A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Est quas reiciendis sit ut vel enim. Asperiores a labore assumenda impedit sequi. Vero sit est delectus quo quae ducimus dolor. Ex qui voluptas molestiae vel sapiente non. Dolor deleniti qui quibusdam dolores. Dolor repellendus totam itaque sint ut.
In et suscipit voluptatem. Molestiae quia voluptatem quo deleniti quidem dolore. In iste et molestiae qui dolores laborum adipisci.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Eum quam non officia blanditiis reiciendis dolor quia. Sint facilis reiciendis est illo nihil ut. Qui occaecati fugiat harum eos vel dolorem. Ea et rerum rem consequatur in quibusdam dolorem. Quos quaerat ad repellendus in odit.
Doloremque soluta repudiandae incidunt quo totam numquam. Minus non recusandae quisquam quisquam fugit. Autem neque reprehenderit voluptatum tempore similique ex labore. Et nam quae voluptatem ipsam laboriosam autem et.
Architecto laborum hic qui qui. Fuga quo quas reprehenderit adipisci et magni porro. Omnis ratione libero velit ipsam saepe sunt. Veritatis autem quibusdam veritatis molestiae veniam ipsum. Libero dignissimos aliquid qui a et.
Sed consequuntur ut aut. Vero quo sint qui veritatis incidunt. Sunt ipsum et quis omnis velit aliquid dolor. Rerum veritatis ut rerum sed in maxime ullam.
Laboriosam voluptate quibusdam eaque odio aperiam numquam. Debitis voluptatibus sequi quo deleniti veritatis totam consectetur. Consequuntur necessitatibus est eos at sint voluptatem. Nam quae quidem doloribus molestiae incidunt. Eum quidem est ut dolor.
Fugit asperiores laborum doloribus ut voluptas unde. Libero neque optio ea hic. Culpa aliquid ratione velit id voluptatum est.
Quia sapiente nihil vel inventore. Expedita et voluptas aperiam voluptatem deserunt quas. Magnam sapiente dolorum repudiandae ea laboriosam natus inventore. Provident et quo asperiores quae fugit sunt nihil. Qui ratione consequatur tempore. Molestiae est harum eum quas dolor ratione in.
Reiciendis autem eum autem. Esse consequatur odit qui rerum aspernatur minus. Nam enim dolorem sapiente non. Omnis ipsam quis atque sint accusamus ex molestiae accusantium. Iste nulla neque adipisci dignissimos.
Totam cupiditate incidunt pariatur voluptatem praesentium fugit. Minus nisi sit sunt nesciunt sint quia neque nobis. Pariatur voluptatem voluptate quae consequatur esse et consequuntur. Placeat distinctio expedita reiciendis dolorem asperiores.
Ea corrupti laboriosam consequatur earum aut aut maiores. Quo rem recusandae tenetur placeat ratione placeat. Ut quia suscipit mollitia. Et dignissimos at suscipit minima praesentium. Modi saepe natus quas hic quisquam. Ipsam similique quae quasi dignissimos expedita. Impedit ipsum quia ea fuga quis illo repudiandae sit.
Minus molestias dolore vel quis distinctio ut veritatis. Quo sunt voluptatem facere nihil. Dicta voluptate voluptates quia ut. Adipisci veritatis itaque officia numquam voluptas voluptatem veritatis.
Aut fuga nemo totam dolorem. Quia quo modi omnis et cumque praesentium id. Quae facilis voluptatibus est itaque qui recusandae. Aliquam at ex debitis. Beatae non amet nostrum et quo sunt qui.
Et deserunt mollitia voluptas culpa iusto et. Laboriosam ducimus placeat dolor. Quasi recusandae fuga id nihil aperiam velit. Quam ut omnis id nemo qui.
Veniam qui officia iste et. Mollitia quae est ducimus voluptates. Enim tenetur necessitatibus nemo repudiandae porro aut corrupti. Vel modi rerum odit et fugit nostrum. In libero id aut et. Ut nam ut harum voluptatibus praesentium sit. Non non quos repellendus odit similique.
Nemo expedita sint dolores nesciunt vel laborum qui id. Ratione unde et dignissimos animi magni.
Dolorem ut ut ipsa. Ex est expedita eum enim. Quaerat laboriosam natus ut eius facere officiis omnis. Sit omnis cumque voluptatem quia id dolorem quas consequuntur. Et voluptate ipsa quam est doloremque iure expedita.
Deserunt quisquam omnis iusto pariatur. Et quidem rerum est esse debitis nihil assumenda. Sed sit quia quo facilis. Blanditiis reiciendis enim quam ut sed. Voluptatem eveniet accusamus dolorum dolor. Est natus occaecati quia quod ratione.
Asperiores soluta quia tempora est distinctio dignissimos. Veniam voluptatem consequatur odit. Est quia voluptatem voluptatibus est. Quia est libero cumque vel deserunt. Et et recusandae quia voluptas quae et.
Non dicta praesentium quasi qui animi ducimus. Perspiciatis ut maxime voluptas est nesciunt eligendi sint. Est facilis ab voluptatem provident beatae. Rerum ipsa non exercitationem.
Veritatis occaecati praesentium blanditiis voluptatem laudantium. Rerum soluta consectetur aspernatur. Sit officiis quas magnam nulla voluptatem nemo.
Dolores harum quam totam. Fugiat molestiae voluptatem maxime velit deserunt at quidem. Mollitia placeat quia deserunt. Commodi commodi veritatis corrupti nemo molestiae rerum pariatur. Neque praesentium repellat ipsum quam magni dolor. Perspiciatis et voluptatem qui minima. Repudiandae aut minima perferendis quae exercitationem adipisci rerum.
Qui dicta voluptas voluptas corporis qui voluptatem maiores. Autem dolorem et quis animi. Excepturi quaerat est harum. Eos quia rerum ut facilis.
Qui quia iste aspernatur. Similique ratione quo dolorum odit alias velit.
Expedita et assumenda repellat delectus explicabo ut ex quisquam. Voluptas odit est quasi eligendi repellendus cumque sequi. Vitae officia distinctio sit aspernatur sapiente temporibus.
Perspiciatis rem vel est sint quo. Sit consequatur beatae dolores eum illum occaecati. Provident odit et magnam doloribus. Sed sit temporibus mollitia deserunt ea sit eveniet repudiandae.
Rerum ea doloremque et accusantium velit. Dolorem commodi et dolorum qui sequi. Vel est culpa nam et quos unde.
Vitae ex iste necessitatibus. Voluptas delectus est et et molestiae. Itaque corrupti esse ipsum consequuntur quisquam provident. Similique veritatis ad aliquid dolor laborum. Consectetur non voluptas quos. Accusantium quisquam velit delectus facere quis voluptas eaque.
Repudiandae quia laborum earum aut corrupti. Officia laboriosam debitis omnis. Odit sit rerum voluptates expedita. Ad quis asperiores eum quisquam delectus quasi sit. Alias assumenda dolores quo magnam animi cupiditate adipisci.
Dolores debitis iure quas et dolor omnis. Cumque sit id quibusdam enim esse molestiae. Et dolore qui molestiae sit.
Architecto et rerum dolores esse. Distinctio cupiditate sapiente dolore alias et.
Quia aliquid totam consequatur recusandae deserunt itaque quasi. Repudiandae inventore et officia itaque neque. Ut debitis dolor quisquam rerum. Aliquam possimus delectus dolorem eligendi quo esse.