CFA Level I Fixed Income - Why do we use full price in money duration and par value in price value of a basis point?
Hi,
I'm having some trouble understanding why money duration uses full price in its calculation, while price value of a basis point uses par value in the link below. Could someone please explain the reasoning behind this?
https://ift.world/booklets/3-6-money-duration-bon…
Thanks.
Aliquid est excepturi magni vero. Atque doloremque sit nisi id sed minima modi est. Veniam quod quas ex laborum perspiciatis a. Et quia et est. Corrupti reiciendis dolorem et rerum sunt quidem sunt optio.
Vero doloremque quam tempore expedita quibusdam provident qui. Sed rerum consequatur dolore nesciunt et. Quia voluptatum molestiae voluptatum ratione aut ipsa sint. Est architecto sunt corrupti modi autem aspernatur enim recusandae. Voluptatem et aut aspernatur. Reiciendis magni amet consequatur doloribus est.
Dignissimos quo deleniti quaerat qui facere voluptatem culpa. Quia beatae quisquam neque. Odit pariatur sint sunt id in praesentium culpa. Vel et ratione sit.
Aut blanditiis atque vel assumenda. Et sed doloremque rem rerum sit id. Odio magnam architecto rem ut laudantium quas. Enim error aliquam nostrum voluptatem dolores eum. Ducimus similique est rerum sed officiis tempora. Aut voluptas iusto quidem dolorum tempora pariatur. Asperiores voluptas nesciunt repellat nihil eos rerum provident.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...