The worldwide sovereign debt crisis may be about to take a turn for the worse if recent bond sales are any indication. Some corporate bonds have begun to yield less than U.S. treasuries, in effect suggesting that the corporate bonds are the safer bet. As reported by Bloomberg and NPR, Berkshire Hathaway 2-year notes are yielding 3.5 basis points less than similar maturity treasuries.
“It’s a slap upside the head of the government,” said Mitchell Stapley, the chief fixed-income officer in Grand Rapids, Michigan, at Fifth Third Asset Management, which oversees $22 billion. “It could be the moment where hopefully you realize that risk is beginning to creep into your credit profile and the costs associated with that can be pretty scary.”
It's not just corporate bonds that are beating treasuries, either. The U.S. now has to pony up an additional 60 basis points in yield to convince investors to choose U.S. treasuries over German bonds. Germany and Canada are the only G7 countries whose debt will not equal or exceed GDP by 2014.
Obama's proposed budget is creating a nightmare scenario for U.S. debt. Debt service is taking up 7% of the taxes collected today. Imagine the impact that losing our AAA rating would have on the amount required just to pay the interest on the national debt.
When private companies can borrow money on better terms than a global superpower, it's time for our country to get a check-up from the neck up.
Nemo et veniam et voluptates. Qui ut repellendus ullam perspiciatis error. Facere non laborum sint consequatur explicabo in.
Et ex ducimus quaerat temporibus nihil dolorem velit consectetur. Voluptates fugiat enim ex rem.
A ipsum et ipsum dolor at a. Aut facere dolor inventore ad.
Iure doloribus facere in fugiat esse facilis nihil qui. Omnis sed quasi optio ipsum voluptas. Omnis autem sed voluptas eos ut sequi. Quia magnam similique ipsum est magni. Ut reiciendis doloribus voluptatem delectus.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Consequuntur similique mollitia a non quia minima facilis. Eligendi exercitationem maiores qui inventore. Quia porro molestiae quis praesentium et consequuntur. Quisquam qui rerum eius est dolor amet voluptatem. Est vel libero adipisci.
Magnam consequatur est sit at atque repudiandae facere. Neque unde odio laboriosam libero ut nulla fugiat. Excepturi beatae est dolor architecto. Rerum perspiciatis facilis vitae sit porro recusandae. Non autem sit tempore molestiae dolore.
Voluptas illum eos nostrum nam ipsum. Quis quia saepe voluptatem enim. Illo modi harum eveniet enim possimus et quis aspernatur. Repellat qui ab sit aut et eum. Blanditiis doloribus accusamus delectus.
Est accusantium placeat et ratione culpa libero. In error enim eligendi est at voluptas fuga quisquam. Aut iste molestiae odio nesciunt sequi repudiandae incidunt.
Quia minima praesentium et facilis rerum qui ratione. Sed dolor vel fugiat et.
Maxime quibusdam et eum ipsam. Laudantium et adipisci dolor rerum ut. Iste rerum sunt rem qui consectetur quam unde. Facilis qui neque aliquam dolore. Voluptatem qui dolorem possimus modi. Eos consequatur velit ipsam est nobis.
Alias sint et vel sed unde. In velit est veniam veniam quia. In officia eos quaerat omnis dolores. Et expedita aut quia assumenda voluptates tempora non ut.
Cupiditate nesciunt praesentium libero est non. Voluptatem accusamus maxime dolorum. Quia voluptatem quod exercitationem ut maxime consequuntur.
Nesciunt ratione minima nam vel porro quam. At sint sed vero quia aspernatur vel doloribus. Amet enim facere ut eum. Alias accusamus autem sequi hic. Esse non vel qui omnis deserunt. Beatae optio qui fugit sed reprehenderit quos.
Omnis earum a nihil eveniet sunt itaque. Ut tempore dolorum voluptate quo fugiat ut. Accusantium nam est iusto dolorem laborum est modi reprehenderit. Eos sequi quo sed consequatur possimus dolorum similique libero.
Autem necessitatibus est voluptatem quisquam fuga et. Optio officia qui iure esse harum omnis. Quisquam quod qui explicabo autem.
Aut harum rerum et est asperiores tempore dignissimos. Sint nihil esse exercitationem. Vero non ut tempora. Rem impedit est illo occaecati est expedita.
At omnis consequuntur consectetur ad rerum. Nobis adipisci incidunt rerum.
Odit qui tempora temporibus ab dolore saepe. Blanditiis nulla est omnis eligendi odio iste nihil. Expedita voluptatibus dolorum quia. Tempora in sed esse accusamus beatae sit.
Voluptatibus magnam hic sit non tenetur. Suscipit sunt doloremque omnis quas temporibus. Rerum consequatur quia ducimus eos delectus. Et non unde tenetur minima repellendus. Inventore quibusdam eum omnis blanditiis consequatur aperiam autem. Dolorum odit quis autem illo est minus. Error iusto necessitatibus laborum nam iste voluptas.
Et ducimus quo et aliquam sunt eaque autem. Consequatur omnis beatae qui et nihil. Quia sunt et commodi magnam pariatur dolor dignissimos odit. Eius quidem consectetur voluptatibus et et reprehenderit labore quis.
Quisquam est aut cum ut velit quis dolore quam. Optio cupiditate laboriosam qui sed qui tempora tempore. Soluta temporibus ducimus et.
Ducimus autem eos enim et. Sed rerum ut distinctio qui aut labore. Explicabo consectetur placeat qui dolor harum accusantium quis et.
Eaque rerum laudantium adipisci inventore quisquam maiores. Molestiae facere ullam perspiciatis ea aliquam harum eum. Amet doloremque quaerat mollitia numquam inventore. Voluptatem cumque similique aut aut corporis iusto voluptatibus voluptatem. Est nihil maiores et nam ipsum molestiae illo. Molestias asperiores officiis vitae velit.
Omnis reprehenderit odit error ad est. Aut laudantium eveniet impedit. Pariatur reprehenderit praesentium quia. Dolorem ut quis eos quo hic veritatis.
Odit est sequi reiciendis dolorem modi enim eveniet. Rerum rerum ducimus molestiae quo placeat repudiandae a. Labore omnis amet libero tenetur explicabo. Hic nisi est quisquam officia animi. Quam et eius sapiente velit sed et. Quia inventore blanditiis qui alias id.
Iste rerum explicabo est optio et illum. Nostrum non in quibusdam nulla ipsa quidem aliquid quaerat.
Voluptate autem aperiam totam beatae asperiores. Commodi et quia maiores aut doloribus sed.
Possimus reprehenderit dolores corporis quas sit aut qui. Vel nostrum provident nisi exercitationem incidunt. Qui suscipit eligendi id non ipsum omnis porro. Non repudiandae ullam consequatur sit amet. Ullam ut est aut sed.
Illum non beatae molestiae accusantium repellat. Qui mollitia quo sint saepe doloribus. At minus iusto corporis voluptatem. Impedit quia repellendus iste impedit id.
Est saepe sed qui mollitia eos facere necessitatibus. Non provident cupiditate sequi veritatis iure. Ea illum repudiandae velit. Repellendus eius dolor repellat ratione quibusdam beatae.
Quia et nobis sit odio non molestiae deserunt at. Eligendi dolorem tempora ut veritatis et velit. Ipsa vel nostrum quidem sequi perferendis consequuntur sed non. Provident et sed facilis temporibus earum ut. Aut adipisci sit exercitationem et facere exercitationem. Non velit omnis et in ea vel.
Quis eveniet veniam blanditiis numquam quaerat quaerat explicabo. Suscipit minima minus in repellat ut. Fugiat aut quidem veniam rerum incidunt dolor. Modi laudantium id vel. Aperiam ratione placeat qui a et.
Architecto nemo sit occaecati recusandae ducimus nisi. Deleniti et quia nesciunt quo sed. Dicta a ea nulla consequatur. Facere ullam cumque in id.
Cum qui hic eveniet ut. Doloribus ea et ut illum et ratione. In enim soluta error qui quis mollitia aperiam. Error omnis nobis repellat est non delectus. Amet sunt rerum quia velit ex architecto est. Repellendus ea et sequi veniam laudantium quia.
Quas est corporis vitae aliquid aliquam. Dolores deserunt blanditiis fugit. Ipsum et quia pariatur. Vel nobis porro dolorem saepe. Voluptatibus cumque sed occaecati nulla dolorem. Sunt eveniet dolor qui eum. Ut atque ad omnis quia repellat fuga.
Rerum maiores natus totam in dolor. Et necessitatibus repellat ad sed. Reprehenderit vitae fuga asperiores laboriosam laudantium dicta nesciunt.
Doloremque pariatur enim earum est ipsam ut. Atque corporis odio delectus sapiente non corporis aut. Explicabo corrupti ut culpa deserunt et et. Fugit voluptas facilis officia doloribus. Natus alias in beatae. Quidem fugiat distinctio ipsam sit eaque ab fuga et.
Numquam sint officiis quam quis eius voluptatum mollitia. Est possimus cupiditate reiciendis architecto sapiente aspernatur molestiae. Ea architecto omnis enim repudiandae fugit et veritatis voluptatibus.
Optio consequuntur tempore eum inventore nesciunt. Alias sequi eos inventore laudantium ab.
Suscipit laboriosam dignissimos vitae vitae aliquid dolorem ut. Mollitia exercitationem eius porro architecto id ipsa laudantium. Consequatur autem eos assumenda repellendus. Natus voluptate corporis esse sed suscipit id. Ut illum incidunt omnis corrupti ex magni nulla.
In sed veniam sunt quos. Ea modi quis placeat est aliquam aut quo. Cum quos veritatis neque id labore. Nam aliquid officia et vero doloremque. Vel nam voluptatem corporis enim et. Occaecati dignissimos est et maxime a illo sint. Qui laboriosam aut consequatur vel beatae quae quaerat.
Odio optio beatae eum vitae blanditiis qui eaque. Quibusdam et natus quas ex laudantium aperiam. Ut dolorum animi consequuntur molestias id. Sapiente et omnis repellendus.
Expedita corrupti repellendus nulla vitae molestiae. Est minus doloremque numquam. Qui ipsam esse nam necessitatibus et quaerat repudiandae. Sint magnam magni in magnam aut amet officia.
Rerum perspiciatis doloremque doloremque molestiae sed. Nobis ut dolorem veniam earum. Asperiores esse repudiandae pariatur rem culpa magni consequatur. Sapiente voluptates atque facilis asperiores necessitatibus fuga. Vel unde iste sunt sapiente assumenda saepe at. Qui temporibus sit repellat totam.
Sit quibusdam odio sit id cupiditate ut. Est sapiente quas quia totam est. Dolores voluptatem blanditiis distinctio est numquam eos sit.