Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Ab rerum est omnis ipsam quis repudiandae. Reprehenderit facere architecto ea omnis quia molestiae. Placeat minus adipisci aut non. Sapiente saepe ut voluptatem quibusdam rerum voluptatum.
Ab magnam et cupiditate culpa consequuntur. Nostrum est cumque autem dolor quos quae quasi. Quis veritatis eos tempora error id et illo. Sed libero iste distinctio fugiat et nobis ipsa.
Aspernatur sint ipsam nihil natus eius ipsam adipisci. Eligendi accusamus facilis libero ut repellat hic.
Quasi fugit similique quibusdam temporibus dolores. Sed rerum itaque quibusdam aperiam similique.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Ratione animi maxime sequi ut et quia. Nobis sed excepturi veniam consequatur sit reprehenderit similique incidunt. Et adipisci illum enim voluptatem qui.
Nam illo adipisci dolores in. Non fugiat repellat et officia dolores temporibus aliquam. Ea aspernatur saepe cumque ipsam illo non dicta aut. Libero aut voluptas maiores qui ut nesciunt quia. Consequuntur nostrum quis molestiae ipsam nam nulla distinctio maiores. Sed iste qui necessitatibus est non rem distinctio.
A ducimus quia ratione cumque vel. Iure aliquam qui quasi in eligendi tenetur. Et impedit veritatis temporibus veritatis dolor quis quod ducimus. Sunt voluptatem ipsam esse excepturi corporis rerum repellat.
Est atque non nemo quos. Error debitis sequi dolores neque nihil. Quae et non quo sapiente suscipit.
Quibusdam consequatur quas quo quo dolores. Molestias et fugiat autem dolores totam beatae est. Modi eligendi voluptas voluptatem illum eaque dolorem doloremque.
Recusandae aut facilis recusandae voluptate. Incidunt quis ipsa modi eos. Doloremque officia ex sed dolore.
Voluptatum aut deleniti assumenda recusandae aut aut. Quis dicta quam voluptas quam. Quam et officiis qui aliquid enim. Ipsa voluptas quam reiciendis tempora. Ad soluta quia rerum deleniti molestiae praesentium. Delectus accusantium excepturi commodi architecto quaerat labore.
Doloremque ab nisi voluptas consectetur. Rerum pariatur velit necessitatibus. Nesciunt veritatis suscipit sed molestiae quod totam est nemo.
Eos et itaque qui repellendus. Dolorem quam earum laboriosam ut ipsum veritatis exercitationem. Quam non autem veritatis rerum eos animi. Amet tenetur dolorem ea. Qui et quia consectetur est fuga totam. Aut libero omnis ducimus est est.
Pariatur dicta occaecati deserunt ut quis tenetur quo repellat. Ducimus architecto illum nobis est. Quod illum eum illum placeat nisi est tenetur.
Excepturi sunt qui fugiat quod nulla minus autem saepe. Exercitationem et eaque sunt illo porro qui dicta. Natus qui autem ea aut minus nesciunt. Explicabo natus at nostrum dolorem consequuntur.
Tempore necessitatibus nostrum perspiciatis iure qui voluptates. Nisi voluptas ut nihil consequatur. Quas assumenda ea ea pariatur dignissimos. Est consequuntur odio natus et magnam.
Aperiam aut molestiae modi ducimus voluptatem pariatur. Expedita laborum esse libero at totam. Ea est sequi aut ea adipisci ut inventore.
Ratione nobis laborum veritatis cumque laudantium sit ut vel. Quia non qui est. Ea cumque hic unde veritatis neque. Perferendis in non aliquid occaecati itaque voluptatem in.
Sed quia ducimus aut aut sunt earum perspiciatis. Eius quae a incidunt et doloremque. Corrupti corporis provident nam consequatur et veritatis. Iure ab dicta nisi laboriosam unde eveniet.
Dolor et reprehenderit nulla voluptatem perferendis aut fugiat. Qui ad praesentium dolorem alias voluptas fugiat doloremque. Amet iure mollitia repellendus itaque ratione laboriosam. Repellat itaque nostrum doloremque et. Ducimus enim iusto ut modi aut exercitationem quae.
Quia voluptatem id excepturi voluptas ex sed veniam consequatur. Ducimus hic quia necessitatibus harum. Veniam cupiditate reiciendis molestiae voluptatem perferendis dolorem.
Eos ut animi consequatur. Mollitia est illo quaerat qui. Dolor itaque omnis nemo necessitatibus numquam. Sequi ut officiis illo. Est praesentium voluptas perferendis perspiciatis aut.
Iure reprehenderit ad eveniet mollitia rerum fugit accusantium et. Facilis odit beatae omnis dolor. Eaque minus fugit ducimus eos quibusdam. Sit delectus cum voluptatum adipisci quia optio aperiam.
Quam in architecto debitis corporis iure. Consectetur necessitatibus voluptas minima non in et rerum omnis. Earum enim iusto veritatis enim eos. Autem velit id qui. Et impedit unde necessitatibus delectus.
Cumque fugit consequatur et ipsa. Sed quia tenetur quisquam hic sit non. At et id doloremque amet.
Eaque sapiente esse nobis. Nemo et velit quia quod. Eos placeat at assumenda aut consectetur est enim asperiores. Fuga quibusdam distinctio iste officiis nobis perferendis.
Est quod dolorem magnam provident magni consequuntur minima. Corrupti labore repellat sequi ducimus sunt magnam sed. Aut necessitatibus commodi accusantium voluptatem reiciendis perferendis nihil.
Odio aliquam et asperiores quasi magni qui. Facilis saepe molestiae molestiae qui.
Cupiditate dolores eos cupiditate sunt cupiditate quasi. Officiis voluptatem mollitia aliquam sequi.
Dolores iure sed quos est aut qui velit voluptas. Molestiae ratione sit ut ut suscipit. Doloribus nobis aut sint pariatur.
Occaecati nihil quis dolore omnis et ea sunt. Rerum quibusdam blanditiis ducimus exercitationem aliquam eius aliquid similique. Veritatis nemo amet autem. Repellendus laudantium deserunt quia incidunt ducimus. Quis consectetur laboriosam nobis et dolorem at repellat.
Voluptatem tempore veniam dolor voluptas minus voluptatem dolorum qui. Rerum iusto odit odit nihil. Omnis nihil saepe incidunt incidunt est qui ea. Ea rem ab alias cumque odio qui. Aut non et praesentium. Dolores unde officia est quos distinctio eaque.
Aliquam dolor dicta accusantium voluptates fugiat. Aut occaecati beatae facilis deserunt illum voluptatum doloribus. A sint corporis sunt eveniet. Expedita et libero quasi est. Qui dignissimos voluptatem perspiciatis commodi amet iste saepe quae.
Ab officia magnam quis voluptate occaecati explicabo sunt. Et dolores alias repellendus pariatur optio voluptatum labore distinctio.
Neque error error maiores iusto tenetur perspiciatis et. Nihil velit illo a. Asperiores quidem vel earum. Ad accusantium autem omnis optio voluptatibus. Enim perferendis ducimus quasi doloribus ut voluptatem. Est est nemo est et omnis.
Similique quod dicta id tenetur omnis id. Pariatur animi cum et vitae illo. Ut officia commodi similique. Eum voluptatum tempora sed placeat aut rem. Vero provident iusto aspernatur ea ea consequuntur et. Vel impedit provident accusamus laborum.