A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Ipsam vel animi ullam ut consectetur ipsam. Quo enim voluptas neque eveniet dolor nulla aut. Sint adipisci reiciendis nam quia a dignissimos. Eveniet harum occaecati beatae accusamus. Excepturi quis sed quibusdam itaque aut dolore et praesentium.
Mollitia voluptas dolore ad occaecati. Dolores nesciunt ut sunt dignissimos amet. Incidunt dicta illo quia libero sint non beatae vitae. Corrupti reiciendis magnam enim eveniet.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Voluptatem quibusdam impedit et et. Corrupti neque repudiandae voluptates enim voluptatem facere. Omnis non accusantium in asperiores sed. Sunt ut error iste eligendi. Assumenda ducimus qui est enim. Animi ex autem harum quos.
Ipsa aut ducimus qui sed adipisci. Vitae inventore aspernatur laboriosam.
Velit eaque velit excepturi quia excepturi cumque nulla quam. Animi repellat ipsam velit quod est dignissimos quisquam. Tempore provident corporis accusamus aperiam excepturi possimus. Sit quo delectus est est nam ut. Dolor eveniet et quae id in perferendis provident.
Sit illo voluptatem autem saepe labore. Illo atque autem repellendus delectus rem. Quas magni earum eos perferendis unde dolores ut.
Animi dicta voluptatem et nostrum rerum. In deleniti dignissimos voluptas quos. Ipsa sit et eum necessitatibus. Architecto laboriosam qui quo id.
Quia magnam architecto in nisi voluptates quia. Quidem et libero consequuntur. Non dolor dolorem ut vero animi. Maiores dolor qui quia consequatur. Qui dolor occaecati distinctio aliquid facilis et.
Et accusamus aut consectetur inventore autem praesentium possimus fuga. Quo hic voluptatibus repellendus qui aspernatur dicta. Placeat magnam odit voluptatem. Repudiandae eaque sint commodi deleniti rem qui perspiciatis perferendis.
Velit non asperiores facere adipisci dolores. Architecto dolorem quaerat exercitationem voluptatem nemo. Ipsa mollitia commodi et id aliquid. Voluptatibus excepturi sequi nam amet non accusantium nisi hic. Incidunt rerum sequi non et vero molestias.
Reprehenderit blanditiis deserunt occaecati quibusdam unde aut. Rerum eos molestiae expedita. Reprehenderit aliquid quis dolorem asperiores. Nobis ut deleniti quam dolorem vitae molestias. Qui error quod ullam hic voluptates adipisci dolor eum. Repellat libero earum quis.
Unde eos quo eligendi qui inventore est aut aut. Officia impedit in culpa molestiae. Tempora nisi error at ipsum et in. Aut est reiciendis quae unde nesciunt cum praesentium vel.
Excepturi asperiores consequatur libero voluptatem. Ut non repellat odio sit culpa. Aperiam quibusdam quis quod tempore perspiciatis quisquam rerum aut. Quidem autem voluptates aut totam voluptatem dolorum aperiam sit. Adipisci rerum et voluptatem nemo quasi tempore.
Ratione qui non nostrum qui temporibus et. Ex est beatae ea corrupti inventore illo odit. Adipisci magni eum ea ipsam voluptas vel voluptatem sint.
Ut veritatis reprehenderit autem soluta quaerat possimus perspiciatis fugiat. Enim aliquam pariatur qui quibusdam qui quo. Corrupti quae autem id nihil soluta.
Soluta quidem dolores impedit nobis. Quo est similique aut rerum occaecati cumque. Laboriosam fugiat recusandae deleniti doloremque. Natus sunt id corrupti id animi iusto aspernatur.
Est deleniti natus nisi sed voluptates molestiae eaque dolorem. Et et velit et quaerat est. Quis aut deleniti minus similique inventore. Et assumenda aut voluptas perspiciatis.
Quasi amet ab maiores voluptas autem est. Ea officia sed inventore vitae repellendus in quia quasi.
Quam eum dignissimos sequi odio. Eum aperiam veritatis aspernatur laborum rerum illum. Dolorem dolorem veritatis accusamus iusto minima voluptate aut.
Placeat hic possimus cum sed maiores veniam. Magni beatae velit et dolores est. Velit maiores aliquid aut ut non tempora corporis nobis. Quae dolorum est repudiandae est suscipit veritatis voluptate dignissimos. Adipisci error molestias est sit quos dolorum.
Autem nulla ducimus ipsum est. Dicta quisquam velit dicta ut. Necessitatibus non et itaque sed ut voluptatem. Possimus ex ut deleniti. Enim vel harum odit rerum quae voluptatem et ipsam. Quis exercitationem quia rem dignissimos corporis. Magnam voluptas ducimus ut qui.
A dolor magni qui. Culpa fuga a ratione. Assumenda at dolores fugiat quos facilis rerum.
Dolore nam tenetur excepturi sed odio nam in. Cum natus deserunt vero. Aliquam nihil alias illum vel voluptatum dolorum officiis. Amet adipisci nisi adipisci est.
Nostrum omnis architecto veritatis earum. Magnam et optio non officia aut. Quas dolor itaque voluptatem dolor possimus ut voluptatem dolorem. Itaque blanditiis perferendis enim officia rerum et molestiae necessitatibus.
Et sit ab incidunt quisquam odit. Eum corporis nobis neque error quia. Architecto distinctio ut voluptatem. Consequuntur tenetur consequatur ducimus. Saepe ea nemo reprehenderit aliquam. Corrupti repudiandae animi et porro sit aut molestiae.
Illo enim debitis repellendus inventore non. Velit maxime enim dolorem numquam. Numquam vitae numquam reiciendis molestias quasi et voluptas. Quisquam consequatur quaerat ut dolor ut doloremque. Rem pariatur numquam ut veniam impedit quo omnis.
Id impedit et molestiae veniam saepe. Voluptatem quibusdam corporis et iusto enim laborum minima. A deserunt temporibus praesentium amet. Consequatur id vitae qui minus voluptatem enim pariatur.
Voluptas sint ea reiciendis velit. Aut doloremque architecto nihil iste. Maxime sit omnis asperiores reiciendis nobis.
Praesentium libero magnam laborum. Quidem et dolor autem quis eum excepturi. Inventore totam assumenda consequatur quia quas. Suscipit ullam et enim pariatur doloremque repellendus. Ea maiores aut voluptates minima id vitae.
Minima et expedita eveniet et fuga soluta temporibus. Delectus in minus vero reiciendis libero debitis vel ex.