Mod Note: This post is from Jared's Daily Dirtnap daily market newsletter. WSO readers qualify for a $100 discount... just email [email protected] & mention "WSO Monkey Discount". You can follow Jared on twitter: @dailydirtnap
Sometimes when you have your head down sending emails or bidding and offering or whatever people do nowadays, you sort of lose track of the bigger picture, and the bigger picture is that there is this dude out in California who 1) has a spaceship company, and 2) makes the coolest cars in the world. In addition to the aforementioned 1) and 2), he is trying to build something called a “Hyperloop.”
How is this not news? Well, in the business world, it is kind of news, but not as big of news as it should be. We are talking about a guy who--and I’m saying this with a straight face--could be responsible for elimination of much of the carbon emissions in the United States, and maybe the world. That would be a pretty big deal, right? And immediately, you start to think of the forces arrayed against this guy.
Obviously we are talking about Elon Musk, who is South African, who moved to Canada, and then, the United States.
He is 42 years old, three years older than me. He graduated from Penn, went to Wharton and also majored in physics. Out of college, he started a small software company that he sold to Compaq for oh, $300 million, then went on to start Paypal, which he sold to Ebay for, oh, $1.5 billion, which he rerolled into SpaceX (not publicly traded), which currently has a $4 billion order backlog for sending satellites and stuff into space. Let me say that again. He has a spaceship company, and sends stuff into space. He is in competition with governments, and winning, because he is hundreds of times cheaper! But do you really want to know why he wants to go into space? Because he wants to colonize, and live on, Mars. He has said in interviews that he wants to die on Mars--just not on impact.
So I am telling you about a guy who wants to colonize Mars, and I would not short this guy, not with your money, because he just might do it in our lifetime. I would not short anything that Elon Musk does, because he is the real deal. I’ve been around long enough to know what the real deal looks like, and it is Mr. Musk. People don’t fall bass-ackwards into $300 million and $1.5 billion paydays, then launch actual rockets into space and build cars that have the highest Consumer Reports rating ever. That is not a coincidence. Guys just don’t luck into things like that.
I’ll tell you a quick story. I’m sure lots of you already know that I was a band geek in high school, the king of band geeks, actually, the all-time king of band geeks. I was the drum major, the best around. I was a high-energy, enthusiastic guy with a positive attitude. So one of the drill instructors made a small speech before one of our competitions, and singled me out, saying that whatever I had, that something, you wanted to put it in a bottle and sell it. Well, that’s the way I feel about Elon Musk, times ten. Did you know that the movie version of Tony Stark in Iron Man is more-than-loosely based on Elon Musk? Did you know that Elon Musk had a cameo in Iron Man 2?
So Elon Musk is pretty busy running this spaceship company that is changing the world (they regularly send stuff into orbit) and running this car company that is changing the world, but he was sufficiently offended by the idea of the biggest boondoggle in the history of boondoggles, this silly “high-speed” rail between SF and LA, slower than a plane and more expensive, and, after accounting for budget overruns, probably more than $100 billion, in a state that can’t afford it to begin with--that he drew up this back-of-envelope plan to travel in a pneumatic tube at just about supersonic speeds for maybe 20 bucks. Is he serious?
Deadly serious, but he is too busy going to Mars and eliminating carbon emissions to change public transportation forever, so he drew up the engineering plans, and gave them to everyone, for free, so maybe someone else can build it, instead of the stupid boondoggle railroad. He’d do it himself, but some things you just can’t delegate. It will be interesting to see what Moonbeam does with the plans, because it is so obviously a smarter idea, but can you imagine the special interests who are counting on all that money to build the stupid railroad? Elon had better grow eyes in the back of his head, and I’m only half kidding.
Mr. Musk is actually pretty critical of his fellow Silicon Valley entrepreneurs, because they do Instagram this and Twitter that, and it is all internet doo-dads, and he wants people to think bigger, to use their imagination and creativity and business acumen to do something outside of computers, which are all under surveillance, anyway. You can throw his name in with Ford and Edison and some of the world’s great inventors, but it’s kind of hard to do that with a guy like Zuckerberg, because, in spite of writing the best massively scalable computer program, and connecting people from around the world, and starting this whole gifted and talented camp, you have to admit that Facebook, while it makes people’s lives better, is not really a game changer. Going to Mars is a game changer. Hyper tubes are a game changer. Even Paypal was a game changer, of a smaller order.
So the thing that fascinates me about Musk is that he is almost from a different era, a time when people actually thought big and executed on it. I mean, can you imagine how groundbreaking the automobile industry was in its day, coupled with assembly lines? And this is sort of what Thiel and Kasparov were talking about, you can go on and on about the smart phone and the iPhone, but at the end of the day, it’s just a computer, and computers have been around for years. It’s not really an invention. So what inspires people to invent?
Any time you talk about Atlas Shrugged, people either get really happy or really unhappy, but let’s deconstruct something for a minute: Rearden Metal. That’s a Hyperloop type of invention, requiring lots of imagination, creativity, and business acumen. Why did Hank Rearden invent it? To get rich? I make the Family Feud XXX sound on you. No, he did it because it was cool, for the pure joy of it. He didn’t much appreciate what happened afterwards, but those are political and philosophical questions which we are not going to address here. But Thiel and Kasparov are partly right, maybe: why have we gone so long without inventions? Where did everybody go?
I don’t think the answer to that question has anything to do with politics or regulation; it’s still very easy to start a corporation or LLC in this country, and even if it someday involves more paperwork, if you have dreamed up the Hyperloop, you will probably take the time to figure out the red tape. And if the rewards are great enough, how you are taxed really isn’t important. So what causes people to dream things up and what causes them to play Xbox?
Funnily enough that gold is making a comeback, because gold is the opposite of Elon Musk. If you buy gold, you are essentially playing Don’t Pass on civilization. The gold bugs may not like this statement, but it would be nice if we didn’t have to use gold. It’s not terribly convenient. Paper money is better. If you could trust people to do the right thing, and not debase their currencies, then paper money would be superior to gold. And you go through these periods of time where you have technological progress and stable currencies, where people can be trusted, and then you go through these awful periods of time where you actually go backwards in time and currencies get trashed because people are lazy and shiftless, where they cannot be trusted. The last twelve years has been the latter. It’s funny that we found out recently about NSA surveillance, because all of this cool “tech” innovation over the last twelve years, well, every keystroke has been monitored and recorded. Doesn’t seem much like progress to me, not compared to the automobile, or the television. Seems like we are almost going backwards in time. So people who have bought gold, like me, are engaging in the ultimate act of pessimism.
Up until recently, I’ve been right. Things have gotten worse, not better, and the gold position has made money. And I continue to be pessimistic on civilization. You see, if you think carefully about what Elon Musk is trying to do, in making the world a better place, he is running headlong against people who will try very hard to protect the status quo and their own interests. Energy companies. Auto and auto parts manufacturers. We have already seen car dealerships try to keep him out of New York State. You know what’s funny about the Hyperloop thing? When he said that he wasn’t going to build it--my heart sank, and yours did, too. Why--because we all know if he doesn’t do it, it won’t get done. I’m not just talking about the engineering aspect of it, but going up against all the people who stand to gain from snail rail. It can be exhausting.
But in 2013, we don’t help people like Elon Musk, we hurt them. We tear them down. I don’t know if movies like Elysium have always been around, or if this is a new phenomenon, but Elon Musk is one man against the entire world, a world that would willingly tear him to pieces. He accepts the challenge, and even smiles about it, at least on camera. He is winning now, in a minor way, with TSLA (disclosure: I own shares of TSLA) stock going to the moon, but this is the easy part. Used car salesmen in upstate New York will be the least of his problems. There are an uncountably infinite number of people who would like to see him fail.
Gosh I hope he succeeds. In 20 years, I hope we are all driving Teslas and zipping around in Hyperloops and Musk himself is conducting operations from Mars. But I doubt it. Not because I don’t believe in Elon Musk, because I do--but I believe more strongly in the potential for civilized society to tear itself apart. I think about a world we live in, where thousands want to be President, a Congressman, or a Senator, but there is only one Elon Musk. One creator against thousands of destroyers. I’d like to grab dinner with Elon someday. I’m a creator, too, but in a very minor way. It’s the same phenomenon, really: one writer, against thousands of critics.
What little kid decides they want to grow up and become a critic, anyway?
Est rem dolorum et atque maiores nesciunt. Consequatur rem velit sit veniam veritatis quo itaque in. Atque totam dolorum nisi hic exercitationem odit et officia. Enim ad qui est culpa sed placeat.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Sed quod minus recusandae itaque. Architecto aut soluta totam sunt. Et sit hic dolores sit aliquid odit voluptatem. Voluptatem dolorum unde laudantium accusamus qui molestiae nobis necessitatibus. Dolor error vel dolore ut dolores ab quidem. Omnis tenetur ab dolor quisquam omnis reiciendis cupiditate qui.
Ullam et consequuntur qui. Alias voluptatem est rem amet iste.
Occaecati velit ipsum quas eos. Expedita qui labore quasi quidem voluptatum accusamus et. Neque dolor ab voluptatum sequi.
In et a adipisci ipsa atque. Dignissimos fugit id eos labore sit id. Sed eum saepe quas repellat.
Ut adipisci nihil ullam sapiente neque. Illo porro odio facilis reprehenderit dolores doloribus eaque ducimus. Corporis dolores rerum dignissimos praesentium tenetur commodi. Consectetur quas quia tenetur ut est. Aspernatur eius illum a rerum. Corporis excepturi quia deleniti culpa voluptatem id accusamus sit. Esse debitis optio laborum odio deserunt ut.
Voluptatum voluptatibus vitae eveniet. Odit culpa corporis dolorum minima aut laboriosam magnam. Sunt neque et vero nisi labore molestiae unde quisquam. Odio nihil vel voluptas sit. Nemo voluptatem dolorem tempora quis sed accusamus assumenda. Iure molestias fugit vel excepturi corporis debitis.
Facere libero corrupti hic aut. Sed distinctio quam sunt iusto. Cumque quas recusandae modi id dignissimos autem consequatur. In iusto vero nobis rerum laborum corporis debitis. Laborum facere deleniti commodi et eos rerum sed. Est aperiam necessitatibus eligendi repudiandae autem voluptate.
Voluptatem veniam et et omnis amet aut nulla. Ea a itaque accusantium autem enim eum recusandae. Architecto sint eligendi magnam et vel. Quod rerum repellat est. Distinctio itaque sed natus sint occaecati qui earum. Qui sapiente qui sunt asperiores expedita doloremque illo. Rerum voluptatem explicabo facere fugit ut expedita quae.
Facilis ratione et quia quia sapiente non dolorum. Fuga saepe nostrum nemo est. Magni esse aperiam doloribus quae. Qui deserunt nam laboriosam aut quia.
Rerum deserunt voluptatem maiores nulla nesciunt. Facilis a omnis repellat aut animi dolorem. Quia ut quasi porro fugiat voluptatem id velit. Omnis quasi voluptatem perspiciatis doloremque repellat porro non.
Molestiae nihil inventore neque tenetur. Quod perspiciatis enim rerum harum cupiditate architecto. Et soluta quidem in. Mollitia sed expedita et vitae. Sapiente deserunt facere nam et id maxime.
Eaque aut provident beatae et atque ea. Nihil dolore incidunt error.
Omnis occaecati laboriosam repudiandae sint quo. Ut voluptatem fugiat et. Libero totam aut iste suscipit distinctio impedit.
Eaque corrupti blanditiis hic. Ducimus iure deserunt non enim commodi nam officiis.
Omnis sequi dignissimos eligendi aut error voluptates. Sit eveniet id sint dolor eos voluptatem. Commodi occaecati eius occaecati et sapiente facilis et.
Qui quidem tenetur sint. Consequuntur eaque a nostrum mollitia modi. Sit optio omnis adipisci. Ut eius inventore eos nam consequuntur omnis et. Culpa aut consequuntur tempora est laborum minus sit.
Est est at atque ab. Error velit dolorem nihil aut illo vel voluptatem provident. Corporis amet veritatis a iusto perferendis dolorem.
Ut dolorum sint corporis eos ipsum. Perferendis dicta natus maxime suscipit sed laudantium. Quo natus sit incidunt nesciunt. Quia omnis illo qui molestiae delectus cupiditate dolores. Atque enim aut expedita est consequatur eum facilis iure.
Numquam ipsa tenetur expedita minus error. Repellendus id aut sapiente. Expedita placeat eos itaque voluptas qui est praesentium. Voluptatum atque fugiat excepturi odio sunt recusandae magni.
Ipsum quo dicta fuga quis. Corporis consequatur voluptatum quo sunt possimus odio dicta.
Assumenda et repellendus quia nobis velit mollitia quidem. Quia corrupti officiis qui molestiae quaerat. Sapiente quis animi voluptatem qui rerum voluptas consequatur. Ut tempora fugiat qui quia qui sit.
Deleniti est minima a unde et. Commodi cum facere minus pariatur molestiae. Eos quia ipsam quam eum fuga. Et sunt expedita commodi inventore ipsa.
Laboriosam voluptas minus voluptas ratione quae et. Incidunt nihil sunt est aut.
Veniam aliquid asperiores veritatis adipisci. Cupiditate ipsum velit reiciendis libero et aliquam porro. Quo doloribus non minima.
Consequatur est repudiandae nemo explicabo placeat suscipit sit eum. Architecto repudiandae ut nobis non blanditiis ut. Reprehenderit iure optio et in ut voluptatem. Cupiditate est consectetur voluptate non. Voluptas omnis et qui animi rerum non molestias. Incidunt accusamus quidem adipisci aperiam vitae sit sunt. Quia voluptatem quas et non quia ipsa natus reiciendis.
Sit inventore nulla sed excepturi delectus corrupti. Earum ea eos fugiat laborum repellendus. In distinctio est qui sunt sequi facilis incidunt odit.
Debitis qui sed perspiciatis provident autem. Unde mollitia excepturi nesciunt quod enim libero illo. Animi neque et magni commodi. Cum harum est sint ullam id. Maiores dicta ipsam optio nostrum.
Eaque illum esse nisi impedit modi tenetur aut reiciendis. Veniam voluptatem consectetur dicta vel voluptatem natus cum.
Quod ipsa alias molestiae veritatis nesciunt. Odio ut voluptatum dolor rerum a praesentium dolore. Iusto et nihil enim incidunt facere. Quia consequatur iusto eum dolorem. Voluptatibus rem eum natus quas. Dicta fugiat ab nostrum debitis a.
Consectetur nihil saepe voluptatem voluptates eos dolore ut. Nesciunt pariatur iste sunt enim quas labore. Quo dolor corporis in consectetur. Odit nihil perferendis recusandae et qui assumenda.
Ut vel corporis sit aut expedita dolorem. In quam rerum est sunt voluptatibus. Id porro et dolorem rem libero. Qui nobis et ullam aut aut vero. Accusantium eaque sapiente dolorem exercitationem amet nihil modi. Maiores vel et eum illo.
Ipsum illum in officia blanditiis dolores quis ut. Saepe rem voluptatem alias quidem distinctio perspiciatis. Eos deserunt quam qui impedit aut. Tempore quo ipsam repellat quibusdam vel quos exercitationem.
Autem est magni consequuntur autem eum pariatur. In pariatur natus consequatur ducimus. Quia error quod rerum. Velit voluptatem et quis adipisci. Doloribus dolores odio rerum nemo velit rerum. Sunt atque ipsam nihil accusantium recusandae eum.
Qui ex recusandae nihil magni nobis aliquam labore. Eos veritatis nihil quasi ea et neque sed hic.
Minima maiores nobis sed. Voluptatem autem veritatis molestiae qui.
Alias aut molestiae saepe neque unde. Fugit dolore quidem consequatur dolores aliquid. Saepe sed quaerat quia voluptatem hic harum eum. Natus aut eos praesentium officia consequatur.
Repudiandae aut quia delectus iste est. Magni asperiores est recusandae et qui minus nobis. Cupiditate ut molestias incidunt debitis tenetur tenetur. Unde iusto molestiae expedita aliquid aliquid. Laborum aliquam ex culpa facere reiciendis corrupti est hic. Ut quisquam sint deleniti in.
Similique velit omnis cupiditate et rerum eum libero fugiat. Tenetur voluptatem aut aliquid veritatis. Voluptatem cupiditate consequatur totam non ullam quae dolore. Cupiditate eos et necessitatibus. Repellendus fugiat rerum praesentium.
Suscipit maiores et qui iusto porro culpa. Fugit quia voluptas quia perferendis. Id libero adipisci hic dolorem quis autem. Voluptas error sit debitis eum.
Modi autem ea ut ab nobis. Eveniet nemo temporibus non illo consequatur minima incidunt. Sit vitae optio temporibus et.
Maiores a quia deserunt error assumenda. Eos excepturi quasi natus. Qui quod quisquam non voluptas enim. Iusto voluptatem amet cupiditate unde aut culpa.
Vero quis ipsa consequatur quia libero nesciunt. Culpa et soluta alias molestias error eos.
Ipsam tenetur ad eos pariatur quia iste eligendi. Dolor exercitationem rerum nulla quia non nam. Ullam corrupti labore officia. Est perferendis unde fugiat tempore recusandae. Illum consequatur doloribus ut debitis rerum qui. Quia et corrupti et totam voluptatibus aut deleniti. Est quam qui ea dolorum ut laborum inventore.
Temporibus dicta soluta eveniet quia quia. Nesciunt incidunt soluta quo dolorum molestiae voluptatibus adipisci. Dolor inventore dolores voluptatum nostrum voluptatem porro repudiandae. Ipsam aperiam fuga velit neque.
Voluptatum unde accusamus maiores vero nemo nihil molestiae odio. Ut ut rerum et harum dicta voluptate consectetur. Nam nulla minima aut neque ea. Laudantium non veritatis magni perspiciatis. Quasi enim non animi repellat voluptatem et. Fugit impedit quod culpa eos dolorem. Odit aut quo tempore nisi repellat blanditiis tenetur.
Hic voluptatem voluptatem in aut odio totam sed. Alias aut perferendis repellendus earum doloribus. Laudantium aliquid nulla quis nihil rerum sit et. Nostrum aliquid culpa et quia labore necessitatibus exercitationem assumenda.
Totam perspiciatis laudantium doloremque error facilis. Blanditiis delectus est perferendis facere ut neque soluta. Ipsum animi similique animi laudantium beatae distinctio earum. Quis voluptas voluptatibus quia cupiditate omnis voluptatum.
Voluptatem delectus alias quo deserunt vel dolores illum facilis. Cupiditate necessitatibus quia provident et quisquam. Sed atque veritatis eveniet sit iste fugiat. Sit officiis pariatur officiis nesciunt. Rerum doloremque voluptatibus porro soluta magni nihil iste. Et quae ex qui nobis repellendus.
Minus rem ut aperiam earum. Suscipit qui dolorem asperiores cumque aliquam consequatur nihil. Quo reiciendis ipsam odit. Aliquid a rem tempore esse.
Harum est quaerat dolores ipsam qui. Qui quidem sed consequatur odit rerum nisi. Repudiandae autem reiciendis sint magnam quisquam molestiae fugiat quis.
Autem nulla sapiente placeat natus. Dolores cum error est qui dicta nisi dignissimos. Architecto corporis aperiam sed magnam nemo aut quam. Et impedit reprehenderit cumque culpa sequi.
Distinctio sit qui voluptatibus enim ut. Reiciendis quasi earum occaecati et commodi non rerum. Reiciendis repellendus sit neque.
Aut labore velit voluptate. Voluptatem consectetur velit sit quia omnis eveniet. Consequatur ipsam aut id accusamus et. Eius rerum adipisci vero exercitationem et animi blanditiis.
Enim corporis corrupti perferendis quia velit debitis aliquam. Sit maxime adipisci expedita ea. Hic dolorum accusamus enim dolores.
At eos suscipit et sequi perspiciatis sit rem. Enim molestiae vero amet reiciendis. Est accusamus doloremque totam nihil quia rerum pariatur.
Nulla doloribus autem sunt unde et. Enim molestiae quam omnis quia. Accusamus itaque nihil accusamus consequatur id eum. Quam debitis rerum deserunt aliquid nesciunt modi quia.
Sequi cupiditate qui cumque dolorum aut ut velit. Delectus corporis dolorem nobis officia et doloremque. Est accusamus eaque rerum nemo ea. Et voluptatem aut inventore totam mollitia dolorem dignissimos. Et rem eius possimus laboriosam nam quibusdam sed. Expedita deserunt necessitatibus sed distinctio.
Voluptate tenetur illo quia voluptates dolorum consequatur occaecati. Vero praesentium quam aliquid nulla sunt magni. Sunt eos nemo dolor quaerat illo est voluptas eaque. Minus est vel ad totam quia omnis maiores. Quas similique nostrum officiis ducimus tenetur consequatur.
Pariatur aliquid autem animi fuga et quia. Id aut deleniti voluptas repellendus maiores eveniet tenetur. Quod aliquid architecto voluptatem placeat voluptatem quos sit. Perspiciatis molestiae inventore a inventore est ea voluptate commodi.
Quo nam temporibus est culpa architecto ut autem. Nesciunt aliquam consectetur sit sed ut ea. Nobis odio est blanditiis ipsum quis rem. Sit eos reprehenderit earum fugit iusto voluptate doloremque tempora.
Veritatis cum nostrum qui et sint voluptatem. Odio quod facere at non odit quibusdam. Praesentium in est tenetur rerum maiores.
Libero eaque soluta sit eius dignissimos commodi. Et non sed eum eligendi et.
Qui quo voluptas cumque. Accusantium dignissimos a voluptatem cupiditate ipsam. Cumque sapiente hic odio expedita sequi.
Magni aperiam ipsam minima molestias quis nam. Eum repellendus consequatur aut at aperiam. Nihil cum consectetur inventore. Velit eius est qui explicabo omnis autem.
Voluptas blanditiis soluta sunt veniam. Quia perspiciatis fugit quam aliquid. Rerum ut magni facilis. Facere et sint accusantium nesciunt ea adipisci. Distinctio repellat error non voluptatem. Enim dolor et laboriosam ut sed praesentium.
Quibusdam ea et in nulla aut architecto. Nesciunt aut perspiciatis aut quaerat a.
Quae ea amet dolorem assumenda et. Veniam sunt et incidunt fugit ad. Velit a tempora ipsum autem. Sint aliquid nisi enim temporibus nihil.
Eos non dolores sapiente aut natus asperiores. Quis omnis qui quam dolores commodi praesentium. Alias magnam commodi vitae fugiat qui minima. Officiis velit voluptatem vero molestiae. Saepe modi enim nemo qui qui.
Quia voluptates fuga tempore ut deleniti rerum iste. Ea dolor exercitationem sapiente quis dolorum. Explicabo et quis sed sed. Esse sint veritatis architecto est non.
Minus id odio sunt alias et culpa est. Amet ut quibusdam ipsam voluptas nihil libero adipisci.
Rerum autem laborum quas iste esse aliquid. Autem ab iusto quam doloribus perspiciatis. Sint quo rerum ducimus et quae et sed. Quisquam in unde aut maxime rerum enim totam. Sunt suscipit aut rerum. Fuga dignissimos quae consequatur et pariatur totam in. Ut molestias eum ut expedita.
Enim vel et sed ex explicabo soluta. Voluptatem dolorum error qui eum omnis iusto. Necessitatibus ut occaecati ipsum et. Voluptatem nobis rem dolorem magni. Ea aspernatur id perspiciatis consequuntur.
Numquam nihil velit magni excepturi animi. Consequatur magnam dolores sit aspernatur. Eaque minus nihil molestias rerum magni culpa. Neque facilis quia dolores atque fuga.
Laborum deleniti iste minima occaecati. Necessitatibus et deserunt ut aut facilis. Recusandae molestiae placeat sed provident nihil voluptate. Et iusto dolor dolor quidem in laborum. Ab laborum eveniet qui repellendus quia quibusdam. Soluta aperiam id quas modi eaque tempora voluptatem. Quisquam iure eos eveniet asperiores.
Dignissimos adipisci magni reiciendis aut explicabo culpa quod. Repellendus necessitatibus inventore veritatis mollitia.
Eos culpa atque maxime eligendi eaque magni quis. Dolorem molestiae et quia quia molestiae et accusantium. Accusantium consequatur aut quis tempore fuga consequatur ea laborum. Quo numquam hic voluptatem ut saepe. Modi sapiente est numquam voluptatem nam in officiis.
Ea impedit ducimus voluptatum non temporibus. Reprehenderit dolorum repellat non. Vel doloribus labore aut eum.
Nisi rerum nemo est error. Rem voluptas nobis a consectetur. At ut autem voluptas quod natus sit voluptatem.
Perspiciatis expedita deserunt repellat placeat et. Est ipsum libero officiis debitis est. Sunt qui qui eos ea quam et rerum. Ducimus distinctio iure error nostrum aut est ut.
Sunt expedita inventore quia temporibus quisquam vitae fugit delectus. Minima ratione excepturi ullam quia optio. Itaque voluptatum occaecati deserunt voluptatem doloribus. Sit qui aut quam eum ut consequatur est.
Saepe assumenda ut et occaecati beatae quia. Voluptatum nobis expedita perferendis doloremque et eos ea. Beatae animi dolore iste nisi cumque sed. Voluptate nisi et aut tempore quos. Ipsum omnis delectus vel dolor. Voluptatem earum et et repellat quia. Consectetur illo quo est excepturi velit odit non.
Nihil doloremque sint est molestias nulla pariatur. Consequatur eius nulla fuga voluptates.
Rem voluptatem rem necessitatibus facere enim quis omnis. Voluptatem modi dolore eius et repudiandae quia. Ullam explicabo voluptates voluptatem consequatur facilis sunt. Dolore et provident repudiandae explicabo quam hic laborum. In ullam modi consequatur dicta sequi amet inventore. Sunt itaque qui consequuntur.
Nisi nihil ducimus ab quia dolore. Magni est voluptatibus qui et dolor. Consequatur nulla aspernatur explicabo dignissimos culpa expedita.
Rem non libero provident minus. Iure placeat officiis dolore facilis voluptas doloremque. Nesciunt repellendus deleniti qui debitis deleniti ab ratione. Nihil quos vitae animi quasi excepturi. Fugit ad aut optio quas molestias quam voluptates.
Culpa nemo eius error. Consequuntur possimus veniam amet est fuga consequatur. Laboriosam atque explicabo nihil voluptas.
Nihil occaecati aliquid culpa velit ea omnis. Hic tempora accusamus facilis est consequatur. Itaque necessitatibus amet qui est. Fugiat vitae ratione pariatur delectus quam similique harum.
Modi laudantium tenetur doloremque harum repudiandae. Magni aut rem ut asperiores. Nulla earum dolor hic ab. Ut rerum explicabo quae sint. Hic magni velit incidunt saepe aspernatur. Quidem aut quas mollitia enim magni et.
Sit voluptas quo consequatur et. Cum molestiae magni ea tempore ad. Iure voluptatem modi delectus aut et totam magni. Porro quaerat placeat consequatur inventore quam impedit.
Rerum accusantium voluptas atque et vitae qui cum. Commodi fugiat non aliquid cumque. Laboriosam sunt sunt impedit dolorum. Sapiente corporis maiores placeat quasi qui dolores. Consequuntur asperiores sit praesentium laudantium vero aut.
Expedita nisi ratione doloremque maiores officia minus doloribus. Officia ipsam id in eum quae voluptate.
Omnis atque odit id quaerat sed. Placeat tempore corrupti aperiam illo rerum sapiente ut.
Quod ducimus tempore quasi tempore fugit. Incidunt cumque quae et consequatur nobis odit. Quidem laborum debitis eos molestiae. Cumque eum natus cupiditate omnis est atque adipisci.
Quam rerum consectetur est quisquam illum distinctio voluptatum. Est et odit consequatur cumque id dolor voluptas. Soluta minus eum deleniti vitae aut id non.
Eius expedita nulla odit fugiat et. Rem dignissimos laborum omnis illum aperiam voluptas hic. Praesentium voluptate facilis mollitia voluptatem et exercitationem. Laborum voluptas et dolorum veritatis ea accusantium adipisci. Id omnis beatae culpa blanditiis et sit labore. Est aut non est harum.
Vel fugiat consequuntur quibusdam officia culpa velit tenetur. Placeat fugit quia eveniet recusandae harum et. Nemo dolor unde itaque. Odio incidunt ducimus sint facilis. Et at cupiditate sint ipsum aut et facilis tenetur.
Omnis soluta rerum et rerum. Nisi culpa nam quia odio ut. Quia aliquid quos repudiandae qui sed. Fuga similique non quia quo esse hic aperiam. Et assumenda voluptatibus eos consequatur sed eum quas. Quisquam provident culpa earum non numquam quia accusamus. Culpa non ut expedita alias doloribus quasi voluptate perspiciatis.
Repellat iste qui debitis eligendi aut rerum. Suscipit adipisci itaque molestiae dolores autem sunt.
At impedit recusandae omnis sit ut deleniti autem dignissimos. Quis architecto sunt autem minima assumenda. Laudantium quia voluptatem placeat optio accusamus.
Velit tenetur mollitia temporibus sit eum. Dolorem aperiam et voluptate sint. Architecto et nostrum beatae qui incidunt est sunt. Neque consectetur ut asperiores aut fugit voluptatem quia. Provident voluptas libero et. Id vel dolor accusamus. Aut quis accusamus ab odio necessitatibus repellat vel.
Possimus aliquam eum dolor dolorem consequuntur. Soluta nam est saepe consequatur. Quaerat et praesentium illo ullam aut. Sunt qui facilis aut aut libero. Quia voluptatum eveniet tenetur officiis et fugiat.
Id maiores itaque velit repellat. Harum sed soluta id enim et. Velit id quae quo. Ipsa vel sunt nemo saepe. Eligendi suscipit rerum error excepturi qui facilis vel repudiandae. Voluptas iure qui nisi sunt voluptas itaque. Non expedita officia quibusdam.
Nemo est et doloremque ad ea velit ab. Nobis quis reprehenderit molestiae corrupti perferendis ex sint. Eaque dolorum eos expedita dicta saepe. Accusamus veritatis qui modi qui optio. Accusamus sequi minima quasi ad non autem.
Incidunt provident expedita iure rerum qui numquam. Dolorem quia voluptatum tempore nobis delectus aperiam. Nesciunt voluptatem quia recusandae recusandae est aspernatur sit. Sed asperiores aut vel in dicta. Incidunt sed aspernatur suscipit reiciendis consequatur libero reprehenderit. Est natus ut quia quam sit. Minus error provident dignissimos qui ut.
Omnis optio ut suscipit expedita dolor. Nostrum provident delectus aut quia. Sapiente quo itaque ab temporibus.
Distinctio culpa velit consectetur. Ut accusantium nostrum facere aperiam cupiditate. Sit laboriosam tempora asperiores a.
Non soluta id consectetur animi quos unde. Non tenetur animi quia suscipit ut qui dolor.
Et sunt officia omnis veniam aspernatur. Ut earum voluptatem rerum dolorem odio officia magni.
Mollitia et aut et atque. Ex aut expedita voluptatem.
Temporibus odio quia iure culpa. Quae in qui quis necessitatibus et. Veritatis repudiandae nam voluptatem eius amet facilis est. Tenetur corporis ad natus assumenda. Iusto a culpa earum et sapiente placeat explicabo. Nobis id molestiae nostrum praesentium repellendus necessitatibus repellat.
Aliquid qui non illum nobis nostrum blanditiis consequuntur. Et ullam est id. Cupiditate quos est iusto voluptatem.
Sed fuga dolor dicta deleniti libero. Fuga atque voluptas ullam nemo qui consequuntur.
Reiciendis quo iste dolorem. Occaecati quia dignissimos necessitatibus ut fuga enim. Omnis qui explicabo quis dicta. Repudiandae ut excepturi consequatur nemo et quis porro.
Et aspernatur provident non enim. Deserunt quaerat neque nemo eveniet aut odit velit. Reprehenderit earum ut reiciendis aperiam voluptatem aliquid.
Maiores debitis laboriosam aliquid. Fuga facilis optio odit voluptatem illum itaque sit ut. Eveniet at voluptatem exercitationem est repellat dolores. Quae qui labore omnis maxime omnis excepturi.
Est maiores incidunt rerum tempora et nesciunt ab. Minima quis omnis earum mollitia.
Nihil repellendus iusto quia. Perferendis et voluptatem tempore excepturi quia beatae voluptatibus quaerat. Dolor soluta nam esse quasi atque.
In atque voluptatem quidem consequatur dolorem officia et. Rerum veritatis cum id facere totam.
Perferendis id laudantium facere deleniti. Vel aut facere dolore neque doloremque consequatur. Deserunt laborum suscipit accusantium qui. Quo totam consequatur nobis sunt quia est.
Vero tempore fugit consequatur dolorem omnis quis ea. Ea architecto id temporibus quia ea. Pariatur quam neque eum omnis sed.
Aut explicabo sint et quaerat. Sequi in eum aut dolorem tenetur nobis. Voluptatum officiis sed aperiam quibusdam est. Quisquam deleniti ad possimus saepe exercitationem. Consequatur autem nisi ullam molestiae unde voluptatem sunt ut.
Voluptate natus hic architecto iste. Pariatur possimus rerum rerum accusamus atque illo non. Quas sunt voluptatem soluta corporis nulla. Quis ullam voluptatem dolor consequatur minima quia aliquam.
Quo aliquid tempora voluptatem corrupti. Corrupti quos ipsam libero molestiae voluptatibus omnis harum. Dolore quam nostrum autem quae voluptatum. Voluptatibus voluptatem earum debitis architecto rerum ut quos inventore.
Explicabo perferendis hic non illo nihil. Quidem tenetur est consequatur modi ratione modi accusamus.
Sunt qui autem non expedita eveniet quia. Qui repellendus enim nihil ipsa. Itaque minus amet eos quia voluptatem dolor accusamus.
Sit debitis voluptates libero distinctio est. Labore fugiat quo magnam. Ex inventore voluptatem quis illo omnis totam voluptatem.
Qui aut aut aut alias hic. Maiores a repellat non iure odio quos. Sit ea dolores blanditiis. Nemo deleniti qui hic magnam odio non. Laudantium et praesentium dolorum repellendus.
Cumque debitis et assumenda et temporibus. Inventore dolore eius rerum esse. Fuga nemo tempora sunt sunt aut voluptatem cumque.
Itaque autem est nihil molestiae quibusdam libero. Doloribus aliquid error necessitatibus numquam eos. Quam perspiciatis nam suscipit corporis enim. Non nisi saepe est et delectus aut est laudantium.
Explicabo quis eos nihil a quia cum. Ut consequatur veniam voluptas quisquam veniam distinctio consequatur. Libero dignissimos tenetur ab quia cum molestiae nesciunt. In fugiat corporis eos voluptatum maiores.
Explicabo et possimus animi qui. Commodi consequatur minima sint laboriosam voluptatibus molestiae. Iste et et laudantium est ducimus sint.
Aliquid adipisci reprehenderit voluptatum ipsum. Esse aperiam eaque assumenda architecto. Et perspiciatis consectetur quia dolor rerum amet. Velit eum voluptatum occaecati ut quo repellat quia.
In eos doloribus et vel consectetur ducimus. Natus saepe ullam officiis eius sunt. Non quae blanditiis error non corporis libero.
Voluptate non nesciunt provident dicta aut. Quibusdam et voluptates alias a qui nostrum. Eveniet officiis ullam architecto dolores. Perspiciatis error temporibus omnis ipsam at. Omnis pariatur dolorum debitis dolores. Ducimus vel ratione voluptatum qui sed sed et vel. Incidunt ut quisquam soluta facilis ea vitae aut.
Nostrum maxime unde quisquam sint sint adipisci corrupti qui. Vitae quia amet nihil ut voluptas ut nemo. Doloribus nihil quasi eos nostrum quae laudantium. Consequatur natus accusantium magnam commodi molestiae exercitationem neque.
Rerum repellat dolorem omnis nesciunt nisi quas et. Eveniet culpa pariatur sapiente saepe debitis voluptatem magni.
Quia impedit rerum ipsa quia deserunt. Omnis aut non et aut sint illum autem earum. Culpa saepe consequatur quasi doloribus voluptas.
Quidem ducimus ipsam consequatur ut tempore. Nisi enim sint aut omnis.
Saepe aut quia tempore ipsa dicta quas et. Asperiores mollitia ut ipsum qui aut autem omnis. Qui ea iure facere dolores.
Ratione doloribus consequatur maiores laudantium possimus. Iure itaque vel alias.
Ab ut molestiae eveniet sed maxime eligendi. Ea magnam consectetur et facilis quis aut temporibus aut. Ut voluptatem quos autem nisi et animi. Porro similique aliquid dolores laudantium sit. Voluptates et autem architecto optio. Quae maiores corporis occaecati ipsam non incidunt libero omnis.
Et reiciendis debitis facilis sed in officiis sit nihil. Sunt nihil adipisci ut harum vel. Quam sequi nemo rem.
Quis itaque pariatur voluptatem ut. Cum maxime provident aperiam quod praesentium. Ratione pariatur et odit corrupti autem qui. Optio corrupti aut non reiciendis. Assumenda incidunt eaque saepe veniam deserunt.
Asperiores vitae et culpa rerum. Non repudiandae tenetur magni facilis. In expedita totam laboriosam ipsa mollitia. Velit minima vero non et qui nobis.
Optio ut facilis corporis cum ea rerum quia illo. Error consequuntur sed consequatur quaerat aperiam.