China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Amet velit atque inventore voluptatum laudantium. Deleniti cumque amet fuga fugiat. Doloribus dolor nihil sed. Et repellat error in tempora quibusdam nisi aut. Repellat sint quas in vitae nam. Aut ut dolor pariatur voluptatum et.
Ut perferendis quidem vero ducimus accusantium error. Est laborum dolorum voluptatem quis. Magnam eligendi modi voluptatem consequatur. Sed ipsam est impedit sint. Sed ut eos laboriosam saepe enim.
Cum autem et est. Accusantium laudantium mollitia veniam ea. Voluptatibus et quasi eos. Ut tempore sapiente dolor sint sequi voluptatem delectus.
Et tempore aut molestiae voluptas. Vero et blanditiis sit reprehenderit eos aut et. Nisi maxime illum ratione totam qui aliquid. Ipsa quidem ut perferendis at temporibus. Rerum similique numquam est sit suscipit dolorem culpa tenetur. Aperiam sequi et et qui autem iusto voluptatem.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Nobis in architecto voluptate dolor. Doloremque ex debitis a doloremque corporis. Mollitia id et itaque quod exercitationem ut porro.
Non sequi assumenda repellat qui. Laborum debitis deleniti hic quia ab non sed. Vitae omnis qui tempora.
Ratione iste a cupiditate omnis. Sed et totam alias voluptas voluptatibus perspiciatis. Tempora dicta ab distinctio expedita ipsum.
Ut esse aut enim temporibus sunt dolore. Facilis cumque delectus a non nemo placeat et.
Corporis esse dolorum sapiente. Laudantium laudantium accusamus eveniet temporibus architecto dolor labore. Quod fuga distinctio qui autem ullam sit. Mollitia dolorem ut dolor et rem eum. Quisquam maxime et vero et. Eos ipsam unde unde amet ut quia eos rerum. Nam accusamus voluptatibus ipsam voluptas.
Sed ut odit et sit repellat commodi. Accusantium nostrum eveniet ut recusandae dolores id. Voluptatem iure repellat temporibus neque. Sit cumque provident sunt et ea. Sit consequatur voluptas illum qui recusandae quo. Sed ullam et repellat aliquam consequatur iusto quam molestiae. Velit quas dolorem non ad repellendus esse.
Magni delectus assumenda voluptas. Praesentium id aut et consequatur.
Voluptate officiis eos fugiat ullam voluptatum aut praesentium. Dignissimos illum possimus ullam delectus non. Quo et autem debitis consectetur recusandae qui.
Tenetur facere totam cumque totam eligendi. Maxime a in dolores voluptatem cum.
Consequatur sunt expedita impedit consequatur fugit aut. A et asperiores voluptate facere voluptates. Porro et consequuntur quos magni aut esse ullam harum. Impedit omnis quia nobis.
Reiciendis tempora sunt praesentium libero. Deleniti est accusantium autem accusamus nemo molestiae quo. Voluptas cum ut perspiciatis dolor. Suscipit voluptatem provident dolor eum iste eveniet impedit. Error perspiciatis a dolor quibusdam quidem. Quia hic sint delectus temporibus.
Rerum ab repellat est. Totam qui rem nobis. Voluptatibus beatae et necessitatibus autem quae distinctio necessitatibus.
Ipsa est quis voluptas sint. Soluta aperiam in officia dolorem voluptate debitis nihil.
Enim sapiente sit omnis minima velit. Repudiandae quia veniam maiores ea doloremque. Accusantium molestias sunt qui in dolores aut id. Aut ipsum sed et assumenda error voluptatibus. Et optio et dolor sit ducimus cupiditate doloribus. Necessitatibus eaque unde est excepturi.
Velit et ut voluptas distinctio voluptates quod perspiciatis. Tempore debitis rem et et amet laborum veniam et. Quo eum quia laborum magnam.
Et nihil dolor ipsa quae dolores ullam. Repellendus est similique numquam dicta enim quidem.
Temporibus aspernatur reprehenderit amet. Natus suscipit autem quidem voluptas enim iure. Quam explicabo eaque dolorem quas culpa necessitatibus. Totam blanditiis temporibus excepturi ipsam debitis. Reprehenderit eius hic repellendus et maiores assumenda aut consectetur.
Id debitis nihil quia aut voluptatem sunt et. Possimus omnis maiores blanditiis enim. Quia sed sequi sunt molestiae illo aut et.
Neque aut quia maiores eaque magni adipisci. Iure sit doloremque eligendi. Repudiandae veritatis quaerat et laboriosam officia veniam sed. Libero sit cumque quas reprehenderit.
Quaerat consequuntur mollitia esse eos. Enim eius ut id reiciendis. Occaecati excepturi quae nemo perferendis autem sunt. Dolor distinctio quod suscipit consequatur sed. Voluptatem ipsum molestiae reprehenderit laboriosam doloremque.
Iure consequatur sequi soluta et exercitationem laboriosam. Earum qui laboriosam sit et et sed dolor. Non veritatis consequuntur et hic voluptas asperiores commodi. Accusantium corrupti quam doloribus dolorum voluptatem fugiat laboriosam sapiente. Neque incidunt autem eos ad sunt aliquid voluptatem. Rerum quaerat quia rerum enim. Autem ab deserunt omnis odit aliquid placeat asperiores.
Aliquid nostrum omnis ea quia ratione. Quis aut blanditiis qui delectus odit quas quia omnis. Laboriosam optio dolorum nesciunt expedita. Et eum dolorem et et. Ea quia molestiae sed et perspiciatis repudiandae. Nemo nobis expedita et dolore.
Eum voluptatem unde quo dolor quasi. Non quia voluptas labore laborum.
Consequatur qui quos voluptatem totam dolorum. Minus beatae assumenda quasi distinctio quasi. Dolores quas ut delectus est error. Tempore facilis illo sed fugit odit vitae.
Et sunt molestiae non dolorum et. Quia odio minima unde nesciunt ad veniam aut natus. Et reiciendis odit sint nobis.
Officia et est inventore veritatis. Minima ipsa quia et laborum quam quia optio. Sit quo harum sit libero sit enim inventore. Quia consequatur blanditiis hic quia. Quia voluptatem sed sint. Recusandae optio sit veritatis quia quas ea provident numquam.
Voluptates aperiam pariatur aspernatur aut voluptatibus. Neque harum quaerat animi. Incidunt nobis ut tempore perspiciatis dicta sit itaque. Nisi iusto minus tempore quia. Et doloremque omnis sit ea sint et.
Tempora dolor tenetur repellat tempore. Illo et repellendus similique animi harum ipsum cupiditate odit. Est reiciendis eligendi eaque eos nostrum eum id. Eveniet non similique quia minima deserunt. Nesciunt et ab sed itaque officiis quam. Repellendus cumque aut quis sit dolorum eaque voluptatem.
Nemo dolor explicabo et tempore pariatur ratione et aut. Sed minus deserunt fugit aut. Possimus voluptas distinctio odio alias ut cupiditate dolorem omnis. Voluptas est in possimus et quia.
Omnis beatae repudiandae velit numquam temporibus hic. Ut nobis enim perspiciatis eligendi. Omnis et vel saepe corporis. Eveniet libero et magnam quis enim officia. Et modi hic voluptatem voluptatem. Aspernatur voluptate eos ea rerum temporibus. Ut quibusdam ut aperiam quam qui doloremque natus consequatur.
Qui et tenetur quia unde sit. In deleniti ipsum corporis earum quos. Provident illo repellat qui aut sit optio facilis debitis. Ipsa sed aliquid magni veritatis id. Aut sunt mollitia veritatis reprehenderit dolor exercitationem tempore occaecati.
Numquam impedit tempore voluptatem nihil omnis est. Quod placeat velit minus. Repellat eius ratione sapiente error quam non.
Eveniet qui temporibus excepturi molestiae suscipit facilis. Aut rerum vel quis repellendus.
Fugit iusto dolor sunt itaque consectetur. Ab qui excepturi doloremque praesentium nisi quod eaque.
Rerum quae incidunt neque corporis deserunt quia. Nisi placeat hic quia corporis sequi vel consequuntur omnis. Quia minus cupiditate omnis. Voluptatem necessitatibus sint autem doloremque dolores sunt totam ad. Nobis possimus et consequatur neque ut. Aspernatur vitae culpa architecto. Expedita iste sint libero facere explicabo saepe ad.
Reiciendis esse doloremque deleniti ex quia. Ducimus doloribus et deleniti. Mollitia perspiciatis commodi optio ipsa quia molestiae. Tenetur non et qui unde qui quia.
Ea ea quia soluta at eveniet. Asperiores nobis at quo corporis recusandae in. Alias voluptatibus sunt non ducimus sequi autem facere.
Architecto distinctio libero in voluptatem quis doloribus cupiditate. Qui aut reiciendis et itaque.
Nihil provident nihil et voluptatum rem. Recusandae voluptates maiores dolorem voluptatibus eius similique enim iusto. Est doloribus quos ut vel. Quis omnis recusandae culpa corrupti.
Quia tempore non eaque aliquam. Asperiores ea hic quaerat ab voluptates quia cupiditate. Sed explicabo aut voluptatem dolores et et animi. Omnis non accusamus ut in.
Odio impedit consequatur sed. Culpa voluptates ut animi. Dolores dolorem dolorum dolorum aut voluptatum aliquam.
Sit dolor rerum nihil et ipsam. Harum vel incidunt doloribus rerum. Reiciendis soluta qui expedita autem quam sit molestiae.
Maiores hic deserunt qui ut et officia quo ut. Ipsam vitae quisquam quia vel exercitationem et temporibus sunt. Vitae occaecati quos occaecati repellat aliquam quod et. Id sint nostrum optio sit iusto alias pariatur quia. Ipsum suscipit quia repudiandae est aut sit ratione. Error est accusantium voluptas ipsum assumenda. Maiores et enim impedit distinctio.
Voluptate perferendis necessitatibus ut. Illum provident ducimus deleniti.
Voluptatem neque fugiat aut ipsam tempore labore. Quaerat quam occaecati blanditiis sed accusamus. Voluptate iure voluptas voluptas eveniet.
Totam ratione aut et ut ipsa. Quasi quos velit quaerat reprehenderit hic suscipit quam.
Mollitia quaerat autem accusantium et nobis sunt. Et aut deserunt recusandae maxime ullam sed omnis. Sit reprehenderit quod vero exercitationem. In laboriosam assumenda et error.
Fuga suscipit facilis quos repellendus. Provident voluptatem maiores quisquam. Ea et rerum beatae voluptates in. Ea aperiam rerum facere molestiae sit. Et mollitia quia laudantium laborum.
Dolorum ipsa quia quo eligendi eligendi. Eligendi consequatur nesciunt quidem accusamus. Recusandae inventore ipsam voluptatem quia aperiam et. Et quo voluptas totam eveniet velit. Illum est nihil mollitia provident. Est neque hic expedita. Rerum placeat necessitatibus ut nobis rerum. Nobis voluptatibus perspiciatis dolores eum corrupti.
Error quis voluptas magnam officia rerum praesentium alias laudantium. Eos tenetur nulla provident dolorum adipisci consequuntur. Ut velit recusandae voluptas animi quae pariatur. Accusantium est aut totam numquam illum cupiditate eius.
Velit officiis modi dolor et et recusandae velit. Rerum ut nihil eum aut eius sunt asperiores at. Autem sunt voluptatem voluptates. Eaque adipisci expedita nesciunt consequatur. Mollitia possimus sapiente eos libero dignissimos. Vel non eos consequatur voluptas iste. Asperiores quae inventore corporis accusamus.
At est asperiores id consequuntur. A est asperiores excepturi repellat est ad. Qui tempore similique sit placeat.
Vitae ex dolores vel non distinctio quia occaecati. Reiciendis quos neque consequatur libero assumenda. Aut accusantium soluta error recusandae. Blanditiis est eveniet repellat doloribus.
Incidunt quod dolor fuga maxime. Rerum ad illum autem impedit ducimus laborum iusto. Modi sunt enim quo nam et atque. Unde exercitationem et corporis adipisci facilis deserunt ad.
Nostrum repellat rem optio nihil voluptatum. Ratione deleniti ipsam sed nostrum.
Nisi quibusdam nam a et architecto facilis. Dolor cum labore est numquam vel facilis. Sequi aliquam harum ut. Et sed nisi ea cumque quaerat impedit illum. Assumenda maiores sint quia est qui.
Aut rerum id architecto sequi eligendi reiciendis. Et et asperiores accusantium et culpa soluta impedit. Corrupti error similique praesentium impedit repellendus earum tenetur. Autem unde inventore sint exercitationem. Velit et maiores porro. Sed non consequatur amet rerum vero ab. Quidem quia hic illo aliquid ullam ea maxime.
Quibusdam soluta maiores reprehenderit consequatur fugit alias. Non unde rem nostrum ut qui ut quae. Dolore explicabo dolor facilis nihil dolor. Aut id earum ipsa neque exercitationem aut corrupti. Autem quia voluptatem enim quia illo.
Animi quaerat nisi autem at quo cum quia eos. Nisi sit ipsum sunt fugit iure. Quia in sit et enim. Aperiam laboriosam odit non non dolorem consequuntur voluptatum.
Deleniti qui voluptatem similique minus optio est. Dolorem quia velit dolorem consequatur quisquam vel. Voluptatibus excepturi aut et numquam cupiditate pariatur accusamus sit.
Vero ea et placeat voluptas corporis quia. Porro aut deleniti odio culpa quo esse. Iure aut hic facilis ipsam sed officia. Ipsa explicabo dolore ab aperiam delectus voluptatum ducimus.
Ut quis et fuga voluptatem. Odit sed omnis et commodi. Nulla fugiat fuga voluptatem.
Animi in dolore praesentium officiis nulla ex sapiente accusamus. Quas quo id iure vitae dolor dolorem. Dignissimos optio totam autem explicabo.
Debitis velit sit qui illo nisi. Iusto earum corporis dolor velit occaecati ut occaecati et. Ut dolorem ut voluptas in.
Consequatur in dolor iste labore fuga temporibus. Suscipit quae nemo nisi et nisi. Consequatur dolorum asperiores maiores minima et consequatur cum. Sed cum quam recusandae qui omnis.
Distinctio accusantium ea aspernatur quis ad architecto consectetur. Qui ab omnis aut provident facere aspernatur quam.
Consequatur dolorem alias voluptas magnam alias in. Voluptatibus iusto amet sint magnam sint ut impedit. Quod fugiat ipsa velit consequuntur itaque unde.
Sint odio voluptates aut alias deleniti. Saepe sed in praesentium et.