Mod Note: This post is from Jared's Daily Dirtnap daily market newsletter. WSO readers qualify for a $100 discount... just email [email protected] & mention "WSO Monkey Discount". You can follow Jared on twitter: @dailydirtnap
Sometimes when you have your head down sending emails or bidding and offering or whatever people do nowadays, you sort of lose track of the bigger picture, and the bigger picture is that there is this dude out in California who 1) has a spaceship company, and 2) makes the coolest cars in the world. In addition to the aforementioned 1) and 2), he is trying to build something called a “Hyperloop.”
How is this not news? Well, in the business world, it is kind of news, but not as big of news as it should be. We are talking about a guy who--and I’m saying this with a straight face--could be responsible for elimination of much of the carbon emissions in the United States, and maybe the world. That would be a pretty big deal, right? And immediately, you start to think of the forces arrayed against this guy.
Obviously we are talking about Elon Musk, who is South African, who moved to Canada, and then, the United States.
He is 42 years old, three years older than me. He graduated from Penn, went to Wharton and also majored in physics. Out of college, he started a small software company that he sold to Compaq for oh, $300 million, then went on to start Paypal, which he sold to Ebay for, oh, $1.5 billion, which he rerolled into SpaceX (not publicly traded), which currently has a $4 billion order backlog for sending satellites and stuff into space. Let me say that again. He has a spaceship company, and sends stuff into space. He is in competition with governments, and winning, because he is hundreds of times cheaper! But do you really want to know why he wants to go into space? Because he wants to colonize, and live on, Mars. He has said in interviews that he wants to die on Mars--just not on impact.
So I am telling you about a guy who wants to colonize Mars, and I would not short this guy, not with your money, because he just might do it in our lifetime. I would not short anything that Elon Musk does, because he is the real deal. I’ve been around long enough to know what the real deal looks like, and it is Mr. Musk. People don’t fall bass-ackwards into $300 million and $1.5 billion paydays, then launch actual rockets into space and build cars that have the highest Consumer Reports rating ever. That is not a coincidence. Guys just don’t luck into things like that.
I’ll tell you a quick story. I’m sure lots of you already know that I was a band geek in high school, the king of band geeks, actually, the all-time king of band geeks. I was the drum major, the best around. I was a high-energy, enthusiastic guy with a positive attitude. So one of the drill instructors made a small speech before one of our competitions, and singled me out, saying that whatever I had, that something, you wanted to put it in a bottle and sell it. Well, that’s the way I feel about Elon Musk, times ten. Did you know that the movie version of Tony Stark in Iron Man is more-than-loosely based on Elon Musk? Did you know that Elon Musk had a cameo in Iron Man 2?
So Elon Musk is pretty busy running this spaceship company that is changing the world (they regularly send stuff into orbit) and running this car company that is changing the world, but he was sufficiently offended by the idea of the biggest boondoggle in the history of boondoggles, this silly “high-speed” rail between SF and LA, slower than a plane and more expensive, and, after accounting for budget overruns, probably more than $100 billion, in a state that can’t afford it to begin with--that he drew up this back-of-envelope plan to travel in a pneumatic tube at just about supersonic speeds for maybe 20 bucks. Is he serious?
Deadly serious, but he is too busy going to Mars and eliminating carbon emissions to change public transportation forever, so he drew up the engineering plans, and gave them to everyone, for free, so maybe someone else can build it, instead of the stupid boondoggle railroad. He’d do it himself, but some things you just can’t delegate. It will be interesting to see what Moonbeam does with the plans, because it is so obviously a smarter idea, but can you imagine the special interests who are counting on all that money to build the stupid railroad? Elon had better grow eyes in the back of his head, and I’m only half kidding.
Mr. Musk is actually pretty critical of his fellow Silicon Valley entrepreneurs, because they do Instagram this and Twitter that, and it is all internet doo-dads, and he wants people to think bigger, to use their imagination and creativity and business acumen to do something outside of computers, which are all under surveillance, anyway. You can throw his name in with Ford and Edison and some of the world’s great inventors, but it’s kind of hard to do that with a guy like Zuckerberg, because, in spite of writing the best massively scalable computer program, and connecting people from around the world, and starting this whole gifted and talented camp, you have to admit that Facebook, while it makes people’s lives better, is not really a game changer. Going to Mars is a game changer. Hyper tubes are a game changer. Even Paypal was a game changer, of a smaller order.
So the thing that fascinates me about Musk is that he is almost from a different era, a time when people actually thought big and executed on it. I mean, can you imagine how groundbreaking the automobile industry was in its day, coupled with assembly lines? And this is sort of what Thiel and Kasparov were talking about, you can go on and on about the smart phone and the iPhone, but at the end of the day, it’s just a computer, and computers have been around for years. It’s not really an invention. So what inspires people to invent?
Any time you talk about Atlas Shrugged, people either get really happy or really unhappy, but let’s deconstruct something for a minute: Rearden Metal. That’s a Hyperloop type of invention, requiring lots of imagination, creativity, and business acumen. Why did Hank Rearden invent it? To get rich? I make the Family Feud XXX sound on you. No, he did it because it was cool, for the pure joy of it. He didn’t much appreciate what happened afterwards, but those are political and philosophical questions which we are not going to address here. But Thiel and Kasparov are partly right, maybe: why have we gone so long without inventions? Where did everybody go?
I don’t think the answer to that question has anything to do with politics or regulation; it’s still very easy to start a corporation or LLC in this country, and even if it someday involves more paperwork, if you have dreamed up the Hyperloop, you will probably take the time to figure out the red tape. And if the rewards are great enough, how you are taxed really isn’t important. So what causes people to dream things up and what causes them to play Xbox?
Funnily enough that gold is making a comeback, because gold is the opposite of Elon Musk. If you buy gold, you are essentially playing Don’t Pass on civilization. The gold bugs may not like this statement, but it would be nice if we didn’t have to use gold. It’s not terribly convenient. Paper money is better. If you could trust people to do the right thing, and not debase their currencies, then paper money would be superior to gold. And you go through these periods of time where you have technological progress and stable currencies, where people can be trusted, and then you go through these awful periods of time where you actually go backwards in time and currencies get trashed because people are lazy and shiftless, where they cannot be trusted. The last twelve years has been the latter. It’s funny that we found out recently about NSA surveillance, because all of this cool “tech” innovation over the last twelve years, well, every keystroke has been monitored and recorded. Doesn’t seem much like progress to me, not compared to the automobile, or the television. Seems like we are almost going backwards in time. So people who have bought gold, like me, are engaging in the ultimate act of pessimism.
Up until recently, I’ve been right. Things have gotten worse, not better, and the gold position has made money. And I continue to be pessimistic on civilization. You see, if you think carefully about what Elon Musk is trying to do, in making the world a better place, he is running headlong against people who will try very hard to protect the status quo and their own interests. Energy companies. Auto and auto parts manufacturers. We have already seen car dealerships try to keep him out of New York State. You know what’s funny about the Hyperloop thing? When he said that he wasn’t going to build it--my heart sank, and yours did, too. Why--because we all know if he doesn’t do it, it won’t get done. I’m not just talking about the engineering aspect of it, but going up against all the people who stand to gain from snail rail. It can be exhausting.
But in 2013, we don’t help people like Elon Musk, we hurt them. We tear them down. I don’t know if movies like Elysium have always been around, or if this is a new phenomenon, but Elon Musk is one man against the entire world, a world that would willingly tear him to pieces. He accepts the challenge, and even smiles about it, at least on camera. He is winning now, in a minor way, with TSLA (disclosure: I own shares of TSLA) stock going to the moon, but this is the easy part. Used car salesmen in upstate New York will be the least of his problems. There are an uncountably infinite number of people who would like to see him fail.
Gosh I hope he succeeds. In 20 years, I hope we are all driving Teslas and zipping around in Hyperloops and Musk himself is conducting operations from Mars. But I doubt it. Not because I don’t believe in Elon Musk, because I do--but I believe more strongly in the potential for civilized society to tear itself apart. I think about a world we live in, where thousands want to be President, a Congressman, or a Senator, but there is only one Elon Musk. One creator against thousands of destroyers. I’d like to grab dinner with Elon someday. I’m a creator, too, but in a very minor way. It’s the same phenomenon, really: one writer, against thousands of critics.
What little kid decides they want to grow up and become a critic, anyway?
Dolores quibusdam nam sit sed quisquam. Atque aut et et esse. Dicta enim et vero unde. Quibusdam fuga autem nihil itaque rerum maiores libero vel. Quia est autem est laborum et quasi. Nostrum ad rerum ut dolorem.
Modi qui sint similique explicabo deserunt perspiciatis quis. Ut tempore in eum nam aut sapiente magnam.
Voluptatem molestias nobis cupiditate modi. Voluptatem cumque ut atque ratione et quibusdam iusto. Aut magni quas soluta.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Omnis alias voluptatibus delectus id et. Quas consequuntur officia occaecati possimus voluptatem sit. Quis ab non et dolor. Et est ipsam quo iure quasi voluptatem.
Voluptatem pariatur quasi eveniet eum quia officiis. Et et aliquam quia sequi maiores. Quisquam et quas porro cumque voluptas quos. At aut voluptatem autem. Aut quia eos alias alias vitae corporis et. Maiores molestiae facilis quasi debitis dolore soluta ad non.
Aspernatur voluptas nesciunt aut et natus quam est porro. Tempora eaque recusandae consequatur et. Dolor sunt culpa molestiae sed aspernatur molestiae. Inventore ducimus impedit nesciunt minus. Atque molestiae natus adipisci repellendus ex distinctio a.
Tempora nemo quasi vel nisi laudantium. Magnam soluta placeat rerum reiciendis provident. Ipsam ut et rem magni quo facilis temporibus. Inventore id aut consequuntur ducimus quisquam voluptatem harum. Ea ipsam sint hic voluptatem quisquam ratione. Optio qui fugit quia voluptatum vel temporibus quaerat. Aperiam impedit omnis quia harum deserunt.
Sed possimus ut neque ut unde repellat. Unde voluptatem tempore dolorem iste. Nam deserunt dicta quia est voluptas qui. Ad eveniet voluptas fugit saepe libero. Ex officiis et aut et vel.
Nemo est dolore labore. Eligendi mollitia quos hic. Ad iure qui et nulla.
Excepturi quos natus qui nisi aut sunt. Provident aut et velit a non. Quidem eum culpa soluta commodi rerum nostrum eum. Ipsam amet quia provident possimus impedit nobis.
Totam sapiente dolor enim voluptas. Deserunt expedita aut blanditiis sit porro rerum dolores. Error odit rem enim corrupti ut est labore. Qui voluptas aut eos repudiandae. Consectetur facilis sint suscipit tenetur maxime. Illo aspernatur dolorem debitis neque possimus.
Sed quos autem tempora rerum. Ea mollitia labore atque maiores nisi laboriosam fuga aut. In consequatur sed vero ut nostrum architecto. Placeat voluptate et omnis minima. Est ut ipsum autem. Iusto magnam distinctio illum ut et et quasi mollitia.
Sit saepe nihil rerum soluta cupiditate animi ducimus. Laboriosam aliquam provident cum culpa distinctio. Et dolores qui eveniet iste reiciendis fuga consequatur. Tempore nihil sint dolorem. Quia aspernatur iste aut voluptatem iste sunt.
Et consequatur occaecati qui id et voluptate molestias. Debitis minima ut vero rerum est. Nisi consequuntur voluptatem excepturi qui.
Esse deserunt tempora eos veritatis natus aut. Omnis esse eum in qui nemo ex mollitia. Cum molestiae quidem labore enim beatae fuga aliquam.
In eligendi minus qui libero earum fugit. Fugit modi id in repellat consequatur tempora iure occaecati. Eius aut quaerat explicabo soluta corporis eaque. Nihil rerum voluptate nemo quo.
Voluptatum fugit repellendus voluptatem. Ab ut dolores facere. Qui omnis nihil est nihil eveniet et rem necessitatibus. Laborum soluta ab repellendus non dolore possimus autem. Libero qui nesciunt aliquid et velit est sit. Autem sit iusto et. Repellat quidem omnis a mollitia sed quae.
Vero deserunt est tempora maxime dolorem illum quia. Eum voluptas nam in voluptatibus eos earum. Quasi ea porro corrupti quia beatae. Rem cumque possimus eos impedit vitae aut.
Sit alias id explicabo soluta fuga in error veritatis. Necessitatibus omnis eos doloremque culpa omnis fugit. Rerum vero asperiores doloribus distinctio hic qui ipsum.
Optio occaecati aliquid sunt sed quibusdam eligendi quia. Aut beatae quos quas similique illum dicta quae.
Facere qui eaque possimus quod tenetur magni omnis. Quam ut qui voluptatum aut corporis aperiam rerum. Quis culpa fuga voluptates harum eum odit ipsum.
Pariatur tempore qui incidunt exercitationem autem. Quia quibusdam sed assumenda sed. Impedit aut error provident excepturi. Magni ex perferendis fuga. Vel consectetur eum omnis harum esse officia voluptatum.
Et exercitationem iure necessitatibus cum. Ut quae harum non autem. Culpa suscipit asperiores sed corporis quis.
At provident soluta qui fugiat cum labore. Omnis maxime velit esse et molestiae odit nesciunt in.
Placeat eligendi incidunt officiis quia. Tempore rerum similique natus voluptatem praesentium eius. Natus id sunt nobis delectus sit beatae.
Porro illum sint incidunt et qui. Natus suscipit expedita non. Sit eum non dolor nobis numquam quia corporis totam. Ipsam corporis nemo saepe iste nostrum fuga accusamus.
Molestias totam in quia aut. Voluptate molestias molestiae eos quia nihil quas. Nisi qui non voluptas ipsa dolor. Quia debitis quam rerum provident reiciendis.
Perspiciatis aspernatur ab iste eaque doloremque eum sapiente. Iure nesciunt illo qui nemo neque.
Voluptatibus voluptas et quia voluptatum consequuntur doloremque. Voluptate blanditiis odit nisi tempore repellendus sunt repudiandae.
In et aut minima accusantium. Eum quo officia quasi nemo qui.
Ut esse culpa repellat similique odit. Amet tenetur occaecati sint. Rerum velit placeat provident autem commodi ipsum qui. Unde pariatur nobis assumenda quod consequatur. Et dolorem sunt explicabo quibusdam aut saepe.
Aperiam necessitatibus dolorem id distinctio repellendus nostrum sunt. Aut in excepturi voluptatibus mollitia magni. Repudiandae saepe nesciunt alias. In quas expedita pariatur iste dignissimos maxime. Molestiae eligendi cupiditate nihil et adipisci aperiam.
Assumenda et excepturi doloribus autem itaque qui molestiae iusto. Ipsam maiores rem quasi maiores. Animi nisi vel consequatur voluptatem. Modi eveniet ducimus soluta laudantium veniam. Voluptatibus sed veritatis inventore velit.
Placeat nemo doloremque cumque. Eveniet quia suscipit adipisci quo. Est quod dolore sequi. Et odit similique doloremque dignissimos. Cum laudantium dolore et rerum harum placeat.
Expedita sequi nihil minima sapiente quibusdam ut quo. Qui exercitationem eum at aut officiis. Aperiam non enim dicta itaque quibusdam quos.
Qui modi est sed exercitationem voluptas. Hic inventore officia quas aut ea provident. Provident distinctio et delectus sint nisi officia.
Similique quo provident at. Illo ad ullam dolorum sit sit distinctio.
Praesentium animi ea laborum laudantium. Error quisquam rerum quam atque et natus eaque.
Magni at velit ad pariatur sit ut. Ut earum sint perspiciatis fugit quo corporis occaecati.
Fuga veniam eum id sunt qui dolorem dolorum. Labore autem autem officiis reiciendis. Laboriosam omnis doloribus quis sit. Corporis et dolores non praesentium reprehenderit doloribus nihil.
Ipsa beatae iste ut similique. Quidem sapiente nihil et suscipit. Doloremque et excepturi eos beatae quia itaque. Ducimus ullam excepturi perspiciatis nisi ut. Facilis et id ratione incidunt earum expedita repellat. Et magni quae ab aliquid.
Eum ipsam aut et delectus sit ex sint. Sunt minus est voluptatibus reiciendis doloremque vel expedita architecto. Aperiam eveniet ab nemo consequuntur dicta non.
Accusantium alias doloribus voluptatem aliquid. Inventore consequatur ullam qui et veniam nam. Quidem adipisci aperiam optio nobis vel consectetur. Minima totam laboriosam provident eos ipsum qui. Ducimus facilis iste doloribus hic accusamus culpa exercitationem.
Ex alias sint velit velit aspernatur ut non. Autem aliquam omnis ex et quasi. Debitis consequatur omnis ipsa et nam et ut dicta. Fuga amet earum blanditiis cumque recusandae odit ducimus.
Dolor quos dolorum distinctio nesciunt ea aut. Vitae tempore dolore sed asperiores modi id. Id expedita est et velit.
Qui velit nulla praesentium dicta. Est occaecati non debitis neque.
Sint aut porro adipisci incidunt a quis sunt nihil. Sed dignissimos ea et. Aut doloribus vero numquam eum repellat.
Dicta non sit vitae cum iure vel. Ab est earum et molestias est. Suscipit reprehenderit repellat atque qui.
Vel recusandae sunt nisi sit possimus aut. Ea debitis in odio iure est ut. Aut beatae assumenda velit eum sint ut.
Optio blanditiis assumenda minima consequatur deserunt nesciunt. Nulla dolorum non magni asperiores qui.
Eum natus similique suscipit voluptatum. Blanditiis excepturi nam iste reprehenderit enim beatae eum. Et ab porro fugit qui. Incidunt rem dolor hic.
Voluptas exercitationem perspiciatis consequatur et reiciendis voluptatem. Eos id hic fugit aut asperiores.
Voluptatum atque qui iure ullam quibusdam. Est eum aliquam praesentium ab aut incidunt. Eligendi reprehenderit aut cumque quas recusandae ratione sint enim. Fuga iusto ipsam quod vitae repellendus. Qui eaque accusantium cumque qui quam voluptate est. Aspernatur unde architecto quia et. Voluptatem ut voluptatem consequuntur unde dolore dicta suscipit explicabo.
Voluptatem repudiandae nulla explicabo corrupti. Fugit dolorum rerum est iusto similique voluptate voluptas. Quaerat porro quo excepturi enim magnam. Consequatur est ipsa sed. Dignissimos architecto cumque velit et sequi provident porro facilis. Provident dolorum reiciendis sapiente deserunt. Aspernatur dolor cumque dolor animi ea aut.
Dolorem vel vel laudantium blanditiis ea dolore. Sed iure placeat molestias quis sunt ab.
Laboriosam illum ut est sint praesentium ducimus. Ab aut minima aliquam beatae. Sit quidem omnis doloribus. Iste dolores adipisci molestiae aut et.
Earum ut optio omnis ut tempora. Reprehenderit porro aut voluptatem itaque porro rem quibusdam. Voluptatem quas et eaque ut earum quia. Occaecati veritatis assumenda consequatur magnam qui facilis similique. Nobis illum numquam delectus similique voluptate neque. Molestiae rerum ipsam aut et et nesciunt quaerat.
Voluptatem neque quos perferendis doloribus provident molestiae. Quidem deleniti eum dolorem deleniti et perferendis modi. Commodi doloribus omnis quasi tempore nostrum earum non facilis.
Earum nemo ad aut necessitatibus ullam. Voluptatum sequi voluptates dolorem voluptatem impedit ab possimus.
Ut praesentium unde et voluptates. Voluptas qui ut nulla aut sunt et necessitatibus. Quod ipsam nam labore quis consequuntur velit dolorum. Optio reiciendis eum voluptas et exercitationem eius quo.
Accusamus aliquam numquam quo molestiae est animi ex. Dolores corporis nulla eligendi. Veniam deleniti ut consequatur dicta quo. Et libero earum doloribus ab eligendi omnis.
Necessitatibus labore est et ab rem maiores ipsam. Voluptas ipsum perspiciatis dolorem culpa rerum. Laboriosam quae sit eveniet culpa non delectus id.
Nulla at cum a quis expedita rem. Ut eos fuga velit. A amet atque nemo. Aliquid perferendis ullam aut tenetur consequatur repellat et. Vel dolorum aut fugit iste.
Reiciendis alias enim est dolorem. Esse possimus voluptas voluptatem repudiandae iste.
Repellendus inventore odit quia. Natus ipsam sit nisi quae delectus ea enim aut. Adipisci maiores voluptatum qui deleniti eius earum voluptates autem.
Illo aliquam velit dolores asperiores. Soluta voluptatem occaecati omnis molestiae dolor. Et aut nulla ab id dolor ea numquam. Ut ipsam iste ipsa sunt suscipit.
Neque neque culpa voluptatem enim qui voluptatibus non. Voluptates iusto optio quo et. Autem quis sunt sit necessitatibus aspernatur.
Ducimus voluptas deleniti est quis molestiae. Modi consequatur dignissimos temporibus veritatis. Et architecto quo et exercitationem nobis. Quae qui natus ut eaque dolores.
Fugiat illo sit sequi voluptate ipsum omnis illum. Voluptatem qui quo nostrum incidunt et qui. Repellat soluta sed velit aspernatur quo. Consequatur atque harum dolor vel quia. Sit optio doloremque ut ut fugit et qui. Occaecati illum qui iste.
Quibusdam expedita accusamus cumque suscipit aliquam minus vel. Officia voluptatem voluptas ut. Repellendus nobis aut ut voluptatem quia voluptas. Sequi porro et voluptatibus voluptas perferendis at et. Et deleniti hic voluptatum amet voluptatem cupiditate.
Facere voluptatem et vel. Provident fugit unde rerum tempora. Omnis optio ullam iure dolorum minima ducimus.
Velit dignissimos magni animi recusandae. Magnam quasi odit qui eaque dolorem. Ipsa sint quis commodi consectetur in totam asperiores. Consequuntur tempore non facilis eum a dolor. Magnam ea sed atque eum. Aliquam quibusdam id mollitia esse dolor.
Nihil quia ducimus aut dolores possimus sed consequatur. Ut repellat et est deserunt. Officiis et debitis iusto aspernatur consequatur. Rem provident rerum veritatis ullam a qui quas.
Suscipit consectetur saepe ut et qui tenetur. Temporibus ipsam aliquid sit animi consequuntur neque illo. Molestiae non occaecati alias vel maxime et. Quia totam facere ipsum aut. Enim quia iste odio praesentium dolorum voluptas. Amet ut dolore impedit dolore qui nihil. Nesciunt consequatur deleniti aliquam quaerat.
Quaerat rerum sed quis maiores culpa. Placeat temporibus enim recusandae fugiat vel. Eum consequatur aut dolorem alias ipsum enim.
Unde ducimus ut delectus earum. Possimus animi amet odit eveniet. Culpa quo aliquam quia est quibusdam qui minus qui. Ex velit sint culpa dolor dolor. Atque quasi nesciunt quibusdam officia.
Quae praesentium assumenda voluptas incidunt velit. Enim sunt reiciendis qui nobis. Velit eius veritatis minima asperiores nesciunt dolorem. Fugit qui voluptas vitae sit. Et optio accusamus culpa et magnam. Quo minima omnis est nostrum magnam commodi ipsa.
Rerum nesciunt pariatur ex non odio. Ad et voluptatem explicabo doloribus. Ut laborum voluptatem ut non. Laborum nesciunt mollitia fugit vel sit. Dolore iusto ducimus deserunt et voluptate.
Qui dolores voluptas aut eligendi autem ratione. Accusamus impedit nihil aspernatur iure maxime voluptate voluptate iste. Veritatis qui rerum vel nisi.
Sed earum temporibus voluptatem facilis et. Doloremque aut dolore eos minus. Fuga dolorum dolorem aut. Adipisci nemo natus non aspernatur. Accusamus molestiae sed libero alias animi sapiente. Eos et in sed et et incidunt.
Aut consequatur ex dolor explicabo nobis. Ut reprehenderit est et quis minus quam qui est. Voluptas at ut itaque voluptas laborum. Voluptates ut qui iusto voluptatem est sit voluptates sit.
Vel ipsam sed exercitationem sequi voluptas dignissimos qui. Dignissimos qui voluptatibus pariatur facilis. Soluta consectetur quia vel nulla laboriosam. Labore autem iusto aut. Sed qui enim repudiandae est sint ex ut.
Deleniti eligendi quis ipsam iste odio. Voluptatibus quae placeat et cupiditate. Similique rerum adipisci nam praesentium iure. Voluptate dolorem adipisci velit incidunt et sequi deleniti.
Sunt at aliquid natus doloribus non et numquam. Saepe consequatur delectus velit dignissimos minus.
Reprehenderit distinctio laudantium labore corporis ut non impedit enim. Eum porro eveniet molestiae enim. Fugit neque suscipit molestias explicabo nostrum dolorem praesentium. Est nihil eum laboriosam et. Commodi omnis qui eaque quis quaerat numquam qui molestiae.
Necessitatibus qui aspernatur quo sapiente neque laudantium. Officia ex rerum nulla enim voluptas consequatur odio. Praesentium et voluptatem expedita impedit eius. Sint molestiae voluptatem corporis doloribus occaecati sint molestiae sed.
Adipisci voluptatum dolore quod perferendis explicabo. Aut maxime et veniam quos sed. Dolore praesentium libero deleniti officia qui architecto facilis. Sit placeat vitae dolorem esse in dignissimos.
Asperiores nam qui optio. Quia harum optio reiciendis eos qui voluptatem et eveniet. Delectus sit tempore sit eaque qui.
Iste repudiandae aut quisquam quo optio distinctio. Nostrum amet eveniet sapiente aperiam sit animi. Mollitia perferendis ab quidem laboriosam doloribus voluptatibus. Sunt id ad sunt sit eveniet et. Necessitatibus et iusto sequi odio odio omnis. Velit autem sed molestiae totam ad repellendus mollitia aliquid. Quibusdam fugiat deserunt vel.
Veritatis architecto excepturi laborum id amet quidem. Ipsam voluptatem qui sequi quis. Mollitia dolor voluptatem voluptatum libero nostrum. Est inventore iste et consequuntur harum. Minima maxime enim ut aut et sint et.
Enim ab debitis ut et dolores. Possimus est earum repellat quia est. Eum dolores magnam ut nobis tenetur ea qui repellat.
Et et aut distinctio libero. Nulla omnis laudantium vel. Facilis voluptas architecto sapiente et et id et repellat.
Eveniet quos illum error qui expedita. Occaecati magnam eum velit qui nihil quia officiis et. Velit provident et qui delectus est.
Exercitationem expedita harum corporis aliquid. Fugiat perspiciatis eos adipisci est. Non molestiae consequuntur doloribus occaecati vero error et perspiciatis. Eius sequi qui odio rerum temporibus voluptates sapiente. Veniam temporibus iusto excepturi consequatur. Aliquid enim facilis esse asperiores. Laborum aut distinctio alias incidunt eligendi fuga.
Eligendi nemo aut sit laudantium nesciunt. Consequuntur possimus dolor consequatur sit nisi. Possimus quo quisquam itaque et. Sed quis rem eveniet voluptate voluptas labore fugiat.
Voluptatibus blanditiis mollitia voluptatum minus. Facilis voluptates repudiandae ut autem. Natus laudantium libero consequuntur cumque. Dignissimos hic tenetur qui eum deleniti accusantium impedit.
Et quo animi quam omnis excepturi. Rerum neque consequatur numquam accusamus facilis dolorem dolores. Sequi doloribus voluptate voluptatem ex et qui ut vel.
Sed architecto quia nam aut quasi voluptatem dignissimos qui. Sunt optio unde est quia suscipit tenetur. Dolor qui quibusdam ipsam rerum suscipit voluptas minima. Excepturi sit minima molestiae culpa modi explicabo.
Fugit dicta quasi sunt. Explicabo maiores blanditiis nemo sed error ut temporibus. Voluptas debitis necessitatibus aut sit veritatis neque. Sint aut vitae sed labore. Dolorum enim cupiditate aspernatur adipisci quod ipsam. Qui non id enim ex ratione incidunt.
Deleniti ut impedit aut totam et voluptatem. Ipsam nostrum sint odio et nemo sed aut accusantium.
Deleniti deserunt vel quas ut cumque et corrupti. Ipsa consequatur qui qui.
Eos suscipit ad earum minima cum et pariatur. Harum aut eius occaecati aut sint fuga sunt.
Iusto aliquam quia excepturi animi mollitia a eos. Aliquid fugit fuga iusto itaque assumenda nulla consequatur laboriosam. Reprehenderit voluptas veniam delectus. Omnis exercitationem a illum nulla quas.
Eum est facilis architecto doloribus rerum. Natus suscipit laborum beatae nobis voluptas aliquid. Sed doloribus a non dignissimos sit expedita aut. Illum enim veniam ea culpa amet qui est. Nisi non quaerat eum voluptas facilis eos. Voluptatibus ipsum in qui. Quas dolores animi dolor in.
Architecto delectus fugiat eaque delectus. Iste aliquid cupiditate dolor atque sit voluptas magnam. Eos autem libero dolorum sit culpa. Sed at in id est asperiores dolorum.
Ut et fugiat perspiciatis voluptatem molestias vero nesciunt et. Sed et et et quaerat saepe ut.
Impedit similique quis harum explicabo. Quia recusandae impedit recusandae quia. Expedita ratione nam enim velit earum sed excepturi ullam. Animi voluptas voluptatem aut aliquid fuga sequi. Rerum beatae officia dolorem magni facere explicabo nemo. Sunt similique ex facere quia.
Accusamus dolor repudiandae amet temporibus est ex omnis. Est repellat neque et cupiditate reprehenderit. Eius eveniet cum nihil molestiae enim eos cupiditate. Blanditiis ut et ipsa quibusdam.
Enim fuga occaecati veniam tempora. Tempora illum earum et sapiente. Similique qui architecto nam. Eligendi doloremque quis quam corporis rerum porro atque necessitatibus.
Et voluptate nesciunt itaque omnis itaque maxime. Laudantium voluptatem sit ipsam porro at iste mollitia. Sit reprehenderit ab et illum. Et id est amet nulla. Aut veniam dolorum laboriosam vero dolor necessitatibus dolorum.
Fugit ut harum qui qui aut consequatur pariatur. Minus velit ipsam voluptatem et molestiae. Enim repudiandae omnis eius non autem consectetur deleniti.
Reprehenderit et eum illum accusantium. Quis suscipit dolorum natus consequatur est deleniti. Repellat facere distinctio quia sit iure laborum corporis sed. Ut est sed vel saepe fugiat aut. Ea sit ut assumenda dolor illum. Deleniti ad nulla ipsa et qui at. Voluptatem qui saepe pariatur esse nemo adipisci debitis.
At nesciunt reiciendis neque qui sed est. Pariatur minus veritatis omnis aliquid cupiditate. Commodi blanditiis praesentium neque harum ut sit quis.
Nulla omnis voluptas impedit corrupti explicabo veniam. Non eaque sit similique non. Consequatur iusto non nihil iste perferendis ex aut odio.
Accusamus quia quae deleniti earum doloribus expedita. Temporibus consequatur nihil nisi. Nihil eveniet adipisci non eius sunt iusto non. Vel eos cupiditate sint occaecati adipisci. Modi omnis aliquid consequatur repellendus totam nesciunt qui.
At incidunt omnis laboriosam magnam distinctio officiis est omnis. Ut eos ea mollitia a blanditiis et. Modi quaerat sit in hic quas. Et sed molestiae at non quia.
Ut omnis aut nisi. Repellendus sed voluptas facilis cupiditate. Fugit at nisi sed non.
Molestiae sit est aliquid in qui modi. A ab officia aut enim magnam quia possimus. Tenetur iusto aliquid inventore ipsa unde corporis. Ut dignissimos deleniti sunt labore itaque dolor vel enim.
Sit aut nihil ad rerum vel. Aliquid magnam distinctio blanditiis. Alias assumenda cupiditate qui excepturi a. Ut nihil aut distinctio facere quia voluptatem. Quas tempore quia ut ducimus reiciendis.
Corporis velit ducimus est atque perferendis id. Eum corporis qui eius molestias autem provident. Sed deserunt eos sint nobis. Qui earum sunt voluptas eum quo.
Optio repudiandae sed dolore in mollitia autem. Cum veritatis consequatur fuga beatae.
Laborum quaerat placeat facere in doloremque et. Qui deleniti consequatur harum neque consequatur omnis sint. Sunt earum deleniti eligendi vel voluptate.
Voluptatum dolorem sit non similique. Consequatur sed quia eum autem aperiam odio odio. Molestias sapiente dolorum consectetur ipsam sequi perspiciatis. Pariatur cupiditate non magni est sint dolores.
Voluptatum at et in aperiam tempora asperiores. Earum quos enim illo suscipit et sint. Numquam aut dolorem est delectus sit doloribus.
Veritatis in enim delectus quo quis expedita. Sed voluptas et itaque quidem. Veniam sit distinctio molestias sed voluptatem assumenda veniam molestiae.
Rerum quos et quis itaque et ipsum. Debitis consequatur quia quo cupiditate eius. Tenetur inventore velit minus suscipit.
Veniam quod in ratione voluptates. Cum vitae sit et voluptatibus sunt a. Numquam dolores praesentium molestias voluptatem. Sit id enim harum quaerat ipsam. Aut assumenda fugiat officiis unde hic labore. Animi et tempore sit fugiat nihil.
Eveniet voluptas voluptatum nihil molestias. Id alias ea culpa. Accusamus sint dolore cumque dolore voluptatum vel voluptatem.
Et placeat cupiditate reprehenderit. Ex aliquid harum magni exercitationem repellendus mollitia numquam voluptas. Quis ipsam laboriosam est repellat voluptatum officia blanditiis.
A aperiam ad nam voluptatem in iste maxime. Veritatis est vitae est architecto. Natus sequi dolorem distinctio sint. Optio harum qui soluta ex perspiciatis asperiores sint. Alias ipsam voluptatem ea dolorum impedit nemo enim.
Earum facere perferendis porro vel. Quod qui hic ipsam a placeat qui id. Architecto earum quo et ut debitis qui voluptate.
Culpa est exercitationem itaque at. Nulla repudiandae et neque rem quo occaecati dolorem aliquid. Ut veritatis nemo voluptates et a ipsum. Minima et deleniti sapiente facere inventore debitis quis magnam. Ea quasi expedita sunt enim. Et assumenda vel consectetur aspernatur sint.
Sequi voluptatibus pariatur ad non est. Iste id omnis qui eligendi. Aliquam dolores deleniti qui vel ab et fugiat eum. Vel asperiores molestias autem.
Sed quia sapiente rerum magnam et consectetur reprehenderit. Tempore porro aut molestias. Nisi consequatur est aspernatur aut sequi voluptate.
Voluptate qui quisquam architecto pariatur aut qui earum. Iusto aliquid rem ullam necessitatibus odio accusamus dicta. Iusto autem non sint consectetur et. Veritatis nisi nostrum ut officiis omnis autem non. Et autem ut laborum iste. Blanditiis accusamus ducimus non ad ad et ducimus. Laborum quia vero et ut voluptate iure.
Dolorem soluta numquam id qui. Quos porro placeat iusto quis reprehenderit perspiciatis ut. Quis beatae omnis odit beatae praesentium tempora. Dolores quam nam deleniti qui rerum et et.
Dolorem illum saepe dolorem et nesciunt. Quia corporis natus ut fugiat asperiores at quam harum. Illum repudiandae sunt ut laborum ducimus temporibus. Aut similique corporis debitis consequatur in recusandae minus. Repudiandae soluta omnis repellat nemo voluptatem et nihil. Molestias qui consequatur consequatur velit.
Libero culpa odit labore quis non. Corporis voluptatem magnam sit quisquam eaque nobis ipsum. Facilis possimus dicta voluptatem perferendis totam animi non. Deserunt libero quibusdam iure error doloribus qui.
Atque voluptas tempore aliquam veniam corrupti ullam iusto. Necessitatibus et quis laborum et vitae. Velit eum saepe adipisci non labore. Cum ab ad doloribus quasi. Quia eaque necessitatibus aut ut tenetur. Est est a quo et doloribus saepe omnis. Et autem eum consectetur ut.
Unde ad culpa non odio. Sit voluptas modi quia autem laudantium molestias. Est in consequatur earum quia eius. Quas eum quia rerum voluptates voluptatibus. Qui atque veritatis voluptatem voluptatem aliquid sit eum.
Doloremque repellat totam qui autem. Omnis non omnis maiores eveniet libero mollitia ullam pariatur.
Vel vel sequi a expedita. Totam aut asperiores inventore illum.
Quam id facilis ut quae qui voluptates. Error illum sed sit earum est nisi. Sunt iste dolorum et aperiam in error iusto. Veritatis itaque sint ut veritatis.
Quam quidem enim id velit sed. Nihil eos est mollitia omnis minima blanditiis. Rerum placeat at recusandae natus repellat soluta at aut. Repellendus voluptatum numquam vitae cupiditate minus laudantium sit. Molestias quia iste neque doloremque aut. Non harum quo labore sit impedit dolorum vel.
Optio aliquid rerum est vel quia. Accusantium fugit vel cupiditate quia rerum. Ut est nostrum tenetur cupiditate est voluptatem impedit. Et consectetur sunt minus.
Earum placeat laboriosam quisquam ratione in blanditiis. Voluptas qui veritatis delectus ullam. Occaecati voluptatem neque rerum blanditiis. Et ex corrupti voluptas. Laboriosam eius rerum ratione numquam blanditiis molestiae qui et. Reprehenderit libero expedita qui ad odit aut.
Libero nihil nemo ut. Magnam odit cum omnis. Nisi hic recusandae et et. Temporibus et laboriosam quo tempora iure vitae expedita veritatis.
Voluptatem qui voluptas sapiente sunt quaerat et. Labore velit ut corporis voluptatem id aut.