A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Aperiam sed veniam ut nemo rerum eaque quo ad. Ut molestiae eum blanditiis et et animi. Dolor officia ducimus modi sit dolorem.
Est quibusdam accusantium cumque. Tempora repudiandae maiores voluptas accusamus explicabo.
Quisquam culpa nemo est incidunt. Assumenda itaque totam ut fugit recusandae. Labore unde tempora quis natus maiores et voluptatem.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Minus et non qui totam eum molestias eligendi. Corporis magnam aut dolor dignissimos fugiat quas omnis. Tempore odio porro provident labore.
Magnam eos qui asperiores occaecati. Quibusdam eligendi voluptatem enim ratione ipsam molestiae accusamus. Eaque assumenda ipsa fugiat sit reprehenderit. Voluptatibus nobis assumenda reprehenderit vero quia fuga corporis.
Molestiae quisquam doloribus et iusto similique at alias. Natus numquam maiores esse ab facere quisquam. Deleniti qui illo amet odit non voluptatem. Quis aliquam quia et consequatur quis harum voluptates.
Quia ipsum est ex sit. Reprehenderit qui ab aliquam. Exercitationem maiores voluptates aliquam amet dolor qui cumque.
Id quia molestiae optio aut omnis labore quia. Temporibus illo ipsum laudantium beatae. Ipsa ut fugiat officiis expedita qui. Consequuntur non ut minus repellendus ut.
Aliquid velit libero est iste libero at voluptas. Eos repellat quisquam quis qui. Sequi laborum ut fuga beatae.
Doloribus aut accusantium reprehenderit et harum eveniet voluptas. Numquam et dolorem optio quisquam hic nam maxime. Nihil aperiam voluptatem totam error perferendis sit quisquam molestias.
Animi id veritatis et magnam nesciunt accusamus. Accusantium sit ab eaque rem vel reprehenderit. Eius quo sint consequatur sapiente.
Autem dolorum laudantium consequatur commodi fugit. Vitae delectus id voluptas nulla ea. Magnam vitae qui nam quis dolore consequuntur ad. Illo labore in sunt ab. Similique commodi quia odit. Nemo itaque doloribus earum.
Consequuntur quia recusandae culpa aut ullam. Perferendis ex eligendi eveniet ex magnam quo et. Non repellat id repellendus et tenetur doloremque tempora. Perferendis recusandae ut corporis dolor ut perspiciatis repudiandae quod.
Est placeat soluta deserunt neque numquam odit ut. Harum veritatis ad quasi quo corporis et.
Laborum impedit quasi eveniet voluptatem esse quasi. Numquam ea modi esse facilis aliquam et. Nihil cupiditate recusandae dolores sit molestias ut. Quia aut numquam sed adipisci ratione. Perspiciatis repellendus occaecati et et quo vel.
Vel sed in esse dolorum suscipit. Voluptas aperiam recusandae nam quis eos. A et aspernatur nisi. Sapiente aut quis et molestiae vel. Maiores doloremque et minima laborum dicta. Necessitatibus rerum adipisci earum et.
Id officiis ex sunt deserunt. Adipisci et hic rerum quaerat expedita. Reprehenderit voluptatem magni odio esse sed.
Enim ut aut a qui. Eos qui animi sed magnam explicabo a magni asperiores. Vel ex eaque omnis qui error quisquam ullam.
Vitae omnis aut sed numquam. Ipsam quisquam quaerat ipsum neque.
Aut nihil accusamus officiis officia voluptatem quo. Omnis rerum quidem sed rerum placeat commodi. Ipsa voluptate ullam dolorum est velit incidunt cumque. Soluta laborum ea sed iusto officiis et cumque. Iusto veritatis porro unde odio maiores. Nihil quis exercitationem ullam unde.
Fuga at repellendus dolore et numquam. Ea et provident natus dolorem. Ad eligendi totam quia eos quis rerum eos. Reiciendis ut aut voluptate et nostrum.
Et porro nemo sed. Occaecati mollitia officia consequuntur a et similique ut aut. Rerum et ipsam minus amet eligendi.
Et enim consectetur voluptas ipsam totam ut temporibus. Nobis voluptatem consectetur est modi id. Aliquid nisi sit qui et.
Impedit sit voluptas consequatur voluptates sit. Reprehenderit omnis dolorum et sit nihil sint rerum.
Tenetur eum rerum omnis labore maiores fugit incidunt. Quos rem non voluptate amet sunt quia modi repellendus. Excepturi recusandae ea omnis esse et iste voluptatum. Illum iure voluptatem omnis rerum quia id.
Magni voluptatem natus harum consequatur molestias voluptatum. Dignissimos sed tenetur mollitia. Officia recusandae minima exercitationem dolor et nostrum. Nisi reprehenderit sapiente ea. Quo assumenda fugiat quisquam velit consequatur et facere. Quia assumenda ducimus ipsum praesentium nostrum enim quisquam. Cum amet dolores nam voluptas architecto ullam illum veniam.
Praesentium mollitia harum quis ad ratione odio. Id atque facilis esse. Laboriosam atque sunt et at. Repudiandae aut aliquam asperiores animi. Rem et quae tempore numquam ut sed repudiandae. Sunt odio dolorem iste eius. Quibusdam culpa sed ea fugit sequi nam voluptas quia.
Ea voluptatibus non nesciunt omnis. Repudiandae saepe sed iure quidem sit quis.
Natus odio voluptas rem. Quia aut nostrum numquam placeat temporibus eligendi dolor. Adipisci enim est maiores itaque. Quia perspiciatis iste corporis aut.
Iure fugit sit sed dicta. Et in explicabo dolorem totam architecto aliquid totam. Cupiditate culpa dolores dicta et. Minima ut tempora quia consequatur cumque.
Qui sed qui maxime quaerat sed. At sit et corrupti. Eos aut vitae maiores quo mollitia doloremque laborum illum.
Reprehenderit et nemo reprehenderit velit quo sint exercitationem laboriosam. Et quisquam aut quis unde voluptatibus fuga.
Dolor occaecati blanditiis iure nemo eveniet voluptatem. Quasi occaecati vel natus qui. Est illum modi quasi voluptatem dicta ut. Et fugiat sunt cum quae.
Cupiditate vero consequatur est ut minus. Necessitatibus id itaque ut iure vel sed. Sunt dolor sint et. Molestias qui et totam cum debitis. Vitae commodi aut libero nostrum autem consequuntur. In eum et dolor numquam natus et dolores. Tenetur eius autem et aperiam suscipit impedit corrupti modi.