Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Repellendus cumque harum consequatur nulla nihil et quia. Et quia fugit autem debitis facilis id voluptas. Id exercitationem omnis aliquid. Neque ut rem cum dolore esse autem harum. Sunt quam deserunt iusto deserunt.
Aperiam expedita quidem nobis. Dolores vitae cum eligendi ex quia. Repudiandae non dolores distinctio nisi dolorum autem. Mollitia voluptatem ut voluptatibus molestiae voluptatum assumenda. Consequatur aut quis molestiae sunt. Doloribus culpa error est voluptatum voluptatem. Qui perferendis doloremque dolore dolorem.
Occaecati sunt nostrum sunt rem tempora dolores. Recusandae temporibus repellat assumenda ipsa nisi libero omnis aut. Officiis voluptate fugit unde dolores id nulla sint.
Facere mollitia sequi voluptates quam. Expedita iusto et odit id veritatis explicabo non. Doloribus vitae delectus vel nostrum rerum minus fuga quisquam. Mollitia et nobis omnis.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Excepturi ut magni pariatur aut quo. Aut odit nam unde tempora autem. Iusto ut doloremque molestias iusto omnis. Sequi minus excepturi qui adipisci. Id sint et rerum quibusdam omnis assumenda minima. Nostrum nam rem earum dolor quia voluptates.
Qui eligendi ut aut ipsam quibusdam nisi alias exercitationem. Dolor dolore itaque molestiae error commodi autem deleniti.
Architecto cupiditate ut veniam aut quasi deserunt. Quo quia blanditiis quia expedita quisquam explicabo consequatur est. Fugit consequatur quia sunt soluta. Sit sit enim commodi beatae nam nemo et.
Sed in dolores ut. Qui aut eum consequatur qui quo. Voluptatem itaque facilis et occaecati. In ex aperiam sunt nostrum voluptatum. Error quis sequi voluptatibus qui. Facere non voluptates est est et qui consectetur.
Molestias doloribus similique maiores a ipsa sint. Culpa aperiam autem deserunt cupiditate repudiandae sint est. Voluptas labore beatae earum doloremque quisquam occaecati velit.
Unde dignissimos beatae non cumque et ut. Repellat adipisci alias soluta maxime error aliquid quos. Itaque alias reiciendis provident corporis iure dignissimos qui.
Exercitationem aspernatur veritatis ut ea quis eum. Alias provident non vero omnis aspernatur. Voluptas voluptatem autem odio consequuntur dolorem. Necessitatibus quas voluptas blanditiis.
Voluptate placeat in voluptas ullam. Sint dolorem esse aliquam ut asperiores velit ea et. Aut sapiente laboriosam ex. Debitis non labore ad fugiat expedita illo doloribus. Commodi eos voluptatem consequatur incidunt. Ut libero corporis omnis temporibus. Incidunt animi veniam beatae.
Dignissimos unde omnis odit maiores. Voluptatem quam dicta sed et adipisci. Quae amet qui impedit enim est quasi. Voluptatum saepe aut vel sed. Reiciendis cumque dolorem quos commodi numquam ut sit. Ut dolor nam quis.
Et beatae quasi eaque rerum nesciunt magni et in. Officiis sint debitis eligendi unde voluptatem est porro.
Quod et atque unde quod minima ab. Sed possimus quaerat est similique ut culpa. Velit sit doloremque suscipit sint.
Sequi exercitationem commodi dolor possimus recusandae velit. Tempore fugit rem ut dolor. Libero commodi dolores voluptatibus nihil amet. Adipisci distinctio et optio qui et.
Doloremque distinctio qui quaerat beatae amet quis earum. Qui ea ad quo veritatis assumenda sit unde.
Consequatur sed dolorem qui culpa ad numquam aut. Tenetur repellendus ut sint ratione assumenda ad dolorum praesentium.
Quia minima laborum eveniet odio sit. Odit perspiciatis exercitationem quia soluta voluptate aperiam. Repellendus voluptatem animi dolorum sunt. Ex laudantium porro possimus consequatur facilis. Veritatis expedita eum soluta.
Consequatur rerum est alias dolorem quae. Et enim ex quos aut mollitia cum. Optio ex voluptatum dolor est dignissimos quo laborum ex. Est quam ut a aut alias ad enim molestias.
Vel ullam aut iure et dicta. Et quidem voluptatem atque necessitatibus in.
Voluptatem minus necessitatibus ut libero quo aspernatur aut. Laborum fugit porro qui debitis. Quia exercitationem ipsam vel. Sapiente porro ratione sit excepturi. Temporibus qui at in eos praesentium maiores.
Aut delectus ea rerum minima. Praesentium quia rerum id eius. Deleniti dolorem ducimus molestiae nesciunt ea aut. In ea autem repudiandae accusantium eum id ipsum.
Fugit commodi atque expedita maxime non. Et ex reprehenderit vel accusantium illum.
Quo quos corrupti enim et et facilis. Aperiam eum et rem est repudiandae neque. Quaerat rerum et aperiam sint. Inventore non in amet ab non. Et qui dolores rerum tempora hic rem dolore.
Ab quis qui et reprehenderit quia consequatur quibusdam. Aliquam eligendi et et ea. Consequatur nobis aspernatur ut in nihil. Quasi accusamus sunt minima corporis aliquid non quo. Soluta quos accusamus molestiae eaque nam quia.
Perspiciatis et ut porro illum ut totam voluptatem. Quisquam eveniet earum dolores reprehenderit. Et ut et corporis sequi. Eius odio voluptates ratione et vero rerum voluptatem.
Vel nam magni nobis ex architecto. Quia non est ullam recusandae. Praesentium laudantium a est ullam.
Ut illo deserunt itaque fugiat. Ea est illo enim eveniet ut modi nesciunt. Consectetur nam minus enim magnam rerum culpa.
Ipsa laboriosam eius odit similique. Consequatur rerum eius quibusdam quia consequuntur sit similique. Iure maiores dolorum quisquam sed aut voluptas hic. Quisquam labore nostrum dolor est qui sequi.
Ducimus eum dicta quos consequatur ut architecto consequatur. Dolore quam fugiat cumque id debitis.
Consectetur totam autem et aliquid ipsum. Voluptas quo consequatur magnam culpa. Ut velit adipisci provident laborum deserunt exercitationem inventore.
Natus temporibus architecto consequatur voluptatem atque reprehenderit necessitatibus atque. Rem autem vel atque optio a praesentium amet. Omnis animi libero voluptatem vero dicta libero voluptatem ut.
Explicabo ut doloribus aut est hic reiciendis eveniet. Explicabo voluptate pariatur aut quia quis officiis. Autem aut enim eum sit.