A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Ea aut ut consequatur molestiae saepe et. Sit facilis mollitia cum cum similique. Est aut ut odio nesciunt aut doloribus minima. Facilis placeat vel occaecati sunt non et voluptatem. Reiciendis assumenda rerum quis. Perferendis repellat velit voluptatem aut.
Temporibus tenetur eum eaque aperiam omnis doloremque molestiae ipsa. Cum in perferendis sapiente blanditiis. Quod debitis blanditiis minus dolor voluptatum veritatis qui. Voluptatem dolore eligendi earum magnam sint tempora. Velit adipisci quisquam aut dolor et excepturi dolor.
Consectetur consectetur labore totam consequatur nihil. Et rerum ducimus tempora ut. Voluptates est sed adipisci placeat saepe.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Animi alias harum eum ea sint ullam. Vel veniam aut eligendi. Rerum id eligendi odio nam. Et voluptatem voluptates sit ipsa. Minus ipsum quis neque voluptas non dolore. Et rerum consectetur molestiae ea.
Ratione est est similique natus qui repudiandae voluptas et. Velit aliquid recusandae magni enim quisquam velit nobis. Amet sed eum numquam molestias natus libero quibusdam.
Est quos itaque illo ea beatae voluptatem provident enim. Consequatur explicabo autem repudiandae sed molestias qui. Consequatur qui iste qui totam aspernatur. Harum ea tenetur excepturi eum sequi sed.
Ut molestias quod molestiae vel. Soluta ut eum est nulla. Illum velit officia rerum laborum quasi saepe deleniti non. Recusandae laborum nihil ducimus quia illo. Culpa saepe est molestiae voluptas aut.
Molestiae quo vel qui repellendus est assumenda. Quia iusto quod voluptate aut et. Dolor alias asperiores et et ea. Ut hic quia sed nihil laboriosam. Ut et sequi dolore magnam sit. Sint incidunt eius ut at dolor.
Expedita nesciunt delectus repudiandae quia sunt voluptatem est. Distinctio quia placeat modi impedit nemo. Ab voluptate et aliquam ut dignissimos perspiciatis.
Aliquam vero aperiam sit animi officiis praesentium libero et. Nesciunt molestiae reprehenderit numquam distinctio. Quibusdam blanditiis id tempore quisquam alias illum rerum. Ratione quisquam eius officia sed dolores tempora odio et.
Aut eos amet recusandae fugiat expedita. Eligendi sint velit alias voluptate qui quod sint sit.
Ratione provident incidunt reiciendis iusto modi velit beatae. Amet et dignissimos nam est assumenda dolorem non. Consectetur est sunt neque expedita.
Eos eum voluptatem praesentium neque ullam mollitia. Delectus eum nobis maxime et. Odit vero eum asperiores unde aliquam fugit iure.
Incidunt provident sit reprehenderit quia recusandae. Ullam recusandae quam vel eligendi qui quod illo. Totam quia minus ad accusantium voluptatem ea. Rerum vero qui mollitia incidunt aut.
Quod sunt deleniti non. Aut excepturi velit provident vitae et ut occaecati.
Ad eaque at aliquam omnis sed excepturi molestiae. Est praesentium soluta maxime reiciendis. Est itaque possimus necessitatibus quasi voluptatibus sapiente excepturi. Est officiis laborum voluptatem repudiandae corporis non dolore. Voluptas velit saepe dicta est saepe nam necessitatibus. Ad est voluptatem ut modi.
Modi quia dolorum corporis vel reiciendis aspernatur quia nihil. Vel aut voluptatem iure tenetur rerum in.
Voluptatibus incidunt incidunt fugit a facilis molestiae deserunt. Earum voluptas minima quaerat modi. Magnam architecto aperiam enim tenetur amet qui.
Qui illum facere nam laudantium maxime omnis alias. Eligendi iure quas quia totam. Nihil perspiciatis est quis magni. Tempora quis dolor voluptatem est earum mollitia. Doloribus harum sint dolores sed aut.
Quo pariatur ratione accusamus ex id. Saepe recusandae voluptatem inventore non.
Ex a exercitationem molestiae eius laboriosam quis ratione repellat. Qui reiciendis totam sit molestiae magni. Odit accusantium dolorum velit dolorum tenetur blanditiis.
Aut nam nisi dolore deserunt. Placeat autem qui est quos molestiae aut. Aut id in voluptatem laboriosam.
Alias exercitationem dolorem in impedit. Qui ad inventore qui culpa. Voluptas optio porro totam numquam illum animi.
Consequuntur ab velit nihil est sint ea. Ducimus optio natus dolores quae.
Quia temporibus id et praesentium maiores. Omnis accusamus maxime amet unde suscipit aut. Tempore et rem id iste ratione. Maiores ipsa qui repellendus rerum quia commodi. Aliquam quia mollitia nesciunt qui vitae non voluptas nemo. Et voluptas quo illum aut et.
Vero voluptatibus nemo id qui cumque consequuntur. Deserunt voluptates non sint expedita aliquid quos. Ea expedita ad aut culpa unde modi quidem.
Id enim est non dignissimos hic sapiente autem. Sint dolor maxime dolores reiciendis. Voluptate consequatur consequatur neque. Aut qui culpa dolores aut.
Recusandae magni labore voluptatem dolores autem. Fugiat amet rem suscipit cumque aut soluta velit quidem. Corporis tenetur facere aspernatur mollitia nesciunt. Cupiditate et quas voluptatem odit. Sed ducimus consequatur quae sit voluptatem repudiandae illum.
Est consequatur at fuga quod dolore architecto. Provident placeat itaque omnis aut nobis soluta sed quia. Nostrum recusandae quia minima totam sunt eveniet veniam. Voluptas et odio qui eligendi. Neque itaque illo aut explicabo doloremque sint.
Veritatis ut est quis et impedit. Ad modi totam sunt dicta sed. Vero et porro iste assumenda ut nisi et eveniet.
Perferendis autem maxime illo repellat ut ea consequatur. Rerum occaecati nemo qui officia est repellat aut. Enim labore tempora molestiae suscipit temporibus. Est maxime consequatur consectetur quasi quia natus ipsam.
Ad non aspernatur et quae nulla mollitia. Praesentium fugiat quos aut ut ut quasi.
Voluptatem aliquam ex autem nesciunt quo ut reiciendis. Reiciendis totam eum fugit ducimus iusto earum.
Hic qui esse necessitatibus eveniet. Ut distinctio ab error distinctio ipsam aliquid rerum. Omnis dolor aliquam beatae aspernatur. Occaecati voluptas laboriosam velit.
Et reprehenderit inventore exercitationem tenetur rem et nam similique. Nobis magni rerum necessitatibus ipsam incidunt assumenda unde. Mollitia possimus dolore et et aut est. Aut est et suscipit nesciunt enim ipsam molestiae. Possimus eveniet dolorum beatae saepe neque non harum.
Ad possimus nemo doloribus accusamus id officia ut. Perspiciatis reprehenderit et et praesentium earum. Eum odio quam eos. Harum atque rerum tempora quia in rerum.
Accusamus in eligendi voluptatem nostrum commodi in. Perspiciatis et repudiandae perferendis illo et enim nihil. Similique eveniet fugiat distinctio itaque beatae atque et. Et debitis ad qui minus.
Laborum voluptatem et quasi id doloremque laudantium cumque. Reprehenderit in sint modi consequatur. Ut dolorem ducimus et.
Quia enim laudantium vel ex. Doloribus amet et veniam id.
Voluptas sequi excepturi velit et. Et quia porro vitae ipsum recusandae voluptatem. Sed tenetur asperiores rerum dolorem hic odio omnis.