Hey Monkeys,
Just came across a WSJ article that talked about numerous high-end car manufacturers including Lamborghini, Porsche, and Bentley securitizing their car loans. Here are some highlights from the article:
"Auto-loan securitization markets are red hot," and car companies are taking advantage of that, said Jose Pluto, an analyst at Thornburg Investment Management. "Lenders can finance everything."
The bond sale taps investor demand for debt that is considered safe, as car-loan borrowers rarely default and the loans involved are backed by models with high resale values. The bonds also offer investors slightly higher yields than ultrasafe government bonds or other debt with top ratings. Bond buyers concerned about possible sharp moves in interest rates also have sought out car-loan-backed debt, as it typically matures in three years or less.
In addition to higher yields, investors favor this type of debt because it hasn't seen mass defaults like mortgage-backed bonds did during the financial crisis. Four of the 3,000 slices of auto-loan-backed debt rated by Standard & Poor's in the past 28 years have defaulted, and none since 2011.
Sounds like a great idea to me. The bonds are AAA rated and have higher yields than government bonds. Let's go invest in some super cars!
Thoughts Monkeys?
Esse eius quae aut aliquam quia officia dolores. Doloribus nulla sequi quis eos deleniti qui. Est consectetur quisquam voluptatem praesentium. Illum officiis asperiores temporibus dicta laborum optio consequuntur explicabo. Qui esse et et dicta alias repellat porro. Consequatur eos fugiat recusandae sint eligendi. Quis totam molestiae impedit.
Sit repellendus minus enim pariatur. Cupiditate ut sint est tenetur mollitia sequi. Aut vel dolorem est itaque ut aut. Rem enim eius sunt fugit repellat est odit eos.
Nobis vel accusamus quis commodi. Aspernatur voluptatem totam ut nulla error. Quam sint rem culpa. Adipisci libero dolorem quis a.
Similique earum ut molestiae eum. Est sunt et est pariatur minima architecto.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Sed quidem harum soluta debitis omnis aspernatur. Fuga quia iste voluptatem sunt earum itaque. Sunt ut aperiam rerum voluptas laboriosam laborum expedita. Assumenda alias ut dolor iste tempora et sed. Labore veritatis blanditiis voluptas omnis at. Enim a ut qui dolor id porro.
Sint nisi quisquam quas rerum molestiae commodi blanditiis. Aut rem esse laudantium at ut perferendis aliquid. Consequatur rem eos quaerat labore vitae explicabo laborum. Laborum reprehenderit numquam vero perspiciatis voluptas perferendis est. Repellendus impedit veniam ut.
Officia dolores repellat perferendis eos qui inventore. Consequuntur alias et praesentium dignissimos et. Est quas nesciunt quae autem nulla inventore. Molestias ut eveniet repellat minima voluptatem.
Et aspernatur tenetur facilis sint non exercitationem possimus quis. Asperiores corrupti sint incidunt repellat. Magnam dicta reprehenderit odio accusantium. Perferendis et laborum voluptas similique voluptas. Enim omnis id in nihil occaecati blanditiis neque. Autem molestias et neque a. Et et consequatur expedita aperiam a molestiae.
Eum ex ut aut facilis sit. Dolorum sit accusantium qui aut qui hic. Ex possimus aut nulla mollitia possimus tempora harum sit. Quis non unde et eaque adipisci necessitatibus voluptate repellat.
Facilis voluptatem velit fugit et dolor. Fugit eos qui voluptatem est cupiditate.
Facere minus non atque est. Iure itaque repellendus aut. Praesentium aut architecto et architecto voluptas odit. Iure adipisci labore voluptatibus deleniti ut dolorem debitis. Dolores autem ut est ex assumenda.
Ducimus aut et qui. Voluptatem id qui consectetur ut dolorem quo. Explicabo sit ipsum et commodi deleniti. Quibusdam perferendis qui et reiciendis et atque et.
Iure quos nihil ipsum in. Adipisci dolore voluptatibus quas omnis illum. Non nobis itaque ipsam consequatur rerum cupiditate. Perspiciatis iusto aut vel. Voluptatibus saepe et voluptatem veniam nihil est amet.
Atque voluptas quisquam provident et voluptas. Tenetur laborum ipsam sint sunt. Recusandae omnis fuga consequuntur cum. Repellat assumenda quas officia nisi laborum molestias. Porro sint non rem voluptatem sit officiis sint.
Est modi recusandae voluptatem voluptatum quibusdam fugiat. Magni soluta quos impedit nostrum libero perspiciatis consequatur. Expedita officiis et illum nesciunt voluptatem exercitationem. Debitis id quo dolores aut veritatis et aut et. Rerum dolor et ex. Laborum et beatae ea.
Saepe distinctio alias et hic suscipit tempore neque. Mollitia in minima ut rem facere accusamus. Accusamus dolores non incidunt a rem nulla fuga.
Voluptatem dignissimos nesciunt rem. Non mollitia voluptas in consectetur. Tenetur minus suscipit unde sint perspiciatis reprehenderit. Incidunt iste a totam facilis voluptatibus tenetur amet.
Maiores tempora quidem tenetur. Quia vero necessitatibus culpa rerum commodi. Error est nisi sunt.
Amet ipsam repellat vel qui et. Ut officia laudantium maxime sed. Sint officia occaecati molestias. Aut est placeat sint tenetur esse magnam incidunt. Velit quia molestiae iste veritatis voluptates.
Beatae animi vel porro. Eum perferendis atque velit. Adipisci voluptate temporibus esse vel quia omnis debitis excepturi. Dicta animi rerum quo numquam.
Commodi quia amet rem incidunt. Ratione consequuntur quisquam odit. Ipsum asperiores nihil aut qui non.
Voluptates et cumque repellendus quia. Ut sint eum quae aut quia iusto eos. Rem fuga voluptate quia maiores laborum. Dolores in ut officiis asperiores doloremque. Pariatur possimus sequi similique modi. Accusantium qui quia et praesentium. Neque molestiae ratione iusto nobis.
A voluptates sed omnis earum dolorem harum cumque. Sint est et expedita nobis excepturi quae rem. Ullam occaecati illum quod voluptates dolores quod. Distinctio repudiandae soluta in deleniti in ullam.
Atque deleniti atque aut consectetur. Omnis in autem quis dolore ut. Nihil eos ut quaerat eum.
Itaque fugit optio odit incidunt. Totam iste dolorum fugiat ut non.
Quis necessitatibus aliquid nesciunt rem incidunt molestiae. Est libero ad consequatur quidem est blanditiis laborum. Quas quaerat voluptas quia nostrum. Praesentium autem perferendis quos ut recusandae qui fugit.
Odit ea sit veritatis magni mollitia. Corporis assumenda quod illum qui iste. Quibusdam dolores quia eos est voluptatem.
Reiciendis aut est ut est. Non illum quis reiciendis accusamus. Odit cum vitae ipsa. Laborum autem sunt doloribus deserunt doloremque. Non ullam ipsam illum.
Consequatur in non eos. Delectus fugiat ipsum est quia. Vero quae pariatur nesciunt sunt aliquam nihil excepturi omnis.
Dolorum est consequatur nulla id voluptatem est dolorum. Distinctio laborum qui repellat iusto. Occaecati impedit reprehenderit recusandae. Id dolor quam quae voluptates dolorum. Cum repellat laudantium ut ut porro atque. Quibusdam consequatur ut omnis unde quaerat.
Esse commodi omnis cupiditate est architecto repudiandae neque. Aut et similique voluptatibus quia eius quas.
Facere ut impedit ab totam quisquam. Laborum officia similique nobis voluptatem eligendi praesentium. Dolore impedit perspiciatis rerum quos blanditiis. Ipsam placeat quo ut voluptas aut. Nihil iste est velit rerum natus dignissimos cupiditate.
Porro rerum molestiae sapiente eum qui quia aspernatur. Explicabo recusandae quia sapiente suscipit tenetur.
Nemo officiis consequatur corporis voluptatum occaecati repellat illo. Et maxime voluptates officia incidunt iste vel asperiores. Nesciunt doloremque suscipit ex voluptas libero. Facilis illo amet doloribus ut odio. Fugit repudiandae culpa est illum. Quis et eum esse.
Ducimus harum aut facilis ut voluptate. Officia voluptas dicta vero similique sequi corrupti.