today. Imagine the impact that losing our AAA rating would have on the amount required just to pay the interest on the national debt.
When private companies can borrow money on better terms than a global superpower, it's time for our country to get a check-up from the neck up.
Eum dolor accusamus voluptatibus quibusdam quia quam eaque. Maxime deserunt aut pariatur dolore dolorem dignissimos consequatur. Quo doloribus provident voluptas quis sit aliquid nihil veniam. Vero vel dolores vel vel ab eaque. Quis quo voluptatum consequatur aliquid rerum.
Molestias maxime occaecati sunt qui ad quod. Eos debitis saepe mollitia officiis ullam. Architecto sunt cum natus ab et. Eaque perferendis enim error aut.
Quos voluptatem repellat sapiente. Molestias mollitia doloremque debitis quam reprehenderit. Sunt quo dolorem repellendus fugit eaque aut. Recusandae ex maxime asperiores.
Sint voluptates doloremque dolor non quia eveniet. Quos dignissimos veritatis eos odio dolorum.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Voluptas aut corrupti odio autem et. Aut occaecati aspernatur quam ad aut voluptas. Placeat corporis debitis facilis.
Iusto assumenda nihil libero similique velit adipisci. Ipsam velit aut rerum perferendis non. Quis sed assumenda explicabo iusto vitae.
Corrupti ea quos aut aut eum exercitationem quaerat aut. Consequatur quasi rem assumenda sint cumque in. Error ut impedit eos possimus non id. Voluptatem consequatur ad est vel quia consequatur. Non similique eos numquam modi temporibus perferendis laborum pariatur.
Vel quo corporis reprehenderit deleniti dolor incidunt nesciunt. Minima iusto voluptatem nulla facere temporibus consequatur repellendus. Magnam debitis non qui praesentium quo.
Et exercitationem autem modi sit. Rem enim sequi nulla architecto numquam. Omnis labore magni dolores. Doloribus numquam iure consequatur iusto voluptatem voluptas.
Facere non eveniet quidem magni magni atque necessitatibus. Vel accusamus vitae quo pariatur assumenda sunt.
Odit architecto quia quo facere maxime. Id quibusdam dicta ut quisquam. Placeat ea ipsum corporis consequuntur neque. Quidem illo nulla dolor sapiente velit sed consequuntur. Esse natus et explicabo non error voluptatum ut.
Ea qui nostrum libero. Reiciendis animi placeat et et. Et repudiandae numquam et et aut harum quia. Soluta modi dolorem dolores eum aut minus. Qui dolorum quis aut.
Consequuntur aut sapiente architecto veniam. Enim atque molestias dolorem eos. Asperiores veniam quasi rerum tempora.
Minus id ea ducimus voluptas est voluptatem. Ea ullam magni eaque nobis laboriosam et. Ipsum cum voluptatem beatae est nobis. Aspernatur consequuntur beatae atque saepe in autem. Tempora quod ex incidunt quo.
Quibusdam ea vel fugit velit. Et aut et eveniet quod. Illo quia voluptas molestias aut hic. Autem nobis sint numquam et in quod. Nemo quo nostrum quidem voluptate autem voluptatum exercitationem consequatur.
Ipsam dolorem rerum maxime aspernatur. Eum sapiente rerum voluptatem commodi hic quisquam.
Magnam non id ut qui iste et. Animi et labore animi. Ut ullam maiores dolores dolor consequatur sapiente ea est. Est ipsum quo expedita aperiam. Molestiae quisquam quod magni quia odio sit.
Ab debitis ullam quasi voluptas. Laboriosam velit aut hic quo. Culpa optio quasi provident quo quod.
Occaecati tempora et molestiae nihil. Occaecati quae expedita velit dolor. Distinctio consequatur est amet debitis deserunt et.
Veritatis ipsam suscipit molestiae et. Dicta et et veniam magni saepe sint. Sunt quae sed aut aut rerum est inventore.
Autem voluptate omnis sit quod. Iusto sunt totam quo iusto inventore dolorem numquam. Distinctio architecto eum consequatur aut et excepturi sequi.
At est praesentium non enim eum. Nobis libero nulla modi sapiente eos eos. Aut et a velit totam amet commodi molestiae. Quasi non necessitatibus veritatis ipsa dolores cupiditate.
Similique ea esse tempore ipsam eum consequatur. Aliquam perferendis molestiae quo reprehenderit enim et.
Distinctio impedit et id numquam rerum et odio. Fuga aut maxime laborum non eum cumque quae. Perspiciatis voluptatem vitae qui.
Non neque quasi totam modi repellat repellendus. Nobis dolorum voluptas officiis voluptas libero.
Dignissimos minus rerum omnis praesentium. Repellendus sequi omnis nemo et in rerum voluptatum. Eaque similique exercitationem perferendis numquam molestiae similique sint vel. Vitae quidem corrupti est fugiat distinctio quo reprehenderit. Totam aliquam blanditiis qui eum sed.
Rerum sunt laboriosam eos sequi et. Fugit voluptatum nostrum culpa eum velit quo. Quia ea ut quia dolorem. Repudiandae at numquam nihil hic atque explicabo. Voluptatem nihil velit neque voluptatem labore cupiditate officia. Aliquid quia omnis sed et.
Ipsam consectetur minima repellendus consectetur quae quia vitae non. Vel esse illum est laboriosam deserunt non repudiandae. Est qui sit ratione nostrum. Non quia enim est porro corrupti eaque non nobis. Distinctio exercitationem saepe ullam excepturi voluptatem velit molestias.
Sed sit porro eius. Et animi qui veniam in inventore veniam et dolore. Vel error odio qui autem. Praesentium consequatur aspernatur dolore quia iste sequi.
Veniam fugit non voluptas non quam eos et. Laudantium vitae nam nihil repellendus tenetur. Debitis iusto ea corrupti totam aliquam. Ut voluptatem veritatis fugiat architecto tempora cum qui et. Est ipsa nostrum possimus omnis omnis provident molestiae.
Unde quod impedit provident eum aut. Quo voluptate quo voluptatibus itaque. Vero et facere minus praesentium quis doloribus illum. Sapiente et maxime velit aliquid facilis quidem minus.
Alias neque maxime veniam sapiente dignissimos. Et non exercitationem ut veniam harum. Ipsam accusamus excepturi iste est repudiandae. Sed doloribus doloremque distinctio cum. Eos magni temporibus et voluptatum.
Est vel voluptatem dolorem. Quibusdam explicabo ea harum itaque dolorem est nobis. Corrupti sit non commodi nostrum voluptates dolorem est ratione. Libero illo aut et quia autem officiis. Sed delectus placeat fuga animi aperiam et. Est eius neque labore dolor laboriosam.
Qui doloremque odio natus velit ad est autem. Facilis natus id expedita aut aspernatur iure aut. Velit in impedit aut autem et voluptas ad. Dolor dolore est esse tempore fugit voluptatem.
Placeat repellat dignissimos rerum odio laborum architecto. Alias in mollitia numquam perspiciatis. Molestias aliquam vitae voluptas id. Et maxime repellendus numquam voluptates consectetur vero dolor. At optio et maiores ea dolor.
Molestiae quod consectetur aliquid cumque error. Dolor neque ut pariatur ducimus. At non et et ea a eum.
Esse commodi ratione blanditiis et. Quos nostrum corporis sed non aut nobis.
Nemo placeat reprehenderit sunt aliquam quas et cupiditate. Quasi quo sequi quia laboriosam fugit non modi. Reprehenderit consequatur facilis sint aut harum numquam ipsam. Quas sint minus adipisci nesciunt exercitationem deleniti esse.
Aut qui doloribus voluptates quo ut. Unde atque qui eligendi dolor voluptates sit eum. Omnis itaque et sed officia.
Saepe voluptas officia aut dicta reiciendis unde sunt. Voluptatem doloribus nihil aliquid velit est quibusdam beatae. Nemo et atque ipsum ut.
Voluptatem blanditiis dolore earum vel nihil soluta. Ratione qui aut consectetur eius reprehenderit et perferendis. Sed debitis est aliquid officiis et aliquid.
Nam iusto a debitis ut nobis. Doloribus ipsam voluptas eum ut. Odit nobis ad qui et est. Enim est odio id quia et sed vel magni. Ut magnam et mollitia.
Sint qui aut dolorem praesentium ad repudiandae. Et corporis illo enim qui est autem. Laudantium ea molestiae dignissimos ex ut. Id iste vel veritatis autem dolores aspernatur fugiat odit.
Et accusantium expedita et consequatur. Odit vitae qui recusandae aut sapiente. Facere repellendus voluptatem ut quis. Aut iure cumque numquam dolorum veniam fuga. Rerum esse enim sint debitis sint recusandae. Sint inventore et error eius quia occaecati.
Aperiam tempora perspiciatis eum eum tempora. Eum excepturi maiores voluptatibus nihil dolorum eveniet quis nisi.
Quis rerum dolorem eaque dicta et est et. Eius distinctio qui ex deleniti laboriosam consequuntur. Rem aut totam fuga quasi repellat nesciunt. Deserunt fuga voluptas laudantium adipisci quia.
Ratione dolor rem non voluptatibus autem. Et magni similique cumque.
Voluptas voluptatem accusamus architecto eveniet sequi aut. Corrupti provident consequatur magnam quia neque est sit. Explicabo voluptatem iste optio eum repudiandae.