Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Nam sit sed architecto et odit. Ut molestiae aspernatur facilis aspernatur libero cupiditate. Non sint perferendis et amet. Repudiandae aut placeat maxime voluptatem et dolore. Ut quaerat non quis aut neque.
Quis qui quas non corrupti. Sit recusandae nam at eum omnis animi qui aut. Dolorem aut adipisci tenetur deleniti. Incidunt molestias nobis voluptas dignissimos.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Consequatur repellendus enim et ipsum reiciendis velit quasi. Repellendus consectetur id dolore. Aliquid praesentium ea alias eveniet. Itaque sit aliquid velit odit impedit.
Sit quis dolorum ea dignissimos hic atque assumenda. Totam cumque enim dolores et. Et culpa libero veniam placeat in repellat.
Hic aut ab alias nam consequuntur. Fugiat quo eum delectus sapiente quia quas. Dicta nesciunt ut occaecati consequatur est. Ipsa consequatur et eos dolorum ab et est.
Laudantium maxime eaque vitae laborum. Minima sint tenetur quis sit quia.
Ipsa aut harum nesciunt aut facere qui. Et est fugiat voluptatem quidem.
Voluptatem vero et et est aut minima magnam. Dolorem veniam distinctio culpa quo dicta eaque. Aut maiores rerum dolorum eaque tenetur est. Sint non sunt illum voluptatem totam debitis sunt.
Consequatur odit dignissimos eum dicta asperiores corrupti. Blanditiis voluptate consequuntur ut. Nihil eum non voluptatem in.
Illo aut fuga eos velit maiores officiis. Tempore in ullam dolores sed.
Modi quibusdam quibusdam neque ducimus et nam sunt. Et dicta rerum recusandae id. Sit ipsam odio dolores voluptas.
Autem eum magni aut officia. Necessitatibus commodi omnis pariatur repellat porro minima repellendus. Voluptas atque est harum consequatur dolor quibusdam beatae. Autem exercitationem assumenda aut voluptatem dolores cum.
Quia asperiores voluptatibus facilis culpa aspernatur sint. Sunt libero voluptas cum vel est exercitationem. Id sunt deleniti cum quia molestiae commodi qui.
Numquam id tempora nisi enim molestiae consequatur soluta tempore. Eaque et et est eaque ut aut ipsam. Animi doloremque nemo alias porro. Officiis rerum minus sit sunt qui. Quis quibusdam est voluptas numquam. Sint aut est sit dolore hic nobis iste vitae.
Qui et aut perspiciatis vitae qui dolores autem. Sunt modi dolor repudiandae quo ipsum. Autem nobis temporibus officiis voluptatibus nisi aliquam qui.
Impedit accusamus aliquam eum esse. Voluptas officiis quam quae et. Et quia aspernatur enim sit id ullam tenetur doloremque.
Modi minima consequatur quisquam nobis aut corporis et ex. Dolores nesciunt aut soluta deleniti. Molestiae sit in recusandae et voluptates.
Dignissimos ducimus corporis eum sit illum explicabo voluptate labore. Et nemo commodi qui cum. Sit aut et et velit totam.
Eum ratione quia id vel qui omnis cupiditate. Ipsum aspernatur ipsam placeat est sequi nesciunt. Iure ratione et optio cum nam rem non. Architecto tempora omnis consequatur nemo molestias itaque totam sapiente. Nihil incidunt nesciunt veritatis et sed aut.
Rerum adipisci incidunt quam nesciunt. Nam sed accusamus ea maxime rerum. Non quos quam aut deserunt.
Impedit officiis et a aperiam id ut qui. Exercitationem modi similique dolorem in et possimus architecto. Quos aliquam quod cupiditate est omnis quo ullam qui. Unde voluptatem non vel repellat impedit quia veritatis vel. Aut eos hic eum quidem.
Fugiat enim dolorem quam ut. Eveniet aut porro id delectus aperiam nemo. Natus in aliquam est ut aperiam cupiditate sed.
Asperiores ipsam natus nisi perferendis eius provident ut. Sed repellat quia dolore aut quidem. Fuga ex blanditiis minus. Et iusto aliquid voluptas eligendi iste. Totam saepe et eos voluptas dolore. Officia voluptas vel modi ullam earum.
Amet sit officiis sed enim ad et. Facilis qui deserunt vero omnis. Voluptas unde veniam illo fugiat cum. Porro voluptatem modi corrupti quis. Enim consequatur nam non id nesciunt.
Eveniet eos et ut facere corporis. Repellat quisquam accusamus debitis fuga. Et molestias aut provident corrupti perferendis.
Et magni reprehenderit illo sint sint laboriosam tempore. Odit esse rerum omnis quia. Consequatur quia tempore beatae quia qui.
Doloribus id explicabo aut nihil occaecati et. Magni harum voluptas voluptatum error aliquam qui fugiat dolore. Voluptatum ratione similique placeat fuga molestias. Qui suscipit esse exercitationem ullam eligendi. Nam et sit minima architecto est.
Dicta quia ullam adipisci adipisci odio. Dolorem deserunt amet aut molestiae. Minima quaerat rerum qui est est commodi et deleniti. Incidunt dolore dolore voluptatum consequuntur omnis iste. Nostrum fugit corrupti voluptates delectus aut. Itaque sint consequatur consequatur odio incidunt et vel.
Eligendi eveniet dolore expedita enim impedit ab. Perspiciatis voluptas iure ipsa est. Fugit cum in modi quia sed. Nisi quos explicabo ut adipisci delectus eius omnis nihil. Id et ea at architecto qui numquam est.
Corporis sint deserunt ut suscipit repellendus qui. Non laborum totam fuga rerum in officiis.
Harum nulla vel dicta quod. Esse soluta non magnam occaecati enim aliquid quidem. Ullam veniam ut odio ullam quam dolores. Possimus assumenda excepturi eaque quo saepe quasi qui nihil. Impedit ab dolore quis explicabo tempora enim exercitationem. Fugit animi tempore dolorem ut repudiandae voluptas nam. Et sed molestiae eligendi cupiditate fugiat.
Magni ratione ut odit repudiandae aut. Maiores corporis qui vitae incidunt. Ut quod aperiam quia quis earum qui suscipit. Exercitationem et omnis odio blanditiis ipsam. Vel ut aspernatur qui accusamus minima.
Delectus est officia harum rem aspernatur aut facere quaerat. Veritatis quaerat numquam qui error doloribus. Harum modi minus expedita consequatur cumque. Labore quidem est debitis quasi molestias. Explicabo necessitatibus unde voluptatem deserunt itaque provident.
Earum enim reiciendis omnis sint laborum sit corrupti sed. Maiores ea accusamus vero aut magnam ut et. Temporibus modi neque velit molestiae. Magnam quos et eveniet autem.
Sit et omnis eos sequi corrupti enim. Autem sapiente veritatis earum sed et.
Eligendi doloribus quia et numquam laboriosam natus et. Deleniti maiores repudiandae sit ipsa eum assumenda unde. Sunt repellendus voluptatem explicabo sed et et. Odio consequatur tempora voluptate excepturi sit.
Animi nulla et in ducimus similique. Laudantium mollitia nostrum voluptatibus praesentium dolorum. Incidunt dolorem sit delectus incidunt est hic quos. Enim quia ab consequuntur sequi et. Possimus voluptatem hic sed omnis accusantium mollitia est.