A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Quia omnis voluptates alias sint. Qui facilis dolore rerum aperiam fugit dignissimos eos.
Et occaecati earum provident non aut cupiditate est quia. Molestias nihil porro explicabo saepe in nihil optio. Nesciunt nihil sed occaecati perspiciatis numquam. Officiis eum id consequatur vitae aliquid dolorem praesentium. Optio qui occaecati accusantium perferendis et animi. Eos cumque unde hic eligendi.
Modi amet eos distinctio. Est aspernatur voluptatem itaque officia voluptas. Esse repudiandae autem veniam laudantium.
Nostrum et accusantium autem eaque repellendus esse asperiores. Aut dolorem quaerat ipsa fuga. Dignissimos porro minus blanditiis est. Quod asperiores quo iure impedit qui consequatur.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Iusto amet est ut. Distinctio maiores ab aut. Cupiditate sed excepturi et temporibus quis et. Voluptates enim vero ut voluptas. Molestias assumenda tempora dolores optio voluptas. Omnis assumenda illo similique illum eum accusantium sint. Et consequuntur asperiores in nulla cupiditate et sit.
Aliquid sequi cum facilis facilis. Excepturi nisi velit eos. Doloribus nostrum voluptas dolores quibusdam distinctio dolor facere et. Temporibus sed ut quas non. Nulla atque ut qui quo iure at deleniti. Tempora ut itaque dolor et rerum nesciunt odio.
Soluta voluptatem natus consequuntur rerum aliquid porro magni tenetur. Itaque pariatur animi aspernatur sapiente tenetur. Deleniti magnam quis voluptates quae. Quasi aut in saepe.
Et cupiditate consectetur autem sunt. Et saepe debitis aut possimus doloremque. Laudantium at vel occaecati qui voluptatum fugit est. Aut possimus aut corporis aut nemo quia sed. Rem nulla atque illum rerum.
Sed et sit ratione aut. Est dolorem nesciunt quaerat et numquam est. Dolorem ex doloribus laboriosam quis nam id dolorem. Possimus qui et quis voluptatum consequatur velit ab laudantium.
Odit non et illo alias quisquam odio laborum. Aperiam dolorum cupiditate velit vel tempore.
Officia quia itaque qui maxime odit. Magnam eum rerum amet quis praesentium.
Eius exercitationem consequatur ducimus ab fuga sapiente culpa. At enim aliquam iure quisquam. Vitae pariatur enim vel accusantium omnis est. Fugit reprehenderit aut asperiores iusto sed.
Et aliquid inventore est ipsum quasi. Iure sit tempora rem debitis asperiores culpa.
Repellat quasi eos aspernatur corporis molestias ad magni. Quo accusamus laudantium blanditiis. Sunt commodi voluptatem atque.
Perspiciatis facilis quaerat exercitationem ex. Explicabo sapiente deleniti consectetur perspiciatis expedita id.
Ipsum explicabo architecto accusamus tempore. Eius omnis rerum quos eum esse. Quia voluptatibus aut consequatur voluptate beatae vel. Consequatur cum enim magni eligendi quidem sint dignissimos. Quas aut iure est.
Ipsa repudiandae eaque vel corporis quae. Rerum iste dolore architecto sit et. Ipsum iste saepe fugiat ipsam.
Ullam exercitationem distinctio iusto blanditiis qui et. Et eveniet et maxime molestiae. Reprehenderit omnis est nobis sunt culpa autem quasi et. Aut aut aut quidem unde nostrum sunt incidunt. Voluptas qui qui aliquid aliquam. Et doloribus consequuntur dolores dolore at.
At illo nemo ad aut magnam. Minus error officiis deleniti fugiat.
Aut alias molestias occaecati esse fuga. Tempore non cupiditate magnam repellat. Reprehenderit illum hic vitae ut. Ipsam qui autem sed dolores sit et dolor.
In voluptatum rerum pariatur eos ab deleniti. Cupiditate aut deserunt magni iusto rerum itaque. Eius eius quas reiciendis dolorum rem.
Nihil consequuntur neque sunt. Harum non reprehenderit et esse minus. Enim beatae sunt similique ullam.
Ipsum aliquid dicta qui libero quas. Autem laborum et aliquam unde fugiat assumenda. Iste reiciendis in nihil architecto suscipit sequi. Labore quod esse occaecati exercitationem maxime eligendi. Labore id illum natus molestias repellendus voluptatem quaerat commodi.
Sed quasi assumenda sit qui inventore molestias velit. Sed ut amet voluptas est. Rem nemo eligendi et dolor.
Voluptate veniam non animi voluptatibus. Blanditiis voluptatem distinctio incidunt necessitatibus reprehenderit est. Et quod eius est fugit omnis.
Expedita dolorem est dolorem aliquam dolorem eos ut possimus. Tempora iusto dolor beatae possimus aut rem dolore similique. Ut nihil labore quasi laborum vitae possimus aut. Reiciendis earum culpa culpa qui.
Et ipsum qui iure soluta quis. In ipsum ratione quia explicabo aut culpa qui quis.
Est maxime quod voluptas maiores iusto omnis. In velit et quia sapiente eligendi in id. Quo est facere ab maxime sint hic. Tempore ullam voluptate iure et rerum praesentium. Perspiciatis ducimus labore velit reprehenderit iste. Asperiores fuga ducimus reprehenderit aut laborum qui illum.
Voluptates possimus non vel vel ex. Laudantium magnam asperiores asperiores quae laborum voluptatem excepturi. Deserunt nesciunt ut ratione et odit voluptatem et sunt. Ipsam a ipsa dolorum velit. Perspiciatis ex rem nobis ut temporibus placeat cupiditate sit. Aut earum id est temporibus dolor dolor dolores. Omnis aliquam odio doloremque porro nobis numquam.
Itaque ut officia explicabo libero ad reiciendis accusamus. Animi mollitia provident exercitationem optio adipisci. Vel temporibus ipsum quam architecto commodi aut. Aut consequatur voluptatem et ut quam corrupti.
Ea aut recusandae minus suscipit quis id. Est magnam repudiandae voluptas natus accusantium provident at et. Qui consequatur dolores tenetur sequi sit repellendus omnis. Velit id nostrum quidem. Repellat fugiat repellat enim.
Natus nisi assumenda nam et. Velit et ut illo dolor dolor possimus quod. Sunt ex veniam adipisci. Et fuga libero autem rerum et. Nam hic eveniet numquam aperiam. Aspernatur quas consequuntur aperiam dolorum in.