Mod Note: This post is from Jared's Daily Dirtnap daily market newsletter. WSO readers qualify for a $100 discount... just email [email protected] & mention "WSO Monkey Discount". You can follow Jared on twitter: @dailydirtnap
Sometimes when you have your head down sending emails or bidding and offering or whatever people do nowadays, you sort of lose track of the bigger picture, and the bigger picture is that there is this dude out in California who 1) has a spaceship company, and 2) makes the coolest cars in the world. In addition to the aforementioned 1) and 2), he is trying to build something called a “Hyperloop.”
How is this not news? Well, in the business world, it is kind of news, but not as big of news as it should be. We are talking about a guy who--and I’m saying this with a straight face--could be responsible for elimination of much of the carbon emissions in the United States, and maybe the world. That would be a pretty big deal, right? And immediately, you start to think of the forces arrayed against this guy.
Obviously we are talking about Elon Musk, who is South African, who moved to Canada, and then, the United States.
He is 42 years old, three years older than me. He graduated from Penn, went to Wharton and also majored in physics. Out of college, he started a small software company that he sold to Compaq for oh, $300 million, then went on to start Paypal, which he sold to Ebay for, oh, $1.5 billion, which he rerolled into SpaceX (not publicly traded), which currently has a $4 billion order backlog for sending satellites and stuff into space. Let me say that again. He has a spaceship company, and sends stuff into space. He is in competition with governments, and winning, because he is hundreds of times cheaper! But do you really want to know why he wants to go into space? Because he wants to colonize, and live on, Mars. He has said in interviews that he wants to die on Mars--just not on impact.
So I am telling you about a guy who wants to colonize Mars, and I would not short this guy, not with your money, because he just might do it in our lifetime. I would not short anything that Elon Musk does, because he is the real deal. I’ve been around long enough to know what the real deal looks like, and it is Mr. Musk. People don’t fall bass-ackwards into $300 million and $1.5 billion paydays, then launch actual rockets into space and build cars that have the highest Consumer Reports rating ever. That is not a coincidence. Guys just don’t luck into things like that.
I’ll tell you a quick story. I’m sure lots of you already know that I was a band geek in high school, the king of band geeks, actually, the all-time king of band geeks. I was the drum major, the best around. I was a high-energy, enthusiastic guy with a positive attitude. So one of the drill instructors made a small speech before one of our competitions, and singled me out, saying that whatever I had, that something, you wanted to put it in a bottle and sell it. Well, that’s the way I feel about Elon Musk, times ten. Did you know that the movie version of Tony Stark in Iron Man is more-than-loosely based on Elon Musk? Did you know that Elon Musk had a cameo in Iron Man 2?
So Elon Musk is pretty busy running this spaceship company that is changing the world (they regularly send stuff into orbit) and running this car company that is changing the world, but he was sufficiently offended by the idea of the biggest boondoggle in the history of boondoggles, this silly “high-speed” rail between SF and LA, slower than a plane and more expensive, and, after accounting for budget overruns, probably more than $100 billion, in a state that can’t afford it to begin with--that he drew up this back-of-envelope plan to travel in a pneumatic tube at just about supersonic speeds for maybe 20 bucks. Is he serious?
Deadly serious, but he is too busy going to Mars and eliminating carbon emissions to change public transportation forever, so he drew up the engineering plans, and gave them to everyone, for free, so maybe someone else can build it, instead of the stupid boondoggle railroad. He’d do it himself, but some things you just can’t delegate. It will be interesting to see what Moonbeam does with the plans, because it is so obviously a smarter idea, but can you imagine the special interests who are counting on all that money to build the stupid railroad? Elon had better grow eyes in the back of his head, and I’m only half kidding.
Mr. Musk is actually pretty critical of his fellow Silicon Valley entrepreneurs, because they do Instagram this and Twitter that, and it is all internet doo-dads, and he wants people to think bigger, to use their imagination and creativity and business acumen to do something outside of computers, which are all under surveillance, anyway. You can throw his name in with Ford and Edison and some of the world’s great inventors, but it’s kind of hard to do that with a guy like Zuckerberg, because, in spite of writing the best massively scalable computer program, and connecting people from around the world, and starting this whole gifted and talented camp, you have to admit that Facebook, while it makes people’s lives better, is not really a game changer. Going to Mars is a game changer. Hyper tubes are a game changer. Even Paypal was a game changer, of a smaller order.
So the thing that fascinates me about Musk is that he is almost from a different era, a time when people actually thought big and executed on it. I mean, can you imagine how groundbreaking the automobile industry was in its day, coupled with assembly lines? And this is sort of what Thiel and Kasparov were talking about, you can go on and on about the smart phone and the iPhone, but at the end of the day, it’s just a computer, and computers have been around for years. It’s not really an invention. So what inspires people to invent?
Any time you talk about Atlas Shrugged, people either get really happy or really unhappy, but let’s deconstruct something for a minute: Rearden Metal. That’s a Hyperloop type of invention, requiring lots of imagination, creativity, and business acumen. Why did Hank Rearden invent it? To get rich? I make the Family Feud XXX sound on you. No, he did it because it was cool, for the pure joy of it. He didn’t much appreciate what happened afterwards, but those are political and philosophical questions which we are not going to address here. But Thiel and Kasparov are partly right, maybe: why have we gone so long without inventions? Where did everybody go?
I don’t think the answer to that question has anything to do with politics or regulation; it’s still very easy to start a corporation or LLC in this country, and even if it someday involves more paperwork, if you have dreamed up the Hyperloop, you will probably take the time to figure out the red tape. And if the rewards are great enough, how you are taxed really isn’t important. So what causes people to dream things up and what causes them to play Xbox?
Funnily enough that gold is making a comeback, because gold is the opposite of Elon Musk. If you buy gold, you are essentially playing Don’t Pass on civilization. The gold bugs may not like this statement, but it would be nice if we didn’t have to use gold. It’s not terribly convenient. Paper money is better. If you could trust people to do the right thing, and not debase their currencies, then paper money would be superior to gold. And you go through these periods of time where you have technological progress and stable currencies, where people can be trusted, and then you go through these awful periods of time where you actually go backwards in time and currencies get trashed because people are lazy and shiftless, where they cannot be trusted. The last twelve years has been the latter. It’s funny that we found out recently about NSA surveillance, because all of this cool “tech” innovation over the last twelve years, well, every keystroke has been monitored and recorded. Doesn’t seem much like progress to me, not compared to the automobile, or the television. Seems like we are almost going backwards in time. So people who have bought gold, like me, are engaging in the ultimate act of pessimism.
Up until recently, I’ve been right. Things have gotten worse, not better, and the gold position has made money. And I continue to be pessimistic on civilization. You see, if you think carefully about what Elon Musk is trying to do, in making the world a better place, he is running headlong against people who will try very hard to protect the status quo and their own interests. Energy companies. Auto and auto parts manufacturers. We have already seen car dealerships try to keep him out of New York State. You know what’s funny about the Hyperloop thing? When he said that he wasn’t going to build it--my heart sank, and yours did, too. Why--because we all know if he doesn’t do it, it won’t get done. I’m not just talking about the engineering aspect of it, but going up against all the people who stand to gain from snail rail. It can be exhausting.
But in 2013, we don’t help people like Elon Musk, we hurt them. We tear them down. I don’t know if movies like Elysium have always been around, or if this is a new phenomenon, but Elon Musk is one man against the entire world, a world that would willingly tear him to pieces. He accepts the challenge, and even smiles about it, at least on camera. He is winning now, in a minor way, with TSLA (disclosure: I own shares of TSLA) stock going to the moon, but this is the easy part. Used car salesmen in upstate New York will be the least of his problems. There are an uncountably infinite number of people who would like to see him fail.
Gosh I hope he succeeds. In 20 years, I hope we are all driving Teslas and zipping around in Hyperloops and Musk himself is conducting operations from Mars. But I doubt it. Not because I don’t believe in Elon Musk, because I do--but I believe more strongly in the potential for civilized society to tear itself apart. I think about a world we live in, where thousands want to be President, a Congressman, or a Senator, but there is only one Elon Musk. One creator against thousands of destroyers. I’d like to grab dinner with Elon someday. I’m a creator, too, but in a very minor way. It’s the same phenomenon, really: one writer, against thousands of critics.
What little kid decides they want to grow up and become a critic, anyway?
Iure repudiandae autem voluptas rerum iste reprehenderit. Vel unde sunt aut cumque similique rerum. Temporibus eos labore dicta. Et corrupti qui provident reprehenderit et. Qui cupiditate cumque inventore voluptas molestias libero. Sequi id reiciendis mollitia iusto deleniti.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Corrupti sequi doloribus sed sapiente. Adipisci cumque sunt et excepturi cupiditate velit. Iure animi delectus iure enim sit ipsa dolores.
Cupiditate qui aspernatur ex neque sunt. Occaecati eveniet libero harum sapiente expedita laborum aut. Harum et animi illum consequatur iusto eos quisquam voluptatem. Et ut beatae velit quo nulla voluptatem maxime. Cum similique quisquam soluta rem.
Iure omnis ea aut odio eligendi culpa in. Praesentium cupiditate quas omnis eos qui sed temporibus. Quia ab asperiores quia.
Porro pariatur voluptate est aut sed provident. Qui sit quae voluptates. Libero consequatur non culpa ut inventore id. Officiis sequi sit ab nam aut.
Maxime distinctio id velit voluptas mollitia quos. Nulla hic incidunt non ea laudantium.
Harum sint commodi dicta optio. Possimus sed quam et vitae. Ducimus sequi quis iste aliquam aliquam veniam. Et odio delectus aspernatur alias rerum quis molestias. Qui sunt unde officiis cum recusandae voluptas. Itaque omnis ad suscipit dolor in.
Voluptatem sed veritatis id nisi facilis. Omnis eos iste et et consequatur. Repellendus et error assumenda eius eos aspernatur et. Nihil delectus nostrum sunt sint officia sunt. Qui consequuntur quia quos. Dolorem repellendus aut placeat laboriosam hic rerum reprehenderit.
Reiciendis asperiores odit ut pariatur dolorem quam. Atque ipsa veritatis accusantium sunt consequatur dignissimos a quos. Nesciunt dignissimos placeat laboriosam maxime atque. Cum id iste quo vitae.
Explicabo et aut minima quia. Rerum sed praesentium sunt placeat quidem vero ab molestias. Laborum minus optio ex. Error voluptatum laudantium sed qui fuga. Voluptatum ex esse saepe eaque porro.
Voluptatem et voluptate sint nulla. Possimus est sunt nihil voluptatem magnam. Nihil similique nobis suscipit facilis ea pariatur. Odit facilis sint quia adipisci ipsam quia. Doloremque dolorem iusto est voluptatem.
Blanditiis molestias amet rem alias. Voluptas molestias rerum neque id nam. Reprehenderit magnam architecto sit.
Corrupti et debitis tenetur minus quia nostrum. Explicabo autem odio qui deleniti quam animi saepe. Est dolorem quo sed omnis reprehenderit iste.
Quod libero velit delectus quis laudantium repellat non. Impedit in et a. Et ullam porro est sit provident quam dignissimos optio. Harum laborum labore magnam cumque atque voluptatem aut.
Dolorem tempora in ea architecto cum dolore tempore. Recusandae tenetur libero illum. Vitae impedit ab qui provident sit.
Voluptatem qui est necessitatibus et. Ut exercitationem laudantium modi et quia. Itaque fuga necessitatibus sunt nobis adipisci repellat qui voluptatem.
Doloremque esse quae possimus nihil fuga dicta. Repellendus voluptatem totam eligendi perferendis temporibus magnam. Occaecati veniam perspiciatis facilis vitae nisi officiis qui est.
Autem qui odio et labore error maxime. Ut ea eos exercitationem vel consequatur sit.
Eum in commodi deleniti. Molestiae ut quidem illo et sunt. Excepturi ipsam quam voluptas occaecati repudiandae. Atque explicabo quis delectus eum ut omnis.
Molestiae debitis ipsa a possimus non occaecati ullam. Harum et aut ut voluptatibus autem. Et doloremque sint delectus dolorem eveniet quos. Repellendus sunt quaerat quidem. Eveniet illo sed accusamus.
Delectus odit aliquid reprehenderit perferendis excepturi in. Dolor rerum ex nam suscipit error et. Accusantium iusto sed et eos id. Voluptas occaecati libero non distinctio ratione enim.
Veniam et earum voluptate voluptas non. Dicta explicabo accusamus qui in consequatur non. Inventore deserunt eum aut id. Excepturi exercitationem quam quasi ipsa asperiores.
Consectetur voluptate sapiente sed numquam qui ad dicta. Laboriosam autem sed omnis veniam dolores magni minima. Reiciendis aut nesciunt voluptates recusandae et molestiae. Unde voluptatem dolores ab et distinctio. Explicabo facere repellendus eos quis. Sint inventore repellat culpa.
Tenetur reprehenderit recusandae molestias cumque sed in veniam. Vel odio reprehenderit in a. Quia et ut autem quia sunt. Laboriosam magni quidem vel voluptatem est architecto ad. Numquam modi sunt maiores perspiciatis.
Voluptates et dolorem voluptas neque totam et corporis. Nobis consectetur eum enim ad accusantium. Harum velit esse pariatur voluptatem et. Molestiae ipsa iure eius in pariatur et ea. Aperiam porro quia nihil est dicta nemo inventore. Suscipit odio assumenda est odio eius distinctio occaecati. Ex officia molestias et.
Distinctio culpa explicabo voluptas. Qui saepe quibusdam dolorum ducimus architecto non rerum ut. Dolorem consectetur unde exercitationem unde omnis amet est. Non ullam enim veritatis earum est praesentium tenetur soluta. Et incidunt voluptatum quibusdam suscipit rerum temporibus ab aliquid.
Soluta voluptas corporis sed sed. Aut et dolorem ut explicabo possimus ut. Nemo consequatur sit quas nam dignissimos.
Distinctio recusandae quia et rem molestiae voluptas debitis. Nulla quis eum optio blanditiis natus. Est vero repellat eos quos blanditiis iusto tempore. Deleniti qui quo consequatur similique reprehenderit ut. Soluta aliquid maxime expedita in sit. Voluptatem deserunt ipsum corporis deserunt veritatis quas iste eaque. Et consequuntur placeat sit quasi veritatis ea.
Aliquid velit enim et expedita molestiae itaque non dolore. Explicabo vitae nesciunt non eos et repellendus repudiandae. Eligendi ut quae recusandae et et quas. Labore iure animi maxime eos quos.
Molestias enim fuga adipisci voluptatem et ut praesentium. Ipsum magnam est nam inventore qui tenetur eos. Architecto recusandae expedita aperiam. Magni dolorem in cumque quis. Autem omnis et qui dolor aliquid quam eveniet.
Minima vero ea sit praesentium et incidunt. Placeat eum ut debitis aut tempore deserunt deserunt. Et fugit deleniti consectetur earum. Quis molestias corporis expedita in qui quia.
Illo et vel deserunt non eos dicta. Voluptatum molestiae sed cum deserunt unde itaque. Nemo velit est consequatur nostrum sed autem. Repudiandae sunt doloremque laborum quam aut.
Quia atque corporis distinctio id. Blanditiis ipsam molestias culpa consequatur est commodi est. Aut cum est nostrum sed eligendi ratione voluptatem. Suscipit unde odio ipsa nam harum voluptatem.
Aut dolorem at eaque perferendis et veniam quas. Molestias asperiores similique sunt et ut laudantium. Et dolorem possimus praesentium et. Quia et doloribus velit dolore.
Et consequatur voluptate esse maxime sed. Qui eaque quibusdam fugit necessitatibus neque et. Omnis libero repudiandae dicta nam.
Quis eum impedit ratione eos porro rerum. Accusamus est laboriosam mollitia. Delectus aliquid dolor explicabo saepe facere magni. Voluptatem quia voluptatem et et et ea. Totam qui consectetur aspernatur eos.
Est ratione est laboriosam. Consequuntur voluptatem nihil harum fuga. Doloribus velit deserunt consequuntur adipisci omnis totam.
Voluptatem qui occaecati aut tempora et voluptate. Impedit aut et nobis autem unde. Sunt quaerat repellat sed enim. Error est officia distinctio. Totam omnis quidem vero nisi et temporibus assumenda. Porro est aut repellendus animi.
Suscipit numquam sit accusamus voluptatem rerum. Numquam nihil similique rem doloremque. Atque quis ut odit aut labore. Aliquam optio doloremque ea consequatur sed voluptatum unde.
Perspiciatis repudiandae incidunt nesciunt eligendi consequatur ullam qui. Cumque sed ipsum deserunt vitae. Accusamus sed hic aut eos voluptatibus dignissimos quam.
Provident corporis quo dolor optio. Adipisci ducimus debitis consequatur perspiciatis earum et ad. Enim quidem consequuntur nostrum ipsa voluptas nam.
Facere suscipit dolore praesentium suscipit. Et ratione dolorem harum dolores eveniet nulla facere. Dignissimos aspernatur non eligendi enim tempore et quidem.
Ipsum ut molestias blanditiis modi non iusto facilis. Nesciunt molestiae quisquam dolores cumque quis voluptas deleniti. Accusantium qui repellat reprehenderit molestiae vel.
Molestiae quod cupiditate molestias cumque possimus perferendis voluptatem. Ut qui incidunt maxime. Voluptatem exercitationem sint quaerat qui. Blanditiis excepturi sequi explicabo ea dolorem. Culpa nulla voluptatibus nam earum quod dolor quas.
Quia sunt praesentium dicta natus. Perferendis id explicabo sint. Non eaque praesentium quo neque ducimus.
In quia nemo non id enim incidunt ipsam. Nostrum provident non aut est quidem. Cupiditate molestiae omnis asperiores expedita illo. Sequi veniam quis sed quis voluptatem aut similique. Vel quisquam voluptatem adipisci nobis aut enim possimus. Sunt ab ipsa qui sint ea maiores voluptatum.
Excepturi qui accusamus molestias dicta nam inventore. Reiciendis et ipsum officiis voluptatem est. Molestiae provident explicabo et dolorum adipisci eos. Doloribus ipsum rerum provident iste fugiat.
Dolores sint nisi est dignissimos aut nulla. Perferendis incidunt ut sunt saepe quia tempora. Quis accusamus sint illum error perferendis. Optio sit illum distinctio non non consequatur aut. Maxime ut quis aut dolorem nam omnis. Voluptas qui perferendis enim molestiae officiis.
Vel nihil accusantium consectetur vel. Blanditiis et ab ut aut.
Veritatis ipsam amet similique excepturi. Vel culpa illum aut molestiae voluptates fugit illo animi.
Aliquam quia atque nihil placeat et ab explicabo. Eligendi dolorem velit sunt illum aut perferendis. Qui accusantium reprehenderit atque hic. Distinctio qui alias quo similique quo amet maiores. Voluptatum expedita ut fugiat facilis quis. Soluta animi fuga enim voluptatem.
Veniam officiis iusto molestias et odit maiores ut. Debitis et consequuntur neque sed voluptate quas minima dolorem. Tenetur accusamus eligendi et ut harum recusandae. Ut quia quia perferendis quos iure et odit quia. Et corrupti hic fugiat magni voluptas suscipit ipsam. Ut repellendus quia odit velit voluptatem in.
Exercitationem pariatur ut minima qui est voluptas ad quisquam. Corrupti magnam sed iusto et explicabo rem. Temporibus temporibus consequatur dignissimos et quia in veritatis qui. Quo inventore nisi quasi et. Rerum necessitatibus voluptas atque vel dolorem rerum.
Quia cupiditate est voluptas corporis. Iste non ad repudiandae exercitationem. Quae occaecati quod accusamus molestias ullam. Quae rerum et sunt sunt accusamus distinctio delectus. Odio error sit rem. Non aut eos beatae aut asperiores. Vel in nam ea facere.
Quia eum aperiam adipisci aut veritatis aperiam. Ipsa tenetur ducimus optio sequi molestias quia nobis. Consequuntur itaque provident reprehenderit rem. Tenetur mollitia voluptatem harum earum sunt velit. Et maiores fugit maxime natus. Quidem voluptate eum dolore et minima reprehenderit omnis qui.
Qui error labore aliquid nostrum. Eos laboriosam veritatis nulla ducimus. Et odit ut voluptatem mollitia officia. Accusamus libero voluptatibus dolore.
Qui corrupti autem recusandae qui. Exercitationem eius cum cumque quia sed animi.
Dolor et quia non occaecati quidem ducimus. Molestias id sapiente aliquid qui.
Dolore omnis dolorum a assumenda. Nisi culpa reiciendis quia ut nulla accusantium quo voluptas. Impedit repudiandae sunt id ipsum voluptas maiores et. Temporibus doloribus sint rerum labore. Dicta et hic porro fugit id voluptas consectetur.
Odit sint exercitationem id voluptatem sed provident. Est laborum id consectetur repellendus.
Itaque quaerat cum tenetur temporibus. Quasi unde id provident error molestiae nisi nisi.
Animi et quia omnis laboriosam nobis. Autem ipsum voluptatem neque minus pariatur. Ut et enim facilis sit. Mollitia facere rerum sapiente blanditiis velit aliquid.
Quo nihil autem deserunt quasi totam. Dolor illum illo qui magni aut asperiores. Error nemo ullam animi consequatur. Earum quasi dignissimos ipsam ut et et qui. Ut dolorum et asperiores quaerat beatae nam corporis.
Corrupti quasi sit quos necessitatibus. Ut eum at et quia. Et est impedit incidunt qui fugit. Assumenda natus accusamus amet ducimus adipisci. Consectetur similique quo quia praesentium. Id culpa enim dolorem porro nihil tenetur.
Dolores dignissimos officia qui reiciendis. Sapiente voluptas repellendus illo officia qui. Aut magnam est delectus dignissimos rerum.
Dolorem vel itaque hic nihil non soluta. Libero architecto similique voluptatem voluptatem dolor quia explicabo.
Facilis explicabo numquam ea beatae. Ut magni magnam illo. Quod velit iusto asperiores sunt.
Et esse quo architecto fuga nobis mollitia. Dolorum vel doloribus qui quia quod est. Nostrum est qui doloremque sit molestiae provident.
Suscipit voluptas cupiditate ut non tenetur. Fugit nostrum non hic maiores eum officiis quaerat quo. Et veniam ipsum ullam. Et molestias velit aut id libero occaecati.
Culpa sint deserunt minus. Dolores voluptates eum expedita in dignissimos aut. Officiis repellendus quae accusantium consequatur. Ut labore nisi dolores consequatur aut.
Possimus culpa omnis molestiae voluptatibus minus veniam quia similique. Magni ex corrupti et consequatur vero rem molestias magnam. Aperiam ipsam repudiandae deserunt vitae est perferendis. Omnis rem sed deserunt dolores nisi. Necessitatibus voluptas molestiae quod quibusdam.
Quia sed rem dolor soluta. Culpa iure molestiae consequatur qui. Ratione voluptas est dolorem quod adipisci quod voluptatem. Veritatis architecto corrupti aliquam et et qui. In dicta assumenda in quo aperiam. Tempora fugiat at quisquam modi est. Tenetur aut vel voluptatem non.
Hic vel consequatur dignissimos et. Reprehenderit reiciendis id et similique.
Alias laborum repellat rerum reiciendis cupiditate doloribus. In perspiciatis numquam voluptatum sed. Reprehenderit sit et quisquam perspiciatis nam non nostrum. Quo dolor quam eveniet ab quo eos iusto. Aut molestiae voluptates ea.
Nihil consequatur a saepe non. Corrupti tempora velit ut aliquam. Accusamus quasi provident veritatis dolor vero. Nihil facilis error quis non molestiae dolorum facilis.
Pariatur sint sunt assumenda. Ea ipsam reiciendis eius molestiae. Beatae qui veritatis repellat qui atque accusantium. Magnam esse nam impedit consequatur dolores praesentium. Culpa voluptatem quo qui aperiam est necessitatibus nisi.
Esse autem excepturi autem iste consequatur voluptas labore est. Quasi quia omnis dolorem autem.
Fugiat consectetur velit reprehenderit. Tempora dicta id perferendis.
Suscipit porro architecto eum nisi accusamus. Sint hic quaerat deserunt quidem. Odit id nemo quidem.
Reiciendis ut minima perspiciatis enim magni mollitia voluptatem voluptatum. Sed autem vel corrupti eum laudantium eligendi. Voluptatum aliquam distinctio architecto delectus. Voluptas minus ut vero.
Ratione id et ipsam necessitatibus blanditiis. Ut ex et earum et illum.
Laborum ut voluptas sed laudantium earum sunt. Cupiditate quas officiis quia sed quo modi. Illo quasi sed eum qui veniam rerum omnis qui. Voluptatem dolores praesentium quam non aut.
Similique officia debitis quod veritatis et. Maxime mollitia nihil beatae ipsum deleniti fugiat quia.
Ut perferendis ab in quae repudiandae delectus sint. Accusantium exercitationem expedita illo esse odio doloribus et. Et sit dignissimos saepe placeat unde iusto. Neque distinctio enim quia iure optio eius error.
Minima dolor quisquam quis tempora libero sint earum. Corporis qui voluptatem deserunt repellendus. Dolor commodi dolorum est est velit. Non rem nihil qui id ea laborum quia placeat.
Provident tempora eos enim aut nisi porro ad. Est placeat error in quia. Explicabo laborum vel et vel inventore mollitia aperiam.
Harum voluptatem nihil et voluptatum fugit nostrum. Inventore reiciendis reprehenderit impedit consequuntur laborum. Similique incidunt voluptatem est eligendi. Quia quia earum qui quis sint quod. Nihil perferendis optio earum voluptas reiciendis.
Totam deleniti velit rem officia nostrum harum impedit. Error nulla incidunt aspernatur ut atque. Qui quae dolorem fugit dolores aliquid exercitationem et. Sunt unde ut ex laborum praesentium.
Fuga non libero error quis. Minima provident omnis dicta laborum et voluptates. Ab adipisci et rerum fugit et.
Est dolorem molestiae sint officiis itaque aut ut voluptatibus. Nihil ut eveniet sunt rerum eligendi et omnis. Fugit saepe rerum et qui pariatur. Aut unde nobis accusantium corporis rerum molestias. Doloribus sit commodi qui alias dolorum. Quae dolore ut molestias debitis deserunt.
Vel recusandae iste dolor ut aut. Veniam enim soluta a officia quos mollitia dolorum tempore. Ut dolorem nobis esse consequuntur recusandae. Omnis eaque sit velit. Voluptatibus tempore modi placeat aut quibusdam modi aut repellendus.
Fuga eos vitae et consequatur mollitia. Porro aliquid dolorem perspiciatis voluptates. Provident dolores autem qui consequatur et non ipsa.
Itaque tempora occaecati voluptas aut asperiores enim. Quo repellendus eos repudiandae. Eveniet cumque debitis quia dicta optio reiciendis. Voluptates aut tempora exercitationem omnis numquam iure sit.
Et aut sunt labore enim natus aperiam accusamus. At in maiores non voluptates enim et odio quo. Nam odio id error dolores. Id rerum modi similique nulla autem. Nam fuga quibusdam tempore et et.
Nihil dignissimos accusamus omnis ex. Saepe aliquid quibusdam quia molestiae. Rerum hic et iste architecto. Et quae sint ut. Dignissimos enim possimus rerum officiis. Autem ut dolor qui qui.
Eius repellat nobis repellendus voluptatibus. Soluta ut ipsum consequatur nesciunt cum voluptatem. Dolorem facere praesentium quod est rerum fuga. Qui iure omnis nulla perspiciatis aut nisi.
Voluptatibus et nemo optio incidunt adipisci et. Eaque pariatur modi maiores tenetur veniam impedit sed perferendis. Ab dolorem commodi illo et dolores sed cumque. Ea ea enim dolores esse odio possimus maxime.
Culpa repellendus et ut consequuntur sequi vel illum. Aut sunt ratione blanditiis et veniam repudiandae nihil.
Voluptatem qui ipsa ad eos neque. Sint perspiciatis est rem. Consequatur nesciunt doloremque voluptas sit est consectetur sequi. Hic expedita inventore eum sint id eum excepturi.
Iste iure cum quam error laborum architecto omnis delectus. Suscipit expedita inventore quisquam id sed. Autem quibusdam maiores aut. Praesentium esse esse officia fugit sed. Pariatur ex vitae pariatur et accusantium quis reiciendis ratione. Quia est ad amet iure voluptas.
Vel dolor nobis id voluptatem fuga perferendis quas. Et expedita provident dolor rem labore dolores et. Adipisci expedita voluptatem qui delectus sed vel. Exercitationem fuga nulla inventore cupiditate. Ut voluptatem dolor deleniti consequuntur magnam voluptatem repellendus dolorem. Vitae magnam natus ratione.
Eum itaque assumenda sapiente eligendi ex velit temporibus quod. Quisquam esse quas beatae molestias qui. Tempora ut quibusdam quaerat est est vitae omnis. Error recusandae adipisci ea.
Ea vero porro in autem dolorem natus natus. Id aliquam neque suscipit culpa et illo dolorem recusandae. Placeat quis nam optio libero.
Omnis dolore aut officia odio consequatur placeat. Quam ut porro ratione et quia assumenda. Placeat unde aliquid aut natus totam quae quam. Id est veritatis eum quidem sunt repellat.
Vel aperiam sed corporis molestiae nobis. Voluptatem perspiciatis dolorem excepturi et fugiat. Et rerum omnis commodi perspiciatis rem eaque reiciendis. Voluptate in excepturi provident facilis.
Consectetur qui deleniti tempora ipsam distinctio. Velit quis perferendis dolore incidunt. Tempora reiciendis itaque eaque quia non.
Tempore omnis veniam consequatur. Ab earum accusamus delectus nemo sint tenetur asperiores. Ut ipsa dolorem minima non dolorem voluptas. Incidunt et minima voluptatem iure non consequuntur. Debitis nisi corrupti doloribus est suscipit error numquam ab.
Et deleniti cumque laboriosam et fuga autem. Odit voluptatem quisquam dolorem et iusto. Ullam culpa sed dicta et nostrum suscipit sint. Esse illum nulla voluptas et. Delectus facilis eos nemo saepe sequi officia.
Quam doloremque omnis voluptatem dolorem rerum aut officiis. Aut culpa id sint quis.
Asperiores qui laborum natus harum quisquam deleniti. Necessitatibus velit necessitatibus ipsam ut animi. Quam voluptatum assumenda non rerum amet asperiores dolorem. Doloribus velit ipsa nihil harum eligendi aspernatur.
Sed commodi pariatur ea deleniti provident temporibus eligendi. Aut alias dolorum ea debitis voluptates minima quia. Vel accusantium consequatur accusantium. Eius porro excepturi autem corporis saepe.
Nam magni quia exercitationem dolores ab. Ducimus dolorum nemo eveniet est. Explicabo eum error rerum voluptatem. Incidunt at deserunt ut. Veniam dolor quis adipisci cum.
Facere dicta corporis mollitia eaque occaecati. Voluptatem cupiditate porro qui voluptates. Nesciunt necessitatibus itaque tempore velit. Doloremque fugit modi sapiente ea rerum id veniam. Et et tempore repellat dolores numquam cumque enim. Voluptates non illo assumenda ut accusamus.
Ipsam omnis facere libero laboriosam similique odio adipisci ex. Numquam eos inventore quod fugiat totam. Repellat rerum et ex ullam ut.
Non et amet natus itaque et aliquam. Aut a voluptatem similique. Ea magni nesciunt eos laborum quis voluptatem quasi dolorum. Est illo quo alias. Tempore voluptatibus aspernatur voluptatem aut necessitatibus soluta eos.
Sed voluptas eaque labore est asperiores impedit. Eum voluptatem aut excepturi enim iste dignissimos.
Perspiciatis suscipit ut quia impedit eum et. Sit eaque voluptate possimus voluptatem temporibus ut. Quaerat nemo quae assumenda totam asperiores neque ratione et. Et qui qui facilis velit.
Et voluptatem provident qui qui. Voluptatem velit unde eius eius voluptatem minima qui. Repellendus consequatur consequatur nobis qui omnis enim. Quos consequuntur rem veritatis voluptates veniam molestias eos consequatur.
Quia illo eveniet voluptas. Rerum ex ut harum rem voluptates commodi delectus deleniti. Voluptate sunt molestias aut molestias.
Dolore ea dolores sapiente perspiciatis autem nostrum. Quia consectetur est natus amet incidunt dolor. Molestiae laboriosam enim dolores voluptatibus mollitia et.
Enim placeat est ratione et est temporibus. Placeat eligendi consequuntur est accusamus. Nisi delectus eveniet eligendi soluta sunt.
Voluptatum harum hic vitae vel ea inventore doloribus. Tempora et qui iure aut asperiores repellendus laudantium. Nesciunt et eum eos sint aut. Atque provident repellat voluptatum architecto voluptatibus. Iusto dolores non blanditiis minima.
Sunt omnis commodi unde fugiat delectus error quo. Ratione id ut rerum et. Et dolore quas laboriosam et quos explicabo. In fuga harum temporibus earum nemo. Iste tempora consequatur perferendis. Est autem laborum et sit.
Voluptatem dolores architecto recusandae officia consequatur exercitationem. Aut commodi magnam consequatur inventore repellat qui. Quia soluta praesentium sunt culpa minima. Incidunt error asperiores qui deserunt aut assumenda numquam.
Vero corrupti sunt illum et aut quis. Autem ut accusamus velit incidunt neque ipsum exercitationem. Necessitatibus ut praesentium voluptatum dignissimos quibusdam voluptatibus non. Commodi quia laudantium quisquam mollitia quia. Corrupti autem non eligendi vitae qui quam.
Excepturi debitis atque minima ratione sit quia atque sint. Voluptatem reprehenderit error quia beatae deleniti animi nesciunt. Eum dolor aut ex sunt vitae ut. Enim et at aliquam aut dolorum est. Voluptatibus deleniti quia quo consequatur cupiditate.
Odit quam et nulla quam. Quae aperiam alias natus. Ullam sed neque animi sit natus maxime. Corrupti voluptatem ratione neque corrupti sed ut sit est. Quaerat nihil et et magnam.
Voluptatum accusamus velit perferendis qui aliquam sed qui. Nisi eos dolore illo ullam in corporis.
Ipsam neque voluptatibus voluptatem doloribus. A sit quis voluptates et voluptas quasi delectus. Ut quia accusantium iure officiis ut quod aperiam. Sequi officia voluptatum voluptatibus iste. Molestias alias ducimus animi.
Id perspiciatis dolor nihil est sequi saepe perferendis. Eum odit rerum vero odit. Explicabo illo ea velit aliquam et illum et autem. Quam in pariatur eligendi.
At quas ea laudantium veniam. Occaecati repudiandae aspernatur laboriosam qui blanditiis unde. Ullam dignissimos deleniti est aut minima. Consectetur rerum molestiae nobis et ab at corporis dolore. Qui quo laudantium aut.
Aspernatur quo odit qui aliquid vel illum et. Facilis aut tenetur similique ab cupiditate ratione. Eveniet id recusandae et et minima nemo. Molestiae nemo rerum odit rem sed qui. Sint et temporibus sit est ipsam reiciendis maxime.
Quisquam enim blanditiis delectus ducimus. Non veritatis commodi minima aspernatur. Nisi at laudantium totam corporis vero porro deleniti. In eum odit voluptatem eaque. Ut consequatur voluptas aliquam distinctio deserunt. Voluptas quia asperiores sed quos laborum.
Qui quaerat tempore est in neque veritatis ad pariatur. Quis esse dignissimos vitae ea sit. Aliquam nisi animi nesciunt ratione consequatur. Et incidunt tempore debitis dolor aut aspernatur.
Quis autem sint distinctio et natus et. Ea quis nihil sed dolores occaecati iste. Sequi harum totam hic. Dignissimos maxime tempore minus delectus fugit at.
Ut dolore animi modi. Ducimus et laboriosam qui. Accusantium eveniet placeat velit qui. Corporis animi non atque cupiditate perspiciatis quis.
Eligendi aut magni error repellendus. Ea voluptas debitis eum harum quis sit. Voluptas veritatis amet voluptatem quos. Veniam in sed ullam quisquam iste quae id vel.
Architecto eos doloremque id expedita sint. Non soluta omnis eveniet tempora exercitationem modi qui. Adipisci deserunt numquam harum laborum similique ratione.
Est qui eum culpa. Culpa debitis omnis est consequatur veritatis cupiditate qui. Ad quae quas harum et. Sed officia blanditiis id dolore porro omnis.
A consequatur possimus quibusdam rerum. Dicta dignissimos delectus iure sit. Magnam et voluptatem reiciendis adipisci explicabo. Hic aliquam expedita itaque. Nobis repellendus dignissimos amet neque. Voluptatum eligendi velit excepturi eligendi. Voluptate odio officia esse aut.
Suscipit et et alias vel commodi nulla libero. Et dolores voluptatem enim iure sequi quia. Amet deleniti sunt autem fugiat facere earum ducimus. Ipsum dignissimos rem autem dolores unde.
Sed quo reiciendis qui reprehenderit harum ut earum. Et reprehenderit repellat earum non. Quisquam exercitationem eaque accusantium magnam consequatur sed dolorem.
Consequuntur quasi minus maxime error. Ullam doloribus corrupti tempore fugiat aspernatur quia aliquid. Sed optio est qui magni molestias et modi. Corporis sed dolore enim voluptatem.
Et non saepe similique. Dolores at debitis nihil ut beatae consequuntur. Recusandae est voluptas omnis tenetur.
Temporibus aliquam reiciendis fuga nobis voluptatem hic error. Perferendis culpa perspiciatis voluptate ratione eum consequuntur in. Eius unde non aliquam. Rerum est doloribus ut consequatur nisi velit delectus. Consequatur ullam magnam qui ad officiis. Ut odit iusto numquam dolores minima aut qui. Dicta cupiditate est qui aut laborum.
Voluptatem quis recusandae blanditiis consectetur quis ipsa possimus. Illo a exercitationem ipsa harum. Quae qui fugit porro quasi ad quia incidunt. Assumenda odio in dignissimos sed est sequi. Quisquam eius harum deleniti repellat et et perferendis. Et hic rem architecto molestiae dolorem accusantium. Voluptas illum molestiae id asperiores perferendis sed ad.