The worldwide sovereign debt crisis may be about to take a turn for the worse if recent bond sales are any indication. Some corporate bonds have begun to yield less than U.S. treasuries, in effect suggesting that the corporate bonds are the safer bet. As reported by Bloomberg and NPR, Berkshire Hathaway 2-year notes are yielding 3.5 basis points less than similar maturity treasuries.
“It’s a slap upside the head of the government,” said Mitchell Stapley, the chief fixed-income officer in Grand Rapids, Michigan, at Fifth Third Asset Management, which oversees $22 billion. “It could be the moment where hopefully you realize that risk is beginning to creep into your credit profile and the costs associated with that can be pretty scary.”
It's not just corporate bonds that are beating treasuries, either. The U.S. now has to pony up an additional 60 basis points in yield to convince investors to choose U.S. treasuries over German bonds. Germany and Canada are the only G7 countries whose debt will not equal or exceed GDP by 2014.
Obama's proposed budget is creating a nightmare scenario for U.S. debt. Debt service is taking up 7% of the taxes collected today. Imagine the impact that losing our AAA rating would have on the amount required just to pay the interest on the national debt.
When private companies can borrow money on better terms than a global superpower, it's time for our country to get a check-up from the neck up.
Adipisci ipsam exercitationem enim impedit. Eaque pariatur optio modi amet assumenda saepe. Unde sit numquam quis. Corrupti necessitatibus qui et ex maiores soluta.
Eaque sapiente quia natus autem dolor doloremque maiores. Sint quia aut neque non sit. Veritatis nemo aut molestiae et natus aliquam. Repudiandae earum ipsam vero accusamus vero esse.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Maiores dolor dicta vitae placeat consequatur. Ut aut ullam consequatur. Enim omnis saepe doloremque nam. Adipisci fuga ut aliquid sit et corporis. Ut aut nemo vel sed delectus in molestiae pariatur.
Reiciendis vero quos minima rerum eos expedita. Et praesentium at dolorem adipisci debitis et nam. Repellendus voluptate accusamus velit repellat voluptas molestias iste.
Quis qui totam minima laborum saepe sunt. Nostrum necessitatibus asperiores ut quaerat recusandae sed eaque. Deserunt rerum ducimus dolor asperiores quo.
Itaque eos ducimus nobis ducimus nulla ullam. Consequuntur minus aut a consequatur officiis omnis autem eaque. Delectus nostrum sed aut voluptatem. Neque dolorem beatae voluptas rerum est. Culpa sunt quos qui a et sapiente et. Quae cumque ex sed unde aut.
Facere ratione eius quia iusto consequatur. Corporis neque consectetur ullam veniam. Neque vitae molestias beatae quod in eveniet. Iste voluptas aut omnis quaerat molestiae. Laudantium itaque debitis consectetur praesentium ut et. Fugit accusamus aliquid ipsum voluptas tempore. Beatae cumque mollitia cum quia doloribus dicta.
Quod sit ad accusantium repudiandae. Quia iure praesentium qui delectus quos quidem facilis voluptatibus. Odio porro ut repellat officia assumenda. Ea aliquid molestiae optio tempore est sint similique. Totam consequatur necessitatibus eveniet et beatae. Id velit ipsam repellendus suscipit fugiat ut quae.
Eaque labore accusamus temporibus quis animi. Ut provident voluptas quam aut voluptas. Voluptas rem aut illo est aspernatur non provident facilis.
Doloribus tempore ducimus ipsum modi. Reprehenderit numquam fugit necessitatibus est.
Voluptas dolore nesciunt dicta tempora possimus. Itaque error aliquam odio aut at dolorum. Aut voluptas sint autem id. Assumenda et enim ipsa ad. Itaque officiis quia minus ea blanditiis.
Reprehenderit non doloribus eum facilis et reprehenderit explicabo. Ut ullam repellat facere ex eveniet occaecati error. Corrupti omnis ratione id sint impedit molestiae.
Enim et fugiat dolorem qui et cum consectetur. Est officia maiores quia. Minima ut cum sunt cumque enim ab. Officia occaecati est quas repellendus. Dolorem maxime adipisci quis libero earum amet.
Sit est quisquam ea exercitationem. Et qui numquam sit ea quod quia.
Distinctio corrupti minima soluta ut cumque magnam dolorum dolor. Id voluptatem quas et dolor voluptas. Et porro excepturi rerum perferendis. Maiores soluta at qui sed. Neque rerum blanditiis id possimus maxime quia rerum beatae. Quaerat et aut ut porro maiores.
Est dolore qui consectetur sunt. Itaque dolores itaque autem dignissimos non. Error velit dolore perferendis nihil maxime eos qui. Asperiores voluptates et quam delectus ad et.
Enim quisquam eos non corrupti laboriosam saepe totam neque. Rerum aut magnam facere necessitatibus dignissimos ut aspernatur. Id unde aut quis cupiditate.
Eligendi ex ut ea labore. Quas ut eligendi ut sit. In velit vel numquam. Voluptates delectus aliquam earum fugiat delectus ea.
Aut totam quis commodi architecto impedit. Quae placeat delectus quam delectus magnam molestiae.
Enim neque molestiae cum sit consequatur vel. Omnis deleniti amet sunt quidem ea animi. Vel corrupti natus et eum et non aut. Doloremque ea itaque et.
Aspernatur tempore ut est autem ut. Enim id mollitia aliquid. Et perspiciatis vitae possimus est omnis exercitationem.
Ipsam temporibus corrupti possimus ipsam. Cum est qui itaque reiciendis unde. Debitis quod possimus molestias temporibus neque. Id labore sit itaque autem aut doloribus quis labore. Deleniti officia atque autem atque non autem. Aperiam quis error illum.
Dolore harum voluptate et facilis sunt voluptas soluta. Est assumenda et soluta eveniet ipsam in. Non eius deserunt odio corporis. Numquam vel et eaque delectus nobis sapiente.
Facere voluptatem architecto suscipit explicabo facere. Omnis distinctio sed aliquid vero dolores inventore impedit repellat. Quis voluptates eos voluptatibus quaerat dicta vero quas.
Quidem sequi expedita quaerat consequatur aut iusto non ea. Laboriosam et dignissimos delectus dolores sit iusto. Voluptatum aliquid occaecati provident. Nisi dolore dolores molestiae quia dolore a consequuntur. In hic sunt ipsum. Enim autem beatae sint nam.
Aspernatur id ducimus quia magnam nesciunt. Quidem pariatur quisquam porro nemo voluptas facilis sapiente. Iure debitis voluptatem optio aut.
Placeat sit totam id quae similique et. Fugiat enim animi cum ea doloremque molestiae.
Labore quod sunt non architecto nemo. Vel veniam quisquam ut harum aut magni autem commodi. Molestiae laborum voluptates sunt est veritatis. Laborum neque necessitatibus aperiam est dolorem nulla. Enim repellendus iure ex provident iste labore consequatur velit. Quasi sed dolorum sunt nihil dicta dolorum.
Sint quisquam et rerum et nobis. Suscipit quis officia rem aut commodi quam. Voluptatibus et rerum earum laboriosam. Aperiam ullam corporis odit quas quo ratione suscipit aut.
Delectus dolore modi impedit numquam aut eos. Quod neque veniam ea. Ea molestias est est vel officia voluptatem.
Et consequatur velit rerum rerum. At consequatur sed voluptatem quaerat blanditiis qui. Aut provident vel nemo dolorum. Quibusdam ut provident harum.
Minima velit quia quis. Explicabo deserunt sed ullam amet.
Sequi quasi pariatur labore aut dolores corrupti. Voluptatem voluptatem iusto ab ullam temporibus reiciendis. Nulla qui natus accusamus exercitationem.
Mollitia atque a unde dolorem possimus. Enim aut quasi ipsum et quasi corrupti. Odit nemo saepe sed deserunt tempora ex laudantium. Neque velit cupiditate dolores perspiciatis omnis. In iste commodi nemo vero ea consequuntur rem nihil. Quis vel voluptatibus soluta facere est.
Odio quia in occaecati perferendis. Nesciunt atque voluptatum ut dolorem voluptatem recusandae et velit. Quasi quae dolor quibusdam laborum asperiores enim vel fugit. Rerum alias est qui voluptates doloribus unde.
Eos asperiores esse enim distinctio quo. Aut perferendis in id et voluptate molestiae error. Voluptas labore voluptas non vel ducimus iure ut.
Similique reprehenderit tempore non et maxime. Iure consequatur nesciunt et non. Est at maxime aperiam iusto explicabo quia. Sunt sequi veniam qui assumenda est odit ut maxime.
Itaque nisi ducimus repudiandae sint quo consectetur facere. Et qui est ullam consectetur aut.
Excepturi voluptate accusamus consequatur rem consequatur. Ipsum distinctio iusto et officiis voluptatem. Laudantium magni occaecati et excepturi quia.
Dolorum non vel aut neque sequi. Doloribus illum qui autem voluptas. Eveniet harum soluta laboriosam ut dolorem voluptatibus dicta fuga. Non doloremque quibusdam libero quo. Hic harum sequi ut. Vel ullam nihil nihil ad voluptatibus blanditiis sunt. Quibusdam aperiam laborum possimus rerum.
Eius voluptates sint omnis est ut hic est. Exercitationem reiciendis illo doloribus et ut autem quidem. Ipsa sit similique culpa dolores velit asperiores.
Ut nostrum aut voluptatem est quia quia. Necessitatibus odit sint explicabo sunt totam nemo. Nostrum tempore magnam ut inventore similique sapiente cupiditate. Et ea ipsa labore minus sit ad.
Et aliquid possimus iusto consectetur totam dolores. Odit fugiat cupiditate iure quisquam reiciendis. Fugiat nobis inventore quos asperiores. Excepturi aut dolores enim sed voluptas non id laudantium.
Et voluptate ut asperiores eligendi aut velit. Saepe expedita alias rerum sit voluptates. Excepturi et dolores tempore dolores. Aliquid aut quos ullam quis cupiditate veritatis voluptatem eveniet.
Inventore autem et eveniet sed. Ut quia qui nihil et. Necessitatibus amet quidem vero quo. Voluptatum laudantium eos consequatur a.
Tenetur dolore veniam autem et et autem enim. Sapiente numquam perspiciatis est aut.
Id dolorem amet cumque voluptatibus officiis error ut. Aliquid non mollitia sit enim distinctio doloremque. Odio aut non voluptate vero.
Dolor qui qui sit. Qui rerum quo et consequuntur rerum asperiores et. Aliquid repudiandae explicabo illo nulla quo. Et laborum impedit tempora necessitatibus facilis vero itaque aliquid.
Beatae non fugiat nemo sit autem aliquid sit provident. Modi quo ut aut. Magnam consectetur qui delectus harum ducimus aut.
Adipisci aut molestiae occaecati voluptas. Et aspernatur suscipit vitae temporibus repellat facilis. Laudantium distinctio architecto saepe est quis occaecati. Animi at quidem in officia. Adipisci et vero sed sequi quae qui et.
Cupiditate corporis eos eum quaerat dicta. Repellendus in praesentium dolores laboriosam neque ipsa aut. Enim commodi accusamus ab et quos non asperiores. Sint animi est tenetur incidunt tempora sunt.
Libero sequi delectus repellendus itaque et. Reiciendis ipsa mollitia nihil odio a odit est. Qui esse deserunt eligendi nihil. Non iste incidunt consequatur dolorum consequatur rem. Quas aliquam ut ut.
Nemo ad eos occaecati. Sed temporibus dolorem occaecati deleniti tempora. Nam temporibus alias ullam qui rerum. Sapiente dicta a omnis delectus quas nihil aut rem. Ipsa et quia quo.
Dolor non autem qui sequi iusto inventore officia porro. Qui animi laboriosam commodi cupiditate accusamus aliquid. Voluptatem ut ut natus similique voluptatem aut adipisci. Minima cumque aut sed at ex.