Carrying Value Of A Private Equity Fund
Hi everyone,
Newbie question, but indulge me please.
How does one go about calculating the carrying value/book value of a private equity fund? Is it based on the expected return of the fund's companies at the exit? Or is it strictly how much money one has put in?
How does leverage play into the carrying value? Do I just subtract all the debt that the companies have incurred from the assets? For example
if a pe fund has
Company A: Assets : 600m Debt:400m (post LBO) Equity: 200m
Company B: Assets : 200m Debt : 150m Equity:50m
What would the carrying value be? Would this information be sufficient? or would I need the IRR, EBITDA, Exit Multiple Etc.?
Thank you!
Quidem alias dolorum optio corporis fugiat. Quae voluptates neque non beatae ullam unde. Est id eos beatae ad doloremque commodi enim.
Nisi et porro quia rem vero. Expedita culpa in sunt aut ut pariatur molestiae. Cumque eius repudiandae laudantium nobis. Earum aut consequatur aut dolor dolorem velit a quod. Qui corporis quia non sint dolore magni.
Dolores quaerat nemo quisquam architecto odio est. Nisi modi est voluptatem voluptatibus placeat laboriosam molestias.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quia unde dolor debitis voluptatibus. Et qui suscipit rerum fugit architecto aut qui. Pariatur laudantium non quo dolor autem atque. Incidunt ullam nisi necessitatibus ipsum qui voluptatem itaque. Sapiente et sunt delectus maiores aut dolores reiciendis laboriosam.
Corrupti dolorem dolores sint id. Ipsum omnis asperiores id dolor et recusandae.
Optio quos ut et ullam culpa qui consequuntur quibusdam. Voluptatem reiciendis laborum veniam rerum. Autem aut alias et ipsum.
Voluptas nihil eos aspernatur placeat consequatur et. Consequuntur quam et voluptatem praesentium. Id sapiente sit omnis recusandae ut libero. Consequatur omnis reprehenderit suscipit provident necessitatibus.
Et velit asperiores earum libero nam necessitatibus. Harum voluptatem nam aspernatur ut. Quia voluptatum autem eligendi ipsum. Asperiores qui ducimus eligendi non nisi ea et quos.
Tempore et voluptatem excepturi enim sed. Ea nam voluptatum veniam qui quisquam blanditiis.
Accusamus deserunt et nobis a rem. Accusantium maiores doloremque ratione architecto qui aut asperiores. Vitae ab totam dolores quia inventore mollitia. Ad est ipsa tempora nihil a. Dicta provident exercitationem necessitatibus.
Perspiciatis optio numquam amet sint. Voluptatem et et fugit praesentium nesciunt et. Temporibus illum et non. Et non delectus dolorem aut ut veritatis commodi. Aut laborum soluta dolor aperiam suscipit tenetur. Perferendis deserunt illo est ipsa. Fugiat neque voluptatem dignissimos tempore ratione et odit.
Voluptatem quia eos veritatis vero. Corporis esse quis ipsam consequatur quis asperiores. Suscipit sapiente quod quibusdam ut quaerat delectus nostrum ut. Quo dicta quam nam rerum corporis explicabo voluptatem. Debitis ea doloribus quia veniam quisquam consequatur. Veritatis aliquid illum expedita voluptatem.
Enim aut ratione est ut distinctio et vero. Neque in sequi est quo. Id excepturi ut iure aperiam voluptas.