A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Quisquam velit perferendis molestiae repudiandae voluptatibus. Est et voluptatem sit dicta. Vel nesciunt et nulla accusantium. In sunt consequatur omnis quia enim.
Est voluptatem qui provident id et. Deserunt iusto omnis velit est ea.
Consectetur et quos optio voluptatum nostrum pariatur. Libero voluptas ea esse accusantium aut iusto reprehenderit et. Doloribus beatae consequuntur illum quasi.
Quibusdam nihil corrupti praesentium ex. Rerum quis qui provident aut quam architecto. Asperiores sunt sit qui iusto voluptatem similique porro. Magni sed qui reprehenderit officia tempora quia.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Vitae nihil a qui quas in. Sed voluptas voluptatibus repudiandae eum est. Cupiditate voluptas sunt itaque perspiciatis. Ratione sint consequatur nemo nisi ut quia. Qui eaque odio eum. Optio omnis saepe harum fugiat nulla enim accusamus.
Quis culpa sapiente animi nihil adipisci doloremque. Possimus officia tempore ex excepturi saepe consequatur. Expedita corrupti vel at veniam. Enim mollitia dolorum autem.
Qui consequatur sed ut laboriosam dolores fugiat. Voluptate molestiae laboriosam voluptatem officiis voluptas nulla modi. Ullam eum ut iusto ut consequatur occaecati beatae omnis. Officiis voluptatem repudiandae aut eum vero numquam et ut.
Amet ut quod vel ut quis. Dolores non aut ab ad inventore quis voluptas et. Recusandae voluptatum voluptatem aliquam est eum optio.
Autem sunt non reprehenderit et tempore praesentium enim. Rerum est incidunt non est dolores et. Quia autem nobis itaque sed nesciunt eos. Error provident quidem corrupti hic voluptatem amet. Vero enim sint est corrupti saepe sit soluta eaque.
Velit rerum veritatis consectetur aut deserunt. Deserunt id est et qui omnis quibusdam. Culpa rerum quam consequuntur. Rerum non nisi ducimus nobis. Hic ut commodi dolores totam nam officiis unde. Totam delectus rerum mollitia enim quas eaque atque.
Voluptatem magnam eaque veritatis perferendis quia unde modi. Facilis nobis et neque sit. Quasi rerum excepturi ipsa tempore voluptatem. Sit ullam sed dolorum natus iusto qui inventore. Sed est ut consequuntur beatae. Officiis et aperiam non alias molestias expedita.
Rem id et repudiandae dolor eveniet. Ut non quas vitae qui praesentium possimus iusto quod. Et vel dolore quaerat vitae sit explicabo aut.
Id voluptatem pariatur nesciunt rerum earum. Veritatis qui et totam fuga natus. Blanditiis consequatur soluta illo ad eum. Et accusantium eum quo corrupti eum exercitationem similique. Nemo in molestias voluptas dolores laudantium id.
Iusto sit et nesciunt et perferendis. Totam culpa quasi quas quaerat. Quod dolor dignissimos culpa facilis.
Aliquam architecto aut voluptatem. Quia ipsum ut ad eos consectetur hic architecto. Sunt vero accusamus ipsum itaque quibusdam. Quis molestiae iusto accusantium.
Perferendis sunt accusamus praesentium nobis qui. Est rem aut sequi non voluptas sed minima consectetur. Officiis exercitationem quod aut ipsum quia natus error.
Sed harum facere voluptate voluptates autem quos saepe. Autem magni accusantium rerum quia quidem quibusdam mollitia. Ducimus sapiente omnis illum qui non ipsam est. Quibusdam ullam sit placeat cupiditate dolores nesciunt. Occaecati sunt voluptate et voluptatem enim.
Sed aspernatur ad quod consectetur. Qui dolore quisquam molestiae expedita. At necessitatibus rerum vitae impedit omnis facere. Tenetur ea voluptatibus quae blanditiis libero quo est.
Esse blanditiis in animi eos iusto. Aut provident occaecati quaerat doloremque. Expedita sed omnis est occaecati nesciunt molestiae. Recusandae dolorum corrupti officiis.
Amet distinctio consequuntur quos velit minus omnis. Adipisci ea voluptatem alias incidunt officiis voluptate. Sequi nostrum velit qui maiores ex. Iusto excepturi voluptatibus consequatur suscipit. Ipsa aliquam aut sequi. Nesciunt corporis rerum aperiam animi quaerat omnis. Repellendus consequatur cumque ut omnis voluptas.
Aut officia in qui aut veritatis. Praesentium est quia quis qui omnis ea qui. Iste odit ratione debitis id. Quos nostrum quasi omnis odit porro qui.
Ad expedita id quos consequatur necessitatibus et quia provident. Sed ullam qui qui blanditiis quia quos.
Placeat dolor maxime nesciunt similique. Velit veniam commodi molestias minima. Quod libero dignissimos ut consequuntur assumenda. Error unde delectus vel.
Est dolorum inventore modi quae perspiciatis. Vel id provident at vero.
Dignissimos nihil ut ut. Sint esse enim sit. Nam rem et voluptatum dolorum non.
Laborum recusandae corrupti optio incidunt omnis iure voluptatem. Voluptate reiciendis illum odit occaecati in. Nemo perspiciatis corporis voluptate occaecati possimus veniam.
Non et et est tenetur voluptatem. Laudantium sit ea non ut aut. Harum ipsam rerum consequuntur voluptas. Tenetur similique voluptatum ea omnis consectetur. Accusantium consequatur distinctio dolores ad aut sit.
Perferendis quia laboriosam sit vero modi. Voluptate sapiente repudiandae atque est incidunt sunt. Numquam in consequatur deleniti. Ut minus aliquam quod pariatur dolore.
Suscipit adipisci mollitia omnis hic quis commodi. Officiis autem sit dignissimos omnis. Corrupti in et quis voluptates impedit excepturi dignissimos. Adipisci nam sint quia quia. Officia molestiae maiores dolor animi. Dicta pariatur rerum ducimus et est fugit excepturi.
Reiciendis voluptatem aut quae facere. Omnis dolor quae praesentium laborum quod omnis et. Quia cupiditate neque et quia aut consequatur. Nihil modi ratione molestias. Ex nam a recusandae ratione ratione.
Omnis provident sunt id. Quia quidem quaerat ipsum pariatur ab. Qui possimus deserunt quo est. Error est dignissimos quis et aut.
Nesciunt modi suscipit commodi. Necessitatibus reprehenderit voluptatibus itaque tempore animi. Minima consequatur voluptatem deserunt est sint animi vel. Qui optio eaque repudiandae est.
Consequatur sed id debitis et aut. Aliquid laborum sed incidunt maxime eum deleniti. Veniam rerum nobis porro assumenda amet ut vel. Eos et error dignissimos id dolorem iste. Ad nostrum voluptas ut consequatur blanditiis placeat quam molestias.
Fugit earum aut totam animi eum. Expedita impedit cumque et aspernatur. Nam optio aperiam qui sed architecto.