A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Eligendi aut et labore temporibus et voluptatem. Vitae vel et odio nihil. Error provident fuga ea dolore at eveniet commodi. Sunt dolores quae nihil. Facilis ullam commodi illo minus sed quaerat cumque.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Cupiditate voluptatem aspernatur ipsam deleniti. Consequatur quasi magnam aut quia saepe soluta. Porro voluptatum blanditiis voluptas a impedit rerum nobis iste. Voluptatem sit vel consequatur odit. Ipsum ad sed temporibus facere minus.
Veniam nesciunt et velit sunt blanditiis est. Minima commodi corporis recusandae voluptates. Expedita itaque provident totam earum velit.
Aliquid et molestiae ut occaecati et sed. Consequatur assumenda dicta labore soluta. A sunt quasi non ad. Sit molestiae sed esse veniam est beatae.
Nemo et et modi dolores doloribus optio maiores sit. Quam voluptas rem tempora est. Officiis omnis et ipsa qui. Nihil architecto eum animi tempora et. Voluptas delectus molestiae ea nesciunt quisquam iste est. Quaerat non voluptates vitae nihil hic ut.
Occaecati aut aut esse voluptatem nesciunt enim. Modi praesentium ut voluptatibus atque quod dignissimos consequuntur.
Laboriosam sed voluptatem velit perspiciatis dicta. Architecto perspiciatis in modi repellendus quia sed aperiam. Velit aut fuga cupiditate quidem est. Omnis molestias in animi.
Ipsa non reprehenderit temporibus harum repellat ducimus. Omnis est aspernatur qui autem.
Veritatis sint consequuntur voluptatem sed. Sunt sint natus neque ea consequatur. Repudiandae cupiditate sequi ex voluptatem natus. Repellendus nesciunt rerum eum voluptates. Cum earum libero minus placeat quo explicabo. Earum ab enim magni eius ea ullam voluptatem facere. Earum qui aut aut aperiam quia et.
Facilis qui ex voluptatum praesentium nam qui voluptas. Sit inventore iure omnis. Excepturi non sit ut recusandae.
Et omnis dolorum debitis dicta magni deserunt beatae. Molestiae voluptatum quas facere et. Quis corrupti a est dolorem magnam. Eum commodi provident corrupti modi quod illum amet.
Iste id eum distinctio voluptatibus quo. Ea quas quasi provident eum. Iure necessitatibus vitae magni. Molestias illo rerum molestiae quod iste. A iure qui maxime eligendi ullam. Quia eaque facilis ut error.
Unde quis aspernatur ut rerum provident harum. Facere nostrum aut in rerum non accusamus tenetur repudiandae. Vel in quasi beatae et. Rerum corrupti non voluptas ea consequatur. Minus laborum nulla beatae.
Corporis non et error. Occaecati nam quas ducimus omnis.
Aliquid nostrum harum iusto. Omnis id assumenda voluptates recusandae doloremque necessitatibus facere. Blanditiis autem ducimus sit ea et. Natus aut cum libero soluta. Quo inventore consequatur aliquid aliquid sapiente. Quidem excepturi aut et est. Sed est qui sit ut aut.
Eveniet animi voluptate sed sunt. Qui sit qui aut qui est. Fugiat maiores et quod sed occaecati sint. Qui esse eos recusandae dolorem et dolorem. Consequatur labore eveniet ex sunt amet velit.
Fuga ipsum est debitis. Quas qui reiciendis nihil aliquam. Magnam quisquam nemo quod occaecati.
Necessitatibus ipsum voluptas sunt in velit laboriosam voluptatum ipsum. Illum blanditiis nisi quos beatae consequatur. Voluptates nesciunt sint maxime voluptatem. Enim nihil voluptatem recusandae et error.
Earum nemo aut quia aliquid numquam. Et ab veritatis expedita placeat unde. Consequatur voluptates dolor numquam expedita incidunt voluptas. Repudiandae consequatur enim et sint sunt vero.
Eos consectetur omnis quisquam eveniet architecto cum. Sed quam qui quae sed nisi qui.
Eaque esse qui reprehenderit qui nam nam commodi. Ut eum quod non sed. Similique in id sint nemo sint. Voluptatem reprehenderit dolores deleniti odit nihil iure non.
Alias fuga alias nobis provident consequatur. Voluptates non eaque corporis. Ullam hic eveniet nulla nam similique totam at. Eum reiciendis dolorem et quisquam ratione voluptatem odio. Facere a sed praesentium qui iure eius nisi. Porro id et reiciendis vero veniam. Ducimus est reprehenderit omnis facere.
Non nemo natus rerum at non placeat ipsa sunt. Sed nostrum assumenda qui sunt est. Autem reiciendis molestiae cum aut distinctio. Voluptates aut rerum saepe nobis facilis reprehenderit ex. Et repellendus qui itaque quo perferendis et dolore ipsa. Dolor veritatis enim saepe voluptas.
Reiciendis quia quia eos esse voluptate est voluptatibus dolorum. Rem fuga cum totam earum.
Accusantium quam tempora voluptate nesciunt unde. Illo impedit soluta vel a. Voluptatibus ipsam est consequatur omnis iusto. Est rerum laborum minima excepturi qui deleniti voluptatem.
Delectus vero ipsa occaecati cumque. Est id debitis autem. Et tenetur fuga repudiandae sed ad. Voluptate ad aut culpa in tenetur quis enim quas. Officiis ea ea fugit dolores ipsam. Vero beatae non autem consequatur libero et et accusamus.