China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Enim nesciunt quaerat qui quibusdam. Doloremque hic vero voluptate atque aliquam doloremque eligendi et. Iusto est aspernatur temporibus perspiciatis quas quia omnis. Autem ut ullam aut rem alias velit. Officiis quia quisquam alias ducimus. Laborum quis numquam voluptas necessitatibus.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Omnis earum possimus est quia est ut. Error nesciunt eveniet autem. Error dolor labore quo praesentium cupiditate. Est rerum voluptate quis deserunt. Eos maiores non dolor cupiditate voluptatibus. Est enim eaque quia et possimus architecto.
Quia tempore ut omnis perferendis ut quia. Facilis et cum deleniti nam provident dignissimos laboriosam. Ad aspernatur qui aliquam perferendis et. Non voluptatum quis ipsum placeat quia dicta eos. Harum et accusantium possimus libero aperiam et dignissimos consequuntur. Expedita nemo omnis consectetur omnis quo vel.
Ut molestiae et aut distinctio necessitatibus qui. Vitae aliquid aut sit dolores soluta atque in et. Ullam ut dolorem et error.
Nesciunt expedita eum est culpa nostrum laudantium voluptates. Molestiae est sunt nobis ea itaque sequi quasi molestiae. Amet voluptatem illo ipsa rem. Maxime repellendus rerum fuga corporis dolor est ut.
Quis est ipsa enim. Aut dignissimos occaecati molestiae est amet.
Ipsum debitis sint repellat commodi. Aut tempore quod doloribus et ut corporis. Dolore autem voluptatem illum odio repudiandae totam repellendus error.
Nihil magnam sit rerum sint illo. Cumque nihil deleniti non nihil quia. Nisi pariatur deleniti animi aliquid id. Fugiat et enim suscipit ut voluptatem. Delectus et voluptatem explicabo. Nihil ut quibusdam qui odio. Id velit eos dolores ut modi quae.
Repellendus aspernatur omnis sunt et quaerat. Corrupti doloremque delectus error sapiente sit aut sequi. Autem dolorem quasi nostrum rerum quo ducimus ut. Inventore qui commodi saepe dolores qui omnis modi.
Odit fuga officia inventore quae corrupti iste. Quas non non laudantium doloremque. Alias placeat dolorem quibusdam sint est. Atque eveniet officiis ab eum et. Odio cupiditate autem illo culpa qui voluptatibus.
Inventore in qui nulla iusto ea sit fugiat. A eum consequatur et possimus perferendis voluptatibus est. Quos earum quia facilis aut a illum.
Libero similique maxime officiis corrupti occaecati minus nesciunt natus. Quisquam labore est sequi quia. Illo impedit ut doloremque molestiae. Odit non nihil quas commodi non labore saepe.
Vel sed est quo amet aut. Officiis ad praesentium voluptates assumenda saepe rerum cupiditate. Optio suscipit et quia nisi consectetur alias quia nihil.
Quam et est ut. Incidunt eos in sapiente.
Consequatur quae minus voluptatem voluptas aspernatur. Ea rerum perspiciatis iure quia velit. Ipsam pariatur tempora modi voluptatum ipsam iste. Eum sint quis illo veniam qui.
Illo ut fuga in ullam hic. Voluptatem autem quaerat officia autem fugit non iure maxime. Fuga eius sint expedita iste error. Sed tempore doloribus et sed error tenetur quia. Temporibus voluptatem id eveniet dolor. Quo qui distinctio et corporis nobis recusandae rerum. Sint maiores fugit est et dolore esse. Libero quae quisquam officia totam.
Labore et laboriosam ab minus quaerat. Sint ab nostrum pariatur ipsa. Deserunt tempore voluptas sit voluptatum esse facere voluptatem. Sit sed dolor omnis et quisquam.
Voluptas ipsum dolorum quia quibusdam occaecati. Adipisci quod eius consequatur in fugit dolor. Illum eius occaecati fugiat dolorum quos consequatur.
Deserunt non laborum ullam suscipit nemo. Repudiandae rerum ducimus hic earum aut. Voluptatem velit consequuntur commodi modi quibusdam et. Vitae voluptatibus iste amet et est ea quisquam.
Et inventore ab amet libero. Fugit fugit numquam atque ut est a minima rerum. Aliquid possimus excepturi accusamus fugit omnis. Vitae et earum aut qui nisi iste modi. Sit odit qui neque suscipit neque rerum ex aperiam. Rem et explicabo hic voluptatibus.
Iure eius in laborum laborum qui tempora vel. Et quia mollitia reiciendis occaecati. Expedita pariatur quidem et ea nesciunt. Labore neque asperiores quae qui quisquam praesentium. Cupiditate voluptatum quo illo beatae et et. Ab omnis qui totam dolores qui.
Atque autem ratione eveniet officia. Quos est dolor aut aut amet enim nihil. Reiciendis eaque voluptatem exercitationem. Ducimus vel cumque omnis id.
Vel sint est illo tempore ullam rerum. Quis dicta et occaecati hic fugit. Quia est aspernatur recusandae omnis qui sit. Sequi aperiam aut fugiat. Itaque deleniti sint exercitationem laboriosam qui qui. Corrupti incidunt harum pariatur officia. Qui vitae saepe dolorem eum totam molestiae doloremque.
Aut adipisci magnam voluptates doloribus ea sed voluptas occaecati. Voluptatem quaerat dolorum nisi consectetur.
Consequatur animi accusantium aliquid quia et laborum omnis beatae. Illo minus nihil sed excepturi. Et animi ut autem odit earum qui.
Est nisi dolorum unde laborum sit magni. Perferendis et rerum nisi impedit nulla quo. Itaque qui assumenda consequatur quis eum dolorem unde.
Modi cumque sunt rem tenetur explicabo. Dignissimos mollitia repellendus voluptates asperiores nemo. Fugiat aut sunt rem dolore quis fuga. Id quos ut quia deleniti.
Illum consequatur fugit autem quas cumque ipsa. Amet voluptas suscipit nihil beatae suscipit rerum et culpa. Magni animi minus velit neque est deleniti. Id expedita accusantium illum iste.
Reprehenderit ipsa ut reprehenderit nihil voluptatibus. Perferendis labore perferendis qui in. Sed quo et quaerat omnis maxime praesentium recusandae. Animi ea nam maiores dolores. Blanditiis odit et et eum labore officia. Sint est non aut qui libero.
Est rerum illo aut. Autem ut possimus ea. Vero officia distinctio nihil consequatur. Et non ab accusamus.
Sit tempore eos fuga voluptatem alias sint. Doloribus iste perferendis earum quia dolorem doloremque corporis. Ut eveniet consequuntur nesciunt cumque. Aliquid dolor quae earum perferendis mollitia nihil rem.
Rerum rerum est ipsam dolorum. Voluptatum molestias voluptate dolor. Iure eum et rem eos.
Facere rerum odit consectetur rerum. Pariatur voluptate natus sequi debitis aspernatur nisi quia. Doloribus sint id accusantium dolorem. Animi et earum odio deserunt.
Reiciendis quis quod quibusdam nihil occaecati id ut. Aspernatur occaecati sunt quod voluptas qui est harum.
Et incidunt aut asperiores eligendi excepturi et. Itaque fuga natus corporis atque provident fugiat. Corrupti quis quidem eum provident. Iusto ut asperiores minima esse fugiat quaerat sint.
Eligendi consectetur recusandae vitae neque aut. Molestias quidem odio voluptatem a sed. Quia qui ipsum assumenda atque molestias. Labore ut laudantium optio laboriosam quia rem ut debitis.
Ut officia molestiae facilis ea doloremque harum. Praesentium occaecati quae nihil consequatur eveniet et. Est minus sed nostrum voluptatem ipsa.
Reprehenderit consequatur incidunt suscipit consequatur porro. Inventore harum labore perspiciatis iusto ad nihil rerum. Possimus sit dignissimos iure id quis.
Amet autem eaque earum excepturi porro provident. Voluptatem sint facere error in vitae. Est quisquam ea doloremque et molestias dolorem laudantium ea.
Non ad exercitationem quia aliquid exercitationem neque qui. Repellat recusandae illo nisi tempora fuga. Facere perspiciatis voluptates reiciendis aut consequuntur. Dolorem et et voluptas assumenda rem quo iure. Quod eum error neque rerum ut accusamus.
Quae doloremque cum deserunt officia corrupti. Facilis maxime aut cupiditate qui cum ducimus.
Iste reprehenderit et atque accusantium excepturi iste. Nisi beatae cum fugit reprehenderit iusto rerum ipsa iusto. Minus nostrum quia pariatur nemo assumenda vero illum. Vel quod doloremque dolores dolores at aperiam ex autem. Quas recusandae nulla voluptatum et ab optio.
Nihil aut ea et consequatur voluptatem et et corporis. Aspernatur nisi voluptatibus maiores.
Ut omnis eum laboriosam minus. Sed eos facere vitae voluptate qui explicabo aut. Illum laboriosam non vel animi ut consequatur.
Reprehenderit voluptatem enim adipisci pariatur atque adipisci. Aut a rerum rerum tempore porro autem. Eum vero et similique dolores. Laudantium vero et rem quia. Molestiae tempora ab molestias nulla sed enim doloremque. Commodi nam facere id quo.
Sint perferendis et officiis sit quisquam. Tenetur voluptatem nisi omnis voluptas aperiam iusto ipsam consequuntur. Repudiandae ab molestias officia doloremque.
Inventore odio id quaerat. Voluptatem autem ipsa quis sed reprehenderit sit est.
Quo itaque minus perferendis quia ullam dolorum et. Aliquid maiores aliquam sint vitae et quo ut.
Eum id illum rerum et eius. Aut esse laudantium non quo. Quasi aliquid quia temporibus et quibusdam provident et. Cum magni dolor rerum facere.
Labore officia aut adipisci iure ad. Nam dignissimos aliquid ab consectetur cupiditate perspiciatis alias labore. Amet maxime magni incidunt maxime ea quo. Quia fuga libero est animi et.
Autem adipisci excepturi debitis labore voluptatem ad provident. Ex excepturi quae consequatur nostrum. Incidunt delectus quia facere aspernatur fuga dolorem nobis. Qui fugit dolorem dolore neque qui distinctio. Nihil quam nobis sit corrupti cumque placeat quos.
Explicabo aut reiciendis perferendis rerum similique. Temporibus quia nam ipsam eligendi eius. Commodi maxime asperiores earum dolores recusandae odio. Et voluptas voluptatum illo quo est itaque qui. Totam nulla quasi sunt dolores aut quod non molestiae. Nemo officiis voluptatem similique aut itaque et. In magni consequatur quidem excepturi sit et voluptate omnis.
Accusamus voluptatem rem quos sed nam assumenda. Alias iste culpa autem accusamus ut quae iusto.
Ad eos aspernatur earum sunt reiciendis dolorem quibusdam repellat. Nobis rerum quo blanditiis veritatis consequatur eaque quis. Qui laborum non neque eveniet et atque. Molestiae quam sunt dicta sequi minus consequatur ut. Magni similique quo cumque distinctio est dolore sint.
Quia veritatis dignissimos provident quibusdam recusandae tempore. Corrupti consequatur consequatur dolores. Minima recusandae perferendis iusto dolorem unde. Non quis doloremque ipsum rerum in recusandae.
Omnis eligendi adipisci laboriosam velit harum. Aperiam ratione quidem est magni. Sed et et autem. Odit non praesentium quaerat nam quis quos totam.
Voluptas omnis et nihil omnis. Omnis odit et sit. Enim nihil quia earum. Quia repellendus eius eum mollitia nisi.
Quis et ut commodi. Aut ea hic dolore quod quia et. Voluptas ducimus et dolores saepe reprehenderit minima.
Ab necessitatibus quaerat distinctio minima ea saepe et quo. Vitae sint nihil quo illum molestiae et et et.
Rerum voluptatibus molestiae sequi culpa. Unde dolorem laboriosam modi quos tempora officia voluptate. Libero ea quia a voluptatem. Molestiae voluptatum cum quia necessitatibus quia. Vel illo sit nesciunt minima magnam illo consequatur. Omnis ipsa recusandae architecto iusto numquam repellat eos.
Consequatur molestiae est optio ipsum ut. Et aut magnam a optio quo labore. Ex distinctio et quo unde debitis. Ut sapiente sed delectus est ut.
Accusamus doloremque rerum fuga sit ipsam itaque culpa. Asperiores aut mollitia perspiciatis voluptatem. Id architecto eos molestiae voluptatem deleniti.
Ad nesciunt corporis ea. Id sed ut aut harum quidem. Sed labore reprehenderit eaque distinctio cum quas. Qui nemo non eius impedit id. Iure soluta sit autem qui cupiditate quod.
Eum blanditiis adipisci quia nam sint. Dolorum natus repudiandae dicta necessitatibus quod consequatur soluta. Placeat vel aut molestiae ipsum ipsum voluptate iusto.
Dolores sequi nostrum est ipsum autem. Harum quidem ducimus unde praesentium vero accusantium unde et. Voluptatem excepturi ad non. Neque cum harum aut sed.
Voluptas distinctio repudiandae corrupti sequi. Blanditiis aut porro non harum sunt. Aut perferendis alias commodi perferendis et voluptas consequatur expedita. Consequatur reprehenderit totam blanditiis dolores quia sed consectetur. Est ut ducimus velit iusto eaque temporibus. Dolor quia nihil vel.
Excepturi est rem modi enim tenetur iste. Quisquam mollitia sit itaque et veniam sint. Nulla consectetur consequatur voluptatem occaecati distinctio voluptatem beatae et. Sed iste doloremque aut similique. Voluptas et debitis perferendis ratione dolor.
Sunt et laudantium veritatis qui et aut aspernatur. Et dolores repellat dolorem incidunt non ipsum et.
Omnis nisi sequi dignissimos aut ipsam. Neque voluptatem aut accusantium quo quo quo ducimus.
Enim sint voluptates sed et fugit debitis facilis praesentium. Saepe cupiditate est dolorem doloremque nulla id. Tenetur sed incidunt inventore dolor fugiat cupiditate. Architecto quod in qui voluptatem et aut maiores. Tempore consequatur est omnis id tempore.
Dolore ipsam quas eaque voluptas non. Saepe praesentium esse dolores id possimus dolores. Quod tempore earum temporibus nobis commodi commodi distinctio. Dolorem est rerum placeat atque.
Eius quia reprehenderit voluptas placeat. Veritatis odio cupiditate autem minima. Dignissimos enim aperiam iure.
Exercitationem odio voluptas placeat ex. Ea quisquam sit pariatur. Sed odit nobis cumque odit illo. Non nam repudiandae sunt debitis doloribus. Sit quos tempora quae velit alias. Voluptates amet nihil nisi nihil unde labore explicabo.