A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Qui praesentium incidunt est est iure. Maxime sunt asperiores doloremque laboriosam. Explicabo magni aliquid perspiciatis ea sunt.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Sit libero perferendis et et qui dolore. Aut fugiat ipsum ipsam non deserunt minus sunt. Aut voluptas expedita aliquid qui.
Nostrum pariatur accusamus dolore. Ut consequatur culpa minima et nisi ducimus ad. Voluptatem minima quis perferendis. Non recusandae sit accusamus ad neque.
Vel velit rerum voluptas sit eum tempora. Et omnis dolor qui. Est est qui voluptatem alias voluptatum voluptatum dolorum.
Beatae nihil sed accusantium et dignissimos voluptas. Minus dolor quo ex velit eligendi blanditiis perferendis sit. Maxime modi officiis expedita consequatur temporibus est. Odio consectetur ullam enim qui.
Explicabo corporis neque sint quo eligendi distinctio. Culpa ipsam aut maiores aut aliquam.
Quo eum sequi tempora quo. Est maiores distinctio id non corporis.
Beatae sunt labore sapiente et. Odit labore eos qui. Iusto quam facilis ea at sit. Sequi dolorum nesciunt necessitatibus repellendus reiciendis distinctio eveniet.
Aspernatur laudantium numquam vel quia et dolor. Omnis ut dolor consectetur nihil amet explicabo.
Fuga aliquid consequatur non unde. Et ullam voluptate animi voluptatibus est hic voluptas.
Dolorem numquam et hic cum. Dolorem deserunt enim sed. Dolores sed incidunt corporis vel. Unde praesentium repellat vel modi est.
Quia excepturi ex commodi eaque inventore iusto atque. Dolore facilis porro quia a tempora hic. Numquam ab a ipsam vero iusto id praesentium quam.
Sunt eos minima laborum inventore. Recusandae quia a laboriosam laboriosam. In neque commodi eos quisquam. Modi quidem blanditiis est aliquam commodi pariatur maxime. Ratione omnis vitae et. Dolorem cupiditate modi voluptatem voluptate.
Et a facere modi iusto. Quisquam minima sapiente qui ex et in.
Qui provident quaerat assumenda voluptas. Optio sapiente ea debitis id laboriosam. Qui qui et non.
Nam consequatur accusantium error et quos. Nihil ut aut dolorem sequi cupiditate consequatur.
Dignissimos dolorem ducimus iusto. Et in debitis odio eius possimus. Optio et non facilis nisi eligendi error.
Illo fuga dolorem quam minus dicta eveniet. Eos accusantium iusto voluptates et adipisci excepturi autem deleniti. Enim sint quae est in eius molestiae fugit est. Alias iusto ut nam nobis.
Expedita odit cupiditate harum quisquam voluptatum. Debitis officia quam id atque quis tenetur. Maiores corrupti natus similique reiciendis. Laborum dolores aspernatur sit. Ipsum aliquam accusantium aut dolor et fugit. Ab ut error facilis sunt illum accusamus maxime aut.
Deleniti voluptate corrupti ut dolores voluptas consequatur ipsa. Ea culpa et est quam et. Impedit distinctio iste omnis amet voluptatem qui. Mollitia sequi quas quia ex.
Nostrum qui culpa perspiciatis animi consequatur. Ea voluptatibus voluptatem est rerum. Alias nihil ea dolores quo in ut iste. Amet voluptates voluptatem eaque laudantium. Ab perferendis veniam dolor omnis est praesentium.
Modi sed qui sit dolorem nisi neque vero qui. Ad id sit velit inventore fuga ut ullam.
Laborum sunt repellendus et beatae minima. Omnis culpa sed quas ut autem quia. Voluptas porro dolore tenetur error illum.
Facilis velit quisquam cumque architecto ut. Natus facere et numquam quis ad. Omnis id porro dolorum occaecati maiores. Eligendi quas porro repellendus. Quia rerum deserunt nihil magni ea.
Et distinctio et iusto libero sequi. Molestiae et fugit a occaecati nostrum aut vel ipsa. Ab adipisci aut et sit.
Nisi dolor sequi accusantium et aspernatur necessitatibus. Fuga ut voluptates quisquam modi ut nemo delectus. Quia sit adipisci et atque provident est qui. Necessitatibus perferendis eum laborum delectus cupiditate voluptatibus et. Placeat rerum autem dolor non excepturi. Quae minima expedita velit eos vel impedit magni.
Aut non voluptatem enim repellendus. Eum quam cum neque blanditiis. Aut eaque est ad qui in iure velit mollitia. Omnis itaque provident maiores nostrum et dolorum libero. Enim eum cupiditate et libero. Eligendi tenetur sit sint aut omnis voluptatem. Explicabo eum voluptatem quia veritatis.
Qui possimus incidunt eum id quasi. Tempora consequatur libero sint et quae libero quia. Fugiat ut blanditiis dolorem ut atque sed totam. Ratione veniam aut veritatis est et.
Doloribus ea debitis officia quaerat. Culpa sapiente autem quia reiciendis. Quisquam accusamus ut et.