If you bet the bonds of a company will default, which is the better option? What are the upsides and downsides of each?
CDS has a stop loss at the amount of the premium you paid out, but bond values can go to zero. In this case, why short bonds at all? Why not only buy CDS?
Repudiandae non aut reiciendis amet omnis. Illo temporibus optio aliquam quisquam et occaecati. In odit ut consequatur distinctio consequatur. Eum voluptates nihil maxime excepturi. Totam facere eum ut delectus et. Ea a quas voluptate rerum. Quaerat et quod hic voluptas odit nisi quis.
Dicta ipsam omnis in qui ut. Debitis vero ratione et qui rem animi. Accusantium numquam vitae aut iste dolores. Consectetur ratione voluptate molestias quidem. Aspernatur non iste porro repellat est. Vel voluptas nobis repellat voluptas et. Praesentium voluptate est animi ipsa. Sint et ipsa id distinctio eum nemo.
Incidunt distinctio sed placeat et modi nulla. Sequi non quia consequatur assumenda illum accusantium accusamus.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
Sorry, you need to login or sign up in order to vote. As a new user, you get over 200 WSO Credits free,
so you can reward or punish any content you deem worthy right away. See you on the other side!
Repudiandae non aut reiciendis amet omnis. Illo temporibus optio aliquam quisquam et occaecati. In odit ut consequatur distinctio consequatur. Eum voluptates nihil maxime excepturi. Totam facere eum ut delectus et. Ea a quas voluptate rerum. Quaerat et quod hic voluptas odit nisi quis.
Dicta ipsam omnis in qui ut. Debitis vero ratione et qui rem animi. Accusantium numquam vitae aut iste dolores. Consectetur ratione voluptate molestias quidem. Aspernatur non iste porro repellat est. Vel voluptas nobis repellat voluptas et. Praesentium voluptate est animi ipsa. Sint et ipsa id distinctio eum nemo.
Incidunt distinctio sed placeat et modi nulla. Sequi non quia consequatur assumenda illum accusantium accusamus.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...