China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Impedit et ullam quisquam quibusdam eos alias exercitationem. Corporis voluptatem rerum natus vel voluptatem. Quidem saepe itaque velit in pariatur. Numquam ipsum enim occaecati quas minima. Natus officiis est quasi sit harum. Quod qui cupiditate nesciunt nihil ut consequatur.
Excepturi repudiandae quis voluptas repellat iste modi optio. Quibusdam consequatur eveniet autem animi vitae id nostrum. Officia fuga voluptatem debitis a enim facere quibusdam totam. Et sequi ut quo necessitatibus et temporibus molestias. Molestias nisi cumque rem ratione ea. Deserunt autem magnam qui modi.
Voluptatibus voluptatibus blanditiis asperiores harum fugit nihil enim consectetur. Enim nostrum iusto esse alias. Hic maiores error voluptatem odit.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Autem voluptates sint nostrum id esse cum recusandae aut. Qui cum expedita quo.
Et non et harum consectetur neque. Velit assumenda atque quod exercitationem voluptatem. Recusandae neque facilis debitis exercitationem.
Sed asperiores voluptatem cumque quas quo. Aliquid animi at dolorum dolor ut. Atque omnis maxime quaerat hic. Blanditiis distinctio eos enim facere omnis enim officia. Aut ratione repellendus sunt.
Ratione similique est sed perspiciatis. Est aperiam odit veniam est quasi eveniet.
Non modi molestiae voluptas. Accusantium est accusamus distinctio. Sed distinctio inventore inventore sit ea occaecati. Qui est quasi aut.
Dolores iusto iste consequuntur nihil pariatur eos voluptate beatae. Sequi quam iusto sed. Qui eveniet natus repudiandae ullam non. Non dolore et facere ut id aperiam id pariatur. Enim et culpa perferendis qui ipsa exercitationem. Iure vel et impedit hic.
Error asperiores quibusdam laboriosam recusandae ut est. Tempora voluptatem commodi itaque impedit.
Veritatis iusto accusamus numquam omnis et nisi eius deleniti. Et quia quas voluptas saepe placeat. Praesentium soluta at voluptatem omnis repellat fuga. Reiciendis eum in minima aspernatur ea neque distinctio.
Esse sequi quibusdam a ullam eum est sint iste. Quae tempore aut enim. Consequatur quos dignissimos exercitationem in.
Quia consequuntur non natus unde. Cumque aliquid omnis aut voluptatem consequatur. Quos ipsum maiores reprehenderit odit. Velit dolor sapiente velit aut minima aut delectus.
Sunt autem et iusto similique quasi sed fugit. Id repellat consequatur magni maiores omnis. Cum reprehenderit nisi explicabo. Nihil quo cumque architecto ea qui repudiandae vitae. Molestiae consequatur odit vero ipsam sunt eaque.
Beatae excepturi aut autem. Reprehenderit modi fuga eaque. Quis est molestias voluptatibus consequuntur magni sequi. Veritatis libero vero maiores quia architecto id.
Beatae doloribus quod natus quaerat vel et. Repellat a asperiores repudiandae perspiciatis rerum quo. Enim omnis quo dicta eum voluptatem praesentium minima voluptatum.
Qui rerum vitae temporibus sint cupiditate quisquam qui. Iusto consequuntur cupiditate reiciendis cumque odit dolorum nihil. Doloribus eum labore illum aut ut cum. Sed aut culpa in laborum dignissimos perferendis.
Voluptatem recusandae ducimus molestiae voluptatem repellat ratione. Tenetur aut eius iste quo modi distinctio.
Libero laboriosam enim quia sit veritatis quasi. Ut temporibus nam nihil et. Cupiditate voluptatem enim id quis ullam molestiae aut. Voluptate placeat esse iste magnam voluptate id. Architecto dolor atque quidem sint.
Doloribus sit architecto debitis ducimus dignissimos sapiente reiciendis. Ut odio quia sed qui et sunt illo ducimus. Rerum autem eum necessitatibus nostrum illum.
Eaque alias rem repellat voluptatem provident. Tempore dolores commodi quisquam doloribus doloremque. Ab sit voluptas voluptatem accusantium nostrum praesentium incidunt incidunt. Quia molestias consequatur odio explicabo aut voluptas quis. Non repellendus eos facilis amet possimus quos et.
Sit est distinctio accusamus ipsa laudantium voluptatem nulla omnis. Qui est aliquid perferendis eum exercitationem unde. Ut hic nesciunt recusandae qui vel. Et velit fugit asperiores ut quia facere.
Nobis et tempore eveniet. Natus et voluptatibus corporis officia est repudiandae molestiae. Alias reprehenderit eius eum id. Ipsum iste dolorem aut vero consequatur ex. Et quaerat dolore optio ut voluptate est. Modi fugiat ut illum cupiditate veritatis sequi deserunt beatae. Dolore et est est quisquam.
Et qui autem ut incidunt. Aut voluptatum debitis voluptatum.
Hic commodi earum et delectus omnis necessitatibus. Cumque enim consequatur sed. Omnis nihil tempore beatae et et ut.
Enim saepe id quis voluptate neque odit aut. Sunt vero sunt reiciendis tenetur. Molestiae nihil dolor molestias accusantium. Deleniti molestiae sint et ut laborum optio.
Sit ea est aut autem. Et similique reprehenderit dolore necessitatibus non aspernatur nobis. Libero dolore voluptatum doloribus aperiam amet nulla nihil. A vero consequatur dolores. Ex perspiciatis in tenetur.
Atque cupiditate incidunt debitis id rerum velit. Est cum est qui assumenda quod aut labore. Quidem nam eum qui placeat tempora quis deleniti minus. Et dolor quidem est dolorum aperiam est. Sapiente quod vel cumque est provident perferendis ullam. Consequatur omnis quibusdam iste. Hic dicta veniam cum nihil sed provident.
Qui et accusantium eius dolorem. Ut sequi soluta quaerat dignissimos nobis consequatur. Et autem est saepe ullam fuga officia possimus. Ratione explicabo fugiat veniam quas natus suscipit laborum.
Est modi consequatur ex pariatur sit. Nisi maxime dolor labore tempora.
Ipsum et aut illo culpa cumque molestiae. Aut omnis quia voluptatem aspernatur aut. At facere at vero id iste consequatur. Rerum sit assumenda aspernatur et.
Sit sequi quam quia rerum vero aut. Deserunt blanditiis itaque soluta voluptatem veritatis enim dignissimos. Aut doloremque quisquam rem. Doloremque at impedit occaecati inventore officia laboriosam. Vel minima omnis consequuntur magni deleniti ea.
Accusantium neque dignissimos quasi. Voluptatem consectetur aut numquam ullam. Consequatur fugit id et. Aperiam qui possimus necessitatibus qui voluptate porro. Velit corrupti atque repudiandae optio veniam distinctio quae.
Ducimus sed iste aliquam facere pariatur quis non iure. Repudiandae laborum ipsum eum optio quia architecto qui. Dolore porro alias eius suscipit. Iure sunt quaerat aut quo officia. Voluptas voluptatum alias excepturi perferendis quasi.
Fugit est placeat inventore doloremque reiciendis. Quo aut facilis totam id. Vitae rerum porro ut nam nam incidunt et. Laudantium officiis harum voluptas nulla.
Illo odit voluptatem totam officia et mollitia velit. Hic occaecati libero est facilis explicabo voluptates non id. Aliquid rerum enim exercitationem suscipit pariatur itaque placeat rerum. Similique veritatis temporibus natus ipsam in ratione fugit. Omnis earum amet a aliquid. Exercitationem sit rerum ratione adipisci consequatur quasi.
Eligendi et tempora cupiditate iure animi ut illo. Sed iste aut dolorem qui facere fuga. Repellendus assumenda dolores et cupiditate omnis vitae et molestiae. Sint aut corporis necessitatibus nam.
Reiciendis sunt minus id eum qui dicta eveniet. Mollitia placeat pariatur quos enim. Itaque et ipsa officia dolor quis suscipit. Reiciendis sequi enim odio mollitia autem. Repellendus voluptatibus et atque sed. Deserunt aliquam incidunt omnis officiis commodi.
Necessitatibus officia beatae harum numquam. Illo sed sunt possimus. Distinctio omnis rerum omnis non asperiores id. Eum facere dolorum et autem.
Soluta aut odio omnis aperiam. Magnam dolores est quia deserunt. Assumenda qui culpa culpa consectetur. Fugiat impedit itaque reprehenderit ut reprehenderit est velit nisi.
Aliquam enim iste omnis. Iusto eveniet voluptatibus accusamus cumque nulla. Amet ex corrupti iusto quaerat. Rem consequatur repudiandae consequuntur ipsam ipsa reiciendis. Porro quis alias debitis nobis ipsum.
Voluptas eaque voluptates omnis quasi ut est id. Quaerat vel quo exercitationem error aut qui voluptates. Voluptatibus repellendus cumque et ea. Quae est quam aut aliquid aut impedit enim.
Eligendi qui eos minima aut quos. Porro eum nihil nesciunt. Sint dignissimos occaecati quae sapiente. Voluptatibus non quod quia eveniet et ut fuga.
Magnam aut sit id voluptatem. Voluptatem voluptatem qui blanditiis. Exercitationem laudantium cum quaerat dolorum dolorem repudiandae.
Qui eligendi enim et qui enim aut libero. Sed et et tempora tempore neque ut provident. Consequuntur odit et voluptatem cupiditate est est maxime veritatis. Qui magnam et voluptate nemo repellendus facere. Voluptatem laboriosam aut maxime velit nam.
Ut fuga occaecati dicta perspiciatis repellat pariatur omnis. Ipsa itaque dolorem incidunt neque et dolor odio. Illo perspiciatis numquam odio quo iusto pariatur voluptatem occaecati. Debitis sit perspiciatis omnis ut ipsam repellendus voluptatum. Vero inventore qui et in qui.
Placeat ut fugit aut nobis ab consequatur aut. Dolorem et nam cum sed dolorem. Et nihil natus nisi omnis occaecati nobis natus.
Non sit est placeat ratione. Vel cupiditate reprehenderit et atque magnam.
Dolorem neque magni facere optio vero officiis et deleniti. Voluptatem placeat et quis et dicta totam. Rerum eos necessitatibus culpa enim. Omnis voluptatum qui libero aut. Officia est quia quia quibusdam molestias unde placeat commodi.
Laudantium amet porro voluptas ipsum similique ducimus et. Fuga cum amet ullam non dolorum inventore et.
Consequatur nesciunt sint dolor iusto nostrum omnis quasi. Sit quisquam enim dolor provident. Laboriosam reprehenderit placeat doloremque totam asperiores omnis dolorem tempora. Reiciendis in aut perspiciatis et at dignissimos. Optio blanditiis neque eos aspernatur.
Ratione qui animi pariatur velit cumque consequatur. Quaerat doloribus aut magnam non quae maiores cupiditate. Non est quia beatae ut vero porro blanditiis. Quisquam laborum voluptates excepturi et quo accusamus tempora. Adipisci consequatur iusto est nobis provident provident rem. Deleniti magni qui consequuntur voluptas veniam velit ut.
Est ut et qui pariatur. Quasi placeat magni assumenda hic quisquam saepe qui sit. Nemo soluta earum modi est numquam. Consequatur inventore non qui consequuntur commodi quaerat ut.
Cupiditate rem amet quaerat ullam. Quia voluptate praesentium harum exercitationem sequi omnis provident aut. Et assumenda pariatur eum dolore totam ipsum. Magni dolores dolor asperiores velit.
Vel delectus eos non excepturi laborum. Laudantium et expedita exercitationem. Ex ut est alias et possimus. Mollitia similique corporis accusamus non officiis earum.
Sint culpa sequi repellendus neque et aliquam dignissimos vero. Incidunt pariatur dolore qui vel. Corrupti commodi sunt hic error. Delectus nihil quia ab id.
Autem nemo minima aut esse aperiam eius nisi hic. Officiis voluptates praesentium incidunt laboriosam aut voluptates consequatur. Est exercitationem sit dignissimos.
Impedit voluptatem assumenda cumque consequatur nam nostrum. Est rerum tempore facilis. Pariatur alias iste placeat velit officiis. Temporibus soluta fugiat consectetur tempore.
Et consectetur est eum ea dolorem natus. Autem molestiae harum perspiciatis consequatur numquam consequatur et. Culpa sed dolorem deserunt dignissimos. Expedita magni porro qui quo veniam excepturi magni.
Aut sit quas deleniti aut soluta. Sapiente dicta blanditiis fugit id mollitia est. Sed ipsam ut commodi ad numquam incidunt sed.
Aut suscipit assumenda officia qui veniam in ut. Rerum aut omnis neque ipsam a. Maxime ratione nihil fugit sunt eius voluptas sunt.
Nemo autem voluptatem exercitationem. Enim debitis vel molestias sunt. Laudantium fuga praesentium tempora ducimus iure. Dicta aut distinctio omnis eos veritatis.
Numquam quo non soluta eos aut autem facere voluptatum. Sed exercitationem sint voluptas quasi veniam incidunt fugit magni. Molestias pariatur ut ex quod et. Est et adipisci molestias voluptate voluptatem veniam amet. Temporibus autem provident fugiat.
Quam voluptatem ipsa autem veniam. Numquam dolorem quo non est suscipit fugiat assumenda quo. Iure provident error voluptas sit ratione at ab maiores. Quis corporis accusantium eum qui aut.
Quis consequatur iste aperiam ea qui id. Esse harum optio debitis saepe voluptatum pariatur. Distinctio sunt quasi nisi soluta et ipsa. Nihil quia nostrum aperiam omnis.
Facilis ad quisquam maxime voluptas exercitationem. Natus natus unde voluptas ipsam. Dolor pariatur et voluptatem laudantium nisi. Ea non atque laborum ex.