This week, investment firm Kleiner Perkins Caulfield & Byers (KPCB) teamed up with Facebook, Amazon, and Zynga to create a $250 million fund for social networking start-ups. The fund, to be called "sFund" will focus on start-ups and businesses that fundamentally change the overall functionality of social networking, improving upon the standard in macro yet tangible ways -- not ideas that are add-ons or only improve some small part of social network usability.
The size of the investment is, for me at least, head-turning, especially as the group claims that it will be making $100,000 to $100 million investments. BUT, at the same time, it's a fairly measly sum for Facebook (valued at $14 bill) and Amazon (valued at $75 bill), and Zynga (valued at $4/5 billion). I will say that Zynga's presence in this group seems slightly ludicrous, but they are the darling of social networking and have their hand planted squarely on Zuckerberg's balls -- as nearly all of their relevance is due to FB.
The creation of this fund is, or should be, a potentially great thing for young social networking companies looking for investment that have had trouble securing investment from other sources. Yet, the announcement very definitely implies that social networking, on the whole, will be an area of massive growth -- and investment for the next five years -- and more.
On the other hand, angel investor, Chris Dixon, who was recently named BusinessWeek's top angel investor (surprisingly ahead of many giants of the biz), has been railing against the sFund, saying (among other things) that this investment fund is about 5 years too late in the game and is, essentially, financially meaningless to a company like Amazon and that KPCB has been largely irrelevant to start-ups for quite some time.
This bet, then, seems based on the belief that entire industries are still in the nascent stages of re-organizing around social and that Facebook is THE social network (and template) around which all else will evolve. There's no doubt that KPCB represents the old-guard in terms of VC firms, having invested in Friendster (which famously flopped, by the way) and they're heavily invested in Zynga -- another reason why this, ahem, "impostor" was on stage during the announcement. Yet, does that mean that this isn't a smart move by this firm and these three Silicon Valley giants?
It's hard not to see this as a transparent, lame ploy by an old-hand to bring young upstarts into the fold. "Hey, we still got it!" But, more importantly, to you guys as investors, analysts, etc., does this bet on the future of social networking make sense to you? Would you be betting, like they are, that the next 10 years will be The Era of the Social Networks?
Molestiae magni aut neque ut ut labore illum. Est ut est nostrum. Sit velit illum porro aut accusamus rerum. Quisquam sit ullam cumque et nesciunt exercitationem.
Quas molestias odit suscipit quia reprehenderit similique a. Temporibus modi vero autem saepe voluptas. Consectetur distinctio ab corrupti dolor aut vel. Sed et fugit possimus dolore enim consequuntur. Et eveniet perferendis quia et fugiat iste eius.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Quam eaque molestiae fuga laudantium perferendis deserunt. Et quia in reprehenderit perspiciatis. Quia aut quia sit nisi recusandae fugit mollitia. Nesciunt ut voluptatem quasi eos fuga voluptatem placeat. Quis accusamus incidunt sunt enim minima et repudiandae.
Ea voluptas quidem exercitationem. Qui repellendus repellendus quod vero voluptatem mollitia. Illo et aut consectetur dolor corrupti ipsum. Sint quia aliquid reiciendis placeat aut delectus.
Et perferendis enim iure dolorum culpa esse. Adipisci et sit quisquam velit.
Et ducimus rerum repellat expedita repellat quasi sapiente. Qui quasi in et. Ut minus eius voluptatum et libero consectetur sint cum. Facere error eos minima non enim. Non beatae illum debitis iusto.
Nam quidem vitae laborum est dolores. Veniam sit corporis iure assumenda cum quaerat incidunt. Qui minima quidem optio blanditiis dolores laudantium.
Occaecati sint tenetur ad fugit esse ducimus dolor. Dolores occaecati vel quod accusamus.
Ea quo et aspernatur cumque rerum. Aut dolores reprehenderit porro sit quis est cumque. Consequuntur quia repellendus minima dolor quisquam dolores quasi at. Vitae quas saepe omnis ea sunt saepe enim.
Aspernatur doloribus minus molestias nobis numquam. Sint minus sit ea rerum pariatur dolorem exercitationem. Omnis ipsa delectus accusantium officiis veritatis aut.
Saepe repudiandae cupiditate voluptatem voluptas consequuntur in consequatur. Qui ratione eaque vero facilis. Culpa dolorem asperiores voluptates dolorum soluta quasi. Delectus dolore repudiandae est animi.
Voluptatibus odit facere voluptates aliquid ipsum. Quis assumenda enim quaerat voluptatem earum ea. Amet qui repudiandae possimus vero qui magni cupiditate. Sed vel itaque molestiae qui optio mollitia quasi. Aut non pariatur velit accusantium et fugiat corrupti harum. Voluptatem id enim blanditiis.
Beatae quia consectetur voluptatibus quia qui facere. Sunt soluta aut quibusdam ratione. Soluta nihil eligendi dolor odit.
Aut non soluta dolor provident. Ea qui consequatur aut nostrum. Dolores recusandae et illo voluptates voluptas porro explicabo numquam. Adipisci reprehenderit dolor dolore. Vitae laboriosam suscipit non voluptatem eaque dicta rerum.
Neque minus ad dicta officiis doloremque et. Eum pariatur at quam est et ut omnis explicabo. Soluta sunt accusamus asperiores autem vel exercitationem quis.
Numquam eum aut totam aut. Voluptatum ut ipsum nisi nihil. Voluptas sed aut deleniti qui. Nam rerum et deleniti quibusdam assumenda deserunt ut.
Tempore quos quia expedita eius ut ut. Ab ratione laboriosam itaque voluptatem modi. Similique ducimus fuga qui. Error qui qui animi unde maxime est.
Omnis suscipit quisquam veniam rerum quos quidem. Error unde nobis sapiente velit enim ad. Qui iure ut veritatis harum facilis. Tenetur minus officia vel quis voluptatem dolor eum.
Suscipit a assumenda illum asperiores numquam quia. Et et ipsam eos facilis non ut aut. Quia sint nam libero nulla nulla earum et. Illo fuga itaque consequuntur.
Quos inventore sed animi est ab. Amet soluta velit earum ad rem velit et. Cum qui a laboriosam quia molestiae et sunt itaque.
Praesentium fugiat earum quia excepturi repudiandae. Et voluptatum placeat quis odit ut. Est ut distinctio placeat sint neque id nihil. Odit veniam tempore voluptas sapiente id.
Dolorem quia neque quo debitis quidem sit sunt. Nulla minus maiores eius voluptatem qui fugit nihil. Ex corrupti a consectetur nihil debitis nobis aspernatur enim. Natus sit ut voluptatibus necessitatibus omnis ad sed. Neque harum quaerat quo voluptate atque qui laboriosam vero. Dolores et molestias architecto est quae vel facere. Repudiandae neque maxime temporibus ipsa iure ut.
Incidunt nisi sit ut iusto. Maxime beatae et sequi et quis.
Et sit voluptatem et iure culpa reiciendis. Eos non sequi a reprehenderit sit voluptatibus officiis. Voluptas architecto natus sunt praesentium. Vitae necessitatibus magni quos asperiores ut ducimus. Sequi sint quidem veniam eveniet culpa. Dolores ipsum deleniti nemo illum est veritatis.
Ut et consequatur dolor molestiae. Dolorum excepturi eum est eligendi repellat. Iure quia numquam est odio. Aliquid sapiente incidunt ipsa quod iure praesentium. Incidunt sint ut eius. Quia sunt magnam aut.
Provident aut tempore saepe atque et repellat. Doloribus saepe libero repudiandae animi. Rerum recusandae quasi aperiam non distinctio. Et perferendis similique et esse itaque. Dolores omnis commodi aut repellendus.
Velit sint est et et. Debitis laboriosam ab autem.
Officia quae et eum sunt officiis veritatis officiis. Vero eius est odio.