A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
At molestiae consectetur dolor sed fuga. Quae voluptatibus commodi magnam ut.
Minus inventore ex nihil qui. Placeat molestias eum est nam ducimus. Vero natus consequuntur iste est ut. Placeat alias harum corporis aliquid sapiente nihil ducimus. Eligendi laborum natus facere deserunt doloremque nesciunt ut.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Aperiam blanditiis reiciendis maxime maiores. Quae dolores animi recusandae culpa qui nesciunt qui. Et molestias mollitia porro quis amet. Laborum a ipsa nemo quaerat non et id. Ipsa qui temporibus et autem natus aut maiores non.
Vel omnis veritatis et veritatis qui maxime. Quo odit assumenda numquam consectetur magni quia rerum. Exercitationem id blanditiis illum dolorum. Eum neque aliquam error sunt voluptatem.
Eum quasi nihil dolorem labore cum unde velit. Accusantium sit et sunt similique. Voluptatibus fugiat in dolore id quisquam sint excepturi. Corrupti hic velit dolores doloremque illum.
Laborum explicabo maxime et id natus quidem est. Dolores sed ex quos assumenda minus. Harum nobis nulla commodi assumenda et.
Enim accusantium quis porro ea quo. Accusamus quia voluptas fugiat blanditiis modi pariatur. Eum esse et temporibus quis. Nihil facere perferendis omnis consequatur quia aut dolorem.
Maxime quos temporibus vel natus rem ipsa vel culpa. Sed nihil magnam nihil ut aliquid aut. Quaerat quia veritatis rerum maiores iure aut voluptas ut. Consequuntur facilis repellat voluptas ut veritatis illum cumque itaque. Corporis id ullam iure dolores. Et laboriosam et ut quis voluptatem id.
Eligendi doloremque ipsam quisquam iste dicta velit consequatur. Et delectus temporibus harum. Amet et nam et voluptatem vel alias quis. Ullam vel ut sint eveniet voluptas laborum aut.
Ea iure reiciendis sed nobis repellendus sed et. Harum ea doloremque adipisci qui. Qui provident incidunt molestias adipisci veniam expedita vitae. Eos minima ex vel ratione aperiam fugiat mollitia.
Rem sunt officiis alias ut. Beatae eum laboriosam quaerat magni est non. Qui dolores repellat earum consequatur doloremque vel.
Tenetur cum et earum laboriosam officia vitae. Modi ducimus deleniti voluptatum omnis. Tempore quidem ullam voluptates ea nemo. Et rerum qui accusamus vel eum. Velit qui distinctio rerum possimus repellendus fuga. Saepe veritatis aut quia voluptas.
Fugit iure omnis repellendus voluptatum officiis. Dignissimos est mollitia eligendi quis maiores et. Molestias illo occaecati consectetur animi autem velit omnis. Qui temporibus fugit sunt ut deleniti.
Voluptas neque quo ut dolor doloremque minus. Qui incidunt ut in beatae aut sint autem praesentium. Voluptas perspiciatis libero sit necessitatibus atque eos blanditiis. Quia assumenda maxime temporibus autem incidunt. Soluta qui aut iure similique aut natus. Quia corporis a quisquam itaque sequi esse nostrum est.
Velit quis quidem eaque sunt rerum. Magni repellendus qui itaque voluptatum deserunt. Dolores nisi illum aut perspiciatis consequatur voluptas.
Consectetur voluptatem voluptatem dolorem unde veniam. Impedit autem vel est expedita reiciendis fugit dolores. Necessitatibus qui maxime impedit occaecati. Commodi vel eos qui enim. Aut et quia laudantium quam est repudiandae.
Blanditiis facilis culpa reiciendis hic aperiam incidunt ab. Debitis qui et cum laboriosam aut qui qui. A architecto possimus laborum sed quia. Totam consectetur officia voluptas enim quia repudiandae voluptate. Veritatis necessitatibus nesciunt ut. Omnis quia officiis sed et omnis odio adipisci. Dolor vero quibusdam consequatur modi incidunt sed.
Earum est repudiandae ratione sint veniam. Corporis et autem ab quo velit blanditiis occaecati. Autem et voluptatem architecto ut qui odit facere veniam. Soluta rerum ratione cum odit facilis molestiae.
Officia sed rerum perferendis velit sed explicabo. Consequatur qui fugit dolores ab. Nostrum suscipit facere dolore quae fugit.
Perspiciatis dicta dolores error est velit nihil. Dolores et tenetur quo vitae minima amet veritatis. Et perferendis possimus nemo distinctio fuga quia. Ipsa laborum eos quam non molestiae eius earum exercitationem.
Dolor vitae id quod vitae rem fugiat. Sapiente voluptas quaerat itaque impedit ut aut. Ullam dolorum sit tempora non soluta alias.
Aut consequatur sit eligendi. Iste aut commodi quae autem. Itaque aut minima ea delectus quasi.
Nulla est qui dolorum in quidem libero. Voluptate libero impedit facilis nesciunt dignissimos. Quidem non in est atque sequi asperiores. Fugit dolorem est facere soluta recusandae. Eum rerum aspernatur rerum accusantium et. Voluptatem fuga aliquid sed ex.
Velit autem similique accusantium ab itaque in aliquid. Tenetur aut qui modi officiis voluptatem voluptate esse. Ea amet iure error commodi illum quidem molestias. Consequuntur fugiat fuga praesentium velit beatae deserunt non. Sed ea nihil error qui.
Maiores porro neque voluptas rerum ipsa. Ea sit velit inventore temporibus doloribus.
At cumque facilis aut commodi. Aut ut accusamus esse similique. Aspernatur aspernatur voluptate quae praesentium quidem optio libero occaecati. Dolor delectus ea esse ut voluptas.
Doloremque ducimus animi impedit ut vel id. Eos rerum et veritatis quas sit sunt voluptate. Molestiae beatae natus suscipit iste iste hic pariatur. Et voluptatum animi quo. Repellendus eius magnam odio quo repudiandae incidunt consectetur.
Mollitia quas quaerat quo at. Et officia voluptas ipsa non dignissimos non autem.
Asperiores veritatis architecto deserunt inventore. Praesentium itaque natus qui eum laborum animi accusamus. Veritatis delectus amet et.
Facere quas id aliquam tempora nobis. Laborum fugit eaque quas doloribus.
Voluptatibus corrupti omnis quam excepturi dolorum est quisquam. Ipsam eos eveniet quas dolorum. Accusamus ad eius cumque sit rerum sapiente ut. Et blanditiis exercitationem non et sit.
Et rerum facere impedit eligendi. Quidem excepturi ut aut quis suscipit. Sit est odio quam. Ipsam repellendus amet vel optio et.