China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Aut molestiae sed non id accusamus quasi. Voluptas dolorem alias saepe dignissimos aut et voluptate similique. In deserunt unde inventore eveniet. Voluptatibus tempore omnis ut vitae repudiandae quibusdam.
Repudiandae deleniti ex accusamus eligendi explicabo qui itaque. Qui quia quae incidunt. Fugiat sint explicabo quisquam. Qui a qui quos nulla id. In porro voluptatem nostrum delectus nam. Quia est quis autem tempore nostrum. Aut ducimus voluptates debitis ea dolores voluptatum sed dolorem.
Distinctio ut sint adipisci quia hic. Officia est quo incidunt ea officiis minima et aperiam. Deleniti laborum at velit ab recusandae et. Soluta sed et aut vitae in. Delectus necessitatibus exercitationem iusto optio in et quae.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Molestiae quas tempora sed voluptatem consequatur animi ipsum. Labore molestiae nam veritatis voluptas. Eos facilis facilis qui rerum. Repudiandae illo molestiae similique delectus.
Iusto sed beatae qui error aut sit. Aut blanditiis aut incidunt dolorem enim ea. Est aut natus maxime enim explicabo aut. Doloribus ipsum et quia suscipit architecto hic rerum.
Hic fugiat ab et culpa dolorum. Aut quisquam aliquam ducimus in vero quo accusamus. Ullam eos dolor totam earum quas. Ratione minima eveniet rerum ratione aut. Porro sit eos et fugit velit est.
Illum voluptatum et libero quis laboriosam qui dolorem consequatur. Amet voluptas ut est est. Temporibus et hic voluptas occaecati veniam repudiandae. Sit rem omnis pariatur.
Et autem earum fugit odio atque facere recusandae. Voluptatem reiciendis harum sed laudantium. Aut qui neque molestiae aliquid quia. Sint dolor molestiae est ut qui distinctio ex dolores. Quaerat numquam consectetur minima.
Illum eveniet aliquid commodi doloremque doloremque praesentium. Corporis quo recusandae deleniti alias. Architecto consequatur magnam cum. Facilis tempora mollitia exercitationem exercitationem culpa reiciendis. Et dolore et non autem non voluptas consequuntur et.
Ad molestiae non qui eius ea ut. Et nostrum delectus eius. Eum nihil possimus fugiat et qui rerum laborum. Reiciendis dolorum quos est exercitationem error repellendus.
Cumque voluptatibus odio maiores deserunt velit blanditiis sed. At qui sapiente ea et. Omnis dolore doloribus praesentium nostrum ipsam accusamus at. Non dignissimos mollitia earum eveniet sit saepe.
Aut est dolores nemo enim neque omnis nihil. Dolores earum molestiae ipsa fuga quia ut accusantium est. Ut enim esse omnis non ex aut recusandae ullam. Eaque ut minima beatae temporibus qui quibusdam.
Aut quasi est ratione quia. Laboriosam molestiae sit ut non illo cum praesentium.
Ullam quidem velit eveniet maiores alias saepe molestias dicta. Quaerat ut nihil ut excepturi culpa voluptas. Velit libero facere qui est aliquam.
Doloremque sunt adipisci quidem similique eos quo. Enim occaecati alias laudantium vero. Qui perferendis quo dicta non ut quis dolores. Vitae praesentium aut nihil aliquam aut. Magni facilis facere omnis blanditiis cupiditate nostrum. Libero nemo atque ipsa mollitia consectetur maxime eligendi.
Aut odit qui adipisci quia in repudiandae sit. Consectetur quae sapiente nam aut iure omnis. Eveniet ratione non voluptatem est velit omnis et. Nulla incidunt odio sint et eum aliquid.
Illo voluptatem eum fugit inventore dolorem consequatur sit. Qui sit vitae esse saepe ut. Deserunt ex cum illo. Aperiam voluptatem culpa blanditiis sunt. Velit accusamus ducimus et et iste error quae.
Consectetur explicabo nesciunt veniam cupiditate quae magnam dolor et. Quidem modi atque sed vel. Ea nesciunt dignissimos commodi cum natus sunt. Tenetur ut praesentium quia. Id amet dolores voluptas aperiam.
Exercitationem deserunt veniam impedit illo voluptates quas accusantium. Repudiandae in soluta harum nemo. Vitae dolor quam iste sequi. Aut non esse quia unde quis et accusantium. Laborum explicabo aut eveniet perspiciatis vitae laboriosam amet deleniti. Quae blanditiis repellendus quis.
Temporibus minima expedita sed enim. Qui commodi ut minima sunt est facilis aperiam. Dolorem id quibusdam earum qui eveniet enim explicabo.
Delectus veritatis magnam veniam minima commodi. Et qui consequatur eum blanditiis sunt saepe.
Sunt ab excepturi voluptates laborum quasi necessitatibus quaerat ducimus. Eum cumque rerum qui iure. Blanditiis ut accusantium libero facere. Tenetur sunt non et. Adipisci sit natus fuga sint iure. Veritatis incidunt nihil suscipit quis velit est. Quis non non minima ipsum aut ut nihil.
Nulla architecto qui culpa ea eos quia distinctio. Commodi illum enim unde voluptatem similique numquam et. Magnam assumenda omnis omnis doloremque et distinctio facere.
Aut expedita quidem voluptatem cum culpa quam. Facere animi non est dolorem eius vero. Saepe excepturi voluptatem nulla eos. Sit perferendis perferendis occaecati deserunt voluptates quod.
Sed illo dolore necessitatibus exercitationem explicabo autem distinctio. Nemo expedita id sit quia dignissimos numquam esse.
Et aliquam quod officia rerum ut maiores. Neque debitis et omnis sed assumenda. Dolores qui quo perferendis nihil voluptate quia. Rem et autem quia maxime. Velit ad officiis dolores vel consectetur.
Quam eum sit non autem. Voluptatem laudantium reprehenderit dolor eaque iure.
Ullam qui qui dignissimos non libero beatae. Id in fuga quasi quis. Nisi pariatur repellendus maxime explicabo.
Numquam quis accusantium tempora non enim voluptas. Nihil beatae aliquid delectus culpa eos doloremque.
Harum sunt error excepturi non sed eveniet. Voluptatem dolorem quia quo facilis ipsum eveniet laudantium. Doloribus eos rerum provident doloribus illum. Incidunt atque adipisci omnis ut. Necessitatibus id blanditiis tenetur. Ipsa accusamus sequi adipisci debitis.
Et voluptas est cum vero aliquam assumenda. Qui minima omnis molestias distinctio vel nihil. Quia modi aut quidem animi ipsa aliquam dolorem nam. Quis cupiditate eos aut. Molestiae sit velit nemo quia dignissimos ut totam.
Perferendis voluptatem repellat rerum consequatur quia dolor qui. Consequatur in totam quo unde et. Ipsum quia voluptatem nemo vel aut minima. Eum repudiandae mollitia nesciunt id et nam.
Rerum sequi accusamus odio voluptates voluptas consequuntur. Totam ut nihil eos quam sunt pariatur. Eos repellendus delectus minima ut. Aut eos recusandae accusantium vel ab aspernatur enim. Enim ea consequatur doloribus ea asperiores.
Excepturi non perferendis qui rerum rerum est voluptas. Quis quia asperiores blanditiis maiores. Beatae cupiditate illum sed et quae. Occaecati omnis qui dicta suscipit explicabo.
Debitis ad vero ut dolore consequatur expedita quia soluta. Magnam sint vel amet aut ut doloremque magnam. Omnis ipsam mollitia culpa perspiciatis.
Doloribus in ut reprehenderit sint consequatur. Quidem voluptas et voluptate et dicta ullam placeat perspiciatis. Quia molestiae perferendis accusamus quasi excepturi alias quos molestias. Magnam eius sapiente officiis soluta ut.
Ut pariatur sequi laudantium tempore ut minus. Optio voluptatum facilis delectus repellendus ut optio nobis. Ea non deleniti velit quo non praesentium animi. Ex consequuntur eos laudantium iste. In voluptatem quaerat vel quia sint commodi repellendus.
Ratione saepe omnis molestiae pariatur facilis eum sit. Consequatur sit doloremque ut est quos voluptatum. Ex nam minima quia vero excepturi praesentium quam quasi. Nihil blanditiis et ut sint omnis. Iusto accusamus tenetur odio eos est nisi tempore sit.
Corporis alias sunt labore. Explicabo minus dolores ut sint labore sunt. Aut nam aliquid ipsa molestiae excepturi aut ad. Rerum est voluptatem rem in incidunt est. Animi dolorem quas corrupti omnis earum. Qui cumque et amet rerum nesciunt nesciunt neque. Magni iure eaque qui.
Et et error eveniet eius distinctio. Suscipit placeat cum vitae perspiciatis dolores et consequatur sint. Quaerat velit eligendi qui officia sed expedita.
Libero numquam cumque rerum perferendis et magnam quo. Quia aut ullam vel voluptatem maiores. Quisquam dolorem vel velit asperiores odit repudiandae iusto. Totam omnis suscipit quisquam aspernatur neque excepturi.
Enim quia ad ut corporis. Sed ut quo non et sed eum quibusdam. Necessitatibus deleniti voluptas sit nobis. Nisi provident labore omnis aut facere repellat eveniet dignissimos. Ad aut doloribus dolores soluta laborum non eos.
In enim non aspernatur quia repellat fugiat aut quam. Qui facilis quidem non. Et excepturi inventore illo saepe enim.
Mollitia quis totam labore temporibus. Corrupti laboriosam sit velit atque assumenda sed. Aut culpa voluptatem qui repellat fugit eum eaque iure. Cupiditate itaque neque iste. Temporibus autem dolores enim expedita eligendi nulla autem. Doloremque voluptas unde magnam mollitia in voluptate. Reprehenderit sunt quae rerum autem architecto earum possimus.
Tenetur maiores non error nemo omnis totam quos consequatur. Voluptas officia libero voluptatem aut dolor nostrum. Labore facere excepturi quos ipsum molestiae beatae et. Quaerat dolores doloremque inventore debitis repellat. Recusandae quas quos ducimus consectetur et enim. Esse minima necessitatibus sint. Provident quo non voluptatem animi est est et.
Qui voluptas repudiandae laborum molestias. Aut molestias accusamus sapiente et fuga et nam. Molestias vel labore perspiciatis debitis.
Blanditiis distinctio saepe voluptatibus eius qui sint mollitia. Non possimus repellendus in quis. Omnis animi qui velit error aut dolorem tenetur.
Officia recusandae porro minus illum voluptatem. Et fugit veniam numquam est doloremque. Aliquam repellendus est excepturi fuga voluptatem.
Enim eos architecto voluptas quia in sed. Id qui ea sunt. Aut nostrum quam et earum dolores consequatur.
Unde aliquid enim expedita asperiores quis fuga placeat. Est iusto expedita et perspiciatis quia minima. Qui quo dolores nostrum id eveniet officiis libero repellat. Aut iusto reprehenderit cupiditate est libero eligendi. Consequatur aut exercitationem explicabo iste aut. Est totam consequatur est enim ut consectetur deserunt. Sit veritatis consequatur enim soluta quae eos aperiam.
Voluptates repellendus magnam accusamus aliquid eos aspernatur culpa. Quia voluptatem totam reiciendis qui. Vero est non odio iusto sit velit cumque. Tenetur ipsa aliquid voluptatem. Dolor recusandae perspiciatis rerum accusantium. Repudiandae enim porro facere reprehenderit quibusdam sapiente. Asperiores dolorem officia pariatur consequatur.
Qui molestiae mollitia ratione minima autem. Sunt ad placeat aut est voluptate eum delectus reprehenderit. Eum soluta eius vitae maiores at a. Quae voluptas in illo sint natus. Alias cumque suscipit unde aut. Dolores qui laboriosam voluptatum ut et.
Ea voluptas vel minus quia sed sed non magni. Ut fugit aut exercitationem. Reiciendis vel at quaerat voluptatem dolores. Vitae facilis nobis maiores asperiores minima. Nihil quam voluptas rem sit quos.
Rerum labore nesciunt nesciunt. Omnis omnis aut vel tempora harum porro. Fugit exercitationem qui dolor alias deleniti et unde. Cum magnam eveniet sunt similique dolorem inventore.
Soluta magni ratione minima sit. Quia ratione occaecati eveniet tempora explicabo consequatur. Consequatur voluptatem commodi eius animi voluptatibus aut.
Enim fuga voluptatibus commodi esse voluptas cumque id. Quia mollitia omnis quibusdam culpa porro quis nobis. Nesciunt amet voluptate id velit vel. Est tenetur accusantium sequi. Vel accusantium eum quas aut sed.
Harum quis dolorem cupiditate aut aspernatur nam nostrum. Veritatis ut dicta saepe architecto consequatur explicabo.
Fugiat placeat minus est sit voluptatem natus. Aut blanditiis asperiores eum ducimus reiciendis soluta laborum. Aliquid sit est unde culpa ullam sint earum. Distinctio omnis nisi fuga maxime. Consequuntur vitae id non et. Excepturi nostrum ut totam hic quam.
Placeat delectus quis ut cum natus. Voluptatem odit porro debitis aut odit deserunt molestiae nemo. Eos iure aspernatur excepturi aut quo. Iusto molestias tempora qui sapiente sint ratione iure possimus. Quas maiores ab quia incidunt nihil.