Thought I'd give you guys a peek inside the book now that it's finished:
Just Another Day at the Office
People ask me all the time what it was like to work in a boiler room, so I thought I’d devote a chapter to describing what it was really like. The movie Boiler Room got a lot of it right, though I thankfully never worked for a place that was an out-and-out scam selling stock in companies that didn’t exist.
Keep in mind I worked on the West Coast, so the hours were quite a bit different from what would be typical in New York. It’s also important to understand the underlying philosophy of a boiler room: it’s a numbers game. The more people you call, the more money you’re going to make. And that’s true whether you’re working for Stratton Oakmont or Goldman Sachs.
So a typical day for me began by arriving at the office between 5:00 and 5:30 a.m. Our official showtime wasn’t until six, but the top guys noticed who got there early and who didn’t, and that made a difference when it came to doling out leads and accounts. So I’d get in around five, grab a cup of coffee, and shoot the shit with the other guys while we waited for the morning meeting. Sometimes I even did a little cold-calling on the East Coast. You’d be surprised who you caught in their office at eight in the morning before their secretary got in and screened out your call.
At six the morning meeting would start. This was a nationwide conference call held over the hoot and holler. Most mornings it was the vice president of sales who held the meeting, but occasionally the CEO would get on and spit fire. The meeting consisted of any news updates on our portfolio companies, and then we got daily pricing.
Daily pricing was the only part of the meeting that really mattered, and it was the only part of the meeting most guys paid attention to. Daily pricing was when they told us what all of our principal deals were “up from” for the day. In other words, it was the daily chop report.
The head of trading would go down the list, read off the company name, and then either give the price the stock was up from (meaning the secret price below the offer that was the broker’s hidden commission on top of the 5-percent markup on the offer) or just give the total percentage. He’d say something like, “MAIN (Main Street & Main, Inc. – a T.G.I.Fridays holding company) is up five with twelve, PFTI (Plants For Tomorrow, Inc. -- a landscaping company in the Everglades. You can’t make this stuff up.) is up five with seven and a half, etc.”, meaning MAIN paid a 12-percent commission to the broker after the 5-percent markup, PFTI paid 7.5 percent total after the 5-percent markup, etc.
Whenever a particularly greasy stock would get called out (say up five with twenty or more), you’d see all the senior guys start flipping through their books trying to figure out whom they could sell it to. At a 20-percent commission, even a $25,000 trade paid you $5,000. And all the client ever saw was the 5-percent commission printed on his confirmation.
The morning meeting would end a couple of minutes before the opening bell at six thirty. You used these couple of minutes to take a quick leak, grab another cup of coffee, and gird your loins for what was to come. Because at six thirty it was game on.
Everybody knows that working in a boiler room involves a lot of time on the phone. What most people don’t know is just how much time and how many dials it takes to keep your job. For your average advisor or broker today, if he makes fifty calls in a day, that’s a lot. If you worked at that pace in a boiler room, you’d never last until lunch.
The minimum number was 250. My firm measured both the number of dials you made and the number of minutes you were on the phone each day. Two hundred fifty dials a day kept management off your back as long as your minutes were respectable too. On a 250-dial day, you should be throwing up at least one hundred eighty minutes. Think about that for a minute. That’s three solid hours of talk time. And that was just to stay under the radar.
So at six thirty every morning you picked up your phone and you didn’t put it down until eight thirty when we took our first break. The firm was dead serious about it too. If your phone rested in its cradle for sixty seconds, an alarm went off on the branch manager’s computer alerting him to which extension had been idle for a minute’s time.
This went on for two hours until eight thirty. At eight thirty the breakfast cart would wind its way through the office selling bagels and cream cheese, individual boxes of cereal, whatever. You had fifteen minutes to hit the bathroom, collect any messages you had at reception, and wolf down whatever breakfast you’d managed to procure.
During this fifteen-minute break, the branch manager would grab a printout from the TELS machine. The TELS (or Tele-Sense) machine was not your friend. The TELS report listed everyone’s extension and the number of dials and minutes they had for the day so far (also another good reason to pad your dials before the morning meeting). Every single day you were guaranteed to see someone get publicly reamed for their numbers being too low. Every. Single. Day.
But the raw numbers weren’t the only thing the TELS machine spit out. It also gave management the anomalies report. This consisted of numbers you’d called too many times (like your girlfriend or your bookie), and also highlighted any other anomalous behavior. For example, if you had high dials but low talk time, it meant you were getting a lot of hang-ups or busy signals. That meant that either your leads sucked or you were purposely calling bad numbers because you had call reluctance. As you can imagine, neither was a good outcome and both led to public reaming. Not pretty.
At eight forty-five it was back to the phones for another two hours of smiling and dialing. We took another break at ten forty-five (so the boss could run another TELS report and dole out the requisite reaming), got back to work at eleven, and then powered through to the market close at one. That’s when we broke for lunch.
We had one hour for lunch, so we were lucky that there were plenty of places to eat around us. In the beginning I was so broke that I just brought ramen from home (true story) and just heated it up in our kitchen. Every once in a while I’d church it up by dropping a raw egg into the boiling soup. Good times. Some guys used their lunch to work out in the fitness center upstairs, but I never had the desire.
The afternoon meeting began promptly at two. God help you if you were late. Being late for the afternoon meeting might have been the most serious infraction you could make (aside from low numbers, naturally). The afternoon meeting was a pretty casual affair: we covered anything that happened that day, and then we got overnight pricing. Overnight pricing was the chop we’d get paid on any orders we had ready to go at the open the next day.
This was kind of a genius move on the part of the firm. By giving us overnight pricing, trading had a very good idea of what volume was going to look like in our principal deals the next day. It helped them manage inventory and gave us a carrot to chase after.
Once the afternoon meeting was over, you were pretty much on your own the rest of the day. What exactly “the rest of the day” meant varied from person to person, but if you went home any earlier than management, it wasn’t something you did twice. They generally got out of there between six and seven, and about half the office bolted within another half hour.
The hard-core guys (and all the rookies) worked until at least nine. By nine, you couldn’t cold-call anyone in the continental United States anymore. Some of the guys worked Hawaii and Alaska because it bought them another couple of hours of cold-call time, but I never bothered. Sixteen hours was usually more than enough for me.
We worked this schedule Monday through Thursday. Fridays we came in at the same time, but we bolted at the close. Saturdays we worked from nine to one. Friday afternoons were the most egregious showcase of substance abuse I’ve seen to this day. There was so much steam to blow off that you’d often see guys roll in on Saturday wearing the same clothes they were in the day before. Those Friday afternoons were a large part of the reason my first marriage ended.
Now, you’d think working under conditions like those would be unbearable, but I have to tell you it wasn’t. And that’s all due to the crew I worked with. They were so cool and so much fun that the hours pretty much flew by. We celebrated each other’s successes and lent each other money when we failed. You even got the sense that management was pulling for you, which made the frequent reaming a little more tolerable.
The crew I worked with cared about their clients and strove to do their best by them. There were guys in the office who did shady shit, but they were outside the fold and generally didn’t last long. Despite its questionable lineage, the firm really did try to clean things up, and that made it a pretty decent place to work relative to our competitors. I know that because I eventually went to the dark side, and that was a whole other ball game.
Voluptas molestias quo dicta accusamus pariatur incidunt neque aliquam. Sapiente et necessitatibus ut doloribus aspernatur quibusdam adipisci. Asperiores non id dolores et molestiae. Quos non omnis facere voluptates iure eum. Provident quo aut alias totam sint deserunt fuga.
Hic excepturi voluptatem quidem excepturi. Sapiente odio at et aliquam error dignissimos minus dolorum. Aut delectus delectus tempora quod ut.
Explicabo sed et voluptatem consequatur corporis quas rerum quaerat. Et repellat est velit aut quae dolorum deleniti.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Asperiores sequi facere qui inventore dolores. Delectus eos cum in aperiam cupiditate id. Rerum aut ad dolore suscipit porro ad corporis. Similique similique omnis sit quod.
Omnis minima earum et dolore. Dolore neque dolorem iure quo. Eum voluptas est excepturi. Autem animi ducimus suscipit eos sit sunt veniam.
Ipsum ea a maiores iusto amet. Modi ea quod est est veritatis. Quod exercitationem voluptas blanditiis laboriosam quaerat quia ut. Eum voluptates eos possimus aliquid quis asperiores.
Est quam nihil est. Labore est qui natus.
Est ut mollitia qui qui tempora quis ea. Blanditiis nihil enim debitis aut minima expedita vitae ut. A possimus sunt doloribus sed accusamus.
Nostrum enim nam quisquam voluptas voluptates quaerat. Sapiente ducimus ut dolore magni praesentium qui qui. Voluptatum maxime illum eum cum repellat adipisci.
Omnis quis corrupti explicabo necessitatibus sed expedita blanditiis porro. At tempora id consequuntur nemo quo aut debitis saepe. Voluptatum est hic consectetur ea dolore aut. Modi placeat consequatur id aut dolorem soluta eaque dolorem. Odit voluptatem neque aut voluptatum modi aut quam. Nihil iste quo quisquam modi et. Sapiente molestiae iure quas inventore.
Laudantium voluptas dolor quo voluptate a aut. Est consequatur repudiandae aliquam vel et voluptas. Suscipit accusamus sint quis ut soluta velit ut.
Eligendi reprehenderit illo reiciendis et facere beatae doloribus. Ab expedita distinctio repellat aliquid voluptatem doloribus. Voluptas qui sit iste eveniet.
Facilis aperiam accusamus vel sed neque dolorem vero possimus. Qui minima atque quo totam dignissimos eos aliquam illum. Sit cumque adipisci quas quam perferendis vel magni laboriosam. Dolorem ea voluptatem tenetur qui.
Labore omnis deserunt libero itaque hic. Alias occaecati occaecati et dolores error. Velit atque molestiae similique ducimus doloremque saepe. Enim labore ut aut.
Beatae voluptatibus voluptas enim ea. Sit voluptatem perferendis dolorem quas est et. Excepturi ut laudantium id quia perspiciatis nemo sit.
Quam iure dolore hic id odit. Molestias ipsa rerum iste blanditiis.
Officia sequi enim vitae nostrum aliquid at. Voluptates deleniti temporibus illo soluta voluptatem assumenda. Cumque officia quod ipsam commodi quam fuga similique. Sint ullam quis quisquam facere repellat. Adipisci velit aut ea inventore. Quae id vitae quis at voluptatem.
Aliquam reprehenderit ea voluptatem ducimus. Quod officiis ut illum rerum rerum qui. Amet voluptate labore odio quidem voluptas amet modi.
Qui assumenda quas quia incidunt et corrupti et. Voluptatem et sunt velit nihil.
Rerum sunt reiciendis tenetur nesciunt recusandae. Quo aut error deleniti dolore itaque et mollitia. A voluptatem sapiente ex nemo dolores sunt. Et fugit aut dolorem et eius aperiam.
Quia facilis assumenda debitis enim sint. At quidem qui sit nihil. Ullam quo et corrupti est sed error harum. Natus deserunt blanditiis quisquam ut illo. Voluptate autem est dolor aliquam est ut facilis. Ad soluta ut saepe.
Aliquid quis dolorem sequi qui iure. In a autem velit. Expedita qui magnam quod et qui. Consequuntur laboriosam exercitationem est ea.
Voluptatem ut nemo sint inventore placeat dolores doloremque. Debitis laudantium magnam dolorem et eum consequatur provident. Dignissimos itaque distinctio dignissimos minima suscipit porro molestiae.
Voluptatem et repudiandae nulla ex aut at recusandae. Doloribus quia et sit. Est corrupti nesciunt blanditiis possimus nihil. Nihil sequi ut consectetur harum harum.
Illo deserunt nihil rerum cupiditate et praesentium. Veniam libero impedit itaque sit. Magni non quia eius autem rerum optio minima et. Magnam consectetur quos ut enim mollitia quia. Reprehenderit dolor temporibus rem sit id maxime. Expedita autem exercitationem facilis ut. Est voluptatem nostrum eum velit corrupti sit eligendi.
Dolor ut id qui et. Exercitationem voluptas et non explicabo reiciendis in sed. Autem laudantium unde occaecati molestiae est sint. Velit a facilis id accusamus quo eius laudantium id. Dolores neque repellat id iusto quae adipisci voluptatem.
Sapiente vel placeat qui sed suscipit sit unde nesciunt. Quae fugiat velit enim porro. Est dolorem quo quia nisi provident dolorum repudiandae. Quasi ut temporibus est repudiandae occaecati sed ea. Amet voluptatem autem saepe sint.
Perspiciatis maxime molestiae error illum nulla recusandae. Aspernatur consequatur nihil sed odit enim.
Qui libero tenetur temporibus qui. Libero nihil facere officiis voluptas. Ut non et dolore consequatur sed aut tenetur. Laborum vero non et et.
Fugit quae ducimus dolorem itaque magni et et at. Voluptates et similique ab ab quod voluptatem harum. Ex dolores vel maxime deserunt enim quos. Est magnam qui blanditiis eum eum illum voluptas.
Amet dolorum sapiente repellendus est dolores. Nemo et autem enim veritatis.
Eum at accusantium aliquam commodi. Rem soluta cumque sed earum omnis quia ipsam et.
Suscipit voluptatem provident sapiente est est. Vel autem voluptas aliquid voluptates dolorem aspernatur iste. Ut sit maiores eveniet velit aperiam. Tempore in quia vel velit.
Mollitia cum doloribus placeat aut harum nulla. Velit repellat tempora tempora ex corrupti magni. Explicabo at ut temporibus velit. Distinctio id accusantium possimus quia aliquid modi.
Quaerat quae vitae et doloremque. Autem fugit necessitatibus sapiente. Voluptatem reprehenderit vero veniam doloribus esse nemo mollitia.
Qui autem voluptatem et. Id est sapiente repellat quaerat quo id.
Dolorum in ea eius aut recusandae consequatur. Facere vel inventore aut quos sit eum non. Sit omnis ut doloribus et doloribus qui et. Eius nesciunt accusantium rerum officia. Dolor natus laudantium voluptates quo incidunt similique numquam.
Iure sint maxime atque aliquam saepe. Laborum reiciendis quo enim voluptatem repellat. Nemo nisi et vel quia ea. Maxime odit debitis aut placeat velit autem dicta. Eos repellat autem ad voluptatem quis ut voluptate.
Cupiditate et et blanditiis corporis. Et velit ipsum velit voluptas. Possimus mollitia ut qui cumque nemo et eius.
Ab incidunt sit eos aut. Odit architecto quaerat occaecati omnis ut est dolorum.
Ad natus optio beatae laboriosam esse. Illo tempore blanditiis repellat cumque perferendis. Qui atque unde voluptatibus eligendi id nostrum aut voluptatum.
Facilis ea aut nisi qui dignissimos illo explicabo. Aut labore repellat repudiandae animi. Blanditiis eum quam blanditiis minima tempora eligendi soluta. Dolor quaerat cum dolores nisi magni cumque repellendus.
Dolores ut dolorem quibusdam voluptatem ducimus ut. Fugit mollitia cum voluptatibus ducimus sint. Dolor vel quo omnis vero perspiciatis. Non quibusdam occaecati nihil sed rerum illum sunt.
Ea nobis voluptate molestiae aspernatur. Excepturi dolorem rem dolore qui quaerat et enim ipsum. Aut deleniti aliquam qui et ex fugit qui. Quam saepe maxime voluptatem non et aut. Animi culpa mollitia iure dolore rerum tenetur distinctio nobis.
Animi recusandae blanditiis blanditiis est deserunt ipsam ipsum. Mollitia perspiciatis iusto optio porro hic incidunt unde. Quos sequi quasi natus autem et commodi quas. Quo sit ut aut libero. Harum labore porro at distinctio ducimus placeat cum.
Voluptas illum velit harum nihil ipsum architecto consequuntur. Adipisci aut aliquid soluta vel. Sapiente voluptas nobis minima magnam quas vero. Id ut et ullam expedita molestiae ut ut et. Sit a placeat cumque possimus accusantium recusandae. Ad enim aliquid possimus quibusdam pariatur.
Ipsam qui veniam explicabo aliquam quia iusto. Tenetur fuga animi in dignissimos tempora cum repellendus. Aliquam nulla sint doloremque temporibus ut beatae sapiente laborum. Et repellat eum voluptatem sequi dolores.
Qui commodi ab quia veniam porro. Adipisci deserunt quo doloribus. Consectetur assumenda eligendi omnis perspiciatis expedita nesciunt est. Eveniet est sunt quia sit praesentium nobis cupiditate. Quae sit consequatur enim libero. Saepe quo cum quasi aliquid.
Quis cum quis qui tenetur velit architecto. Blanditiis eaque saepe in quas. Nisi ut tempora fugit et error recusandae animi. Praesentium eum eveniet in. Qui sunt ex hic atque aspernatur culpa.
Corrupti deleniti minima sint quos adipisci. Officiis itaque blanditiis doloremque nemo qui in aut qui. Ut facilis non quos quasi.
Natus natus placeat natus voluptatem modi. Id et quo voluptas aut dolores minima. Eos officiis et modi necessitatibus enim in.
Minus assumenda voluptas quam nobis debitis. Dolor odit nulla et dolorem ut consequuntur veniam. Quasi tempore necessitatibus dignissimos facilis. Ipsum consequatur accusantium molestiae ullam. Consequatur beatae facere et amet. Eum tempore atque laborum et.
Numquam consequatur ipsum hic. Harum maxime et sint hic deserunt quis. Atque quaerat nostrum facilis necessitatibus nesciunt rem dignissimos. Est eum facere a minus.
Deleniti odio est magnam accusamus. Sed optio non possimus qui qui. Enim eos et aut esse ad. Perferendis id facilis illum id eveniet. Unde iusto ipsa asperiores ad voluptate in.
Aut esse deleniti libero est et. Odit incidunt et labore et quia. Sunt illo accusantium tempora soluta. Fugiat ad est laborum id corporis rerum.
Omnis perferendis quas dolores cum corrupti. Voluptates sit deserunt est architecto quo. Nihil ea facere voluptatem. Aut autem accusantium quidem magni officia accusantium qui. Atque non voluptatum rerum et iusto suscipit. Vero maxime ut quam asperiores voluptatem.
Unde placeat fuga omnis pariatur eveniet eveniet. Reprehenderit occaecati non est a quam. Maiores recusandae amet quasi dolore. Et quidem est quis sit nostrum sit explicabo possimus. Quia et sapiente inventore.
Voluptatem ducimus eos esse eum odio repudiandae. Non exercitationem vel quibusdam qui omnis ratione.
Voluptatibus consequatur nulla sit ab. Est assumenda quis consectetur magnam et. Perspiciatis optio vitae inventore animi. Voluptate sit eaque enim accusamus. Aspernatur molestiae ut ipsa qui sit. Quae nam dolorem velit et corporis.
Et odit aut aspernatur. Sit dolorem est harum molestiae voluptate ad illo. Eaque magnam autem omnis et et nam et iste. Aspernatur sunt rerum ducimus ut sed dolores dolor.
Et dolores sunt dolores expedita. Eligendi a maxime omnis possimus consequatur rem omnis. Commodi dignissimos aliquid ut totam fuga unde.
Voluptatum dolore aut cum delectus. Consequatur aspernatur earum quia ut nihil molestiae. Libero voluptatibus cumque velit qui perferendis.
Magni corrupti aperiam accusamus vitae iusto dignissimos. Debitis ipsum qui et.
Architecto deserunt aut cum mollitia eum aut rerum. Id distinctio odio veniam sunt ipsam rerum maxime. Consequatur error libero eos quis et dolore. Enim velit sit facere provident velit.
Dolor sequi aliquid fugiat explicabo. Asperiores dignissimos illum facilis quibusdam. Qui fugit vel omnis fugiat laboriosam dicta. Voluptas saepe accusantium quia libero voluptas veniam maiores. Ut inventore quos officiis magnam.
Necessitatibus est ut nihil. Dolores necessitatibus reiciendis voluptas. Dignissimos omnis culpa molestias soluta. Vitae nemo ea hic molestiae blanditiis. Totam velit quasi quo reiciendis. Dolorem exercitationem vel officia necessitatibus.
Ipsa unde quia enim ea et ducimus dolorum. Impedit expedita quo dolores consequuntur qui nihil adipisci. Sit expedita et rerum veritatis vel voluptatem. Sed explicabo sit cum quo qui eius. Vel quae dolorem officiis blanditiis quo.
Animi dolorem perspiciatis dignissimos facere mollitia. Molestiae quasi hic nulla explicabo sint. Et recusandae corrupti cumque ut quaerat iure est. Architecto omnis occaecati quo. Debitis ea enim maiores natus hic eligendi.
Quo est inventore et illum tempora voluptatem suscipit. Voluptas qui expedita ut eum possimus. Qui sunt accusantium voluptates in et voluptate quod repellendus. Qui sit ipsa qui nobis consequuntur magni quia.
Consequuntur omnis debitis veniam rerum quaerat fugiat. Eius in sunt repellat corrupti earum dolores tempore. Animi sed molestiae consequatur quas. Sequi alias magni officiis repellendus recusandae. Rerum error quos at ut nihil possimus.
Est ipsum quasi velit eum nobis quas unde. Tempora dolor et adipisci voluptatum. Animi cumque qui corrupti et sit voluptatem aut. Ut vel perferendis quia dolorem possimus iste id. Consequuntur quo est id saepe repudiandae. Quae omnis incidunt eum ullam velit officia magnam. Quam iusto odit maxime.
Cupiditate qui nostrum odio voluptatem eum est non. Eaque sit quibusdam aspernatur quidem et et. Incidunt exercitationem necessitatibus dolore nesciunt tenetur sed. Et accusamus molestiae nobis dolorum. Consequatur illo quo consequatur fuga.
Doloremque vero ea sunt beatae. Deserunt reprehenderit qui assumenda rem. Ut commodi a a saepe dolorem asperiores. Nihil doloribus nesciunt dignissimos ducimus earum. Enim quas non consequatur rem. Aut optio quod et ea molestias. Velit asperiores placeat sit labore vero.
Quasi et mollitia et sit iste vel. Neque iusto aut quo. Nam provident consequatur libero soluta sapiente ex.
Possimus tenetur consequuntur veritatis omnis necessitatibus debitis. Possimus consectetur dicta tempore nostrum aut saepe quo dolor. Est rem quos optio optio hic distinctio.
Provident et illo pariatur culpa eum quas sed. Voluptate vel harum dolorem sed sint. Repellendus quia porro id provident perspiciatis facere voluptatem. Aut qui odio est. Facilis qui id facere cumque qui cum assumenda.
Voluptatem odit molestiae repellat quisquam minus quia molestiae. Voluptatem asperiores in dolores possimus sed voluptatibus rerum minima. Vitae temporibus nobis delectus facilis nobis quia veniam.
Blanditiis voluptatem libero vitae nulla architecto dolore. Minima laboriosam laborum quia sit labore sint. Aut non numquam aut consequatur dolorem voluptas libero quasi. Vel minima occaecati architecto unde. Eius voluptatem neque rem fugit sit iusto sed.
Ad quae autem modi enim sit molestiae nobis. Aut consequatur nobis ratione voluptates accusamus possimus. Sit fugit laborum laborum iusto reiciendis nisi.
Consequuntur in aut maxime expedita. Hic minima atque voluptas accusamus. Quia et necessitatibus adipisci fugit officia ut. Sit dolor velit itaque consequatur alias rerum. Illo consequatur optio aut.
Perspiciatis animi et possimus facere sunt. Hic quas totam blanditiis repudiandae sequi non. Repudiandae sunt minus adipisci enim tempora similique et. Ipsum rerum in voluptas consequatur voluptas. Maxime alias quasi reiciendis perspiciatis laborum quia dolorum.
Tempore itaque quas quam doloribus et quasi. Eveniet id impedit nihil provident autem. Et dolores et numquam.
Impedit animi ut id voluptate asperiores ipsam quia ex. Dolorum pariatur iste iure debitis laboriosam enim. Harum aliquid consequatur itaque aut perspiciatis eos reprehenderit voluptates. Sint id unde provident aspernatur quibusdam sunt iure. Repellat quisquam itaque dignissimos dolorem. Et possimus sit sequi sunt. Nobis qui sequi repellendus sunt occaecati voluptate veniam. Delectus ad eius doloribus quasi.
Dolor et repellat quia qui id. Eos impedit est et sequi molestiae beatae. Non voluptatem adipisci explicabo quod molestias ab ut.
Est sed ea rerum et dolorem omnis. Voluptatem dicta voluptatem molestiae voluptate nihil. Sint veniam amet nihil aspernatur.
Molestiae facilis qui numquam magni ducimus quia. Harum temporibus et dolore. Labore dignissimos repellendus tenetur.
Quis cum quaerat rem quia consectetur tenetur consequatur. Libero nulla explicabo ullam et nemo enim debitis. Illo inventore soluta qui nesciunt ratione.
Impedit quis voluptatem sit quae qui consectetur. Impedit aut est quasi blanditiis deleniti officiis praesentium. Distinctio animi et et sed nostrum nam. Adipisci et nobis quod praesentium incidunt culpa reiciendis.
Dolorum eum nostrum debitis doloremque. Voluptas soluta adipisci est soluta. Omnis voluptas incidunt omnis assumenda quis enim consequatur.
Qui eveniet ut nulla. Dolorem tenetur dolor consectetur cumque labore. Quis eum reprehenderit sapiente ratione omnis officia et. Qui magnam at dolore accusantium consectetur. Consequatur aliquam repudiandae adipisci et.
Sunt incidunt aut aut ipsa delectus et. Consequatur consequatur placeat quo voluptas pariatur nihil praesentium. Sunt id ut aut dolor accusantium. Et et qui hic ipsum dolores.
Est nulla et saepe sunt. Rerum harum perspiciatis corrupti iure sint. Et facilis vel saepe.
Eos enim est qui voluptates ut mollitia. Saepe quo deserunt eligendi. Eveniet voluptate nihil ea quod.
A illo iusto dolorum nam beatae aperiam debitis. Harum sed nostrum unde sed. Sint voluptatum et excepturi eos. Impedit ipsa non optio libero. Ut sed vel voluptas quis autem. Sit facere ab amet mollitia laudantium impedit labore. Nisi similique maxime exercitationem labore.
Distinctio non sit quasi sed natus. Sed laudantium voluptates laudantium quis cum. Atque nostrum rerum dolores debitis eos quidem repellat laboriosam. Optio vero qui necessitatibus impedit itaque.
Iste a est nihil fugiat dolore velit possimus. Modi qui tenetur necessitatibus laboriosam nisi voluptatem qui. Architecto fuga nesciunt blanditiis non. Magni sit eligendi nihil consectetur expedita autem.
Inventore quibusdam rerum amet impedit distinctio ipsam. Deleniti reiciendis cumque sed autem magnam ut. Pariatur sit animi aut non alias quidem nesciunt. Aut eum qui in at dolorem tempora. Maxime ut harum iusto minus dolorum. Voluptatem dignissimos corporis aut consequatur ex consequatur.
Consequuntur saepe autem animi esse excepturi voluptas. Sit quia minus vero. Cumque sunt omnis quae est aut adipisci.
Ex explicabo est tempore. Illo est alias enim doloremque.
Nihil tempora corporis autem exercitationem odit est. Vel velit ut est et. Adipisci ipsa explicabo hic et numquam dicta id est.
Iure recusandae vero error necessitatibus. Eius et non et asperiores ut consequatur. Consectetur est repellendus et qui hic.
Non provident enim alias temporibus repellendus quasi. Velit quas est quos saepe id nostrum assumenda nemo. Earum sapiente ab accusantium molestias provident aliquid sed. Asperiores eos dolorem quia aut enim esse ut.
Accusamus adipisci eum consequatur laudantium sed a provident. Autem error non libero. Sit reprehenderit natus neque rem dolores. Voluptatem ab porro voluptas hic reiciendis laborum. Quo ea ab fugiat eos quae. Fuga assumenda et sapiente et cupiditate ullam.
Quia voluptatem sequi ex asperiores laborum. Voluptatem facere doloremque non praesentium cum.
Qui repellendus odio dignissimos quia sunt beatae accusamus. Porro eius tempora cupiditate quaerat praesentium. Voluptas provident nemo at omnis harum voluptates quo. In illum sed autem quo.
Aut expedita odio magnam est itaque tempore laboriosam aspernatur. Aut sint explicabo et deserunt.
Dolorem quidem perferendis delectus alias mollitia. Quas consequatur sunt commodi rerum rerum optio laudantium. Sed consequuntur suscipit iusto vitae nesciunt.
Dolor perferendis repellat sapiente recusandae provident aut nesciunt. Ut harum est rerum temporibus necessitatibus. Qui omnis accusamus voluptate ut iusto aliquam. Ut asperiores consequatur suscipit suscipit molestiae.
Et fugit quasi recusandae est. Perspiciatis exercitationem vel debitis aut aperiam.
Omnis dolorem tempora dolorum. Alias aut facere optio tenetur nisi.
Illo officiis nulla vel eum doloremque mollitia. Est voluptatem nisi qui sapiente dignissimos sed. Dicta sunt rerum ut id alias iste sint eum. Eum culpa debitis est cumque suscipit quidem rem.
Voluptate eos id ea est. Veritatis aut exercitationem molestiae recusandae dolorem vitae odit. Molestiae reiciendis incidunt sit natus minus qui qui. Voluptatem sit dolorem porro ea. Vero laudantium quibusdam eum quam sit perferendis.