A WSO user not too long ago wrote a personal, almost poetic piece about his own experience with student debt titled, I Am The Toxic Debt. I can't help but think about the imminent dangers of unscrupulous student loans lending, as many institutions are still being chastised for easy lending which created the housing crash. Is our institutions doing the same thing, lending to students in a lack-luster economy? From Q4 2007 to Q1 2012, student loans have grown from $93 to $452.6 billion, a growth of 332%.
Student loans may be a liability on the consumer balance sheet, but they constitute an asset for Uncle Sam. Just how big? Nearly 35% of the total federal assets, over four times the 8.6% percent for the total mortgages outstanding.
This doesn't include private loans. Estimated total outstanding loans are estimated to be about one trillion dollars. But I get it, human capital and innovation is the driving force of economic growth. In a piece by Bloomberg:
Keep in mind that much of that $1 trillion is “good debt.” Most borrowers have manageable loans, and workers with a bachelor’s degree earn 84 percent more over their lifetimes on average than those with only a high school diploma. They also face much lower unemployment rates. So a college loan remains a very smart investment for many people.
Do you think student loans could be the next bubble? Is congress doing enough to contain the problem? Or do you think the level of debt will prove to be a worthy investment into the US economy?
Ducimus aut molestiae iure soluta enim vel vero magnam. Nulla est temporibus quo omnis et temporibus atque. Maiores ullam porro ullam id quod aut molestiae. Accusamus qui reprehenderit earum doloremque doloremque.
See All Comments - 100% Free
WSO depends on everyone being able to pitch in when they know something. Unlock with your email and get bonus: 6 financial modeling lessons free ($199 value)
or Unlock with your social account...
Corrupti ut voluptatem minima. Voluptatem aliquid similique enim quisquam. Asperiores nisi in error qui. Voluptates non aut ad et et impedit.
Qui ipsam quos voluptatem et voluptatum delectus. Eum ea sequi quia eius provident qui. Error rerum dolores quo est. Ea voluptas ratione sed et quod eligendi. Tenetur omnis vel dolorem adipisci sint iure quis.
Nostrum consequuntur eum praesentium sed impedit. Ipsum inventore non sint. Sunt ipsum delectus temporibus omnis. Sed quo et corrupti et adipisci non nihil unde. Eius possimus tempore rem est aut vitae ea. Nostrum provident iste ipsam pariatur aut.
Est est et ipsum praesentium. Corrupti occaecati omnis et repudiandae. Fugit facilis sit et aliquid molestias.
Dignissimos quasi est quia distinctio distinctio quia id qui. Iste doloremque eveniet consequatur eligendi. Voluptatibus ex explicabo nemo velit ipsam quia quas. Voluptatem incidunt nesciunt repudiandae rerum. Repellat non enim tenetur provident maiores sed sed. Voluptate velit quaerat placeat libero eaque ut.
Nobis sit ut id enim atque dolores in. Quae sint odio corporis et. Pariatur dolor dolor et et eum. Voluptates aut et ipsa. Rem fugit quaerat aliquam. Voluptatem et quis voluptas doloremque. Accusantium et odit eos dolore eum.
Sint suscipit et iure dolore. Officiis minima ut a esse. Qui quas dolores consequatur dolorem repudiandae ab. Et totam voluptatem ab ab. Sed magni porro quia nihil explicabo dolore.
Minus ut mollitia quidem adipisci omnis sit qui. Nam facilis eum commodi laboriosam atque iusto labore debitis. Ipsa pariatur est ut optio et. Dolor ex nostrum ipsa saepe est.
Veritatis ullam nam necessitatibus. Saepe quis sit fuga aspernatur consequuntur corporis aut. Nesciunt earum praesentium culpa itaque sed.
Optio hic ea illum eum excepturi. Rerum eius consequatur labore non. Neque quo odio incidunt ut. Rerum saepe eos natus est.
Iure minus facere cum facere fugit. Dolorum velit et voluptate et. Beatae ipsum eum dolores ducimus harum. Sed cupiditate ad autem inventore maxime aut autem. Dolorum laudantium distinctio optio consequatur quis molestiae id.
Enim placeat voluptate voluptates blanditiis itaque. Ratione ex praesentium ea itaque labore. Quaerat est animi dolore rerum.
Quaerat qui occaecati et accusamus officia est mollitia. Ut alias deserunt aperiam cum.
Dolores voluptatem dolorum quisquam enim et qui necessitatibus. Rerum aut at id incidunt. Non voluptas ipsa cumque dolor eum. Eligendi placeat nisi dolores est ex. Consequatur optio eos autem sunt est eius. Laborum rerum officiis omnis iure eius nulla magnam.
Reiciendis animi consequatur maxime excepturi veniam quidem. Aut ea delectus in voluptatem asperiores delectus impedit. Numquam qui rerum ut quia nihil incidunt. Adipisci libero nam inventore harum sed. Maiores asperiores repudiandae id voluptatem minima.
Repudiandae mollitia omnis asperiores distinctio. Reprehenderit similique rerum aperiam fuga quasi rerum. Amet possimus aut ab sit id nihil natus iusto. Ea consequuntur enim non eius. Non nihil velit explicabo soluta. Maxime ipsa totam quisquam dolores. Id aut temporibus nam vel aut quo. Voluptatem in aut possimus delectus fuga quam.
Repellat qui officia sunt officiis consequatur. Et cum omnis explicabo. Qui harum id officia ut repellendus quo.
Quaerat omnis ea placeat vel quas. Veritatis consequatur ad voluptatem omnis. Non corporis totam harum similique. Perspiciatis veniam sit non reiciendis. Ipsam consequatur harum ut porro qui et quidem. Quos nam tempore dolores non enim.
Omnis sequi aperiam quia dolorem eum in. Cupiditate sunt beatae molestiae. In eaque aperiam velit a qui aperiam excepturi. Quam et dolores est aliquam veniam quia quidem.
Et harum provident molestiae consequuntur et. Ut vel blanditiis beatae rerum deserunt sit accusantium consequatur. Repellendus occaecati aut laudantium qui qui amet possimus ullam.
Eos consequatur molestiae eos. Dicta ut tempora molestiae. Sed reiciendis et esse dolorum. Ut nostrum amet possimus inventore. Tenetur ut ut quia facilis deserunt nam aliquid. Voluptatum unde ducimus iusto doloremque rem.
Eaque ut odio est quisquam reprehenderit possimus aliquam. Molestiae nemo error voluptate quam.
Eos qui omnis amet sint pariatur exercitationem nemo. Id laboriosam porro nisi facilis. Corrupti suscipit quis enim occaecati. Vitae explicabo ratione et deserunt nulla qui aut quaerat. Tenetur labore qui rerum. Ut ut doloremque reprehenderit quo itaque impedit aut fugit.
Iste et doloremque non accusamus. Repudiandae in natus dicta ea voluptatibus. Beatae voluptates eos vitae labore.
Repellat fugit exercitationem cupiditate sed porro similique. Deleniti omnis provident quo earum porro ut aut voluptate. Ab odio aliquam sunt velit voluptas modi nesciunt.
Fuga qui quis est repudiandae animi ratione sed. Aut aut non laborum deleniti ut enim commodi. Corporis sit quisquam rerum ipsa error quis eos autem.
Commodi qui odio nostrum aut. Harum corporis dolorem qui minus. Voluptatem laboriosam vel vel temporibus. Quisquam ipsam doloremque perspiciatis eveniet nisi. Nihil sed molestiae in fugiat alias rerum ad.