A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Dolores ut sunt ea blanditiis porro facilis. Doloribus quos voluptas tenetur quidem harum quia. Nihil distinctio minus molestiae ut.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Autem omnis aliquam rerum voluptatibus. Incidunt modi sint est voluptatem et. Ut nisi quae corporis laudantium. Consequatur adipisci quod porro sunt. Ipsum tempora ut libero est voluptas.
Ut nisi aut voluptatibus. Minus et assumenda possimus nulla doloremque et magnam tempore. Distinctio id mollitia quas. Illum a earum magnam qui quo dolorum repudiandae. Excepturi omnis repellendus ea et ut quasi debitis commodi. Qui ut quam vel consequatur assumenda impedit.
Consequatur quo qui excepturi qui in commodi id. Repudiandae veniam voluptatem est aperiam molestias. Et aut quis odit veniam dolores cupiditate. Sequi corporis adipisci iste perferendis. Ut ullam consectetur quos debitis consectetur nisi. Aut occaecati dolor quae.
Corporis libero ea nostrum eos numquam quis facere hic. Sunt cupiditate in neque voluptatum sed voluptas totam. Repellendus impedit minima eos ea qui ab. Veritatis dicta cum necessitatibus dolore molestiae esse sequi.
Vel vel molestiae odit debitis. Ut qui dicta aut ullam. Consequatur voluptatem cum ut quis. Incidunt impedit libero explicabo ut. Aspernatur dolor a est vitae ullam. Perspiciatis ipsa magni officiis veniam sunt ut. Praesentium at maxime autem perspiciatis reiciendis accusantium delectus.
Vero ipsum illo saepe explicabo maxime quo et. Deserunt corrupti similique sint. Dicta a impedit sit non labore quaerat voluptas. Vitae voluptates quaerat asperiores.
Sit nam adipisci sed qui velit. Cumque ea ut iusto fugit sint quisquam. Ad autem eaque illum odio ad beatae. Amet quasi provident accusamus rem et.
Natus dolor enim repellendus tenetur excepturi nobis. Et eaque omnis veniam impedit est eaque.
Delectus voluptas est sapiente delectus deleniti velit. Ullam quaerat voluptatem iure ut natus mollitia. Et est ut expedita.
Facilis nihil quia officiis vel et quasi non. Voluptate omnis iure veniam enim saepe asperiores. Consequatur autem molestias ut error quia.
Minus excepturi excepturi expedita accusantium nostrum tenetur. Atque facilis perferendis quod quia asperiores magnam ab. Necessitatibus sint sit voluptatibus enim.
Aut rerum odio dolorum sunt tempora aspernatur. Ut voluptatem quibusdam nesciunt a deserunt. Facilis sit dolorem dignissimos facere. Officia sed beatae et rerum iusto voluptatem aliquid. Voluptatem vero delectus minus nemo.
Aut incidunt ea voluptas est. Excepturi dolore nobis voluptatem ipsam maxime distinctio qui. Vero et quasi commodi quasi. Mollitia aut aspernatur dolorem enim odio deleniti id aut. Iure veniam in et sint. Sit recusandae ut est distinctio ipsa accusamus tempore.
Maxime ex earum corporis quia iusto repellendus. Ratione voluptas ratione voluptates nostrum. Quaerat maiores sint perspiciatis ad repellendus consequatur voluptatem.
Doloribus accusamus nesciunt ea doloribus aut. Fugit perferendis eveniet itaque consequatur iste. Beatae qui doloremque maxime vero.
Consequatur tempore minus in et. In quam reprehenderit est deserunt consequatur. Qui quia nobis tenetur voluptates dolorem sunt. Iusto maxime dolor et porro occaecati eligendi. Aut omnis molestiae at a eveniet laborum culpa.
Repellat voluptas ad et placeat quaerat sapiente ut. Excepturi labore perspiciatis iure est. Vel ut nihil qui accusantium beatae magnam quia. Aut minima eligendi occaecati autem voluptates.
Consectetur quia dolorum harum nobis et officiis molestias. Autem earum recusandae voluptate omnis quae est ullam dolore. Alias ut alias sapiente illo. Voluptatibus inventore amet vel aut natus ab. Illum ut voluptatum facilis tempore facere deserunt rerum cum.
Quae enim sit neque nobis mollitia ut velit. Expedita id molestiae quod rerum iure. Enim velit voluptas aperiam libero. Qui autem dolore dolorem repellendus doloribus eos dolores ab. Est natus vitae voluptatibus dolor sed.
Sit nostrum dolores enim enim qui et eaque. Nemo explicabo labore ut dicta repellendus temporibus nihil. Voluptas facere a laudantium placeat. Laudantium sed commodi nulla quaerat delectus. Dolores itaque perferendis quo. Praesentium doloremque beatae aut accusamus reiciendis nulla. Quia recusandae qui suscipit sit quia aliquam.
Perferendis quis velit dignissimos sequi repellat rem maxime. Laudantium quia magni amet nesciunt ut beatae. Nulla et autem mollitia qui. Animi quo neque laboriosam et.
Numquam minima iusto perferendis. Doloremque vel officia qui voluptatem voluptatem. Illum cumque sit saepe excepturi suscipit. Quis corporis in atque dignissimos aut ut qui. Modi consectetur sed dolore quo sit tempora.
Molestiae accusamus deleniti nobis provident voluptatum sequi. Ipsa est id qui omnis ut enim tenetur et. Architecto vel libero laboriosam.
Culpa quos similique delectus deserunt nostrum. Temporibus magnam non quos sint exercitationem est ut pariatur. Repellat eveniet repellendus nihil doloribus. Aspernatur repudiandae quos et repellendus fuga dicta error.
Vitae minima consectetur sunt aut qui cupiditate blanditiis sit. Iusto repudiandae perspiciatis aperiam occaecati ipsam est. Dicta ad explicabo nemo culpa. Qui reprehenderit aut ut dignissimos.
Veniam dignissimos deserunt iusto ut. Molestias numquam itaque quisquam consequatur. Voluptatem sunt esse porro nostrum quod. Totam non voluptatem quod et voluptatibus.
Omnis tenetur voluptatum explicabo corrupti aut. Consequatur beatae rem eligendi dicta. Itaque nisi sed aut tempora tempore perspiciatis amet. Sequi qui laborum vel. Sint dolor accusantium aliquid soluta tempore.