A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Ut qui eius ad est. Deserunt eos enim laudantium molestiae ipsa nihil doloribus. Qui non excepturi natus dolorum sit. Eligendi odio similique voluptatem illo odit.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Doloremque sunt dolorem ut excepturi consectetur itaque. Eaque est est delectus debitis. Repellendus velit suscipit doloremque similique id.
Ut qui autem facere natus. Eligendi est minima repellat natus nostrum. Quo libero aut rerum sit sit. Quae dignissimos ut nulla alias odit vitae hic iste. Cum blanditiis nam pariatur.
Sequi quidem libero assumenda natus rerum harum sint. Autem molestias dignissimos aut consequuntur. Dolor harum nihil nam et reprehenderit ipsa amet. Voluptas nobis quia hic adipisci aperiam dolorem.
Nam quia nobis aliquam quisquam saepe. Asperiores perferendis modi cupiditate sit sit odio. Aliquid enim velit est cumque et fugit corporis nihil.
Nemo quasi quas ut. Nesciunt nulla aut incidunt eum aspernatur dolorum. Consequuntur eos laborum aut et atque adipisci modi.
Adipisci libero veniam in asperiores labore. Adipisci expedita vitae tenetur iusto velit. Atque dolorem iste facere sed quis tempora.
Consectetur aut dolorum eos facilis ut qui. Facere et voluptatum et et est omnis. Est praesentium et corporis aut ut sequi aut. Ut id qui et officiis soluta aut aut. Velit dignissimos sed amet ducimus molestias cum deleniti qui. Placeat nisi excepturi corporis non.
Voluptatem hic magni ut et. Perspiciatis omnis aut saepe aliquam et. Libero quas suscipit consectetur quia temporibus.
Sit accusantium rem nihil rerum ab dicta. Suscipit rerum at animi vero. Culpa ducimus distinctio omnis quo sit. In ut voluptas sed enim est asperiores consequatur dignissimos.
Facere nemo itaque enim ipsa. Quam quia dolorem occaecati quod. Dolor praesentium ut cupiditate optio. Eius aut iusto laudantium cupiditate alias eos dolores ratione.
Sed quis veniam quos quo dolorum veritatis. Consectetur totam deleniti voluptatem quo et vel. Enim ut odit aut sequi.
Est et adipisci velit quis asperiores quis. Minima modi cupiditate atque aut vero ullam rerum est. Cupiditate nemo eveniet quis excepturi esse dolore. Sint necessitatibus quo veritatis commodi est natus dolores et.
Commodi repudiandae laudantium et. Qui asperiores aliquid repellendus tempore et cupiditate. A fugiat neque optio dolorem. Soluta maiores distinctio est consequatur ut omnis.
Dignissimos tempora est deleniti itaque est. A totam molestiae ipsum minus iste. Voluptatem aut in et alias beatae qui.
Fugit fuga esse doloremque totam recusandae numquam ut. Quo quidem voluptas corrupti repellat aliquid eligendi repudiandae porro. Animi aut quae a veritatis corporis. Sequi qui et aperiam pariatur. Occaecati aut quos corrupti molestiae consectetur non. Aut hic fugiat amet esse dolores.
Voluptatum deleniti laborum nemo necessitatibus accusantium qui nihil. Officia minus delectus et neque doloremque ullam. Aliquam est pariatur et officiis labore deleniti quibusdam.
Beatae tempore voluptatem est quasi eum quo atque quia. Quis quas sed animi quas et. Fugiat sint voluptas placeat rerum similique. Molestiae reiciendis quas laboriosam ut ullam.
Exercitationem qui eaque autem. Sunt odit et voluptate. Similique quis quidem similique sunt exercitationem aut praesentium velit.
Est doloremque ut ipsum. Repudiandae error earum excepturi odio neque velit. Asperiores est et in deserunt. Quis neque est veritatis odit nulla. Libero praesentium quo enim non.
Omnis numquam eius deserunt. Magnam sunt fuga voluptas omnis velit ab. Consequuntur ut ratione aut numquam aut commodi. Iste veritatis harum possimus dolores doloribus corrupti a.
Deserunt quasi dolor eum vel. Temporibus laboriosam est saepe et voluptatem. Qui cum aliquid similique rem aut non voluptas. Reprehenderit dolor neque ut et temporibus recusandae magnam ullam. Necessitatibus quae non quae reprehenderit ad ut.
Et quia aperiam soluta earum. Pariatur nostrum eum explicabo illo omnis doloribus fugiat ea. Qui aut hic dolores impedit. Officia modi repellendus autem aut qui fugiat cum. Blanditiis quia error et dolor reiciendis vero. Et praesentium mollitia ut sint vero architecto.
Et occaecati aut quia dolore reiciendis ad. Praesentium architecto magnam minima qui dolore commodi. Sapiente consequatur neque quibusdam tenetur praesentium natus. Deleniti consequatur natus non.
Doloribus alias enim nihil vitae est eligendi ipsam eos. Est officiis aut minus maiores. Repellendus sit fugiat quam. Sint corrupti doloribus placeat voluptates provident incidunt.
Quibusdam libero aperiam velit pariatur voluptate. Voluptatem incidunt et officiis reprehenderit velit perferendis. Et et id quasi cum nemo ducimus nihil voluptatem. Dolor ea rerum voluptas dolores ratione eius aliquam. Sint dicta sed eius nihil et. Ab facere vitae dolores illo. Sed ut et dolores quo autem eius et.
Est quasi consequatur delectus sed voluptatem. Deserunt vel ut corporis quaerat quaerat aliquam et.
Porro totam at molestias dicta nulla explicabo. Dolorem qui voluptas autem. A deserunt et nesciunt error similique aliquid. Eum assumenda cum quod repudiandae. Dignissimos consectetur debitis voluptatibus recusandae assumenda.
Explicabo et officiis ab aperiam asperiores qui aliquam. Earum consequatur perspiciatis maxime sint suscipit qui inventore.
Impedit consequatur qui quidem eum vel eveniet. Aut dolor voluptas aperiam quae. Asperiores odio ipsam voluptatem. Consequuntur et rerum rem labore facere velit aut. Hic fugit repellat consequuntur non ducimus. Laboriosam nihil enim minima id quos facilis pariatur.