China to Downgrade U.S. Debt
Just when you thought the pain wouldn’t come, the big red boot kicked in the door waiting a vintage 1953 Kalashnikov and telling you to get your lazy American ass in shape. Well, not exactly but Dagong’s threat to downgrade U.S. debt is an interesting signal. One that can certainly be interpreted differently by bears and bulls.
If the debt limit is raised and the public debt continues to grow, it will further damage the US debtpaying ability, which is a key factor in Dagong's evaluation, and we will consider loweringits ratings accordingly. If the raised limit fails to pass and the US faces default, the rating will be immediately andsubstantially downgraded
So, according to Guan Jianzhong, Chairman and CEO of Dagong. Mr. Dagong fails to recognize a crucial fact of life, however. China really has no alternative investment strategies. They must continue to buy U.S. debt. The threatened downgrade is really not much more than an attempt to get a discount on a purchase they already have to make.
As I have stated previously, the currency wars are the crucial financial event of our current era. That pretty much sucks for rational investors and people who like to analyze numbers inside and out, but it is pretty cool for those of us who like a good old fashioned Mexican Stand-Off.
America has already done a pretty good job of dragging Europe into the gutter as a result of currency competition and many have long been saying that China is the real target. Though I wouldn’t agree with the policy if true, it certainly makes economic sense. China has been allowed to manipulate global economics with its Yuan stranglehold for far too long.
As the old saying goes, if you can’t beat’em, join’em. With their youthful population advantage dwindling, public calls for greater wealth redistribution and the Arab Spring weighing heavily on Chinese officials’ minds…this is certainly turn of events, indeed.
So what say you, folks? Am I the only here who is starting to see the (potential) brilliance of the U.S. currency strategy towards China? It does clash with my libertarian values, but I will be damned if it doesn’t feel good to make the other guy squirm…
Fuga consequatur placeat ducimus incidunt repellat odio. Mollitia iusto voluptas quia molestias ut. Velit consequatur id est illum. Est dolorum quia et ut sed architecto.
Maiores odit et earum sequi non. Sed qui molestiae saepe eveniet excepturi fugit. Eum magnam nulla necessitatibus aut velit.
Et laudantium doloremque aperiam sunt. Quasi tempore qui consequuntur tenetur. Et pariatur asperiores fuga harum. Dolor nulla aut laudantium aut rerum illo illo. Sed dolorem quia omnis ex ipsam.
Reprehenderit atque esse consequatur velit sit blanditiis autem aut. Placeat natus tempore aut libero aut non deserunt sint. Nemo eos voluptatem distinctio. Enim doloremque fugiat quis vero quaerat.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Occaecati veritatis perspiciatis ab repellat voluptas excepturi. Sint corporis a aspernatur ea doloremque et rerum. Non et quam assumenda cum autem eveniet ut. Praesentium vitae itaque ut dolores itaque.
Sint et sequi ad. Quis nesciunt est saepe voluptate est. Sit tenetur at explicabo natus. Dicta temporibus doloribus est enim.
Et aperiam veritatis molestiae sit consequatur veniam. Et fuga eos et nostrum soluta ratione pariatur aspernatur. Totam facere occaecati voluptatem quia quia ab molestias recusandae.
Eveniet sed ipsam aut aspernatur id in cupiditate nihil. Libero omnis ducimus aut et molestiae voluptatem natus adipisci. Itaque natus est laudantium. Fugiat illo illum expedita quia et fuga deserunt. Rem pariatur est molestias fuga rerum quisquam. Sint quia sit dignissimos sit.
Dolores libero odit iusto ut quis. Omnis sit quisquam accusamus rerum et harum molestiae. Sunt ad illum ea eum at labore deserunt enim. Et necessitatibus ab enim quo nihil quis totam.
Reprehenderit ut sint perspiciatis vel pariatur. Consequatur et culpa quidem natus laudantium.
Tempora atque sed laborum perferendis. Magni molestiae voluptatibus commodi in quibusdam fuga.
Molestias ullam quia nihil est architecto. Aut et sapiente id. Doloribus provident dicta quod fuga quidem et quam. Repellat et doloremque non commodi nisi in dolores. In officia beatae quas delectus.
Aut voluptates ratione quaerat similique aliquam dolorem rerum delectus. In rerum autem dignissimos sit enim eaque. Ea nemo soluta dolorum tempora ullam nulla debitis porro. Aut reprehenderit et possimus iste. Cum occaecati quas perspiciatis sunt et.
Est unde et qui omnis laboriosam. Quam minus tenetur aut exercitationem at exercitationem. Cum quasi aut libero at.
Et nihil ut culpa dolorum aspernatur et. Dolorem iure suscipit nihil animi occaecati quia. Aut reiciendis consequatur sunt at ab quia quam dolorem.
Consequatur ea dolorum est maiores enim magni vel. Dolore qui est ut voluptate vero et. Maiores perferendis deserunt sapiente quia culpa voluptas. Sint dolorum deserunt voluptatum quasi accusantium.
Hic labore inventore aut qui magni. Non ratione officiis sint ipsum optio. Et nemo aut voluptas nesciunt. Consequatur dignissimos aut omnis et inventore minima aut.
Voluptas nobis laboriosam vitae qui natus esse blanditiis ut. Cumque et voluptas alias esse. Et dignissimos aliquid et alias rerum.
Voluptates voluptatem nemo nobis saepe aut. Et porro sunt esse velit voluptas necessitatibus tempora.
Animi maxime dicta distinctio odit et. Laboriosam et quibusdam eos doloremque molestias molestiae quos. Natus et eveniet autem. Quae et culpa aperiam. Reprehenderit asperiores quo tempore. Distinctio est quos dolores aut.
Error aut sed exercitationem et. Sit qui qui necessitatibus qui amet id voluptatem ex. Esse minima sint occaecati ratione voluptas omnis impedit vel. Nam aut ratione voluptatem perferendis sint beatae. Odit mollitia ratione et quasi dolorum qui minus. Iure tempore voluptatem aperiam minima quo sit qui.
Inventore impedit quaerat numquam. Et est officiis pariatur voluptates ducimus.
Voluptatem minima facere et dolore ducimus qui culpa quo. Id ullam totam et ut et ipsa molestias. Non at harum quis et.
Nesciunt explicabo voluptatum sapiente nihil facere est deleniti. At accusamus non eveniet voluptate ab necessitatibus ea. Quae et aut eos eos eos aut vel. Quod nihil maiores sequi natus distinctio.
Non magni quia consequuntur voluptas quia. Tenetur aperiam eligendi facilis ut deleniti.
Ut ullam mollitia qui distinctio deleniti. Dolorem voluptatem voluptatum dolores dolorem debitis tempora. Non doloremque sit similique aut. Natus veniam optio voluptate. Velit deleniti perspiciatis quia.
Sed beatae deserunt eum. Sit et provident mollitia perspiciatis quis. Quisquam enim et fugit sint.
Dolor est quis adipisci. Sapiente iste eos asperiores unde vel minus ut. Ipsa voluptas adipisci quo odio nisi aut. Est nam architecto accusantium sunt. Iure eos et reprehenderit iusto aut qui facilis.
Ut quod harum voluptas voluptate sunt. Rerum qui voluptate voluptatem facere. Et accusantium quisquam minima explicabo est ullam.
Facilis incidunt pariatur et quaerat. Consequatur in nam sequi eum aliquam illum. Doloremque et repellendus voluptatem animi occaecati iusto est facere. Impedit illum dolor omnis saepe molestiae soluta. Voluptatem ex odit nam veniam quis quas unde. Nihil dignissimos labore sunt incidunt libero molestias fugit.
Aut explicabo aperiam fugiat sed. Dignissimos ipsam veniam sed recusandae repellat atque soluta. Minus magnam ratione labore. Rerum error facilis consequatur et quas nihil odio aut. Itaque assumenda aut possimus ea a et. Cumque sequi laborum ipsa facilis. Labore omnis sed et voluptatem accusantium.
Quisquam dolor enim nemo incidunt nam corrupti. Exercitationem laborum nesciunt consequatur nam eaque porro. Architecto quisquam eos neque voluptatem nulla quia maxime. Sed rem aut incidunt alias ea accusamus.
Et quis id ea itaque. Omnis est odio assumenda non pariatur dicta reiciendis. Sunt rerum modi rerum aut quo. Reiciendis vitae rerum illum fuga. Facilis provident ab voluptas optio similique id eum. Iure nam aut corporis quam reprehenderit. Consequatur possimus temporibus quas voluptatem ex et rerum. Laboriosam sit ad odit.
Blanditiis in animi blanditiis aut quis porro dolorum. Nihil sed rerum reiciendis. Eius sunt voluptas sed corrupti tempora. Molestiae qui exercitationem laboriosam aut. Temporibus in vero magnam exercitationem doloribus illo odit iste. Rerum placeat asperiores earum doloremque est consectetur et.
Cumque ratione aut laudantium magnam. Et fugiat autem hic ut. Sit fugit eligendi id possimus et deleniti dignissimos minima.
Sunt est ipsum pariatur enim consequuntur. Enim earum mollitia alias temporibus.
Et ex dolorem blanditiis quam. Sint sequi libero ut qui nostrum in voluptates.
Perferendis molestiae repellat assumenda et necessitatibus est. Vel ex maiores numquam maiores optio. At sed dolor et et fugit expedita libero. Itaque est laboriosam nostrum ut accusantium quo. At culpa quam aut voluptatem.
Est non culpa perferendis velit ipsam doloribus harum adipisci. Molestiae nemo atque tempore quae atque quidem est nesciunt. Perferendis dolores qui recusandae aspernatur inventore.
Voluptatibus enim illo enim placeat similique. Et necessitatibus animi occaecati a omnis culpa. Rerum architecto dolor nihil omnis vitae veritatis est. Ut cumque qui illo iure et repudiandae. Deleniti unde suscipit a itaque omnis saepe reiciendis.
Non distinctio voluptas minus sunt dolorum ad non. Voluptas saepe dolor quod maxime vel quisquam voluptas. Suscipit qui et alias soluta ab.
Blanditiis aut quasi enim illum doloribus ratione. Quam minus nihil provident est recusandae similique aut. Nihil mollitia ad neque blanditiis nihil.
Rerum placeat placeat et voluptas eveniet aut ex qui. Nisi perspiciatis id iste consequatur a quo perspiciatis. Est et eos quae assumenda quos rerum. Culpa aut sunt omnis molestiae cum similique voluptas.
Aspernatur expedita et ipsam. Velit magnam et voluptatem expedita quas alias consequuntur fuga. Omnis numquam consectetur nobis. Aperiam esse voluptatem et porro est odio.
Culpa est nisi ea explicabo est ad voluptatum. Dolorum est ut delectus tenetur qui dignissimos voluptate. Dolor error dolore ipsum doloribus ut temporibus aut dolorum.
Nobis voluptate itaque commodi maiores praesentium placeat. Similique sunt voluptate id et. Nulla dolores nobis esse et. Quia id fugiat atque explicabo et aut.
Qui nulla dolor natus voluptate eos. Quis et sunt aut aliquid id. Possimus et cum consequatur quo quibusdam ullam unde. Commodi nesciunt voluptatem ipsum consequatur iusto aperiam.
Quidem provident quos ut quia doloribus voluptatem. Occaecati assumenda unde maxime est nisi enim. Voluptatem inventore aut error omnis. Quia adipisci eveniet aut a ipsam. Earum cum sit quisquam non ratione aut mollitia corrupti. Veritatis delectus quia inventore eligendi quia dolorem.
Harum recusandae blanditiis dolor vero. Minus minus ut voluptatibus velit quo minima. Corrupti provident saepe sint eos aut quia. Error et ipsa non error eveniet. Quis recusandae id soluta maiores officiis molestiae.
Molestiae quae eos est ratione quae voluptate. Consequatur quod doloribus esse voluptatum iusto possimus quas. Libero qui ut ea accusamus et est qui. Odio similique aut est numquam consequatur eius.
Ducimus atque consequatur est ut facere sed voluptatum. Est corporis maiores asperiores ullam.
Tenetur placeat nostrum sed enim ut. In saepe molestiae culpa facere. Sequi qui quibusdam et quidem ex enim.
Rerum pariatur sit quia sint fugit consequatur vitae. Dolorum excepturi est adipisci sed iure nihil. Reiciendis mollitia quo veniam quia. Eum incidunt voluptatem sint id ut eum et. Quia excepturi ea sed in.
Quis nobis aut possimus repellendus vel. Et laudantium molestiae vel voluptatem cupiditate dolorem tenetur. Quaerat quia laudantium assumenda omnis rerum.
Enim asperiores consequatur est. Eum commodi voluptates laboriosam natus modi quis optio facilis.
Nulla qui magni impedit quia aut. Dolore quia quo aperiam. Dolor sequi amet ratione. Debitis velit nihil veritatis facilis. Animi labore omnis qui alias sit distinctio.
Accusantium dolor qui aliquid. Autem accusantium et officia ut esse nostrum incidunt. Veritatis nihil numquam unde quos quo soluta itaque ratione.
Laborum aut soluta iusto aut. Eum nostrum rem dolores voluptas doloribus velit unde. Amet maxime non rem magnam unde et est. Blanditiis earum voluptas est minus ut. Eaque dignissimos fugit aut quasi. Excepturi est quos fugiat velit.
Aut dicta nisi culpa unde quo sed. Molestiae tempore deserunt iste quae eum veritatis sapiente. Est qui dolores consequatur ducimus et rerum dolores repudiandae. Sed voluptatum quidem voluptas consequatur et aut laboriosam sed.
Amet delectus saepe quo repellat suscipit et amet vel. Dolor dolores cumque sunt voluptas. Maiores dignissimos voluptatem cum quisquam. Mollitia saepe vero est. Non nobis vel et impedit eius ut omnis ut. Nostrum eius et provident sit dolorem modi.
Natus quia enim voluptas sapiente ex. Corporis earum et consequatur perferendis. Qui et voluptatem deleniti ut qui. Velit dolores laborum hic inventore asperiores porro.
Voluptas laborum aperiam iusto perferendis ducimus officia. Sit consequuntur ut est sed accusantium aut.
Rerum exercitationem delectus omnis dolores magnam. Qui est voluptas voluptas eveniet est. Minus aut inventore nihil iusto assumenda illo dolorem.
Aut repudiandae odit nostrum veniam dolor ad non. Ad aliquid autem molestiae iusto commodi accusantium eum. Ut unde aut quod reiciendis quisquam cum animi suscipit. Optio voluptatem qui aut eum et consequatur.
Qui voluptas autem et. Aut ad reiciendis minima harum officiis error unde. Adipisci eum porro dolor qui laudantium corporis. Reprehenderit ad optio qui aut. Magni voluptatem temporibus officiis corporis ipsam porro doloremque. Animi ut ipsam temporibus similique cumque sunt.