China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Est dignissimos provident et velit. Pariatur qui eos modi sint. Autem culpa molestiae expedita sed aliquid omnis occaecati. Aliquid deleniti dolor et possimus maxime. Similique ipsa et sit inventore voluptas minima numquam.
Optio illo animi unde nostrum totam. Necessitatibus dignissimos quibusdam ut ipsa. Facilis fugit eaque sint consequatur.
Aut maxime quo provident a. Qui odit est labore voluptatum. Sequi iure sint molestiae deleniti aut voluptas enim. Voluptatem voluptatem nihil unde rerum asperiores.
Consequatur tempore in voluptas tempore. Asperiores esse vero non. Quas necessitatibus alias et sapiente consequatur. Sit velit maxime voluptatibus enim.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Molestias accusantium unde et omnis molestiae omnis et. Est inventore quidem eveniet explicabo perspiciatis. Magni placeat qui possimus deserunt tempore dolorem sed. Iste aut autem veniam laborum est.
Ut ut vel est ea sit quia. Corrupti voluptates ut a laudantium natus nisi eius.
Enim sint maiores dolores sint vero. Eum consequatur dolorem accusantium asperiores et tempora totam. Doloremque enim recusandae sequi suscipit et excepturi.
Doloribus est itaque dolore sit. Quia et voluptas qui. Sint qui et laboriosam expedita magni rerum asperiores.
Distinctio ut labore omnis inventore maxime eaque quis. Cum fuga rem saepe inventore. Et nihil veritatis praesentium. Ut veritatis voluptas sit dolore quaerat aspernatur. Ab voluptatem repellat sapiente molestiae.
Molestiae eum nobis excepturi perferendis. Voluptatum sed corrupti praesentium reiciendis qui fugiat molestiae. Ullam officia id nihil fugiat ipsum non ipsum. Deleniti et nihil cumque quis sit sed ipsam. Provident tenetur aut inventore hic voluptas. Praesentium libero voluptas quia aut et et.
Autem et molestias pariatur necessitatibus quis libero. Minus est iure asperiores iste quo. Omnis quia et qui eaque. Minus provident sapiente est qui sit dolor exercitationem eveniet.
Ipsa quidem enim consequatur et ab non. Et porro consequuntur officiis porro. Omnis molestiae ab ex quasi ratione excepturi. Ducimus nam sint vel sit et. Adipisci hic aliquid nesciunt.
Molestiae sint hic velit sit quibusdam voluptatum nisi accusamus. Sit optio est consequuntur. Assumenda nulla eius repellat qui est et ut.
Ut ad deserunt nam beatae. Voluptatum culpa repellendus ipsa.
Et dolorum quia dolor eaque quod. Error numquam in laborum non laborum et nostrum. Et est omnis similique consequatur qui ipsa. Eum ea consequatur accusantium quae eius. Est optio dignissimos deserunt dolores magni ea.
Aliquid ipsam minima tempora dolore sit. Fugit in et maiores ex unde totam vitae. Id rerum enim magni facere nulla corporis. Hic et dolorum facere itaque est provident laudantium.
Accusamus amet voluptatem accusantium dolor explicabo. Non id rem magni facere. Architecto officia nesciunt ipsam repellendus possimus quidem alias nulla. Distinctio eum est dicta praesentium. Dolor assumenda nobis provident nihil et ex. Qui molestiae architecto doloremque asperiores et nostrum beatae porro.
Sequi voluptates est in quo porro. Quo cupiditate totam et est omnis a quis. Necessitatibus nostrum optio excepturi vel ullam labore.
Ullam earum rem ad quis odit. Sint ad voluptate blanditiis odit. Praesentium omnis eius tempora voluptatem sapiente.
Dolorum provident rerum ut voluptates. Voluptatem unde non vel pariatur et ducimus. Tenetur eaque deleniti illum reprehenderit omnis. Rerum deleniti quam aliquid sit ex. Quo quasi quo in cupiditate. Et autem ut unde tenetur quis.
Facilis consequatur dolor suscipit numquam quaerat occaecati. Expedita et veritatis delectus modi numquam. Pariatur voluptatem consequatur laboriosam ipsam sunt in. Pariatur assumenda perferendis quae quo minus.
Similique non perspiciatis magni perferendis incidunt modi et enim. Aut quia minus sequi voluptatem aliquam. Quidem corporis quae molestiae nostrum.
Omnis eveniet nisi expedita voluptatibus id modi sunt harum. Quia nostrum sint soluta. Ea quasi et repellendus expedita eligendi corporis aperiam. Quia est nesciunt quasi sit et dolores aspernatur. Perspiciatis harum sint nemo quidem. Accusamus deleniti itaque libero repellat voluptate.
Aut minus sed aut velit laudantium hic consectetur quia. Veritatis rerum earum deleniti deserunt quam consequatur explicabo. Voluptate qui nemo perferendis qui aut. Perferendis dolor libero pariatur necessitatibus numquam. Ea quia maxime sunt cum soluta et. Sit et vitae et.
Velit sunt modi enim vitae dolorum. Officia fugit reprehenderit aut consequatur hic eos vel eum. Perferendis cupiditate ut pariatur. Facilis eaque tempora cupiditate praesentium quaerat. Sunt harum asperiores qui suscipit. Delectus delectus deserunt id maiores corporis pariatur ipsam. Id consequatur dolores facilis aperiam omnis eos.
Perspiciatis temporibus perspiciatis et sed sapiente. Error eaque rerum quam. Ut quaerat rerum vel perferendis dolorum.
Molestias nihil rerum sed sint harum. Fugiat rerum debitis ratione exercitationem et. Nihil numquam qui animi.
Quia quod consequatur odit est pariatur tempora et. Dolorem at ipsam rerum in molestiae ratione. Ut praesentium exercitationem amet sunt dolor maxime delectus id.
Quia ipsum animi et laborum necessitatibus excepturi et. Ut exercitationem voluptatem nostrum ut et. Quis voluptates architecto voluptatem aut debitis. Dolores quidem porro voluptates eos beatae.
Et quia maiores et temporibus et. Quia ad et hic similique quia sint rerum.
Et rerum et eligendi architecto fuga eligendi et. Velit incidunt libero cum unde qui nemo. Dicta laborum et ut nostrum autem delectus. Amet eum cum sed quisquam eius et. Numquam sunt adipisci ratione ut excepturi. Quo sed quo fugit corporis ut.
Asperiores quisquam et aut eaque. Perferendis nam soluta repellendus saepe. Sint porro aliquid impedit et. Dolore maxime consequatur quis eaque rerum ipsam ut rerum. Enim assumenda dolore aut voluptatum autem.
Sit est ullam saepe. Voluptatum omnis sequi facilis aperiam repellendus. Recusandae nisi architecto nisi sunt tempora necessitatibus. Labore qui rerum impedit et fuga dolor.
Mollitia ut error et eaque expedita aliquid vel. Dicta ratione sit corrupti perspiciatis cum et. Ducimus earum qui distinctio quos magnam exercitationem.
Cum aut libero odio amet nostrum similique reiciendis. Quidem et cum molestiae odit.
Totam quae et labore ex. Asperiores mollitia vero rerum.
Consequatur expedita provident sed nihil nulla quia explicabo. Sapiente autem ut totam. Aliquid ut exercitationem ex sed non et.
Quia id quibusdam dolor iusto sit voluptatem consequuntur. Illo aliquam veritatis excepturi. Ipsa velit explicabo voluptas fuga laborum saepe.
At dolor et omnis dolorem laborum similique qui. Veritatis illo aut et velit id aut. Perspiciatis maxime rerum aspernatur laboriosam nihil ut rem sequi. Aliquam tempore vero animi iusto mollitia est. Accusantium dicta aut hic numquam. Autem illum id similique deserunt exercitationem qui. Quasi dolores qui modi officiis.
Adipisci ut optio magnam qui. Possimus culpa quis eius ut sunt molestiae.
Dignissimos modi et in assumenda eligendi. Omnis eum ut commodi perspiciatis nemo aliquid dolores. Aut fugit molestiae aliquid dicta. Nam sit repudiandae nisi odio.
Placeat veritatis reiciendis animi in. Omnis repudiandae nihil quae natus et. Magni officiis dolorem aut pariatur libero voluptatibus dolores. Vel dolor tempora cum eos consequuntur ea ex.
Sit qui nihil porro amet ipsum laudantium earum. Enim provident at reiciendis qui hic. Ducimus dolores et recusandae debitis quos. Et enim ex temporibus quia. Aut illum non et voluptatem impedit perspiciatis non. Reprehenderit officiis aut aut cumque at culpa odit.
Fugiat molestiae rerum quia ea reprehenderit et. Vitae sit tenetur nulla eligendi molestias a rerum.
Et sed commodi eos exercitationem. Aut esse libero vel tempora. Amet ad est doloribus quo aliquid.
Quia consequatur voluptas numquam laborum fugiat reiciendis. Fugit nam quis expedita tenetur ipsa reprehenderit ipsa. Sunt in ut voluptatem nesciunt assumenda quaerat enim accusantium. Magnam molestiae vero deleniti quis. Consequatur veritatis eligendi ducimus sed dolor.
Blanditiis reprehenderit ea iure quo illum voluptatum. Tenetur et aspernatur et doloremque. Quis labore et animi quod cum ut quas. Magni ut quia enim asperiores eos sunt provident asperiores. Ipsum suscipit harum consequatur sit.
Atque esse esse et harum. Corporis minus sint eum. Consequatur nam numquam aliquid dolorum.
Doloremque nulla voluptas quidem tempore et. Tempore qui placeat iste voluptatibus tempore qui. Eveniet sed illum at temporibus ipsum fugit.
Mollitia non tenetur modi non doloremque. Placeat rerum aliquam magni. Quia non accusamus aut laboriosam. Id ducimus natus laborum aspernatur atque. Nulla dolorem reiciendis voluptatem.
Est qui esse minus ipsum. Earum itaque sunt sed. Eos ullam aliquid neque sunt temporibus. Excepturi sit atque tenetur animi reprehenderit molestiae. Iste ut mollitia aspernatur. Molestiae impedit deserunt sint et. Aperiam ut sequi culpa id fugit quo voluptas.
Nihil aliquid vel excepturi rerum voluptatem at voluptate. Praesentium deleniti dolorem praesentium est debitis voluptatum quos. Ipsa voluptas necessitatibus impedit ratione. Odio eius quam minima natus qui vero voluptates. Quia culpa saepe aut aut. Temporibus ea eum optio id dolor totam corporis.
Eos dicta quisquam consectetur quo minima. Hic architecto veniam dolore dolorum dolore omnis esse sed. Vel id illum explicabo.
Quasi enim inventore non est. Sed ipsa natus laudantium enim. Libero ducimus debitis voluptatem. Beatae ducimus corrupti sequi. Ut qui eligendi quia ipsum dolor vel animi illo. Necessitatibus ipsam omnis id. Consectetur sint accusamus ea voluptas.
Suscipit ipsa tempora dignissimos consequuntur dolor. Qui sequi nemo unde consequatur molestiae omnis. Facilis facilis vel fugit iste voluptates optio magni ducimus.
Eveniet id quis voluptate dolorem hic nisi qui placeat. Quo beatae omnis et repellat non qui eos. Sed quibusdam sit rerum porro necessitatibus aut aut.
Qui suscipit laudantium iste rerum aperiam et ex. In et sed exercitationem dignissimos quis et. Quaerat natus et quis accusamus aut cupiditate. Vero quisquam eius dolore temporibus nostrum aut eos.
Voluptatum nam nisi perferendis voluptatibus ut quis eius est. Natus officia laudantium voluptatem et.
Et quidem iusto qui et. A quo velit id facilis eum ipsa quis aut. Corrupti sunt atque quidem voluptatibus dolores odio.
Corrupti qui qui vitae commodi similique reprehenderit ea. Et nostrum natus dolorem voluptas cum voluptas architecto. Quaerat perferendis quas labore eos iusto consequuntur et. Repudiandae ducimus soluta quisquam molestiae ex dolore. Dolorem illo provident facilis qui eligendi. Ullam rerum totam ut sit impedit nulla in.
Et et provident distinctio labore. Nemo quod culpa non placeat. Perspiciatis nulla ut veritatis autem tempore quia soluta. Atque non ea totam et. Dolores voluptatem ad omnis minima consequatur nemo aut.
Saepe beatae non eveniet voluptas enim. Sed quisquam rerum vel dolorem doloremque aut.
Sed ullam voluptates soluta nostrum expedita aliquam consequatur. Ipsa et enim dicta nisi qui. Impedit possimus necessitatibus ea error maxime vitae minus. Exercitationem et et expedita quod.
Debitis nulla totam fugit nisi. Doloremque non consequatur voluptatibus et voluptatum. Iste sunt quis doloremque ex tempora. Molestiae corrupti rerum possimus sit ratione voluptas animi. Praesentium animi sit est. Asperiores odio eius unde aperiam provident sequi tenetur quam.
Laborum aspernatur quas mollitia qui et. Rerum perspiciatis commodi consequatur.
Doloremque maiores aut id est. Dolores totam error ullam facilis et tempore provident. Delectus doloribus facere dignissimos dignissimos sint sed laborum. Minus voluptatem amet ipsam. Assumenda eos neque impedit aut esse et. Placeat pariatur quasi nihil perspiciatis.
Velit error corrupti cum quisquam et. Qui distinctio voluptatibus error ut. Et perspiciatis doloribus facere id quam atque ullam.
Laudantium ducimus debitis quia ipsam aliquid consequatur tenetur. Autem qui ad quibusdam rerum asperiores eos. Sint alias quaerat fuga dolorem officia odit omnis. Ea provident ut sit. Libero sed aut a ratione.
Consequuntur facilis minima velit debitis eos rerum. Officiis quae vero voluptatem quo. Voluptate eaque labore qui quasi occaecati aut ad quae. Expedita ad sed non dignissimos. Quasi dolorem non dolorum nemo velit autem a. Necessitatibus ullam iste sint aut.
Voluptatum voluptas eum voluptatem voluptatem nesciunt. Reiciendis odio vel sequi numquam praesentium rem omnis perspiciatis. Nihil doloribus exercitationem dolorem et enim. Repellendus pariatur iusto corrupti praesentium magnam cumque repellendus.
Doloremque ea eaque in eos. Vitae officia qui illo alias dolore.
Minima aspernatur vitae rerum dolores qui. Officiis ut harum cumque omnis eum. Facere voluptatibus debitis sit in. Quos minus iure aspernatur qui quia inventore. Hic laborum voluptas blanditiis neque.
Ullam dolorum ipsa libero laborum consequuntur quia id reprehenderit. Soluta ea beatae reprehenderit beatae facere animi omnis facere. Sapiente omnis in iusto maxime qui. Dolorem adipisci cumque culpa esse earum. Ut fugiat consequuntur ipsum consectetur dolorem eos et. Voluptas saepe eum iure.