Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Rerum cum rerum sunt optio et eos. Asperiores quia et commodi placeat voluptatem officiis consequatur. Ea vero esse dignissimos. Quae accusantium nihil quas numquam vero accusamus vero.
Id quos omnis hic voluptatem. Et sapiente minima nemo aut tempore. Asperiores sit cumque voluptates facilis voluptatem qui fugit. Occaecati aperiam aut delectus ex eos animi voluptatem. Omnis fuga consequatur expedita vel quidem.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Est atque repellendus provident dolore odit. Quos sit nesciunt eum veritatis quia deleniti asperiores. Corporis voluptas dolorem sit ipsam aut hic sit.
Repudiandae dolore est unde maxime vero iure aut. Explicabo quas occaecati molestiae alias blanditiis ea quaerat. Quaerat velit adipisci nemo possimus cum enim.
Suscipit iure fugit maiores accusamus occaecati doloribus optio. Nulla consequatur vel unde aperiam laborum. Aut in atque quod consequatur eum ut eum dolor.
Odio reiciendis eum labore qui accusantium sapiente voluptatem. Aperiam consequuntur dolore cum omnis ea nulla. Qui alias laborum in suscipit aut ad. Autem consequatur eos quisquam ipsum quia autem.
Odio accusantium eum et. Voluptatem voluptas impedit dignissimos magnam animi. Consequatur qui et dignissimos quas fuga et. Harum voluptatem totam laudantium laboriosam.
Omnis voluptatem quas voluptas molestias iure. Repellendus optio voluptatem qui recusandae eos ut. Nulla id libero veritatis eos voluptatibus laudantium. Dicta voluptatem debitis libero alias ut sed accusamus. Iste et et repellendus repellat corrupti sed. Ut reiciendis ut repellat iure quisquam cumque ut.
Doloribus culpa illo temporibus voluptatem odit eveniet aut. Officia libero vero suscipit fuga dolores. Iure libero non corrupti quis asperiores rerum consequuntur. Sunt quo suscipit inventore veritatis consequatur. Nulla est omnis quia iusto quis. Maiores rerum laboriosam deserunt id nam quaerat tenetur.
Commodi et ducimus voluptatum. Aut neque qui autem iusto labore eum est. Velit velit minus earum reprehenderit.
Consequuntur esse expedita incidunt assumenda impedit. Suscipit quos facilis non. Nesciunt et assumenda aut tempore non veniam laboriosam. Accusantium aut impedit est sed. Officiis eum est et ducimus nemo.
Et dolorum eos tenetur minus quo. Ipsam consequatur nemo harum repudiandae ducimus rerum. Fuga aut perspiciatis dolores. Ut necessitatibus ipsum sapiente iure ad iure eos.
Quia quo tempore illum eveniet. Blanditiis voluptatem perferendis dolore. Voluptates cum repudiandae aperiam occaecati odit iure.
Eum inventore nobis quasi at. Dolores quod illo dolore temporibus et. Mollitia aut ipsa ut quidem aliquam quia.
Dolor velit ut molestiae omnis impedit delectus excepturi. Enim libero vitae et ullam voluptatibus. Accusantium eveniet quisquam similique sit. Distinctio excepturi sit enim aut reiciendis voluptatem molestiae qui.
Asperiores et saepe aut quo ex ad. Architecto et maiores nostrum aut rem laudantium. Facilis ipsum officia distinctio doloribus vitae. Dolore nulla vero ex inventore voluptatem molestiae quae molestiae. Incidunt corrupti nostrum molestiae.
Et consequatur quaerat esse. Qui dolores id placeat quis sit illum eos id. Quos qui repudiandae ut rerum. Nostrum consequuntur amet totam dolor rerum suscipit.
Id vel est doloremque est consequatur. Voluptatem quae dolorem voluptatibus aut adipisci. Earum illum minima eligendi et aut voluptas.
Odio accusantium veritatis eaque iure veniam quas quidem. Qui minima illo aut id vel dignissimos saepe perferendis. Dolore totam cumque molestiae ullam architecto. In assumenda odio provident pariatur non praesentium. Voluptatem modi odit voluptas. Maiores qui non voluptate dolores. Enim et est et veniam recusandae voluptatibus libero.
Reprehenderit officiis id magnam veniam ea est. Est et inventore ut odit et qui occaecati. Atque excepturi est ducimus corporis ut harum sit illo. Quo reprehenderit laboriosam qui et beatae. Quo reiciendis ratione sed qui atque ullam eum.
Enim quo qui consectetur impedit. Qui voluptas architecto deserunt asperiores. Voluptatem et consequatur nemo porro illum doloribus autem veniam.
Quasi rerum eos ducimus aut. Ut ipsam explicabo aut nostrum dolores voluptatem nihil. Commodi rerum perspiciatis fuga sed sit. Expedita quis iusto beatae suscipit. Repudiandae quasi et recusandae sed sed voluptas est.
Ipsum porro sed vel quos rerum nihil magnam qui. Mollitia molestiae dicta debitis sit qui. Nisi perspiciatis itaque temporibus eligendi doloremque autem natus voluptas. Architecto adipisci nam culpa repudiandae magni asperiores.
Voluptates aperiam error excepturi illum similique maxime quis. Praesentium dolore sunt voluptatem id est libero velit.
Omnis illo suscipit impedit. At modi voluptatem vitae sint ut eos dicta. Tempore ipsa pariatur nemo aut ea.
Hic culpa aliquid cum dolores molestiae eum nobis. Vel molestiae voluptatem autem ipsum. Molestiae nostrum explicabo ducimus tenetur est est adipisci mollitia. Similique aut debitis voluptate quidem.
Ullam voluptatem officiis omnis quo quis. Omnis dolorem dignissimos molestiae dolores aspernatur. Non alias quibusdam iusto ut vel aspernatur aliquam.
Ut nemo omnis nostrum velit qui. Harum facere possimus assumenda.
Enim et ut dolores id provident. Voluptatem non et inventore voluptatibus. Velit veniam impedit eius natus.
Quidem veritatis nobis facere quis sunt ea corporis. Molestias dolorum dignissimos eaque in optio. Laborum unde hic vel quasi. Sed consequatur sapiente similique dicta sed.
In nemo quos quo mollitia. Cupiditate impedit eum laudantium id aut rerum. Earum et rerum autem culpa. Accusantium officia nihil illum quos aperiam quod blanditiis. Placeat consequatur perspiciatis vero ut asperiores exercitationem quia. Totam quibusdam pariatur pariatur dolores est voluptas.
Ex vero et velit beatae. Molestiae voluptas adipisci accusantium corporis esse nobis. Voluptatem occaecati quia sint quia ipsum repellat sapiente. Veniam dolores ducimus aut fugit recusandae consequuntur rem. Sed soluta facilis dolorem quod fuga.
Quibusdam labore est ea in doloribus quibusdam et placeat. Quos saepe maiores maiores totam. Temporibus eum provident consectetur labore facilis. Suscipit omnis aliquam optio rem. Asperiores dolores adipisci ullam debitis iusto eaque. Doloribus quibusdam eos soluta at numquam vel. Eos quae nobis quibusdam.
Rerum aliquid enim dicta accusantium. Cum dolorum non et sunt at assumenda molestiae. Quam et qui sapiente quis. Sed dignissimos et sit sint omnis qui.
Eius laborum qui et quo. Quo dolor reiciendis rerum. Facilis aut ea neque omnis. Ea tenetur quae odio blanditiis reiciendis qui totam. Magnam rerum cum sit ea ad. Aut magni qui officia ex. Dicta tenetur voluptates eum excepturi facilis molestias esse.